Daň z kapitálových výnosů v České republice 2025

Od roku 2025 vstoupí v České republice v platnost důležité změny týkající se zdanění kapitálových výnosů z realizace aktiv, jako jsou cenné papíry, podíly na kapitálu právnických osob, nemovitosti a kryptoměny. Ačkoli v České republice neexistuje samostatná daň z kapitálových výnosů, všechny příjmy plynoucí z kapitálových výnosů podléhají dani z příjmů fyzických osob a musí být přiznány v souladu se stanoveným postupem.

Obecný pojem zdanění kapitálových výnosů

Kapitálové výnosy jsou podle daňových předpisů považovány za příjmy fyzické osoby získané mimo podnikatelskou činnost. Tyto příjmy podléhají zařazení do základu daně podle obecných pravidel. Daňové zatížení se určuje v závislosti na celkovém ročním příjmu daňového poplatníka a je zdaněno podle progresivní stupnice. Základní sazba činí 15 % a vztahuje se na roční příjem nepřesahující stanovený limit. Pokud je tato hranice překročena, na část příjmu se vztahuje vyšší sazba 23 %. To se vztahuje jak na příjmy z prodeje cenných papírů, akcií, nemovitostí, tak i na zisky z transakcí s kryptoměnami.

Od 1. ledna 2025 byla zavedena klíčová novinka – maximální limit osvobození od daně z příjmů získaných z prodeje investičních aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, podíly na základním kapitálu právnických osob, jakož i kryptoměny. Zatímco dříve měl daňový poplatník možnost zcela osvobodit tyto příjmy od daně, pokud byla splněna minimální doba držení (3 nebo 5 let v závislosti na typu aktiva), nyní je osvobození omezeno částkou – nejvýše 40 milionů Kč ročně. Příjmy přesahující tento limit se zahrnují do základu daně a podléhají zdanění podle platných sazeb. Limit se nevztahuje na jednotlivé transakce, ale na celkový roční příjem ze všech transakcí souvisejících s prodejem příslušných aktiv.

Podmínky a lhůty pro držení majetku pro osvobození od daně

Legislativa zachovává požadavky na minimální dobu držení majetku jako podmínku pro osvobození příjmů od daně. Od roku 2025 však tyto požadavky platí až do stanoveného limitu. Klíčové parametry jsou následující:

• Cenné papíry (akcie, dluhopisy): minimální doba držení je 3 roky.
• Podíly na základním kapitálu právnických osob: minimální doba držení – 5 let.
• Nemovitosti používané jako hlavní bydliště: osvobození je možné, pokud jsou drženy po dobu nejméně 2 let.
• Ostatní nemovitosti: minimální doba držení je 10 let, pokud objekt nebyl používán pro podnikatelskou činnost.
• Kryptoměny: pro účely osvobození od daně neexistuje žádná doba držení, příjmy z jejich realizace jsou plně zdanitelné od prvního roku.

Zvláštnosti zdanění kryptoaktiv v České republice

Podle českých daňových předpisů se kryptoměny nepovažují za finanční nástroje. Jsou považovány za majetek podobný zboží a transakce s nimi nespadají pod pravidla stanovená pro cenné papíry. To znamená, že i když daňový poplatník drží kryptoměnu po dlouhou dobu, je povinen zahrnout příjmy z jejího zpeněžení do základu daně, pokud celková výše příjmů z těchto transakcí nepřesahuje limit osvobození od daně ve výši 40 milionů korun. Je také důležité vzít v úvahu, že pokud byly kryptoměny použity v rámci podnikatelské činnosti (např. vypořádání s protistranami, platby za zboží nebo služby), jsou výsledné příjmy zdanitelné jako příjmy z podnikání a jsou zdaněny s přihlédnutím k příslušným účetním pravidlům.

Nemovitosti a kapitálové zisky

Transakce s nemovitým majetkem se řídí samostatnými ustanoveními. Příjmy z prodeje nemovitostí mohou být za určitých podmínek osvobozeny od daně:

• Pokud byla nemovitost bezprostředně před prodejem po dobu nejméně dvou let využívána jako hlavní bydliště, jsou příjmy zcela osvobozeny od daně.
• Pokud byla nemovitost ve vlastnictví po dobu nejméně deseti let (za předpokladu, že nebyla pronajímána ani využívána k podnikání), platí úplné osvobození od daně.
• V některých případech je osvobození od daně povoleno při reinvestování výnosů do nákupu nové nemovitosti pro účely osobního bydlení.

Výhody a nezdanitelné minimální částky

Zákon obsahuje řadu dalších ustanovení, která umožňují vyloučit určité příjmy z transakcí s majetkem ze základu daně:

• Při prodeji cenných papírů v hodnotě nepřesahující 100 000 Kč v kalendářním roce je daňový poplatník osvobozen od placení daně i od povinnosti přiznat příslušný příjem.
• U transakcí, které spadají pod minimální limity a nevyžadují placení daně, není nutné podávat daňové přiznání, pokud neexistují žádné jiné zdroje zdanitelného příjmu.

Postup podání daňového přiznání a termín splatnosti daně

Kapitálové zisky se přiznávají v rámci ročního daňového přiznání. Povinnost podat přiznání vzniká, pokud existuje zdanitelný příjem, který je třeba zahrnout do základu daně z příjmů fyzických osob. Lhůta pro podání přiznání obecně uplyne 1. dubna roku následujícího po roce, za který se přiznání podává. Pokud je přiznání podáno s pomocí daňového poradce, lhůta se prodlužuje do 1. července. Daň se platí jednorázově nebo podle splátkového kalendáře, pokud výše daňové povinnosti přesahuje zákonem stanovené limity.

Praktická doporučení pro rezidenty a nerezidenty

Pro optimalizaci daňového zatížení se doporučuje:

• Plánovat realizaci majetku předem s ohledem na limit osvobození od daně.
• Dokumentovat dobu vlastnictví majetku a potvrdit výdaje související s jeho pořízením a realizací.
• V případě kryptoměn zaznamenávat všechny transakce, fixovat data nákupu a prodeje a vést transparentní záznamy o hodnotě směnného kurzu v den transakce.
• Nerezidenti, kteří získávají příjmy z prodeje českého majetku, by měli vzít v úvahu ustanovení mezinárodních smluv o zamezení dvojího zdanění, protože v některých případech může daňová povinnost vzniknout v jiné jurisdikci.

Česká daň z kapitálových výnosů pro fyzické a právnické osoby

Od roku 2025 platí v České republice aktualizovaný režim zdanění příjmů z transakcí s aktivy, včetně cenných papírů, kapitálových podílů, nemovitostí a kryptoaktiv. Ačkoli neexistuje samostatná daň z kapitálových výnosů, výnosy z prodeje aktiv jsou zahrnuty do základu daně z příjmů a jsou regulovány podle obecných zásad stanovených v českém zákoně o dani z příjmů.

1. Obecná ustanovení pro fyzické osoby

Příjmy z kapitálových zisků (finančních i nefinančních) podléhají dani z příjmů fyzických osob. V závislosti na celkové výši ročního příjmu se uplatňuje buď základní sazba 15 %, nebo zvýšená sazba 23 %. První sazba se vztahuje na část příjmu, která nepřesahuje zákonný limit, a druhá sazba se vztahuje na část příjmu, která tento limit přesahuje. V roce 2025 byl zaveden další mechanismus omezeného osvobození: pokud příjem z prodeje investičních aktiv (včetně kryptoměny) nepřesáhne v kalendářním roce 40 000 000 Kč a jsou splněny požadavky na minimální dobu držení, může být tento příjem osvobozen od daně. Překročení limitu podléhá zdanění podle obecných sazeb.

2. Podmínky pro osvobození od daně

Aby bylo možné uplatnit osvobození, musí být současně splněny dvě podmínky:

• dosažení minimální doby držení příslušného aktiva;
• celkový příjem z prodeje aktiv během kalendářního roku nepřesahuje 40 milionů korun.

Pokud jedna z podmínek není splněna (např. doba držení aktiva je kratší než požadovaná nebo příjem překračuje limit), vzniká daňová povinnost z příslušné části zisku. Samostatná pravidla platí pro nemovitosti v závislosti na povaze jejich využití, jakož i pro kryptoměny, na které se doby držení nevztahují.

3. Kryptoměny

Podle českého daňového práva se virtuální aktiva (kryptoměny) kvalifikují jako majetek, který není finančním nástrojem. To znamená, že příjmy z jejich prodeje nelze osvobodit na základě doby vlastnictví. Od roku 2025 však bude pro kryptoaktiva platit obecný limit pro osvobození od daně – za předpokladu, že výše příjmů z těchto transakcí nepřesáhne 40 000 000 Kč a nebyly provedeny v rámci podnikatelské činnosti. Kryptoměny získané za účelem investice podléhají dani v okamžiku, kdy jsou směněny za fiat měnu, jiné tokeny, zboží nebo služby. Příjem se stanoví jako rozdíl mezi prodejní cenou a doloženými pořizovacími a držitelnými náklady.

4. Nemovitosti

Transakce s nemovitostmi se zdaňují v závislosti na délce vlastnictví a povaze využití nemovitosti:

• z prodeje hlavního bydliště používaného po dobu nejméně dvou let se neplatí daň;
• při prodeji ostatních nemovitostí je osvobození možné až po 10 letech vlastnictví;
• příjmy z prodeje nemovitostí používaných k výdělečné činnosti (např. pronájem) podléhají zdanění za jakékoli období vlastnictví, pokud nejsou splněny podmínky pro reinvestici nebo osvobození.

5. Kapitálové zisky právnických osob

V případě právnických osob, včetně českých a zahraničních společností, se kapitálové zisky nerozlišují jako samostatná kategorie příjmů, ale jsou zahrnuty do celkového zdanitelného výsledku. Příjmy z prodeje aktiv (cenné papíry, akcie, kryptoaktiva, nemovitosti) podléhají dani z příjmů ve výši 21 %. U některých typů příjmů (např. účast v holdingových strukturách, držení akcií po dobu 12 měsíců nebo déle, účast v společnostech registrovaných v EU) je možné odložení nebo osvobození od daně, ale takové osvobození podléhá přísným podmínkám, včetně ověření obchodního účelu a vlastnické struktury. Pokud společnost provádí transakce s kryptoaktivy, podléhají tyto příjmy také dani z příjmů a transakce musí být zaúčtovány v souladu s českými nebo mezinárodními standardy finančního výkaznictví (v závislosti na použitém účetním systému).

6. Zdanění nerezidentů

U fyzických osob, které nejsou daňovými rezidenty České republiky, vzniká daňová povinnost z kapitálových výnosů v omezených případech:

• při prodeji nemovitostí nacházejících se v České republice;
• při prodeji podílů v českých právnických osobách, pokud podíl překračuje zákonem stanovené limity;
• v ostatních případech, pokud příslušné smlouvy o zamezení dvojího zdanění stanoví zdanění těchto příjmů v České republice.

V ostatních případech může k zdanění dojít v zemi daňového rezidentství fyzické osoby. Praktická realizace zdanění nerezidentů vyžaduje analýzu ustanovení příslušné mezinárodní smlouvy mezi Českou republikou a státem rezidence daňového poplatníka. Právnické osoby nerezidenty, které nakládají s českým majetkem, mohou být povinny se registrovat jako daňoví poplatníci a podávat daňová přiznání, zejména pokud mají stálou provozovnu nebo vykonávají pravidelnou podnikatelskou činnost v jurisdikci České republiky.

Příklady výpočtu daně z kapitálových výnosů v České republice

Příklad 1

Rezident prodal akcie české společnosti po 4 letech vlastnictví za celkovou částku 38 000 000 Kč. Jelikož doba držení přesahuje 3 roky a příjem nepřesahuje limit pro osvobození od daně, nevzniká daňová povinnost.

Příklad 2

Rezident prodal kryptoměnu v hodnotě 45 000 000 Kč.
Příjem do výše 40 000 000 Kč může být osvobozen (pokud nedochází k podnikatelskému využití). Z částky přesahující 5 000 000 Kč bude účtována daň z příjmu ve výši 15 % nebo 23 %, v závislosti na celkovém ročním příjmu.

Příklad 3

Právnická osoba prodala nemovitost, která dosud nebyla využívána k podnikatelským účelům, za 10 000 000 Kč, přičemž pořizovací cena byla 7 000 000 Kč.
Rozdíl ve výši 3 000 000 Kč je zahrnut do základu daně a zdaněn sazbou 21 %.

Osvobození od daně z kapitálových výnosů v České republice

Od 1. ledna 2025 vstoupily v České republice v souladu s ustanoveními zákona č. 349/2023 v platnost změny týkající se zdanění příjmů fyzických osob z prodeje cenných papírů a podílů v obchodních společnostech. Bylo zavedeno omezení maximální roční částky osvobozené od daně, které má významný dopad na daňové plánování investorů a podnikatelů při rozhodování o prodeji aktiv. Tato reforma upravuje daňovou strategii fyzických osob držících podnikatelská práva nebo investiční nástroje a vyžaduje pečlivější přístup ke strukturování dispozic. Tento příspěvek se zabývá třemi klíčovými aspekty ovlivňujícími zdanění investičních příjmů s přihlédnutím k aktualizovanému právnímu rámci.

Jedním z nejdiskutovanějších prvků daňové reformy, o které se uvažovalo v procesu přípravy novel, bylo úplné zrušení dočasného testu pro osvobození od daně z příjmů u příjmů z prodeje cenných papírů a podílů v obchodních společnostech, pokud výše těchto příjmů přesahuje 40 milionů Kč ročně. Tento návrh však nebyl schválen, čímž byl zachován princip osvobození od daně podle dočasného testu. Od roku 2025 tedy příjmy z prodeje cenných papírů a podílů nadále podléhají úplnému osvobození od daně z příjmů fyzických osob, pokud je splněna minimální doba držení aktiva – tři roky u cenných papírů a pět let u podílů na kapitálu obchodních společností. Byla však stanovena nová souhrnná hranice osvobození ve výši 40 milionů korun ročně. Příjmy přesahující tento limit podléhají zdanění podle platných sazeb a základ daně může být snížen o poměrný podíl nákladů vynaložených na pořízení příslušných aktiv nebo o částku stanovenou znaleckým posudkem. Stanovený limit se vztahuje na celkové příjmy daňového poplatníka ze všech transakcí s cennými papíry a účastnickými podíly za kalendářní rok. Klíčovým bodem není datum uzavření kupní smlouvy, ale okamžik, kdy byl příjem skutečně získán. Pokud je například smlouva podepsána v roce 2024, ale platba v hotovosti je provedena v roce 2025, podléhá takový příjem novému limitu 40 milionů korun. Stejné pravidlo platí, pokud je kupní cena placena ve splátkách – každá částka skutečně přijatá po 1. lednu 2025 se započítává do ročního limitu osvobození. Je třeba vzít v úvahu také změnu týkající se uplatnění zvýšené sazby daně. V roce 2024 byla hranice příjmů, nad kterou se místo základní sazby 15 % uplatňuje sazba 23 %, snížena z 48 na 36násobek průměrného platu. Tato novinka má dodatečný dopad na zdanění transakcí s vysokými příjmy a vyžaduje komplexní analýzu při daňovém plánování investičních aktivit.

Prodej cenných papírů a akcií v České republice

Od 1. ledna 2025 vstoupí v platnost ustanovení, která přinášejí významnou změnu v daňovém zacházení s prodejem účastnických podílů a cenných papírů v obchodních společnostech. Podle nového postupu jsou osoby, které po tomto datu prodají společnost nebo podíl a nechtějí platit daň z celé částky volného prodeje snížené o pořizovací náklady, povinny předložit odůvodněný posudek nezávislého odhadce o tržní hodnotě příslušného majetku. Ocenění musí odrážet hodnotu k určitému rozhodnému dni – 31. prosinci 2024. Je však možné vydat znalecký posudek k pozdějšímu datu, pokud v něm bude výslovně uvedena hodnota platná k tomuto datu. U veřejně obchodovaných cenných papírů nabytých před 31. prosincem 2024 lze jako hodnotu použít poslední dostupnou tržní kotace ke konci roku 2024 v souladu s platnými normami pro oceňování majetku. Podle schváleného mechanismu bude z realizační ceny odečtena částka 40 milionů Kč, načež bude proporcionálně upravena i hodnota uvedená v odborném posudku. Daňový základ bude tedy stanoven jako rozdíl mezi upraveným výnosem z prodeje a odpovídajícím způsobem sníženou odhadní hodnotou.