Hodnota jednoho bitcoinu překonala hodnotu jednoho kilogramu zlata

12. listopadu 2024 hodnota jednoho bitcoinu opět překročila hodnotu 1 kg zlata a jeho tržní kapitalizace přesahuje hodnotu stříbra.

V současné době (17.12.2024) má bitcoin hodnotu přibližně 2,1 bilionu dolarů a je sedmým největším aktivem na světě, před stříbrem s tržní kapitalizací 1,7 bilionu dolarů. Zlato zůstává i nadále nejvýznamnějším aktivem na světě s tržní kapitalizací 17,9 bilionu dolarů.

V poslední době se objevují stále pozitivnější signály, že USA mohou vytvořit strategickou rezervu bitcoinů – nejdůležitější politiku kryptoměnového průmyslu pro Trumpovu administrativu. Senátorka Cynthia Lummis, která navrhla zákon o národní rezervě bitcoinů, uvedla, že pokud jej lidé podpoří, mohl by tento návrh zákona získat podporu obou stran během prvních 100 dnů.

Jak se změnily ceny aktiv:

– Na začátku roku 2011 byla hodnota jednoho bitcoinu nižší než jeden americký dolar, zatímco hodnota jednoho kilogramu zlata byla kolem 40 000 dolarů.

– V prosinci 2017 dosáhl bitcoin svého tehdejšího historického maxima a překročil hodnotu 20 000 dolarů za minci. V té době byla hodnota jednoho kilogramu zlata přibližně 40 000 dolarů.

– V březnu 2020, během pandemie COVID-19, vykazovaly bitcoin a zlato podobnou dynamiku: hodnota obou aktiv výrazně poklesla. Bitcoin klesl na přibližně 5 000 USD za minci, zatímco hodnota kilogramu zlata klesla na přibližně 50 000 USD.

– Od začátku roku 2021 však bitcoin aktivně roste, dosahuje nových historických maxim a překračuje hodnotu 60 000 dolarů za minci. Hodnota kilogramu zlata zároveň zůstala relativně stabilní na úrovni kolem 50 000 dolarů.
– V listopadu 2024 se hodnota jednoho bitcoinu a jednoho kilogramu zlata vyrovnala, což odráží vývoj digitálních a tradičních aktiv na finančním trhu.

Tento vývoj zpochybňuje tradiční vnímání hodnoty zlata jako rezervního aktiva a zdůrazňuje rostoucí důvěru v kryptoměny a jejich vnímanou ochranu před inflací a geopolitickými riziky.

Klíčové pozorování:

1. Zlato:
   • Stabilita:
     Cena zlata postupně rostla s malými výkyvy, což odráží jeho roli jako ochranného aktiva.
     Od roku 2014 do roku 2024 se hodnota zlata v eurech zvýšila z 30 710 EUR na 81 353 EUR, což představuje nárůst přibližně 165 % za 10 let.

   • Obzvláště prudký růst byl zaznamenán v letech 2019 až 2020 v období ekonomické nestability.
2. Bitcoin:
   • Vysoká volatilita: Cena bitcoinu vykazovala prudké výkyvy nahoru i dolů, což odráží jeho spekulativní povahu.
   • Od roku 2014 do roku 2024 vzrostla hodnota jednoho bitcoinu z 346 EUR na 102 299 EUR, což představuje exponenciální růst o 29,428 %.
   • Nejvýraznější skoky nastaly v roce 2017 (nárůst na 17 791 €) a v letech 2020–2021, kdy bitcoin dosáhl svého maxima přes 48 000 €.

Srovnávací analýza:

1. Růst ceny zlata byl stabilní a předvídatelný, což podtrhuje jeho roli jako bezpečného útočiště v dobách ekonomické nestability.
2. Bitcoin vykázal mnohem vyšší výnosy, ale s extrémní volatilitou. Je považován za spekulativní aktivum a „digitální zlato“.
3. V době ekonomické krize (např. pandemie v roce 2020) zaznamenala obě aktiva růst, což potvrzuje jejich atraktivitu pro investory v období volatility.

Srovnání bitcoinu se zlatem

Srovnání bitcoinu se zlatem se poprvé stalo populárním mezi krypto nadšenci a investory na počátku roku 2010. Přesné datum a autorství tohoto srovnání nejsou vždy jednoznačné, ale některé klíčové momenty v historii bitcoinu a jeho vnímání jako „digitálního zlata“ vynikají:

1. 2010 – Začátek konceptu „digitálního zlata“

• Jedna z prvních známých zmínek o srovnání bitcoinu se zlatem se datuje do roku 2010, kdy Hal Finney, známý kryptograf a jeden z prvních členů bitcoinové sítě, ve svých příspěvcích napsal, že bitcoin by se mohl stát digitálním ekvivalentem zlata díky své omezené nabídce a decentralizované povaze.

Citát Hal Finneyho (2010):
„Představte si, že bitcoin je základní kov, který je stejně vzácný jako zlato, ale má následující vlastnosti: je snadno přepravitelný a lze jej posílat přes internet.“

2. 2011 – Srovnání v krypto komunitě

• V roce 2011, kdy cena bitcoinu poprvé překročila 1 dolar, se objevilo více článků a diskusí o podobnostech bitcoinu se zlatem.
• Komunita na fórech, jako jsou Bitcointalk a Reddit, aktivně diskutovala o myšlence, že bitcoin by se mohl stát „digitálním zlatem“, protože:
  • Má omezený počet 21 milionů mincí.
  • Nepodléhá inflaci jako zlato.
  • Snadno se skladuje a převádí.

3. 2013 – Posílení analogie v médiích

• Jak cena bitcoinu v roce 2013 vzrostla na 1 000 dolarů, termín „digitální zlato“ začal být hromadně používán novináři a finančními analytiky.
• Zejména Cameron a Tyler Winklevoss (dvojčata Winklevoss), významní investoři a raní podporovatelé bitcoinu, veřejně prohlásili, že bitcoin je ekvivalentem zlata pro digitální věk.

4. Analogie na institucionální úrovni – po roce 2017

• V roce 2017, během dalšího vzestupu na kryptoměnovém trhu, začali významní investoři a finanční společnosti označovat bitcoin za „uchovatel hodnoty“, podobně jako zlato.
• Příklad: Barry Silbert, zakladatel společnosti Grayscale, aktivně používal toto srovnání k propagaci bitcoinových fondů jako alternativy k fyzickému zlatu.

Ačkoli není možné připsat srovnání bitcoinu se zlatem jedné osobě, byli to Hal Finney a raní nadšenci bitcoinu, kteří kolem roku 2010 položili základy pro myšlenku „digitálního zlata“. Do roku 2013 se toto srovnání stalo trvalým trendem v kryptoměnové komunitě a médiích a do roku 2017 bylo obecně přijato na institucionální úrovni.

Přehled pozice kryptoměn Bitcoin a Ethereum mezi nejdražšími aktivy podle tržní kapitalizace k 17. 12. 2024

1. Bitcoin (BTC)
   • Pořadí: 7. místo
   • Tržní kapitalizace: 2,114 bilionu dolarů
   • Bitcoin nadále vede mezi kryptoměnami a patří mezi 10 nejvýznamnějších aktiv podle kapitalizace. Jeho popularita jako „digitálního zlata“ posiluje jeho pozici na úrovni největších aktiv světa.
2. Ethereum (ETH)
   • Pořadí: 21. místo
   • Tržní kapitalizace: 484,38 miliardy dolarů
   • Ethereum zůstává druhou největší kryptoměnou, daleko za Bitcoinem, ale díky svým inteligentním smlouvám a decentralizovanému ekosystému aplikací si zachovává důležitou roli.

Bitcoin a Ethereum tak zaujímají klíčové pozice mezi globálními aktivy a překonávají mnoho veřejně obchodovaných společností a tradičních aktiv, jako je stříbro a některé akciové indexy.

Srovnání s tradičními aktivy

Oproti tradičním aktivům, jako jsou drahé kovy, akcie velkých společností a komodity, si Bitcoin a Ethereum zachovávají výraznou výhodu:

1. Bitcoin (BTC) si udržuje stabilní pozici v první desítce globálních aktiv podle tržní kapitalizace a konkuruje velkým společnostem a drahým kovům.
2. Ethereum (ETH) si udržuje status druhé kryptoměny na světě a patří mezi 25 nejvýznamnějších aktiv, čímž předstihuje mnoho velkých korporací.
3. Další růst kryptoměn bude záviset na:
   • Zavádění nových technologií a vylepšení sítí (např. Ethereum 2.0).
   • Zájmu institucí a regulačního rámce.
   • Uznání kryptoměn jako spořicích a finančních nástrojů.

Kryptoměny, zejména Bitcoin a Ethereum, tak již zaujaly významné místo v globálním finančním systému a přiblížily se tradičním aktivům, jako je zlato a významné akcie. Vzhledem k pozitivní dynamice změn hodnoty hlavních kryptoměn má také smysl zvážit získání krypto licence v Evropě pro váš krypto projekt.

Aktiva s největší kapitalizací