تنظيم العملات المشفرة في البرتغال

وقد اتخذ البنك المركزي والسلطات الأخرى بالفعل بعض التدابير المحددة لتنظيم الأصول المشفرة في البرتغال وفقًا للإطار القانوني الأوروبي، خاصة فيما يتعلق بتدابير الحماية من غسل الأموال (AML) و/أو تمويل الجريمة.

الإطار العام

لهذه الأغراض، يمكن تعريف العملات المشفرة بشكل واسع على أنها «تمثيل رقمي للقيمة لا تصدره مؤسسة نقدية مركزية أو مؤسسة ائتمانية أو التجارة الإلكترونية، والتي يمكن في بعض الظروف استخدامها كبديل للنقود». يتوافق هذا التعريف مع تصنيف البنك المركزي الأوروبي (ECB)، الذي اعتمدته السلطات البرتغالية إلى حد كبير. تم تطوير لوائح أخرى حول الأصول المشفرة من قبل هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) في توصياتها حول الطروحات الأولية للعملات الرقمية والأصول المشفرة (يناير 2019).

بسبب التطور السريع في صناعة التكنولوجيا المالية، فإن تكنولوجيا البلوكشين بشكل عام والعملات المشفرة بشكل خاص هي موضوع نقاش من قبل الحكومة البرتغالية.

على مدار السنوات القليلة الماضية، جذبت هذه التقنيات اهتمام الجمهور بشكل رئيسي بسبب ارتفاع تكلفة البيتكوين، وزيادة الاهتمام بإجراء الطروحات الأولية للعملات الرقمية في البرتغال ودول أخرى، وتقديرها السوقي.

في هذا البلد، لا تمتلك العملات المشفرة حالة النقود القانونية وليست مصنفة كعملة قانونية، ولا تعتبر «نقود» أو «نقود إلكترونية». ومع ذلك، أصدر البنك الأوروبي للتسويات بيانًا في عام 2019. لاحظ بعض الحالات المحدودة حيث يمكن اعتبار العملات المشفرة «نقود إلكترونية» وفقًا لـ التوجيه 2009/110/EC (EMD2).

ومع ذلك، تُعتبر العملات المشفرة بشكل كبير وسيلة دفع بديلة بطبيعة تعاقدية نتيجة لاتفاق خاص بين المشاركين في معاملات العملات المشفرة، ولها خصائص داخلية، تكرر إلى حد ما الخصائص الرئيسية للنقود التقليدية:

• تخزين القيمة
• وحدة الحساب
• وسيلة تبادل

بشكل عام، لا تدعم الحكومة البرتغالية أو البنك المركزي العملات المشفرة، ولكنها تُعامل كأدوات مالية في بعض الحالات.

تُعتبر العملات المشفرة أيضًا من حيث وظيفتها. يتعامل المنظمون مع الرموز الفائدة ورموز الأمان، التي تُباع عادةً من خلال الطروحات الأولية للعملات الرقمية. يمكن التمييز بينهما حسب وظيفتهما المميزة، حيث ترتبط الأولى إلى حد كبير بالاستهلاك والأخيرة بالاستثمار.

لهذا السبب، أصبحت مسألة تنظيم هذه التقنيات موضوعًا مهمًا لاهتمام السلطات المختصة، وخاصة البنك المركزي، وهيئة الأوراق المالية البرتغالية (CMVM) وASF. أصدر البنك المركزي عددًا من البيانات العامة والتحذيرات بشأن العملات المشفرة بما يتماشى مع الممارسات التنظيمية للبنوك المركزية الأخرى في منطقة اليورو والمنظمين الأوروبيين مثل البنك المركزي الأوروبي و EBA.

إذا كنت تنوي الحصول على ترخيص للعملات المشفرة في البرتغال، فمن المهم أن تضع في اعتبارك أن البنك المركزي أصدر مؤخرًا إشعار 3/2021، الذي ينظم تسجيل مقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) الذين يعملون في البرتغال نتيجة لتحويل التوجيه الأوروبي 2018/843 المؤرخ 30 مايو 2018 إلى القانون البرتغالي، وبشكل خاص إلى نظام مكافحة غسل الأموال البرتغالي المعتمد بموجب القانون 83/2017.

بدورها، CMVM نشرت تحذيرات للمستثمرين حول المخاطر المحتملة للطروحات الأولية للعملات الرقمية لرفع الوعي بهذه المخاطر. في 23 يوليو 2018، أصدرت CMVM إشعارًا رسميًا لجميع المشاركين في الطروحات الأولية للعملات الرقمية بشأن التأهيل القانوني للرموز.

أشارت CMVM إلى ضرورة أن يدرك جميع المشاركين في الطروحات الأولية للعملات الرقمية الطبيعة القانونية للرموز التي تقدمها الطروحات الأولية، وإمكانية تأهيلها كأوراق مالية، والتطبيق اللاحق لقوانين الأوراق المالية. في هذا السياق، لاحظت CMVM أن الرموز يمكن أن تمثل حقوقًا وائتمانات مختلفة جدًا ويمكن بيعها في الأسواق المنظمة.

لذلك، إذا كنت تنوي إجراء طرح أولي للعملات الرقمية في البرتغال، فمن الجدير أخذ في الاعتبار أن الرموز يمكن تصنيفها كأوراق مالية بموجب القانون البرتغالي، خاصةً بالنظر إلى التعريف الواسع للأوراق المالية بموجب قانون الأوراق المالية.

متطلبات مكافحة غسل الأموال

يخضع مقدمو الخدمات المذكورون أعلاه لإطار مكافحة غسيل الأموال العام للمنظمات غير المالية. وينبغي لهذه الكيانات، في جملة أمور، أن تقوم بما يلي:

• مراقبة المخاطر المرتبطة بغسل الأموال وتمويل الإرهاب نتيجة لتطوير أو استخدام التقنيات الجديدة؛
• ممارسة العناية الواجبة في أعمال العميل، والعمليات غير المتكررة أو المستمرة؛
• تطوير وتنفيذ السياسات والإجراءات والضوابط لإدارة مخاطر غسل الأموال؛
• تحديد هوية العملاء وأصحاب الأعمال (وفقًا لإجراءات “اعرف عميلك”)؛
• جمع وتخزين معلومات علاقات العملاء؛
• تحليل وتدقيق المعاملات بناءً على تقييم المخاطر؛
• الإبلاغ عن المعاملات المشبوهة والتعاون مع الجهات المختصة.

وينبغي استخدام مجموعة مشتركة من المؤشرات (الأحداث المحفزة) لتحديد المعاملات المشبوهة. وتشمل هذه “الأعلام الحمراء” التي أوصت بها FATF (فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية المتعلقة بغسل الأموال). من بينها:

• المؤشرات المتعلقة بالمعاملات: حجم المعاملات وتكرارها وطبيعتها؛
• مؤشرات عدم الكشف عن هويته؛
• مؤشرات حسب المرسل والمتلقي: بيانات عن العملاء والمخالفات؛
• مؤشرات حول مصدر الأموال؛
• مؤشرات حول المخاطر الجغرافية (اختصاص الطرف المقابل).

ترتبط مخاطر مثبطات اللهب المعالجة (BFR) المرتفعة تقليديًا بفئات معينة من الأشخاص:

• الأشخاص والمنظمات العاملة في المناطق البحرية؛
• «الأشخاص المهمون سياسيًا» (بما في ذلك «أفراد العائلة المقربون» و«الأشخاص الذين لديهم علاقات مؤسسية أو تجارية وثيقة ومعترف بها»)؛
• الأفراد والكيانات المدرجة في قوائم عقوبات مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة، ومكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية، ومجلس الاتحاد الأوروبي، وما إلى ذلك؛
• الأشخاص الطبيعيون والاعتباريون المحددون في اللوائح القطاعية لتعزيز الإجراءات الاحترازية.

تنظيمات الطروحات الأولية للعملات الرقمية (ICO)

يمكن أن تؤهل الطروحات الأولية للعملات الرقمية (ICOs) التي تسعى لتقديم رموز تمثل حقوقًا و/أو مصالح اقتصادية في مشروع أو شركة معينة لتصنيفها كأوراق مالية، وبالتالي تخضع للقوانين الحالية للأوراق المالية، وبالأخص القوانين المتعلقة بالعروض العامة للأوراق المالية و/أو منصات التداول. يمكن أن يخضع إطلاق ICO في البرتغال للتشريعات الأوروبية، مثل:

• توجيه الأسواق المالية للأدوات المالية (MiFID II)؛
• تنظيم سوق الأدوات المالية (القرار 600/2014) والأعمال التنفيذية ذات الصلة؛
• أحكام بشأن إساءة استخدام السوق؛
• التوجيه 2009/44/EC؛
• تنظيم الإيداع المركزي للأوراق المالية؛
• توجيه إدارة صناديق الاستثمار (OIF).

CMVM ذكرت أن الرمز الذي يسمح لمستخدميه بالمشاركة في الاستطلاعات المتعلقة بتطوير المنصة عبر الإنترنت، فضلاً عن التبرع الإضافي بالرموز للمنصة عبر الإنترنت، لا يعتبر أداة مالية، أي أنه ليس رمزًا أمنيًا. أوضح المنظم الخصائص التي قد تلمح بشكل تجريدي إلى تصنيف رموز الأوراق المالية كأوراق مالية، وهي:

• إذا كانت يمكن اعتبارها أعضاء في حقوق اقتصادية خاصة؛
• إذا كانت وظائفها مشابهة للأوراق المالية النموذجية.

كما ينظم CMVM أنه إذا كان للرمز خصائص أوراق مالية وكان ICO مقدمًا للمستثمرين من البرتغال، يجب أن تخضع مثل هذه المعاملات للقوانين الوطنية والأوروبية المتعلقة بـ:

• إصدار وتمثيل وتحويل الأوراق المالية؛
• عرضها على العامة (إذا كان ذلك مناسبًا)؛
• تسويق الأدوات المالية لأغراض MiFID II؛
• متطلبات جودة المعلومات؛ و
• قوانين إساءة استخدام السوق.

أخيرًا، إذا تأهل ICO كعرض عام، فإن CIM توضح أيضًا أن النشرة يجب أن تُعد وتُقدم مع أي مواد تسويقية لـ ICO للموافقة عليها من قبل CIM، بشرط عدم وجود استثناءات عن الالتزام بإعداد نشرة.

إجراءات VASP

كما ذُكر أعلاه، فقد قدم قانون مكافحة غسل الأموال متطلب تسجيل إلزامي لجميع أنشطة LCA في البرتغال. يجب أن يتم تحديد إجراءات التسجيل وفقًا للمادة 112-A من قانون مكافحة غسل الأموال وإشعار 3/2021 الصادر في 24 أبريل 2021 من بنك البرتغال.

المنظمات التالية تعمل في الأراضي البرتغالية:

• الشركات البرتغالية (المسجلة في البرتغال)؛
• الكيانات القانونية ذات التمثيل الدائم في البرتغال؛ و
• المنظمات التي تكون ملزمة بالعمل تحت إشراف السلطات الضريبية البرتغالية.
• البنك المركزي هو السلطة المختصة بتسجيل الشركات المشفرة في البرتغال والتحقق من الالتزام بالأحكام القانونية والتنظيمية السارية التي تحكم استخدام مكافحة غسل الأموال من قبل الأشخاص المذكورين أعلاه.

وفقًا لقانون مكافحة غسل الأموال البرتغالي، نظرًا لأن VASP يُعتبر الآن “مسؤولية”، فإن الالتزام العام بإدارة المخاطر عند استخدام التكنولوجيا أو المنتجات الجديدة التي تعزز من السرية هو إلزامي. هذا يعني أن QSP مطلوب بموجب القانون لمراقبة وتحليل وتوثيق الإجراءات المحددة لمعالجة أي مخاطر محددة تتعلق بغسل الأموال وتمويل الأنشطة الإجرامية. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الأشخاص المخولين تنفيذ إجراءات لتحديد وتصفية العملاء بشكل صحيح للمعاملات التي تتجاوز 15,000 يورو، فضلاً عن تعزيز إجراءات تحديد الهوية والعناية الواجبة للعملاء عندما يتم اكتشاف مخاطر إضافية تتعلق بغسل الأموال أو تمويل الجرائم التجارية.

الضرائب

لا توجد في البرتغال نظام ضريبي خاص يتعلق بالعملات المشفرة. ومع ذلك، فقد أصدرت السلطات الضريبية ثلاث قواعد تتعلق بالعملات المشفرة. في غياب قوانين وتنظيمات أخرى قد توضح النظام الضريبي للعملات المشفرة، فإن هذه القواعد مهمة وستعمل كسوابق حول ما إذا كانت إدارة الضرائب في البرتغال ستنظر في العملات المشفرة وتفسير الأحكام الضريبية الحالية وتحديد ما إذا كانت بعض الوقائع أو الأفعال خاضعة للضرائب البرتغالية (ضريبة الشركات، الأفراد، ضريبة القيمة المضافة أو الطوابع).

الشركات التي تقدم خدمات متعلقة بالعملات المشفرة تخضع للضرائب على الأرباح الرأسمالية بنسبة تتراوح بين 28 و35%.

سيسعد محامونا ذوو المؤهلات العالية والموثوقين بتقديم الدعم الفردي لك في التسجيل في سجل العملات الافتراضية والحصول على ترخيص مشفر في البرتغال. نحن نتابع عن كثب التنظيمات المحلية وبالتالي نحن مستعدون جيدًا لتوجيه عملائنا بفعالية في كل مرحلة من مراحل عملية التسجيل.

تأسيس شركة مشفرة في البرتغال

قبل عامين، أعلنت الحكومة البرتغالية عن خطة العمل للانتقال الرقمي، التي شملت مناطق تكنولوجية حرة مصممة للسماح بالتجريب مع تقنية البلوكشين والتقنيات الجديدة الأخرى في بيئات تحاكي العالم الحقيقي. لا شك أن هذه المقاربة تجعل البرتغال واحدة من أكثر الدول الصديقة للعملات المشفرة، لذا فهي تستحق اهتمامك. بغض النظر عن جنسيتك ووضع إقامتك، يمكنك تأسيس شركة مشفرة في البرتغال والاستفادة من هذه البيئة التجارية.

الميزات المميزة للبيئة التجارية في البرتغال:

• حوافز ضريبية جذابة للمقيمين (على سبيل المثال، يتم فرض ضريبة الاستقطاع على 50% فقط من أرباح المقيمين)
• صناعة تكنولوجيا مزدهرة تجذب رأس المال الاستثماري الكبير
• البرتغال عضو في الاتحاد الأوروبي، مما يتيح لها الوصول إلى السوق الأوروبية الموحدة
• البرتغال تحتل المرتبة 39 من بين 190 دولة في تصنيف سهولة ممارسة الأعمال لعام 2019 الصادر عن البنك الدولي، مما يشير إلى بيئة تجارية ملائمة (بناءً على سهولة فتح وتمويل الشركات والمشاركة في الأنشطة الاقتصادية)
• البرتغال تحتل المرتبة 31 من بين 177 دولة في مؤشر الحرية الاقتصادية لعام 2022، مع فعالية قضائية، عبء ضريبي، فعالية تنظيمية، حرية الاستثمار، وما إلى ذلك
• مواهب شابة ولكن مؤهلة، على دراية وفي نفس الوقت متاحة، تدعمها بشكل جيد النظام التعليمي البرتغالي
• البرتغال تحتل المرتبة السادسة في مؤشر السلام العالمي لعام 2022، مما يعكس الاستقرار وبيئة آمنة ومستدامة
• تستضيف لشبونة قمة الويب، واحدة من أكبر مؤتمرات التكنولوجيا العالمية، فضلاً عن المبادرات الحكومية وغير الحكومية المتنوعة، مما يساعد على نمو صناعة البلوكشين

القانون الرئيسي الذي ينظم الشركات في البرتغال هو قانون الشركات التجارية. يشمل هذا القانون مجالات مثل تأسيس أنواع مختلفة من الكيانات، الإدارة، وحقوق المساهمين.

السجل العام للشركات البرتغالية يتم الحفاظ عليه من قبل سجل الشركات البرتغالي الذي يكون مسؤولاً أيضاً عن تحديث السجلات التجارية والمستندات، وشهادات التسجيل والحل.

كل شركة تعتزم بدء الأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة في البرتغال تصنف كمزود خدمات أصول افتراضية (VASP) ويجب أن تحصل على ترخيص من بنك البرتغال قبل بدء النشاط التجاري. السلطة مسؤولة عن تنفيذ لوائح مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب بما يتماشى مع توجيهات الاتحاد الأوروبي.

لتشغيل النشاط في البرتغال، قد يتعين على شركتك أيضاً التسجيل لدى هيئة سوق المال البرتغالية (CMVM) التي تشرف على الشركات التي تتعلق أنشطتها المشفرة بالأصول المشفرة التي تعتبر قانونياً كأوراق مالية أو أدوات تعادلها.

أنواع الكيانات التجارية البرتغالية

لإنشاء شركة مشفرة في البرتغال، يمكنك اختيار إما شركة ذات مسؤولية محدودة (Lda) أو شركة مساهمة (SA). المساهمون في هذه الشركات مسؤولون فقط عن التزامات الشركة ضمن حدود استثماراتهم.

المستندات المطلوبة لتأسيس شركة تشفير محدودة في البرتغال:

• الميثاق (يجب أن يكون مكتوبًا وتوثق توقيعات المؤسسين بواسطة شاهد)
• خطة العمل
• ورقة بيضاء
• سياسات وإجراءات إدارة المخاطر الموثقة (مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، حماية البيانات، وما إلى ذلك)
• وثائق الهوية للمساهمين والمديرين ومسؤولي الامتثال
• إثبات عدم وجود سجل جنائي من المساهمين والمديرين والمسؤولين الرقابيين (تم الحصول عليه خلال الأشهر الثلاثة الماضية)

تنطبق القواعد العامة التالية على أي شركة:

• يجب أن تكون مدة صلاحية الشركة غير محددة إذا لم يتم تحديد مدتها في الميثاق
• يجب إجراء المساهمات الأولية قبل توقيع الميثاق، ما لم يتم تأجيل المساهمات النقدية وفقًا للشروط المسموح بها بموجب القانون
• يجب دائمًا التعبير عن قيمة حقوق الشركة باليورو، العملة القانونية في البرتغال
• يجب أن يظهر المديرون المعينون الاستعداد والكفاءة الفنية وفهم الشركة ونموذج الأعمال بالكامل

بغض النظر عن الهيكل القانوني للأعمال، يجب على كل شركة مشفرة الالتزام بالشروط التالية:

• تطوير وتنفيذ إجراءات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب الداخلية
• توظيف مسؤول لمكافحة غسل الأموال/تمويل الإرهاب

شركة ذات مسؤولية محدودة (Lda)

شركة ذات مسؤولية محدودة (Lda) هي واحدة من أكثر الهياكل القانونية المستخدمة في البرتغال. نظرًا لأن نقل الأسهم محدود، يتم اختيار هذا الهيكل عادة لإنشاء الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.

ميزات أخرى لشركة ذات مسؤولية محدودة (Lda):

• اسم الشركة يتكون من جزء مختار بحرية، ورابط إلى المجال التجاري المعني وكلمة “Limitada” أو اختصارها “Lda”
• على الأقل اثنان من المساهمين (أشخاص طبيعيون أو اعتباريون، لا يوجد شرط للإقامة)
• على الأقل مدير واحد (يمكن أن يكون مساهمًا، لا توجد متطلبات سكنية، ولكن بنك البرتغال يتوقع أن يكون المدير مقيمًا في البرتغال)
• لا يوجد التزام بتعيين مجلس إدارة
• محاسب يجب أن يلتزم بالالتزامات الضريبية؛
• الجمعية العامة هي الهيئة الحاكمة للشركة، وتتكون من مدير واحد على الأقل ومحاسب
• لا توجد متطلبات لرأس المال، ولكن يجب أن يكون كل حصة لا تقل عن 1 يورو
• مكتب مسجل هو شرط مسبق (في هذه الحالة، ستقوم السلطات البرتغالية بإرسال الإشعارات والفواتير وغيرها من الوثائق الرسمية)

يتطلب تدقيق البيانات المالية للشركة سنويًا إما مدقق حسابات مستقل أو لجنة مراجعة إذا تم تجاوز اثنين على الأقل من المبالغ التالية لمدة سنتين متتاليتين:

• الإيرادات الصافية – 3 مليون يورو
• إجمالي الميزانية العمومية – 1.5 مليون يورو
• متوسط عدد الموظفين – 50

شركة مساهمة (SA)

يختار رواد الأعمال هذا النوع من الشركات الذين يخططون لجمع الأموال من خلال عرض الأسهم على الجمهور العام، مما يسمح لهم بجمع رأس المال بشكل أكبر وبناء أعمال على نطاق أوسع مقارنةً بالشركات الخاصة. من ناحية أخرى، تكون الشركات المملوكة للدولة خاضعة لمتطلبات تنظيمية أكثر صرامة.

الميزات الرئيسية للشركة المساهمة (SA):

• يتكون اسم الشركة من جزء مختار بحرية، ورابط إلى مجال النشاط المعني، ويجب أن ينتهي بـ SA
• يجب أن يكون هناك خمسة مساهمين على الأقل (إذا كان أحدهم دولة، يكفي مساهمان فقط)
• مدير واحد إذا لم يتجاوز رأس المال 200000 يورو
• الحد الأدنى لرأس المال – 50,000 يورو (يمكن تأجيل 70% من المساهمات النقدية لمدة تصل إلى خمس سنوات)
• الحد الأدنى للقيمة الاسمية للسهم – 0.01 يورو
• تتطلب الاجتماعات العامة بغض النظر عن نوع هيكل الإدارة

يمكن أن يكون لشركة مساهمة (SA) أحد هياكل الإدارة التالية:

• مجلس إدارة أو مدير واحد إذا كان رأس المال أقل من 200,000 يورو ولجنة تدقيق قانونية تتكون من ثلاثة أعضاء على الأقل أو مدقق حسابات مستقل
• مجلس إدارة، لجنة تدقيق مكونة من ثلاثة أعضاء ومدقق حسابات مستقل
• مجلس إدارة أو مدير واحد إذا كان رأس المال أقل من 200,000 يورو، ومجلس إشرافي عام ومدقق حسابات مستقل

يعد التدقيق السنوي إلزاميًا لكل شركة مساهمة، بغض النظر عن حجمها. يجب على الشركات تعيين مدقق يمكن أن يعمل إما كأحد المشرفين الوحيدين على الشركة أو كعضو في مجلس إشراف الشركة، اعتمادًا على هيكل الإدارة. يمكن أن يكون المدقق فردًا أو شركة مسجلة في الجمعية المهنية للمحاسبين القانونيين في البرتغال.

نظرة عامة على تنظيم التشفير في البرتغال

ما يجب القيام به

يمكن تسجيل الشركة ذات المسؤولية المحدودة البرتغالية في غضون أسبوعين، ولكن عملية الترخيص قد تستغرق عدة أشهر.

لإنشاء شركة للعملات المشفرة في البرتغال، اتبع الخطوات التالية:

• تحقق واحتفظ بالاسم المناسب (قدم ثلاثة خيارات) قبل التسجيل
• إعداد الوثائق اللازمة
• استئجار مكتب لعنوان العمل القانوني والموظفين المحليين
• فتح حساب مصرفي برتغالي
• تحويل رأس المال
• دفع رسوم تسجيل الشركة
• التسجيل العادي – 475 يورو
• التسجيل المعجل – 950 يورو
• تقديم طلب تسجيل الشركة مع الوثائق اللازمة إلى سجل التجارة البرتغالي
• تقديم طلب للحصول على ترخيص تشفير من بنك البرتغال
• تقديم طلب تسجيل مع CMVM إذا كانت نشاطاتك المقترحة تشمل الأصول المشفرة التي تؤهل كأوراق مالية
• تقديم الإعلان النهائي عن الملكية الفعلية (CBO) إلى السجل المركزي للملكية الفعلية
• توظيف الموظفين وفقًا للقانون
• تسجيل كدافع ضرائب مع إدارة الضرائب والجمارك
• تسجيل الموظفين في نظام الضمان الاجتماعي
• الحصول على ختم الشركة عند إصدار شهادة التسجيل

يجب على كل شركة تشفير أن تكون مرخصة بالكامل من قبل بنك البرتغال كـ VASP قبل بدء الأنشطة الاقتصادية. الامتثال لقواعد مكافحة غسيل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب هو المفتاح للحصول على الترخيص بنجاح.

الضرائب على شركات التشفير في البرتغال

تجمع الضرائب البرتغالية وتديرها هيئة الضرائب والجمارك، التي لا تعتبر العملات المشفرة عملة قانونية ولكنها تعترف بإمكانية تبادلها بشكل مربح مقابل الأموال الورقية عبر منصات الوساطة وتبرز أن قيمة العملات المشفرة تحددها الطلبات عبر الإنترنت.

لأغراض الضرائب، يجب تسجيل وتقرير جميع معاملات العملات المشفرة وفقًا للعملة القانونية للبرتغال، وهي اليورو.

في البرتغال، الشركات المشفرة ملزمة بدفع الضرائب التالية:

• ضريبة الشركات – 21% (لأول 15,000 يورو من الأرباح – 17%)
• ضريبة القيمة المضافة (VAT) – 23%
• الضمان الاجتماعي – 23.75%
• ضريبة الأعمال البلدية – حتى 1.5%
• ضريبة حجز الأرباح – 28%

إذا كان المساهمون غير مقيمين في البرتغال، يجب على الشركة التقدم بطلب للحصول على رقم دافع ضرائب برتغالي (NIPC/NIF). إذا كان المساهمون غير مقيمين في الاتحاد الأوروبي، فإنه من الضروري تعيين ممثل ضريبي مقيم في البرتغال (إما شركة أو فرد).

متطلبات التقرير

تتطلب كل شركة تشفير تقديم البيانات المالية السنوية والبيانات المالية الأخرى المعتمدة إلى سجل التجارة البرتغالي.

بالإضافة إلى ذلك، يجب على كل شركة تقديم الوثائق التالية عند طلب الأطراف المعنية (على الموقع وفي مقرها المسجل):

• التقرير السنوي
• تقرير التدقيق
• رأي مجلس الإشراف، إذا كان ذلك متاحًا

كقاعدة عامة، يجب تقديم التقرير السنوي والبيانات المالية إلى الهيئات المناسبة للمراجعة في غضون ثلاثة أشهر من نهاية السنة المالية. إذا كانت السنة المالية الأولى تختلف عن السنة الميلادية، فيجب أن تكون السنة المالية بين 6 و 18 شهرًا.

يجب أن يحتوي التقرير السنوي على تحليل واضح وشفاف لحالة الشركة وتقدمها، وأنشطتها ووضعها في السوق، بالإضافة إلى وصف للمخاطر الرئيسية والشكوك التي قد تواجهها الشركة. يجب أن يتضمن وصفًا للقضايا المالية والعمالية والبيئية وغيرها من القضايا ذات الصلة، بالإضافة إلى المراجع للمبالغ المبلغ عنها.

يجب أن يشير التقرير إلى ما يلي:

• تطور المجالات التجارية المختلفة خلال هذه الفترة من حيث ظروف السوق، والاستثمارات الأولية، والتكاليف، والأرباح، والأنشطة البحثية والتطويرية
• التطورات الجوهرية منذ نهاية السنة المالية
• توقعات الشركة وآفاقها
• إذا كان ذلك متاحًا، عدد وقيمة الحصص أو الأسهم التي تم استردادها أو بيعها خلال هذه الفترة، سبب الشراء أو البيع والسعر المناسب، بالإضافة إلى العدد الإجمالي والقيمة الاسمية لأي حصص أو أسهم، ورصيدها في نهاية السنة المالية
• التصاريح الصادرة بموجب المادة 397 للمعاملات بين المديرين والشركة
• اقتراح الربح
• مراجعة الشركات التابعة
• مراجعة السياسات الداخلية والأهداف المتعلقة بإدارة المخاطر المالية

إذا كنت تتوقع مستقبل شركتك المشفرة في البرتغال، فإن فريقنا الموثوق والديناميكي في Regulated United Europe (RUE) سيكون سعيدًا بدعمك في كل مرحلة. نقدم مشورة قانونية شاملة حول إنشاء الشركات، وترخيص التشفير، والضرائب. بالإضافة إلى ذلك، سنكون سعداء بالتدخل إذا كنت بحاجة إلى خدمات المحاسبة المالية. تواصل مع متخصصينا اليوم للحصول على المشورة.

تنظيم العملات المشفرة في البرتغال 2023

وفي عام 2023، تظل البرتغال مرتاحة إلى حد ما ومنفتحة على الابتكار، ولكنها بدأت أيضًا في تقديم مجموعة أكثر وضوحًا من القواعد لقطاع العملات المشفرة، والتي ينبغي أن توفر أمانًا أفضل للمستثمرين. وستواصل البلاد البقاء متوافقًا مع التحسينات التنظيمية للاتحاد الأوروبي التي تعمل على صقل القواعد الدولية المتعلقة بالعملات المشفرة وغيرها من الشركات القائمة على بلوكتشين بهدف تحقيق استقرار السوق، فضلاً عن تعزيز الحلول المبتكرة.

قواعد التشفير الجديدة على مستوى الاتحاد الأوروبي

هذا العام، يجب على شركات العملات المشفرة الأوروبية، بما في ذلك رواد الأعمال في مجال العملات المشفرة في البرتغال، أن تعمل على الاستعداد للمتطلبات الجديدة التي ستتطلب قدرًا أكبر من المسؤولية. في عام 2022، تمت الموافقة على لائحة أسواق الأصول المشفرة (MiCA) من قبل لجنة الشؤون الاقتصادية والنقدية للتصويت عليها من قبل البرلمان الأوروبي والدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي. من المفترض أن تدخل لوائح MiCA حيز التنفيذ قبل نهاية عام 2024 وهي مصممة لتوفير الوضوح القانوني، ومنع إساءة استخدام الأصول المشفرة، فضلاً عن تشجيع تطوير الابتكارات القائمة على العملات المشفرة. ومع ذلك، في الوقت الحالي، لدى MiCA أيضًا بعض القيود لأنها تستثني التمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs).

من بين التغييرات الأساسية المسؤوليات البيئية التي ستسمح لشركات العملات المشفرة بالمساهمة في تقليل البصمة الكربونية العالية للعملات المشفرة.   في الأساس، سيُطلب من مقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs) نشر مستويات استهلاكهم للطاقة على مواقعهم الإلكترونية ومشاركة هذه المعلومات مع السلطات الوطنية.

تغيير آخر يتعلق بالإشراف على العملات المستقرة. سيتم إسناد هذه المسؤولية إلى الهيئة المصرفية الأوروبية (EBA). سيكون أحد متطلبات مصدري العملات المستقرة العاملة داخل الاتحاد الأوروبي هو تكوين احتياطي سائل كافٍ بنسبة 1:1 وجزئيًا على شكل ودائع. سيسمح هذا الاحتياطي لجميع حاملي العملات المستقرة بالحصول على مطالبة من قبل جهة الإصدار في أي وقت مجانًا.

عندما يتعلق الأمر بمراقبة CASPs غير الممتثلة، ستحتفظ الهيئة المصرفية الأوروبية (EBA) بسجل عام وستجري فحوصات معززة لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب للشركات المصنفة على أنها CASPs غير الممتثلة وهي شركات عملات مشفرة شركاتها الأم مسجلة في البلدان. أن الاتحاد الأوروبي يعتبر الدول الثالثة التي تشكل مخاطر عالية فيما يتعلق بأنشطة مكافحة غسيل الأموال، أو الولايات القضائية غير المتعاونة للأغراض الضريبية. علاوة على ذلك، قد ينشئ الاتحاد الأوروبي هيئة واحدة لمكافحة غسل الأموال لعموم الاتحاد الأوروبي في المستقبل، وهو ما من شأنه أن يؤدي في نهاية المطاف إلى تنسيق الإطار التنظيمي لمكافحة غسل الأموال.

للوفاء بجميع معايير الاتحاد الأوروبي، يجب على شركات العملات المشفرة البرتغالية استثمار المزيد من الجهود لتحسين عملياتها التجارية وفقًا لـ MiCA والذي يترجم إلى امتلاك الكفاءة والأدوات اللازمة لمكافحة إساءة استخدام السوق والتلاعب به، وتجنب تضارب المصالح، وتنفيذ الإجراءات التي تمنع تداول الملكية. . وبشكل عام، سيكون الحد الأدنى لإثبات الاستقرار والسلامة والكفاءة في الالتزام بالقوانين واللوائح.

البيئة التنظيمية التجريبية على مستوى الاتحاد الأوروبي

في عام 2022، وضع الاتحاد الأوروبي اللمسات الأخيرة على التوجيه الخاص بتنظيم البنية التحتية لسوق DLT التجريبي (PDMIR). سيكون البرنامج التجريبي قابلاً للتطبيق اعتبارًا من مارس 2023 وسيوفر إطارًا قانونيًا للتداول وتسوية المعاملات في الأصول المشفرة التي يتم تصنيفها بموجب توجيه الأسواق في الأدوات المالية 2 (MiFID 2) على أنها أدوات مالية. تمامًا مثل صندوق الحماية التنظيمي، سيوفر DLT Pilot فرصًا للشركات المؤهلة لتجربة مرافق التداول القائمة على blockchain وأنظمة التسوية للأدوات المالية. ويتضمن أيضًا خيار تشغيل منشأة تداول وتسوية مشتركة.

من المقرر أن تتم مراجعة تجربة DLT في عام 2026. وفي غضون ذلك، تواصل هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) تقييم ما إذا كانت المعايير الفنية التنظيمية (RTS) التي تم تطويرها بموجب تنظيم الأسواق في الأدوات المالية (MiFIR) تتطلب أي تعديلات من أجل لضمان التطبيق الفعال على الأوراق المالية الصادرة والمتداولة والمسجلة في DLT. ولذلك، تواصل هيئة الإمارات للمواصفات والمقاييس التشاور بشأن مسودة المبادئ التوجيهية بهدف إنشاء تنسيقات وقوالب قياسية للتطبيق على DLT وتشارك الآن في جلسات الأسئلة والأجوبة للمساعدة في التنفيذ.

التشريعات الوطنية في البرتغال

في حين أن شركات العملات المشفرة لا تزال غير منظمة إلى حد كبير في البرتغال بسبب عدم وجود إطار تنظيمي قوي للعملات المشفرة ولا يتم التعامل معها كعملة قانونية، فقد يظل التشريع العام قابلاً للتطبيق. ومع ذلك، تتطلب كل حالة على حدة تقييمًا فرديًا، عندما يتم أخذ غرض وخصائص عملات مشفرة معينة بعين الاعتبار. بشكل أساسي، سيكون من الضروري تحديد ما إذا كان رمز فائدة أم رمز أمان.

عادةً ما توفر الرموز المساعدة حقوق الوصول إلى التطبيقات غير المالية لتقنية blockchain، وبالتالي تخضع لتشريعات حماية المستهلك. ترتبط الرموز الأمنية، والتي تسمى أيضًا الرموز الاستثمارية، بعرض الأوراق المالية وتمثل حصة في الشركة التي تصدر الرموز المميزة. تخضع هذه الرموز للوائح الأوراق المالية المعقدة.

ترخيص العملة المشفرة في البرتغال 2023

يظل البنك المركزي (Banco de Portugal) مسؤولاً عن إنفاذ قواعد مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وفقًا لتوجيهات الاتحاد الأوروبي ويستمر في منح ترخيص العملة المشفرة لكل شركة عملات مشفرة، بشرط أن تستوفي شروطًا معينة. إذا كانت جميع المستندات المقدمة سليمة، فعادةً ما تستغرق عملية التقديم مدة تصل إلى خمسة أشهر.

يُطلب من مقدمي خدمات تكنولوجيا المعلومات (CASPs) المشاركين في الأنشطة التالية في البرتغال الحصول على ترخيص عملات مشفرة:

• تحويل العملة المشفرة إلى عملة مشفرة أخرى أو عملة ورقية والعكس
• تسهيل نقل الأصول المشفرة بين العناوين أو محافظ العملات المشفرة
• توفير وصيانة محافظ العملات المشفرة

المتطلبات الأساسية للمتقدمين:

• تأسيس شركة برتغالية جديدة
• خطة عمل مفصلة، ​​بما في ذلك وصف مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب والسياسات الأخرى المطلوبة قانونًا
• مدير شركة مقيم
• شهادة عدم وجود إدانة جنائية للمالك والمدير
• التسجيل لدى سلطات الضرائب البرتغالية

افتح شركة تشفير في البرتغال

لتأسيس شركة برتغالية، عليك أولاً تحديد الهيكل القانوني الذي يناسب فكرة أعمالك المتعلقة بالعملات المشفرة. يمكنك الاختيار من بين شركة خاصة ذات مسؤولية محدودة (Lda) وشركة عامة محدودة (SA). كلاهما لهما مزايا ومتطلبات خاصة بهما.

تشمل المتطلبات العامة استئجار مكتب محلي، وفتح حساب مصرفي محلي للشركات، وتعيين موظفين محليين، ودفع رسوم تسجيل الشركة (العادية – 475 يورو، أو المعجلة – 950 يورو). بالطبع، من المهم ملاحظة أن سرعة عملية تأسيس الشركة تعتمد على جودة المستندات، وسيكون خبراؤنا المتفانون سعداء بمساعدتك في ذلك.

المتطلبات الأساسية لشركة خاصة ذات مسؤولية محدودة (Lda):

• اثنان من المساهمين على الأقل (لا توجد متطلبات إقامة)
• مدير واحد على الأقل (لا توجد متطلبات إقامة، ولكن من المتوقع أن يكون المدير مقيمًا في البرتغال)
• الحد الأدنى لرأس المال المصرح به – 1 يورو

المتطلبات الأساسية لشركة عامة محدودة (SA):

• خمسة مساهمين على الأقل
• مدير واحد (إذا كان رأس المال أقل من 200000 يورو)
• الحد الأدنى لرأس المال المصرح به – 50000 يورو

ضرائب العملات المشفرة في البرتغال 2023

في عام 2023، من المتوقع أن تتغير معالجة العملات المشفرة لأغراض الضرائب، حيث أعلنت الحكومة البرتغالية عن قواعد جديدة في خطة ميزانية البلاد لعام 2023. الهدف هو بدء معالجة أنشطة العملات المشفرة كصناعة متكاملة مع إطار ضريبي واضح وشفاف.

تستثني التغييرات ضريبة القيمة المضافة التي تم توضيحها بالفعل من قبل محكمة العدل الأوروبية (CJEU) والتي لا تُفرض على العملات المشفرة لأنها تُعتبر نفس الأموال النقدية لأغراض ضريبة القيمة المضافة. أيضًا، لن يتم فرض ضرائب على الهدايا والإرث في شكل أصول مشفرة، بشرط أن تكون مُقدمة إلى أو موروثة من الأزواج وذوي الخط المباشر.

الأهم من ذلك، بينما لن تُفرض ضرائب على العملات المشفرة التي تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام، فإن الأرباح الناتجة عن الأصول المشفرة المحتفظ بها لأقل من عام ستكون خاضعة لضريبة الأرباح الرأسمالية بمعدل 28%. كما ستكون إصدار العملات المشفرة وعمليات التعدين خاضعة للضريبة.

تخطط الحكومة أيضًا لفرض ضريبة بنسبة 4% على أي تحويلات مشفرة مجانية. ستطبق أيضًا ضريبة الدمغة بمعدل 0.8% في حالات نقل الملكية لأي أصول مشفرة. ستُعامل الأنشطة الاقتصادية مثل بيع المنتجات المتعلقة بالعملات المشفرة والتعدين كعمل مستقل وستكون خاضعة لضريبة الدخل الشخصي (14.5-48%) والضمان الاجتماعي (11%).

معدلات الضرائب القياسية الأخرى التي قد تنطبق على أعمال العملات المشفرة في عام 2023:

• ضريبة الشركات – 21% التي تدفعها الشركات المقيمة لأغراض الضرائب في البرتغال الرئيسية والمؤسسات البرتغالية الدائمة للكيانات الأجنبية
• ضريبة القيمة المضافة – 23% التي يجب أن تدفعها الشركات البرتغالية التي تتجاوز مبيعاتها 10,000 يورو على المنتجات والخدمات الخاضعة للضريبة
• ضريبة الاستقطاع – 25% التي تُفرض على الأرباح، الفوائد، الإتاوات، الودائع المصرفية، دخل الممتلكات، ورسوم الخدمات (لغير المقيمين فقط)؛ تُفرض ضرائب على رواتب أعضاء مجلس الإدارة بمعدل مخفض قدره 21.5%

كما يقدم المحامون من Regulated United Europe خدمات قانونية للحصول على ترخيص العملات المشفرة في ليتوانيا.