Největší banky v Evropě

Evropský bankovní sektor lze charakterizovat jako velmi rozmanitý a konkurenceschopný, jedná se o pluralitní systém složený z velkých i malých finančních institucí, které mají velký význam pro regionální ekonomiku. Největší banky v Evropě zaujímají vedoucí postavení ve většině ekonomik a zároveň jsou důležitými faktory v globálním finančním systému. Z hlediska aktiv, měřených v bilionech eur, se jejich pobočkové sítě rozprostírají v mnoha zemích.

Největší banky v Evropě

HSBC Holdings plc

Londýnská banka HSBC patří mezi největší a nejznámější bankovní a finanční instituce na světě. Své služby poskytuje v oblasti retailového a korporátního bankovnictví, osobních finančních služeb, správy aktiv a investičního bankovnictví, což z ní činí jednoho z největších hráčů v Evropě i na mezinárodní scéně.

BNP Paribas

BNP Paribas se sídlem v Paříži ve Francii patří mezi přední banky v Evropě a poskytuje širokou škálu finančních služeb pro soukromé a firemní klienty. Zaujímá vedoucí pozici v oblasti retailového bankovnictví, korporátních a investičních služeb a správy aktiv.

Deutsche Bank AG

Deutsche Bank se sídlem ve Frankfurtu nad Mohanem v Německu je přední globální bankovní konglomerát. Mezi její služby patří korporátní a investiční bankovnictví, retailové bankovnictví, správa aktiv a privátní bankovnictví.

Barclays PLC

Barclays je mezinárodní finanční konglomerát se sídlem v Londýně ve Velké Británii, který zaujímá vedoucí pozici v oblasti investičního bankovnictví, kreditních karet, retailového a komerčního bankovnictví. Barclays je široce uznáván pro své inovativní přístupy k poskytování bankovních a dalších finančních služeb.

Société Générale

Pařížská Société Générale působí v několika oblastech bankovnictví: retailové bankovnictví ve Francii i na mezinárodní úrovni, korporátní a investiční bankovnictví a správa aktiv.

UniCredit S.p.A.

UniCredit je jednou z největších bankovních skupin v Evropě a má sídlo v italském Miláně. Banka poskytuje široké spektrum finančních služeb, od korporátního a investičního bankovnictví, retailového bankovnictví až po správu aktiv, a to v mnoha evropských zemích i mimo ně.

ING Group

Společnost ING se sídlem v Amsterdamu v Nizozemsku je inovátorem v oblasti retailového bankovnictví a patří mezi lídry v oblasti online bankovních služeb v Evropě i ve světě. Kromě retailového bankovnictví se ING zabývá také korporátním financováním a správou aktiv.

Přehled největších bank v Evropě

Největší bankovní instituce v Evropě jsou důležité nejen pro ekonomiky kontinentu, ale také pro globální finanční systém, protože poskytují různé služby, které usnadňují mezinárodní obchod a investice pro ekonomický rozvoj. Tyto finanční instituce neustále přizpůsobují své servisní platformy relevantní poptávce na trhu a technologickému pokroku, aby svým zákazníkům po celém světě umožnily snadný a cenově dostupný přístup k finančním službám.

Největší investiční banky v Evropě

Investiční banky stojí v centru evropských financí a nabízejí neuvěřitelně rozmanitou škálu služeb v oblasti firemních financí, fúzí a akvizic, správy aktiv a zprostředkování obchodů. Největší investiční banky v Evropě významně přispívají k regionálním ekonomikám a světovému finančnímu trhu. Vytvářejí také nová a komplexní řešení pro firemní klienty, vlády a jednotlivce.

Přehled největších evropských investičních bank

Velké evropské investiční banky jsou nezbytné pro udržení ekonomického růstu a rozvoje díky důležitým finančním službám, které poskytují, a poradenství v strategických otázkách pro korporátní, institucionální a soukromé klienty. Investiční bankovnictví napomáhá integraci evropských trhů do globálního finančního systému a umožňuje přístup k kapitálu, likviditě a investičním příležitostem. Tyto instituce se v neustále se měnícím ekonomickém prostředí přizpůsobují novým výzvám a nabízejí inovativní řešení, která splňují potřeby jejich klientů.

V Evropě je mnoho z nejrozsáhlejších a nejznámějších bank na světě schopno poskytovat širokou škálu finančních produktů a služeb pro jednotlivce, korporace i vlády. V tomto článku by zaměstnanci společnosti Regulated United Europe rádi uvedli, které evropské banky patří v roce 2023 k největším na kontinentu, jaká je výše jejich celkových aktiv, jaká je jejich historie a jaký je jejich přínos pro globální finanční systém. Níže je uveden popis 5 největších bank v Evropě podle objemu celkových aktiv.

HSBC

Na začátku roku činila rozvaha britské finanční instituce HSBC Holdings PLC 2,6 bilionu eur, což z ní činí největší banku v Evropě podle kritéria aktiv. HSBC je britská nadnárodní banka a organizace poskytující finanční služby, která obsluhuje zákazníky po celém světě. Celý název banky je HSBC Holdings PLC. Seznam poskytovaných služeb je poměrně dlouhý: od komerčního a investičního bankovnictví až po správu aktiv.

V roce 1865 založil HSBC v Hongkongu Skot jménem Thomas Sutherland. Banka tak hrála klíčovou roli při usnadňování obchodu mezi Evropou a Asií a brzy se stala jednou z největších bank na světě. Na počátku dvacátého století začala tato struktura rozšiřovat své působení do Evropy a Severní Ameriky. V 60. a 70. letech byla HSBC jednou z prvních bank, které poskytovaly elektronické bankovní služby.

V současné době je HSBC známá svým mezinárodním působením a odbornými znalostmi v oblasti mezinárodního bankovnictví. Je významným hráčem na asijském trhu, ale i její objem operací v Evropě, Americe a na Středním východě je značný. Skupina se věnuje otázce udržitelného rozvoje a stala se jedním z průkopníků v oblasti zeleného financování, investuje do obnovitelných zdrojů energie a podporuje obchodní procesy na udržitelném základě.

BNP Paribas

Tato francouzská nadnárodní bankovní společnost, největší banka v Evropě, měla ke konci roku 2022 celková aktiva ve výši přibližně 2,5 bilionu eur. BNP Paribas je jednou z největších bank na světě a působí v 72 zemích. Banka má tři velké obchodní jednotky: retailové bankovnictví, korporátní bankovnictví a investiční bankovnictví.

BNP Paribas vznikla v roce 2000 sloučením Banque Nationale de Paris BNP a Paribas. BNP byla založena v roce 1966 a Paribas v roce 1872. Hlavní činností Paribas byly bankovní investice. Dnes je BNP Paribas lídrem na evropském trhu s výrazným zastoupením ve Francii, Itálii, Belgii, severní Africe a na Středním východě.

BNP Paribas se zavázala financovat udržitelné projekty. Například tato instituce investovala miliony liber do obnovitelných zdrojů energie a dalších ekologicky udržitelných projektů.

Banka se také etablovala jako lídr v oblasti sociálního financování v Evropě tím, že nabízí investiční fondy v hodnotě několika milionů liber pro projekty zaměřené na komunální vybavení a sociální začleňování.

Skupina Crédit Agricole

Třetí největší banka v Evropě na počátku roku 2023 – francouzská

Skupina Crédit Agricole je mezinárodní banka s celkovými aktivy ve výši přibližně 2,35 bilionu eur. Crédit Agricole představuje družstevní bankovní skupinu působící v decentralizované síti regionálních bank. Banka nabízí finanční služby, jako je retailové a korporátní bankovnictví, stejně jako správu aktiv.

Crédit Agricole byla založena jako družstevní banka v roce 1894 s cílem rozšířit finanční služby pro zemědělce ve venkovských oblastech Francie. V současné době patří mezi největší banky na světě a působí ve více než 50 zemích. Crédit Agricole se dostala do popředí v oblasti udržitelného financování, kde významně investovala do obnovitelných zdrojů energie, zelených dluhopisů a dalších ekologických projektů.

Barclays PLC

Barclays PLC je mezinárodní bankovní a finanční společnost se sídlem v Londýně. Podle tržní kapitalizace je považována za jednu z největších bank na světě, působící ve více než 40 zemích. Zaměstnává přibližně 83 500 zaměstnanců. Celková aktiva Barclays PLC na konci roku 2022 činila 1,65 bilionu eur.

Barclays poskytuje širokou škálu služeb, včetně finančních produktů: bankovní služby pro fyzické i právnické osoby, investiční bankovnictví a správu aktiv. Prostřednictvím své divize Barclays Digital Banking poskytuje také digitální bankovnictví.

Společnost Barclays byla založena v roce 1690 a má za sebou dlouhou historii fúzí a akvizic. V posledních letech čelila řadě soudních sporů, například obviněním z manipulace s měnou nebo zapojení do skandálu Libor, ale banka přijala některá opatření k zmírnění těchto problémů a obnovení lepší reputace.

Banco Santander

Banco Santander je pátou největší bankou v Evropě a je španělskou nadnárodní společností poskytující finanční služby a bankovní služby. Na konci roku 2022 dosáhla celková hodnota jejích aktiv přibližně 1,6 bilionu eur. Banco Santander poskytuje služby na 10 hlavních trzích, mimo jiné ve Velké Británii, Španělsku a Brazílii, kde nabízí různé standardní finanční služby.

Byla založena v roce 1857 ve španělském městě Santander za účelem poskytování komerčních bankovních služeb obyvatelstvu. V současné době působí po celém světě a stala se přední bankovní skupinou v Evropě. Banco Santander patří navíc mezi největší finanční instituce v Latinské Americe.

Banka se zavázala k udržitelnému rozvoji a investovala značné prostředky do obnovitelných zdrojů energie a dalších ekologických projektů. Zaměřila se také na podporu finanční inkluze a vyvinula programy, které pomáhají lidem s nízkými příjmy získat přístup k finančním službám a využívat je.

Situace v největších evropských bankách v roce 2023

Nyní je pět největších evropských bank opět pod tlakem. V rámci investorské kampaně, která kontroluje 1,5 bilionu dolarů, jsou vyzývány, aby přestaly financovat průmysl fosilních paliv – ropu, zemní plyn a černé uhlí.

Investice bank Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank a Société Générale do fosilních paliv jsou terčem silné kritiky.

Tyto banky představují největší věřitele velkých ropných a plynárenských společností v Evropě, jak vyplývá ze studie skupiny ShareAction Group, od založení HSBC v letech 2016 až 2021.

Skupina institucionálních investorů nyní zaslala každé z nich dopisy, v nichž je vyzývá, aby do konce tohoto roku zastavily přímé financování nových ropných a plynových polí. Dopisy, které koordinovala ShareAction, napsalo celkem 30 investorů: Candriam, La Française Asset Management a Brunel Pension Partnership.

Obnovený tlak investorů na evropské banky vyvolalo oznámení NatWest (Skotsko) z 9. února, že novým zákazníkům, kteří se zabývají průzkumem a těžbou ropy a zemního plynu, nebude poskytovat úvěry založené na rezervách, i když pro stávající klienty v tom bude pokračovat i během příštích tří let.

Dopis varuje, že nová ropná a plynová pole by podkopala cestu k nulovým emisím CO2 pro celou planetu a byla by v rozporu s vlastními cíli bank.

Podobná kampaň investorů proti HSBC vedla největší banku v Evropě a hlavního finančníka velkých ropných a plynárenských společností k tomu, že v prosinci 2022 oznámila, že po měsících neustálého tlaku ze strany aktivistických akcionářů koordinovaných prostřednictvím ShareAction již nebude přímo financovat nová ropná a plynová pole.

Investoři ve svém posledním dopise pohrozili bankám Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank a Société Générale, že jejich aktivity brzdí revoluci v oblasti obnovitelných zdrojů energie v Evropě.

Evropské banky jsou v obchodování s dluhopisy na stejné úrovni jako Wall Street Již páté čtvrtletí v řadě se evropské banky vyrovnávají svým konkurentům z Wall Street v obchodování s dluhopisy a zvyšují své zisky o téměř 30 %.

To znamená, že šest největších evropských investičních bank, zejména Barclays Plc a Deutsche Bank AG, by mělo podle odhadů sestavených agenturou Bloomberg na základě prognóz analytiků v posledním čtvrtletí roku 2022 vykázat průměrný nárůst obchodů s dluhopisy a měnami o 29 %, což je mírně lepší výsledek než u amerických bank.

Průměry nezahrnují Credit Suisse Group AG, jejíž výnosy z obchodování by měly prudce poklesnout, protože tato banka v rámci širší restrukturalizace ukončuje významnou část svých aktivit.

Rychlý růst úrokových sazeb centrálních bank v boji proti inflaci je obzvláště výhodný jak pro obchodování s dluhopisy, tak pro tradiční spořicí a úvěrové aktivity největších evropských bank. Rok 2022 měl být pro evropské obchodníky s pevným výnosem příležitostí k oddechu, nebo dokonce zlomovým bodem, po letech ztráty tržního podílu ve prospěch větších amerických konkurentů.

Historie bankovnictví

Historie bankovnictví sahá až do 7. století před naším letopočtem. Předpokládá se, že již tehdy v Babylónu existovali lichváři. A dokonce i první bankovky, tzv. hudu (hudu), měly stejnou oběhovou hodnotu jako zlato.

Je známo, že ve starověkém Řecku existovali směnárníci-trapezité. Vyměňovali mince a přijímali peníze do úschovy. Také tam byly prováděny první bezhotovostní platby prostřednictvím účtování a odepisování z účtů zákazníků. To znamená, že byla prováděna první hotovostní a vypořádací služba.

Kromě toho starověké řecké chrámy poskytovaly půjčky z úspor, které v nich byly uloženy.

Již ve 2. století př. n. l. existovaly královské banky v řadě metropolí, včetně Théb, Hermontis, Memfisu a Sieny, kde se hromadily prostředky z výběru daní a příjmy ze státních podniků. Poté byly peníze utraceny na uspokojení veřejných potřeb, včetně výplaty platů vojákům.

Ve starověkém Římě se bankovními činnostmi zabývali mensarii a argentarii. První z nich se specializovali na směnu mincí. Druhí se specializovali na získávání finančních prostředků a poskytování půjček, jakož i na převody peněz mezi městy.

Ve středověku došlo k prudkému nárůstu poptávky po bankovních službách: bylo k dispozici příliš mnoho mincí, které bylo třeba směnit pro obchodní účely. Slovo „banka“ bylo odvozeno od názvu lavice, na které seděli směnárníci. Banco v italštině znamená „lavice“, „lavička“. Již v té době se bankéři zabývali nejen směnou, ale také vedením účtů zákazníků a bezhotovostními platbami.

Vzhledem k tomu, že katolická církev byla známá svým odporem k úrokům, stalo se bankovnictví ve středověku výsadou převážně Židů. V roce 1179 papež Alexandr III. na třetím lateránském koncilu prohlásil, že lidé, kteří účtují úroky, budou zbaveni přijímání a křesťanského pohřbu. Bankéři byli pronásledováni za vlády Ludvíka Svatého a Filipa Vznešeného ve Francii a za vlády Jindřicha III. v Anglii. Zajímavé v tomto ohledu je, že někdy si vyhnaní bankéři koupili právo na návrat do země, což se stalo zdrojem příjmů pro vlády. Již v Itálii v 60. letech 15. století se objevily tzv. montes pietatis – specializované instituce, které shromažďovaly dary a poskytovaly malým půjčky potřebným za úrokovou sazbu, která měla stačit pouze na pokrytí jejich vlastních výdajů.

Jedna z prvních bank byla založena v Janovské republice, které byla svěřena funkce výběru určitých daní za účelem financování válek v Alžírsku a Tunisku v roce 1147. Trvala až do roku 1816 a mimo jiné přijímala soukromé vklady. První veřejnou bankou byla Vapso della Piaza de Rialto, založená senátem Benátské republiky v roce 1584.

V roce 1609 byla otevřena Amsterdamská banka. Je známá zavedením pojmu „bankovní florin“ – měnové jednotky rovnající se určité hmotnosti čistého stříbra – na kterou byly převedeny všechny přijímané mince. Angličan William Peterson, který studoval činnost Amsterdamské banky, dospěl k objevu: banka není povinna mít skutečné 100% rezervy drahých kovů k pokrytí svých závazků. V souladu s Petersonovým projektu z roku 1694 byla vytvořena první emisní banka v moderním slova smyslu, odpovědná za vydávání papírových peněz – Bank of England. Investovala svůj kapitál do státních cenných papírů, které se pak staly zárukou za vydané bankovky.

Historie evropského bankovnictví

Slovo „banka“ je odvozeno od italského slova „banco“, které popisuje stůl, na který středověcí směnárníci rozkládali mince. Měnový systém starověkého Říma byl vytvořen hlavně lidmi z Řecka. Proto v podstatě vyvinuli řecký měnový systém. Ve starověkém Římě argentarii – lidé provádějící peněžní transakce – vytvářeli sdružení, ve kterých se podnikatelské riziko dělilo mezi všechny účastníky. Sdružení ukládala daně, přijímala vklady, účastnila se prodeje zboží na veřejných aukcích, zabývala se dědickými případy a byla svědky manželských smluv. Počet peněžních obchodů přesně odpovídal počtu argentarii. Ostatní odborníci nebyli oprávněni provádět úvěrové operace a zabývali se barterovým obchodem.

Stát jako protiváha chrámům aktivně podporoval sdružení a za tímto účelem vytvořil vlastní peněžní fondy. Světské a duchovní autority, podporované veřejným míněním, se neustále stavěly proti vysokým úrokovým sazbám a upřednostňovaly jejich omezení nebo zákaz. Římský papež Lev Veliký (5. století) rozšířil kanonický zákaz úroků na všechny křesťany. V 6. století stanovil byzantský císař Justinián maximální úrokovou sazbu: 8 % pro obchodníky a 6 % pro ostatní. Stát a církev prováděly provizní a zúčtovací operace v oblasti domácích a mezinárodních plateb, obchodní a provizní operace (nákup a prodej zahraničních mincí a drahých kovů), vydávání záruk, poskytování konzultací, svěřenecké operace, včetně účetních služeb.

S pádem Římské říše rostla role sdružení ve městech severní Itálie. Byla však zastíněna lichváři – lidmi, kteří byli pro společnost odpudiví a jejichž cílem nebylo rozvíjet ekonomiku, ale pouze zvyšovat své peníze.

Rozdíl mezi lichvářskými a úvěrovými operacemi nastal s příchodem úvěrových peněz – směnek a účetnictví směnkových operací na jejich základě. V Itálii byly směnky legální po relativně krátkou dobu. V Benátkách byl v roce 1593 zakázán převod směnky.

V roce 1171 bylo v Benátkách založeno první soukromé partnerství uzavřeného typu, podobné depozitní bance, na základě vzájemného partnerství. Později byla vytvořena soukromá partnerství, která fungovala v konkurenci s obchodními domy.

Od 13. století byla činnost partnerství – banky přísně regulována městskými úřady. Byla povinna provádět vklady, měla omezené operace a množství peněz. Partnerství bylo plně pod dohledem městských institucí. Členové partnerství byli důkladně kontrolováni senátem.

Tato těsná blízkost městských úřadů vedla k zániku mnoha společností, které byly nuceny financovat nákladné války Benátek. Nejsilnější z nich přežily a rozšířily své pobočky po celé Evropě.

Veřejná společnost, nazvaná v roce 1619 benátská girobanka, byla pojmenována podle latinského slova giro – „obrat“. Jejím hlavním předmětem činnosti byly platby v mincích a cenných papírech společnosti. Ty zajišťovaly omezení okruhu klientů, osobní přítomnost klienta při zadávání příkazu girobank a vzhled pokladny, aby byly splněny požadavky vkladatelů.

Postupně se vliv italských společenství a jejich pracovní metody rozšířily po celé Evropě.

Nizozemsko. Nejintenzivnější proces formování bankovní sféry proběhl v Amsterdamu, hlavním městě Nizozemska, centru mezinárodního obchodu 17. a 18. století.

Měnový systém Nizozemska se vyvíjel v konkurenčních podmínkách s institucí soukromých pokladníků a státní směnárnou města. Vzhledem k potřebě obsluhovat mezinárodní obchod byly v Amsterdamu zřízeny pokladny, které nahradily směnárny. Pokladny se také podílely na poskytování úvěrů obchodníkům za poplatek, stejně jako na směnárenském obchodu. V roce 1609 zřídily městské úřady směnárnu, aby oddělily funkce půjčování a směny. Zabývala se směnou mincí a kontrolovala kvalitu peněz, přičemž všechny mince rozdělovala na plné a poškozené (vybledlé, s nižší hmotností).

Činnost směnárenské banky a její konkurence s pokladníky umožnily od roku 1681 ražbu vlastní městské mince, guldenu. Směnárenská banka byla reorganizována na depozitní a převodní banku, jejíž hlavní úlohou bylo vybírat dobré mince.

Avšak ani dobré peníze neměly pevný obsah kovu a jejich kurz byl udržován na základě autority banky. Stejným způsobem byl udržován i směnný kurz bankovních cenných papírů (rezepiss), které byly vydávány výměnou za vklady uložené v mincích.

S cílem posílit spolehlivost peněz a cenných papírů začala banka praktikovat zajištění úvěrů drahými kovy. Aktivně se také účastnila operací se svými potvrzeními nákupem a prodejem cenných papírů v obdobích jejich cenového růstu. Stejná činnost s využitím těchto cenných papírů v oběhu směnek učinila z banky centrum oběhu směnek.

Německo. Zkušenosti získané v amsterdamském bankovním systému byly přeneseny do dalších velkých evropských měst, jako jsou německá města Lübeck a Hamburk.

Prototypy bank v jiných německých městech byly založeny na základě poboček italských obchodních domů. Jednalo se o obecná partnerství nebo partnerství v rámci svěřenského fondu. Činnost německých obchodních domů byla méně regulovaná než v Itálii a měla omezenou svobodu, přitahovala peníze od feudálních pánů a obchodníků a půjčovala jim je.

Francie. Hugenoti – profesionálové v oblasti směnek a bezhotovostního oběhu – byli pozváni z Francie do některých německých knížectví, aby zorganizovali peněžní oběh a banky. Jejich pomoc byla využita k založení první řemeslné banky.

Historie Evropské centrální banky

Evropská centrální banka (ECB) je finanční instituce Evropské unie pověřená regulací měnové politiky členských států eurozóny. Její sídlo se nachází ve Frankfurtu nad Mohanem v Německu. ECB byla nakonec založena v roce 1998 na základě Amsterodamské smlouvy z roku 1997. Tento proces však začal již mnohem dříve. Bezprostředně po druhé světové válce začalo vyvrcholení snah o sjednocení Evropy a vybudování společného tržního prostoru. V letech 1947–1957 došlo k integraci států regionu a vznikla Evropská platební unie. Velké evropské státy vytvořily v roce 1957 Evropské hospodářské společenství. V roce 1979 byla v rámci vzájemných vypořádání zavedena běžná měnová jednotka ECU, jejíž směnný kurz byl vázán na koš evropských měn. V roce 1988 bylo podepsáno memorandum „O zřízení evropského měnového prostoru a Evropské centrální banky“. V roce 1992 byla v Maastrichtu uzavřena mezinárodní smlouva o založení Evropské unie. V lednu 1994 bylo podle této dohody ve Frankfurtu nad Mohanem založeno Evropské měnové institut, aby připravilo přechod na jednotnou měnu euro. V roce 1998 bylo transformováno na Evropskou centrální banku. V současné době je ECB zvláštním právním subjektem působícím na základě mezinárodních dohod. Její základní kapitál při založení činil více než 5 miliard eur; akcionáři jsou centrální banky evropských zemí. Největší příspěvky pocházejí od Deutsche Bundesbank – 18,9 %, Bank of France – 14,2 %, Bank of Italy – 12,5 % a Bank of Spain – 8,3 %. Podíly ostatních centrálních bank eurozóny se pohybují od 0,1 do 3,9 procenta.

Nejvyšším orgánem ECB je Rada guvernérů, která se skládá z členů Výkonné rady a guvernérů centrálních bank členských států eurozóny. Řízení každodenních činností banky je svěřeno výkonné radě složená ze šesti členů, včetně předsedy a jeho zástupce.

Jsou navrhováni Radou guvernérů, ale musí být schváleni Evropským parlamentem a vedoucími představiteli členských států eurozóny.

Hlavní úkoly Evropské centrální banky jsou:

• ekonomická stabilita v eurozóně s mírou inflace nepřesahující 2 %. Usilování o široký a udržitelný růst vedoucí k vysoké míře zaměstnanosti;
• formulování a provádění měnové politiky v eurozóně;
• správa devizových rezerv;
• emise eura;
• stanovení úrokových sazeb;

Aby mohla ECB plnit výše uvedené úkoly, vydává v praxi stabilizační úvěry, provádí aukce kolaterálu pro přední banky, provádí devizové operace a provádí další operace na volném trhu. Evropská centrální banka je ve své činnosti oficiálně nezávislým orgánem. Zároveň je však povinna každoročně podávat zprávy Evropskému parlamentu, Evropské komisi, Radě Evropské unie a Radě Evropy.

Funkce Evropské centrální banky

Funkce Evropské centrální banky jsou: Od roku 1999 začalo jedenáct členských států EU přecházet do třetí fáze hospodářské a měnové unie v rámci Evropské unie. Zavedení HMU znamená nejen úzkou koordinaci a do určité míry harmonizaci rozpočtových a hospodářských politik členských států, ale také zavedení jednotné měny – eura, jakož i definici a provádění společné měnové politiky těchto členských států. Není náhodou, že mnoho odborníků považuje EMU za „nejvyšší stupeň hospodářské integrace“. Během této fáze integrace by členské státy převedly své pravomoci na orgány Evropského společenství, pokud jde o některé z nejcitlivějších otázek – provádění a regulaci emisí měny a provádění měnové politiky. Zahrnuje to převod vnitrostátních pravomocí, což samo o sobě vede k omezení vnitrostátní suverenity členských států, a tedy k zásadní změně role a pravomocí EU. Celý postup převodu vnitrostátních pravomocí členských států navíc vede k faktické ztrátě jejich pravomocí v oblasti měnové a emisní politiky, které jsou zakotveny v ústavách téměř všech členských států EU.

Jak je dobře známo, ústředním rámcem, v němž fungují všechny „měnové“ aspekty hospodářské a měnové unie a který provádí a realizuje společnou měnovou politiku Evropského společenství, jak je stanoveno ve Smlouvě o založení Evropského společenství, je Evropský systém centrálních bank, který byl zřízen v souladu s článkem 8 uvedené smlouvy. Níže se budeme zabývat tím, co je ECCB a jak funguje.

V souladu s článkem 107 uvedené smlouvy se ECB skládá z Evropské centrální banky (ECB) a národních centrálních bank členských států. Článek 14 odst. 3 Statutu Evropského systému centrálních bank a Evropské centrální banky doplňuje uvedený článek tím, že uvádí, že národní centrální banky jsou nedílnou součástí ECB. Podle článku 8 statutu je základním principem organizace ESCB to, že jeho fungování zajišťují rozhodovací orgány ECB. Obecně řečeno, někteří odborníci zdůrazňují, že „Evropská centrální banka je páteří Evropského systému centrálních bank“. Mezi klíčové body patří, že ECB je řízena řídícími orgány ECB; pravomoci ECB jsou rovněž vykonávány ECB, což ji odlišuje od ECB a národních centrálních bank členských států, protože ECB není právnickou osobou.

Ačkoli nemá žádný právní status, samostatné nezávislé řídící orgány ani možnosti výkonu nezávislých pravomocí, existuje řada různých názorů na právní povahu ESCB. Podle jednoho z těchto názorů představuje ESCB systém právně samostatných subjektů – centrálních bank sjednocených společnými cíli, úkoly a normami činnosti. S tím úzce souvisí názor Dominique Servais, který se domnívá, že slovo „systém“ v pojmu Evropský systém centrálních bank by mělo být chápáno „ne jako označení právnické osoby, ale jako výraz označující ECB a národní centrální banky jako součásti určité entity, která se řídí souborem cílů, záměrů a pravidel“. Podle Servaisova názoru tato interpretace nevede k zjevnému rozporu mezi principy centralizace a decentralizace, které ECB přisuzuje. Důvodem je, že takový systém na jedné straně zajišťuje centralizaci rozhodovacího procesu nezbytného pro provádění společné měnové politiky a na druhé straně umožňuje decentralizaci operací, které jsou prováděny v rámci společné měnové politiky buď ECB, nebo národními centrálními bankami.

Peisa a Vehmas napsali, že „koncepce ESCB je koncepcí jednotného společenství, které tvoří ECB a národní centrální banky a které spolupracuje na dosažení svých cílů“. V komentáři Campbella k Smlouvě o Evropském společenství se uvádí: „Evropský systém centrálních bank je kombinací ECB a národních centrálních bank. Pouze ECB je však právnickou osobou. ECB je řízena orgány ECB. Jinými slovy, ESCB není nic jiného než plášť přehozený přes ECB, který nemá žádný jiný význam než sémantické zamaskování hierarchie mezi ECB a národními centrálními bankami.“

Můžeme tedy konstatovat, že většina odborníků neuznává žádnou nezávislou a jedinou podstatnou podstatu nebo funkci ECB. Podle mého názoru můžeme o ECB hovořit jako o názvu systému určitých vztahů mezi ECB a národními centrálními bankami v rámci dosahování cílů a záměrů stanovených pro ECB. Současně hlavní roli v těchto vztazích hraje ECB, zatímco národní centrální banky členských států v nich hrají spíše podřízenou roli. To vedlo některé vědce k tvrzení, že „stávající národní centrální banky se stávají pobočkami ECB se statusem podobným jednotlivým federálním rezervním bankám v rámci Federálního rezervního systému“. Současně je specifickým rysem právních vztahů mezi členskými státy EU a institucemi EU podřízená role národních orgánů obecně ve vztahu k orgánům EU. V. V. Maklakov tak poznamenal, že „nelze přehlédnout, že orgány členských států jsou ve vztahu k orgánům EU v podřízeném postavení“. Takové chápání ECB nám dává příležitost neoddělujeme ji od ECB a národních centrálních bank, bez nichž by ta druhá nic neznamenala, a zdůrazňujeme to, pro co byl název ECB vytvořen: jednotný a soudržný systém vztahů mezi ECB a národními centrálními bankami členských států.

Jaký je účel zřízení ESCB? Tyto cíle jsou stanoveny v čl. 105 odst. 1 Smlouvy a doslovně také v čl. 2 Statutu. Nejdůležitějším cílem je cenová stabilita.

Při sledování všech ostatních cílů a plnění všech svých funkcí se ESCB musí v první řadě orientovat na cíl cenové stability. ESCB podporuje obecné hospodářské politiky Společenství s cílem dosáhnout cílů stanovených v článku 2 Smlouvy, pouze pokud to není v rozporu s jejím cílem podle článku 105. ESCB sleduje tyto cíle v souladu se zásadou otevřeného tržního hospodářství s volnou soutěží, podporující efektivní alokaci zdrojů, a v souladu se zásadami stanovenými v článku 4 Smlouvy.

Při plnění výše uvedených úkolů vykonává ESCB následující funkce: určuje a provádí devizovou politiku Společenství, včetně stanovení pokynů pro jednání vedená podle článku 111 Smlouvy; provádí mezinárodní devizové operace v souladu s ustanoveními článku 111 Smlouvy; drží a spravuje oficiální devizové rezervy členských států; podporuje řádné fungování platebního systému; pomáhá příslušným orgánům při provádění politiky obezřetného dohledu nad úvěrovými institucemi a stability finančního systému.

Jak bylo zdůrazněno výše, kromě společných cílů a záměrů jsou členové ECB spojeni přísnou hierarchickou strukturou právních vztahů mezi národními centrálními bankami členských států a ECB. Jejich role jako národních centrálních bank v rámci ECB je dokonale odrážena v článcích 9.2, 12.1, 14.3 a 34 statutu, podle nichž jsou povinny jednat v rámci předpisů přijatých ECB. Ještě významnější jsou však vnitřní předpisy ECB. Mezi tyto předpisy patří pokyny přijaté Radou guvernérů, pokyny přijaté výlučně Výkonným výborem a vnitřní rozhodnutí přijatá oběma orgány. Vzhledem k tomu, že tyto právní akty jsou závazné pouze pro ECB a národní centrální banky, které vstoupily do třetí fáze HMU, nezakládají žádná práva ani neukládají žádné povinnosti jiným třetím stranám. Naopak, neschopnost nebo selhání národních centrálních bank členských států, které postoupily do třetí fáze EMU, jednat v souladu se základními zásadami a pokyny může být předmětem přezkumu Soudním dvorem EU. Rozdíl mezi zásadami a orientacemi se týká nejen orgánů, které je přijímají, ale také záležitostí, které pokrývají. Základní zásady jsou právní nástroje, jejichž účelem je definovat a vymezit politiku ESCB. Zahrnují hlavní rámcové zásady a pravidla, která by měla dodržovat jak ECB, tak národní centrální banky. Jako příklad základních předpisů přijatých Radou guvernérů lze uvést základní pokyny Evropské centrální banky ze dne 1. prosince 1998 týkající se požadavků na statistické výkaznictví pro Evropskou centrální banku v oblasti statistiky platební bilance a mezinárodní investiční pozice (EEU/1998/17).

Zásady stanovené výkonným výborem doplňují základní pokyny tím, že upřesňují jejich provádění spolu s rozhodnutími Rady guvernérů a stanoví podrobné pokyny na úrovni odpovídající národním centrálním bankám.

Tyto dva orgány rovněž přijímají vnitřní rozhodnutí v oblastech své příslušné působnosti, která mají v rámci ESCB právní sílu v záležitostech týkajících se jeho zaměstnanců, organizace a správy. Velmi dobrým příkladem takového vnitřního rozhodnutí je rozhodnutí Evropské centrální banky ze dne 3. listopadu 1998 o přístupu veřejnosti k záznamům a archivům Evropské centrální banky (ECB/1998/12).

Kromě toho je v článku 31 uvedeno, že národní centrální banky by při plnění svých funkcí měly jednat v mezích devizových rezerv předem stanovených ECB nebo získat od ECB povolení ke změně této normy.

Je třeba zdůraznit, že dominatus ECB a právní vztahy vyvinuté v rámci ESCB se odráží také ve skutečnosti, že s ohledem na přistoupení k eurozóně musely členské státy uvést právní postavení svých centrálních bank do souladu se statutem ESCB v rozsahu, v jakém tento statut zaručuje centrálním bankám dostatečnou míru nezávislosti a umožňuje jim vykonávat jejich povinnosti v rámci ESCB. To umožnilo některým odborníkům hovořit o „přímé harmonizaci“ právního postavení centrálních bank. Téměř všechny členské státy přijaly nové zákony o centrálních bankách nebo novelizovaly své stávající zákony: Belgie v březnu 1999, Finsko v březnu 1998, Nizozemsko v roce 1998, Německo v roce 1997, Irsko v roce 1998, Francie v květnu 1998, Řecko v roce 1998, Portugalsko v roce 1998, Španělsko v roce 1994 a Švédsko v roce 1998. Taková změna právního postavení národních centrálních bank mohla být provedena a zákonnost plnění těchto závazků v rámci EMU zajištěna pouze prostřednictvím odpovídajícího pozměnění ústavních dokumentů několika členských států: Francie, Německa, Spojeného království – zákon o Evropských společenstvích ve znění pozdějších předpisů a zákon o Bank of England, Finska, Portugalska a Švédska. I ty členské státy, které se dosud nerozhodly, zda vstoupí do třetí fáze hospodářské a měnové unie, přijaly předpisy podporující další nezávislost svých centrálních bank (zákon o Bank of England z roku 1997). V neposlední řadě, s ohledem na úspěšné připojení se k třetí fázi EMU, Lucembursko zákonem ze dne 23. prosince 1998 zřídilo poprvé ve své historii centrální banku.

Statut ECB rovněž zavádí nadřazenost ECB nad národními centrálními bankami v oblasti mezinárodních vztahů. Zatímco podle článku 6.1 statutu je na ECB, aby sama určila, jak bude ECB zastoupena na mezinárodní úrovni, podle článku 6.2 mají národní centrální banky právo účastnit se mezinárodních měnových institucí pouze se souhlasem ECB. Podle článku 6.2 statutu se však národní centrální banky mohou účastnit mezinárodních měnových orgánů pouze se souhlasem ECB. Ta sama nepotřebuje souhlas nikoho. Národní banky nemohou samostatně překračovat pravomoci, které jim byly svěřeny statutem. Jakékoli jiné funkce mohou vykonávat pouze v případě, že Rada guvernérů ECB dvoutřetinovou většinou hlasů rozhodne, že nejsou neslučitelné s cíli a úkoly ECB. I tyto funkce vykonávají na vlastní odpovědnost a nejsou považovány za součást funkcí ECB.

Aby tuto mezeru zaplnila, má ECB možnost přimět národní centrální banky, aby splnily své povinnosti. To snadno vyplývá ze statutu, čl. 35.6, který umožňuje ECB postoupit takové případy Soudnímu dvoru EU. Někteří odborníci však poukazují na analogii tohoto práva ECB s právy Evropské komise vůči členským státům EU na základě článku 226 Smlouvy.

Rád bych zopakoval, že Evropský systém centrálních bank neexistuje a nemůže existovat samostatně, bez ECB a národních centrálních bank členských států. Cíle a úkoly ECB tedy nejsou ničím jiným než cíli a úkoly vztahu mezi ECB a národními centrálními bankami členských států. Skutečnost, že jsou to řídící orgány ECB – Rada guvernérů a Výkonný výbor –, které v souladu s článkem 8 statutu a článkem 107 odst. 3 Smlouvy řídí celý Evropský systém centrálních bank, znamená, že cíle a záměry ECB jsou realizovány ECB a národními centrálními bankami pod vedením orgánů ECB a že ECB prostřednictvím svých řídících orgánů hraje v tomto vztahu vedoucí roli. Členové Rady guvernérů jsou však guvernéři národních centrálních bank, kteří zastupují alespoň de jure sami sebe, a nikoli své národní centrální banky.

Výše jsme se zabývali složením a funkcemi ESCB a úlohou, kterou v ESCB hrají národní centrální banky a ECB. Zkušenosti ESCB z posledních dvou let ukázaly, že navzdory složitosti systému se ESCB osvědčila jako docela funkční. Toto období je však poměrně krátké. Teprve čas ukáže, do jaké míry budou institucionální rysy ECB schopny umožnit Evropskému společenství přizpůsobit se procesu změn v ekonomických podmínkách a účinně uplatňovat společnou měnovou politiku Společenství a alespoň částečně harmonizovat ekonomické cykly členských států.

Evropa je sídlem některých z největších a nejrenomovanějších bank na světě, které mají v globálním finančním systému obrovskou moc. Jedná se o několik bank působících v řadě zemí, které nabízejí širokou škálu služeb a produktů pro fyzické osoby, podniky a vlády. Každá z nich má svou vlastní historii, činnost a vliv, ale všechny se zavázaly k udržitelnému rozvoji, finanční inkluzi a odpovědným bankovním praktikám. S rostoucím finančním průmyslem bude tato skupina bank v budoucnu určitě hrát ústřední roli při formování světové ekonomiky.

Hodnocení největších bank v Evropě pomáhá potenciálním zákazníkům zorientovat se, kam se obrátit pro poskytování bankovních služeb. Regulated United Europe poskytuje komplexní služby v oblasti otevírání bankovních účtů pro osobní i firemní použití v Evropě. Kontaktujte ještě dnes našeho bankovního specialistu a získejte bezplatnou úvodní konzultaci.

Pokud plánujete otevřít svou banku/elektronickou peněžní instituci v Evropě, naši právníci jsou připraveni vám pomoci se získáním licence nebo koupí hotové společnosti s licencí EMI v Evropě.

Právníci z Regulated United Europe také poskytují právní podporu pro kryptoměnové projekty a pomáhají je přizpůsobit předpisům MICA.