ترخيص العملات المشفرة في المملكة العربية السعودية 2025

تدعي المملكة العربية السعودية بقوة أنها واحدة من رواد ثورة العملات المشفرة. وقد شرعت مؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA) في فرض رقابة صارمة على معاملات العملات المشفرة، مع التركيز على صياغة إطار تنظيمي والالتزام به بهدف تحقيق التوازن بين تشجيع الابتكار وحماية حقوق ومصالح المستثمرين والمستهلكين.
وكان أحد الخطوات نحو هذا المناخ التنظيمي هو إصدار فتوى من قبل أحد كبار رجال الدين السعوديين تؤكد أن التعاملات بالبيتكوين والعملات المشفرة الأخرى تتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية. وكان ذلك إجراءً قانونيًا دينيًا جادًا أثر على تعديل الموقف القانوني للمملكة فيما يتعلق بالعملات المشفرة.

وفي الوقت نفسه، تشارك SAMA بشكل مكثف في تحليل واختبار قدرات العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في إطار تكاملها مع النظام المالي الحالي للبلاد. يُظهر هذا النوع من العمل أن الدولة السعودية لا تريد فقط مواكبة الواقع التكنولوجي الجديد، بل تريد أيضًا تهيئة الظروف الملائمة لإدخال هذه التقنيات واستخدامها بفعالية في الاقتصاد الوطني.

تُولي حكومة المملكة العربية السعودية اهتمامًا كبيرًا بقطاع التمويل اللامركزي (DeFi)، ولذلك أصبحت واحدة من أكثر الدول نشاطًا في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في مجال التبادلات اللامركزية. تستفيد هذه الاقتصادات من مجموعة العشرين، التي يبلغ عدد سكانها أكثر من 30 مليون نسمة – حوالي 63٪ منهم دون سن 30 عامًا – من ديموغرافيتها وتعزز الابتكار في التكنولوجيا المالية. الشباب، الأكثر انفتاحًا على الجديد، نشطون في إنشاء وتطبيق منتجات وخدمات مالية جديدة.

إلى جانب ذلك، فإن الاهتمام بالعملات البديلة في المملكة أعلى بكثير منه في بقية أنحاء العالم. وقد يشير ذلك إلى تحمل مخاطر أعلى بكثير وتنوع في الأصول الاستثمارية بين السكان. ويشهد الوضع الحالي على حقيقة أن المملكة لا تسعى فقط إلى أن تصبح مشاركًا في السوق المالية العالمية، بل أيضًا إلى أن تكون بانيًا نشطًا للواقع الاقتصادي الجديد، الذي ستلعب فيه الأصول الرقمية دورًا رئيسيًا.

الأصول الافتراضية في المملكة العربية السعودية

ظلت الأصول الافتراضية في حالة من عدم اليقين القانوني في المملكة العربية السعودية. فقد حظرت السياسة التي سنتها الهيئة التنظيمية الحكومية في عام 2018 على المؤسسات المصرفية التعامل في العملات المشفرة. ووصفت تداول العملات المشفرة الافتراضية بأنه غير قانوني. ومع ذلك، لم تكن هناك في الواقع أي عقوبات قانونية على إجراء عمليات الأصول الرقمية، مما أدى إلى غموض قانوني في هذه الأسواق.

قد تؤدي هذه المناطق الرمادية القانونية إلى إثناء المستثمرين الراغبين في المشاركة في سوق العملات المشفرة في المملكة. وفي الوقت نفسه، لا تندرج أصول مثل NFTs ضمن نطاق الحظر الحالي، وبالتالي فهي طريقة مفضلة للاستثمار في الأصول الرقمية.

حتى الآن، لم تتخذ المملكة أي سياسة أو تشريعات فعالة تهدف إلى تنظيم سوق الأصول الرقمية. ومن المرجح أن تحذو حذو اللاعبين الإقليميين الآخرين قريبًا، الذين يعملون بنشاط على تطوير الأساس القانوني لتنظيم هذا السوق. نظرًا للمستوى العالي من الوعي التكنولوجي والفضول بين شباب البلاد، يمكن توقع أن يتم قريبًا اتخاذ بعض الإجراءات التنظيمية التي تهدف إلى تقنين هذا القطاع من العملات المشفرة والأصول الافتراضية الأخرى، إلى جانب استقراره. هنا، سيعود ذلك بالنفع على المملكة، مما يجعلها أكثر صلابة في مجال التمويل الرقمي حول العالم ويجذب استثمارات جديدة إلى الاقتصاد.

في الواقع، يُظهر القطاع المالي في المملكة العربية السعودية اهتمامًا مستمرًا بتكنولوجيا البلوك تشين من خلال تطبيقها بشغف في جميع مجالات الأنشطة المالية تقريبًا. تم تجاهل التحذيرات الصادرة عن مؤسسة النقد العربي السعودي وهيئة السوق المالية بأن تداول البيتكوين محفوف بالمخاطر ولا تحميه الدولة من الخسائر المرتبطة بالعملات الافتراضية، ومع ذلك يستمر تطبيق تطبيقات البلوك تشين.

بدورها، تتمثل الاتجاهات الرئيسية لاعتماد تقنية البلوك تشين في المجال المالي في زيادة كفاءة وأمن وشفافية العمليات المالية. سيكون تمويل سلاسل التوريد وأنظمة التحقق من الهوية والمدفوعات عبر الحدود من أكثر التطبيقات العملية ذات الصلة لتقنية البلوك تشين. وتهدف جميع هذه التدابير، بدورها، إلى تقليل المخاطر التشغيلية وزيادة الرقابة على التدفقات المالية.

إلى جانب هذه المشاريع المحلية، تتعاون SAMA مع UAECB في تطوير مشاريع مختلفة تتعلق بالعملات المشفرة المركزية، مثل CBDC للبنك المركزي للريال السعودي والمشروع عبر الحدود ”Aber“. وهذا يظهر أيضًا ليس فقط السعي إلى تعاون مالي دولي أقوى، ولكن أيضًا الاستعداد لاعتماد المستجدات المالية الحديثة بهدف جعل الأداء العام للنشاط المالي في المنطقة أكثر استقرارًا وموثوقية.

لذلك، لن تساهم تقنيات blockchain في التغيير في القطاع المالي للمملكة فحسب، بل ستحفزه أيضًا من خلال فتح فرص واسعة لتنمية الاقتصاد الوطني والتعاون في بيئة معولمة. بالنظر إلى النمو الديناميكي الذي تشهده صناعتها المالية، تتعامل المملكة العربية السعودية بحذر مع تنظيم أنواع معينة من أعمال التكنولوجيا المالية، وأبرزها العملات المشفرة والتمويل الجماعي.

فيما يلي لمحة موجزة عن أبرز ملامح المناخ التنظيمي الحالي:

تهدف لوائح قطاع التكنولوجيا المالية في المملكة العربية السعودية إلى تحقيق التوازن بين التطور المبتكر والحاجة إلى حماية مصالح المشاركين في الأسواق المالية، مع ضمان الاستقرار والشفافية في العمليات التجارية في البلاد.

الناتج المحلي الإجمالي للمملكة العربية السعودية

 

برنامج رؤية 2030

تتمثل الأهداف الأكثر طموحًا لبرنامج رؤية 2030 الذي أطلقته المملكة العربية السعودية في تقليل اعتماد الاقتصاد على قطاع النفط وتنويعه. ومن بين المجالات الأكثر إثارة للاهتمام، يمكن تسليط الضوء على تحول النظام المالي للبلاد من خلال تطوير قطاع التكنولوجيا المالية وزيادة حصة المعاملات غير النقدية في الاقتصاد. وبالتالي، تهدف المملكة إلى الوصول إلى 70٪ من المعاملات غير النقدية بحلول عام 2030، مما يدل على اهتمامها بالتوجهات الاستراتيجية للتكنولوجيات المالية.

تم الكشف عن استراتيجية التكنولوجيا المالية في مايو 2022 باعتبارها الركيزة الرابعة لبرنامج رؤية 2030، والتي تهدف إلى تجهيز المملكة العربية السعودية لتصبح مركزًا عالميًا للتكنولوجيا المالية وجذب رواد الأعمال من داخل البلاد ومن خارجها. سعيًا وراء التكنولوجيات المبتكرة وريادة الأعمال، أطلقت الحكومة المبادرات التالية: أولاً، استهدفت مبادرة التكنولوجيا المالية السعودية الشركات الجديدة والصغيرة في هذا القطاع.

فيما يتعلق بالسياسة الضريبية، أعلنت حكومة المملكة العربية السعودية أنه في عام 2023، سيتم إنشاء مناطق خاصة جديدة بالإضافة إلى المدن الاقتصادية الموجودة حالياً. وستخضع المناطق والمدن الجديدة لنظام ضريبي خاص وستكون خاضعة لرقابة هيئة المدن الاقتصادية والمناطق الخاصة (ECZA). كما أن المزايا الضريبية لا تزال في مرحلة التطوير، ولم يتم تحديد موعد سن التشريعات الضريبية الجديدة، مع استمرار المشاورات حول مسودتها.
تشير هذه المبادرات إلى أن التقنيات المالية المبتكرة سيتم تطويرها وتوسيع نطاقها في ظل ظروف أفضل، مع تعزيز السيادة الاقتصادية من خلال تقليل الاعتماد على القطاعات التقليدية.

على الرغم من عدم وجود قوانين تشريعية محددة تتعارض بشكل مباشر مع العملات المشفرة أو الأصول المشفرة، فإن المملكة العربية السعودية تتعامل بحذر شديد فيما يتعلق بتنظيم هذا القطاع. لم تعترف مؤسسة النقد العربي السعودي بالعملات المشفرة كعملة قانونية؛ وبالتالي، فإن هذا يستبعد فعليًا التشغيل القانوني لبورصات العملات المشفرة داخل البلاد.

الجوانب الرئيسية للنهج الحالي تجاه العملات المشفرة:

 

يتيح هذا النهج للمملكة العربية السعودية البقاء في طليعة التقدم التكنولوجي، ودعم الابتكار مع ضمان حماية المستهلك واستقرار النظام المالي.