رخصة MiCA في قبرص

في 30 ديسمبر 2024، دخل تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCA) حيز التنفيذ في الاتحاد الأوروبي، والذي يضع إطارًا تنظيميًا موحدًا وملزمًا لقطاع العملات المشفرة في جميع دول الاتحاد الأوروبي. يضع هذا المستند قواعد تشغيل شفافة، ويعزز حماية المستثمرين، ويقدم تدابير شاملة لمنع غسيل الأموال. بالنسبة لقبرص، التي تطور بنشاط قطاع التكنولوجيا المالية والأصول الرقمية، فإن دخول MiCA حيز التنفيذ يفتح فرصًا جديدة ويطرح في الوقت نفسه عددًا من التحديات لمشاركي السوق تتطلب تكيفًا سريعًا.

تم تصميم MiCA لمعالجة تجزؤ أنظمة تنظيم العملات المشفرة الوطنية، من خلال إنشاء نهج موحد في المجالات الرئيسية التالية:

• الترخيص الإلزامي لمقدمي الخدمات مع الحق في العمل في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي
• إعداد ونشر مستندات مفصلة لمعلومات المستثمرين تكشف عن المخاطر والتوقعات المالية
• وضع متطلبات صارمة لإصدار وتداول العملات المستقرة، بما في ذلك ضمان استقرار ضماناتها
• إدخال إجراءات محسّنة للتعرف على العملاء (KYC) ومكافحة غسيل الأموال (AML)
• ترسيخ معايير شفافة لحماية حقوق المستثمرين الأفراد، بما في ذلك قواعد التسويق وإجراءات الاسترداد

نظرًا لموقعها الجغرافي الاستراتيجي، ونظامها الضريبي التنافسي، وبيئة الأعمال المرنة، تحافظ قبرص على موقع قوي كاختصاص قضائي جذاب للشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة والمنصات الدولية. بموجب MiCA، يمنح الحصول على ترخيص قبرصي الحق في تقديم الخدمات بحرية في أي دولة من دول الاتحاد الأوروبي دون الحاجة إلى تصاريح إضافية. وفي الوقت نفسه، يتطلب تشديد لوائح AML/CFT من الشركات مراجعة الإجراءات الداخلية وتطوير سياسات أكثر شمولية لـ AML/KYC. يحصل مُصدرو العملات المستقرة الذين يختارون قبرص كقاعدة قضائية على إمكانية الوصول إلى البنية التحتية والدعم القانوني المؤهل للامتثال، وإدارة الاحتياطيات، والهيكل المؤسسي. إن إدخال معايير موحدة لحماية المستهلك يزيد من مستوى الثقة في مشاريع العملات المشفرة، وهو أمر مهم بشكل خاص لجذب المستثمرين والمستخدمين.

يزيد الإطار التنظيمي الجديد من حاجة الشركات إلى خدمات قانونية متخصصة، بدءًا من صياغة اللوائح الداخلية وتقديم المشورة بشأن قضايا الترخيص إلى دعم عمليات التدقيق التنظيمي وحل النزاعات المحتملة. تتمتع قبرص بموقع جيد لتصبح واحدة من المراكز الرئيسية للأعمال المتعلقة بالعملات المشفرة في أوروبا. إن الجمع بين الفرص التي يقدمها MiCA ومزايا الاختصاص القضائي المحلي يخلق ظروفًا لجذب الاستثمارات، وتحفيز الابتكار، وتعزيز سمعة البلاد الدولية كمركز مالي مستقر ويمكن التنبؤ به.

طورت قبرص سمعة كواحدة من أكثر الولايات القضائية جاذبية في أوروبا للأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية. يساهم موقعها الجغرافي المميز، ونظامها القانوني المستند إلى القانون العام الإنجليزي، وسياسة الضرائب التنافسية، ونظام التأشيرات المرن للمهنيين المؤهلين من الدول الثالثة، ومستوى التنظيم المعتدل مقارنة بعدد من دول الاتحاد الأوروبي الأخرى في الاهتمام المتزايد من شركات العملات المشفرة والتكنولوجيا المالية الدولية. كانت eToro أول شركة تحصل على ترخيص MiCA في قبرص.

لقد أظهرت حكومة جمهورية قبرص اهتمامًا استراتيجيًا باعتماد وتطوير تقنيات السجلات الموزعة، بهدف جعل البلاد مركزًا ماليًا متقدمًا وموثوقًا للتداول والخدمات القائمة على الأصول المشفرة. في عام 2018، انضمت قبرص إلى إعلان البحر الأبيض المتوسط الجنوبي بشأن تقنيات السجلات الموزعة و الشراكة الأوروبية في سلسلة الكتل، مما أتاح التنسيق مع دول الاتحاد الأوروبي الأخرى بشأن تنظيم تقنيات DLT. في نفس العام، أنشأت هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) مركز ابتكار وفر تفاعلًا مباشرًا بين الجهة التنظيمية ومشاركي السوق لتسريع تطوير نماذج الأعمال مع تعزيز حماية المستثمرين. بالتوازي، تم تشكيل فريق عمل بقرار من مجلس الوزراء لتطوير استراتيجية وطنية لسلسلة الكتل لإنشاء إطار قانوني يفصل بين الرموز المالية والأوراق المالية وأنواع الأصول الرقمية الأخرى. في فبراير 2021، تم تعديل قانون منع غسيل الأموال وتمويل الإرهاب (188(I)/2007-2019) لتنفيذ أحكام توجيه الاتحاد الأوروبي 2018/843 (AMLD5)، والذي كرس مفهوم “الأصل المشفر” على المستوى التشريعي. يعرف القانون الأصل المشفر بأنه تمثيل رقمي للقيمة لا يصدره أو يضمنه بنك مركزي أو سلطة عامة، ولا يعد عملة قانونية ولكنه مقبول كوسيلة تبادل أو أداة استثمارية وقابل للتحويل إلكترونيًا، باستثناء العملات الورقية، والنقود الإلكترونية، والأدوات المالية المحددة في القانون 87(I)/2017.

مزودو الخدمات المتعلقة بالأصول المشفرة (CASPs) في قبرص مطالبون بالتسجيل لدى CySEC إذا قاموا بأنشطة تشمل:

• تبادل الأصول المشفرة مع العملات الورقية والعكس
• التبادل بين الأصول المشفرة
• تخزين وإدارة الأصول المشفرة (بما في ذلك المفاتيح وآليات الوصول)
• إصدار وبيع الأصول المشفرة
• تقديم خدمات استثمارية متعلقة بالأصول المشفرة (قبول وتمرير الأوامر، تنفيذ الصفقات، التداول لحساب الشركة، إدارة المحافظ، الاستشارات، الاكتتاب وطرح الرموز، إدارة أنظمة التداول متعددة الأطراف).

تحافظ CySEC على سجل لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs) وتراقب أنشطتهم. الاستثناء هو المشغلون المصرح لهم بالفعل في ولاية قضائية أخرى تابعة للاتحاد الأوروبي. الأنشطة المنظمة تشمل عمليات التبادل، عروض العملات الأولية (ICOs) وخدمات حفظ الأصول. في الوقت نفسه، فإن أنشطة مثل الإقراض بالعملات المشفرة أو التخزين (Staking) أو التعدين لا تخضع حاليًا لتنظيم محدد، ما لم تتداخل مع التزامات حفظ الأصول الخاصة بـ CASPs.

تنظيم أسواق الأصول المشفرة في قبرص

دخل تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCA) للاتحاد الأوروبي، الذي دخل حيز التنفيذ في يونيو 2023، حيز التطبيق في القانون القبرصي بحلول 30 ديسمبر 2024. وبناءً عليه، علقت CySEC قبول طلبات التسجيل الجديدة لمقدمي خدمات الأصول المشفرة بموجب القواعد الوطنية. يضع MiCA متطلبات موحدة للإفصاح، وحوكمة الشركات، والترخيص لجميع المشاركين في سوق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي.

يغطي التنظيم ثلاث فئات من الكيانات:

• مصدرو الأصول المشفرة؛
• مزودو الخدمات (CASPs)؛
• المشاركون في منصات التداول.

تشمل لائحة MiCA كلاً من العملات المشفرة، والعملات المستقرة (Stablecoins) والرموز الخدمية (Utility Tokens)، بينما تستثني الرموز التي تُصنّف كأوراق مالية بموجب توجيه الأسواق المالية MiFID II، والودائع، ومنتجات التسنيد، وأدوات التأمين/المعاشات. أما بالنسبة للرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، فيُعتمد نهج منفصل: حيث تُستثنى الرموز الفريدة غير المنظمة في مجموعات، بينما يُلزم للـ NFTs المجمعة تقديم وثائق تكشف الغرض منها.
لا يوجد نظام ضريبي خاص بالعملات المشفرة في قبرص. إذ تُصنَّف الإيرادات تبعاً لطبيعة المعاملات: الأرباح الناتجة عن التداول تخضع لضريبة الشركات بنسبة 12.5% للشركات أو لضريبة دخل تصاعدية للأفراد (0-35%)، بينما قد لا تُفرض ضريبة على الدخل من الاحتفاظ طويل الأجل أو من عمليات الـ Staking. فيما يتعلق بضريبة القيمة المضافة (VAT)، يُطبق موقف محكمة العدل الأوروبية (القضية C-264/14) الذي يُعفي معاملات تحويل العملات المشفرة إلى نقدية (Fiat) من ضريبة القيمة المضافة باعتبارها معاملات صرف أجنبي. اعتباراً من عام 2025، تواصل قبرص كونها مركزاً دولياً مهماً لأعمال العملات المشفرة، حيث توفر ظروفاً ضريبية مواتية، وتنظيماً مرناً، وإمكانية الوصول إلى أسواق الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، فإن التنفيذ المرتقب للائحة MiCA يفرض على الشركات التكيّف بشكل استباقي مع الإجراءات المؤسسية والسياسات الداخلية وفقاً للمتطلبات الجديدة، بالإضافة إلى مراعاة التحديات المتعلقة بفتح والحفاظ على حسابات مصرفية لمشاريع العملات المشفرة.

متطلبات سوق الأصول المشفرة في قبرص 2025

في إطار تحسين التنظيم الوطني للأصول المشفرة، قدّمت وزارة المالية في جمهورية قبرص، من خلال هيئة الخدمات المالية، مشروع قانون بعنوان “أسواق العملات المشفرة 2025” للنقاش العام. يهدف المستند إلى دمج أحكام لائحة الأسواق في الأصول المشفرة (الاتحاد الأوروبي) 2023/1114 (MiCA) في النظام القانوني الوطني وتحديد صلاحيات السلطات المسؤولة عن التنفيذ. تدخل لائحة MiCA حيّز التنفيذ الكامل في 30 ديسمبر 2024 للأصول المشفرة غير المشمولة بالتشريعات المالية القطاعية القائمة، بما في ذلك الأصول الرقمية التي لا تُعتبر أدوات مالية أو ودائع أو منتجات تأمين. وعلى الرغم من أن اللائحة تُطبق مباشرة في جميع دول الاتحاد الأوروبي، إلا أن عدداً من أحكامها يتطلب إصدار تشريعات وطنية، خصوصاً فيما يتعلق بتحديد السلطات الرقابية المختصة، وتوضيح صلاحياتها، وإجراءات فرض العقوبات الإدارية.

أهم أحكام مشروع قانون MiCA في قبرص

1. نظام مزدوج للرقابة
   تُحدَّد سلطتان مختصتان لأغراض تطبيق MiCA:
   • لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) – تشرف على جميع مزوّدي خدمات الأصول المشفرة باستثناء مؤسسات الائتمان ومؤسسات الدفع ومصدري النقود الإلكترونية.
   • البنك المركزي القبرصي (CBC) – يشرف على مؤسسات الائتمان، ومؤسسات الدفع، ومصدري النقود الإلكترونية العاملين بموجب MiCA.
2. توسيع صلاحيات السلطات الرقابية
   ينص المشروع على صلاحيات إضافية، منها:
   • إلزامية تقديم تقارير ومعلومات دورية؛
   • حق تعليق عمل الكيانات التي تعمل دون ترخيص أو بالمخالفة لمتطلبات MiCA بشكل فوري؛
   • فرض متطلبات إضافية على الأموال الخاصة بمزوّدي خدمات الأصول المشفرة تتجاوز الحد الأدنى المنصوص عليه في المادة 67 من MiCA؛
   • إجراء عمليات تدقيق وتفتيش من قبل السلطات أو المدققين الخارجيين، بما في ذلك فحص أنظمة المعلومات.
3. قائمة موسعة للمخالفات
   إلى جانب الانتهاكات المنصوص عليها صراحةً في MiCA، يتضمن المشروع:
   • عدم الامتثال لأحكام القانون الوطني الصادر تنفيذاً لـ MiCA؛
   • تقديم خدمات مشفرة في قبرص من قبل أشخاص من دول ثالثة دون ترخيص مناسب؛
   • تقديم معلومات كاذبة أو مضللة، أو حجب المعلومات عن السلطات الرقابية.
4. المسؤولية الجنائية
   يدخل المشروع عقوبات جنائية على:
   • العرض العام للأصول المشفرة دون ترخيص؛
   • تقديم خدمات مشفرة دون استيفاء شروط الترخيص؛
   • تقديم معلومات كاذبة أو إخفائها عن عمد عند التواصل مع الجهات التنظيمية.

تدعو وزارة المالية القبرصية أصحاب المصلحة لتقديم الملاحظات والاقتراحات حول نطاق وقابلية تطبيق مشروع القانون. وقد أُعِدَّت مذكرة إيضاحية وجداول توافق بين أحكام MiCA والأحكام المقترحة في القانون الوطني لتسهيل عملية التحليل.

10 خطوات لبدء مشروع عملات مشفرة في قبرص

1. الحصول على ترخيص لمزاولة النشاط
   أي شركة تقدم خدمات متعلقة بالأصول المشفرة في قبرص ملزمة بالحصول على ترخيص مزوّد خدمات الأصول المشفرة (CASP) من لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC). مزاولة النشاط دون ترخيص تؤدي إلى الإيقاف الفوري للأعمال وفرض عقوبات إدارية وجنائية. للحصول على الترخيص يجب تقديم مجموعة كاملة من الوثائق إلى CySEC، بما في ذلك خطة العمل، سياسة الرقابة الداخلية، تفاصيل المستفيدين وهيكل الإدارة.
2. تطوير وتنفيذ سياسات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT) وإجراءات اعرف عميلك (KYC)
   تطبق قبرص بصرامة لوائح AML/CFT على مزوّدي خدمات الأصول المشفرة. يجب على الشركة تنفيذ نظام شامل لتحديد هوية العملاء، وتقييم المخاطر، ومراقبة المعاملات، والإبلاغ في الوقت المناسب عن المعاملات المشبوهة. ينبغي أن تكون هذه العمليات منصوصاً عليها في السياسات الداخلية، مدعومة بتدريب الموظفين وتعيين مسؤول امتثال.
3. التصنيف القانوني الصحيح للرموز
   قبل إطلاق المشروع، يجب تصنيف الرموز قانونياً كرموز خدمية (Utility Tokens) أو رموز مدعومة بأصول (ART) أو رموز نقود إلكترونية (EMT) أو رموز تُعتبر أدوات مالية بموجب MiFID II. يحدد نوع الرمز مجموعة المتطلبات التنظيمية بما في ذلك الترخيص والإفصاح وحماية المستثمرين. التصنيف الخاطئ قد يؤدي إلى عقوبات جسيمة.
4. الامتثال لحماية البيانات الشخصية (GDPR)
   بصفتها عضواً في الاتحاد الأوروبي، تطبق قبرص اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) بالكامل. يُلزم مشاريع العملات المشفرة بضمان معالجة البيانات الشخصية بشكل قانوني وآمن، مع مراعاة خصوصية تكنولوجيا البلوكشين. ويشمل ذلك توثيق عمليات المعالجة، وتقييم أثر الخصوصية (DPIA)، وتعيين مسؤول حماية بيانات (DPO)، ووضع خطة للاستجابة لحوادث خرق البيانات.
5. تخطيط الهيكل الضريبي للمشروع
   لا يوجد نظام ضريبي منفصل للعملات المشفرة في قبرص، ولكن الدخل الناتج عن بيعها أو تبادلها قد يخضع لضريبة الشركات بنسبة 12.5%، أو لضريبة دخل تصاعدية للأفراد. لتقليل المخاطر الضريبية، من المهم تحديد النموذج الضريبي مسبقاً وضمان مسك الدفاتر وتوثيق المعاملات.
6. التدقيق القانوني والتقني للعقود الذكية
   تُعتبر العقود الذكية في قبرص اتفاقيات ملزمة قانونياً عند استيفاء شروط صحة العقد. قبل التنفيذ، يجب أن تخضع لتدقيق تقني وقانوني يشمل أمان الكود، الامتثال للمعايير، وتحليل المخاطر القانونية المحتملة.
7. إعداد خطة لإدارة الأزمات
   تتعرض مشاريع العملات المشفرة لمخاطر تكنولوجية وتنظيمية وسمعية. يجب وضع استراتيجية مسبقة للتعامل مع الهجمات الإلكترونية، أو الأعطال التقنية، أو المطالبات التنظيمية. تتضمن الخطة إجراءات لإخطار الجهات التنظيمية، والتواصل مع العملاء، واستعادة العمليات.
8. استخدام آلية “جواز السفر” MiCA لدخول سوق الاتحاد الأوروبي
   يسمح ترخيص CASP القبرصي بتقديم الخدمات في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي وفقاً لإجراءات الإشعار والمتطلبات المحلية. عند التخطيط للتوسع الدولي، من المهم مراعاة خصوصية كل سوق وإقامة شراكات محلية.
9. دفع الأجور والتسويات مع المتعاملين بالعملات المشفرة
   لا تحظر قبرص الدفع بالعملات المشفرة، لكن يجب أن تتوافق أجور الموظفين مع قوانين العمل وتخضع لاقتطاع الضرائب والمساهمات الاجتماعية. بالنسبة للعقود المسعرة بالعملات الرقمية، يُنصح بتوقيع اتفاقيات مكتوبة تتضمن معادلاً ثابتاً باليورو، مع الالتزام بمتطلبات AML/KYC.
10. إقامة علاقات مصرفية والحفاظ عليها
    فتح حساب مصرفي لشركة عملات مشفرة في قبرص ممكن فقط عند إثبات الامتثال التنظيمي، والحصول على ترخيص CySEC، وتطبيق سياسات AML/KYC، وهيكل ملكية شفاف. يجب أن يترافق التعامل مع البنك مع تقديم كافة الوثائق القانونية وإثبات نزاهة النشاط.

الضرائب على العملات المشفرة في قبرص في عام 2025

في جمهورية قبرص، ينص النظام الضريبي الحالي للأصول المشفرة على أن الأرباح الناتجة عن الكيانات القانونية من معاملات العملات المشفرة تخضع لضريبة الشركات بنسبة 12.5%. بالنسبة للأفراد الذين ليسوا مقيمين ضريبياً في قبرص، يتم إعفاؤهم من ضريبة أرباح رأس المال على معظم أنواع العملات المشفرة، مما يجعل هذه الولاية القضائية جذابة للمستثمرين الدوليين. تخضع الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، عندما تُعتبر سلعاً رقمية، لقواعد ضريبية وفقاً لمعدل ضريبة القيمة المضافة القياسي البالغ 19%. في سياق تنظيم صناعة العملات المشفرة، يدخل تنظيم أسواق الأصول المشفرة للاتحاد الأوروبي (MiCA) حيز التنفيذ، والذي يفرض على مزودي الخدمات في هذا المجال الحصول على ترخيص من لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) في موعد أقصاه 31 ديسمبر 2025. يتطلب الترخيص الامتثال لعدد من المتطلبات الصارمة، بما في ذلك تنفيذ إجراءات “اعرف عميلك” (KYC) ومكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT)، والحفاظ على الحد الأدنى من رأس المال، وإنشاء وتشغيل أنظمة رقابة داخلية شاملة. لضمان الامتثال الصحيح للمتطلبات القانونية، يُوصى باتباع عدد من الممارسات الفضلى. أولاً وقبل كل شيء، يجب التمييز بوضوح بين أنواع الرموز وفقاً للتصنيف القانوني – إلى رموز خدمية، ورموز مرتبطة بالأصول، ورموز النقود الإلكترونية (EMTs). فيما يتعلق بمحاسبة المعاملات بالأصول المشفرة، يُنصح بتطبيق طريقة “الوارد أولاً صادر أولاً” (FIFO) أو استخدام نظام للتعريف الخاص بالمعاملات. بالنسبة لمشغلي منصات التداول الذين يعملون مع NFTs، يعد التدقيق المنتظم في قضايا ضريبة القيمة المضافة عنصراً مهماً من عناصر الامتثال. بالإضافة إلى ذلك، يمكن النظر في هيكلة الأعمال من خلال شركة قابضة باستخدام أدوات تحسين ضريبي مثل خصم الفائدة النظرية (NID) ونظام IP Box، مما يسمح قانونياً بتقليل العبء الضريبي. كجزء من الدعم القانوني للأنشطة المتعلقة بالعملات المشفرة، من الممكن الحصول على دعم شامل، بما في ذلك تطوير وتوثيق خرائط التدفقات المالية، وإعداد الإطار التنظيمي الداخلي، وتقديم حزمة كاملة من المستندات إلى CySEC لغرض الحصول على الترخيص. يقلل هذا النهج من المخاطر التنظيمية، ويضمن استدامة العمليات المؤسسية، ويكفل الامتثال لكل من التشريعات الوطنية والأوروبية.

المصرف المركزي القبرصي – المنظم لشركات العملات المشفرة

وافق المصرف المركزي القبرصي على النسخة المحدثة من توجيه مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، الذي نُشر في الجريدة الرسمية بتاريخ 2 مايو 2025 ودخل حيز التنفيذ اعتباراً من 2 يونيو 2025. يمثل هذا المستند تطوراً مهماً في نظام الرقابة المالية الوطني، حيث يضع آليات محسنة للعناية الواجبة بالعملاء ويُكيّف الإجراءات مع التحديات الحديثة، بما في ذلك إضفاء الطابع الرسمي على تفاعل المؤسسات المصرفية مع مزودي خدمات الأصول المشفرة. تم تنظيم الإطار القانوني للتوجيه وفقاً للوائح الاتحاد الأوروبي المتعلقة بمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، مع مراعاة أحكام التوجيهين الرابع والخامس للاتحاد الأوروبي بشأن مكافحة غسل الأموال، فضلاً عن أحدث التطورات في التنظيم المالي الأوروبي. يغطي نطاق التطبيق مجموعة واسعة من الوسطاء الماليين: مؤسسات الائتمان، ومنظمات الدفع وإصدار النقود الإلكترونية، ومكاتب الصرافة، وشركات الائتمان، وشركات إدارة الديون. هذا يضع معايير موحدة للامتثال لـ AML/CFT في مختلف قطاعات السوق المالية.

يعتمد النهج التنظيمي للمصرف المركزي القبرصي على التوازن بين الامتثال الصارم ومراعاة الجوانب العملية لتطبيقه في الصناعة. يتم إيلاء الاهتمام لكل من المعاملات المصرفية الكلاسيكية والتقنيات المالية الحديثة. تؤثر التغييرات الرئيسية على إجراءات التعرف على العملاء والتحقق من هويتهم. تم إدخال قواعد تسمح بإنشاء علاقات تجارية عن بُعد باستخدام تقنيات الهوية الرقمية ونقل المستندات إلكترونياً. هذا التنسيق مُكيّف مع التسارع في رقمنة القطاع المالي ويتماشى مع توصيات الهيئة المصرفية الأوروبية. ومع ذلك، يُطلب من المؤسسات ضمان مستوى أمان مكافئ للطرق التقليدية، بما في ذلك كشف المستندات المزورة وتقليل المخاطر التكنولوجية. ابتكار مهم هو السماح باستخدام نسخ من مستندات الهوية عند تحديث البيانات في إطار برنامج KYC. يعكس هذا الانتقال إلى نهج قائم على المخاطر حيث تعتمد متطلبات المستندات على مرحلة وطبيعة علاقة العميل. قد تُطبق معايير أعلى في تحديد الهوية الأولية، بينما يُسمح بإجراءات مبسطة للخدمات اللاحقة.

كما يضع التوجيه شروطاً خاصة لخدمة الأشخاص ذوي الإعاقة والعملاء الذين لديهم وضع لاجئ أو وضع محمي آخر. يُطلب من المؤسسات المالية تنفيذ آليات تعريف بديلة تمنع التمييز وتضمن الوصول إلى الخدمات المصرفية مع الحفاظ على تدابير الأمان. تُكرّس أحكام منفصلة لتحديد وتقييد خدمات الشركات الوهمية التي قد تنطوي أنشطتها على حركة غير مشروعة أو إخفاء الملكية المستفيدة. يحتوي المستند على معايير للتمييز بين الهياكل المؤسسية الشرعية والكيانات الوهمية.

أنشأ المنظم متطلبات معززة للعناية الواجبة تجاه العملاء من قطاعات محددة، بما في ذلك شركات الاستثمار، ومشغلي الألعاب والمراهنات، ومكاتب المحاماة، وشركات المحاسبة. يأخذ كل قطاع في الاعتبار ملف المخاطر الخاص به، بدءاً من سرعة حركة الأموال وإمكانية التجزئة في صناعة الألعاب وصولاً إلى المشاركة غير المباشرة مع عملاء عاليي المخاطر في الخدمات المهنية. العنصر الأكثر أهمية في الإصلاح هو تثبيت حق مؤسسات الائتمان في قبرص في فتح حسابات لمزودي خدمات الأصول المشفرة المرخصين بموجب اللائحة (EU) 2023/1114 (MiCA). يمثل هذا تحولاً من ممارسة غير محددة سابقاً إلى اعتراف رسمي بالوضع القانوني لهؤلاء المشاركين في السوق المالية. وفي الوقت نفسه، يتم إنشاء التزامات إضافية على البنوك لإجراء فحص معمق لنماذج أعمال CASPs، وتقييم أنظمة الرقابة الداخلية الخاصة بهم، ومراقبة العمليات.

هناك متطلبات منفصلة لمزودي خدمات الأصول المشفرة غير الخاضعين لـ MiCA، مع الأخذ في الاعتبار تنوع الأنظمة التنظيمية الوطنية والدولية. يُحدث التوجيه إجراءات الإبلاغ عن المعاملات المشبوهة الداخلية والخارجية. ويُدخل نماذج موحدة لتسجيل المعلومات ونقلها إلى وحدات الامتثال، مما يضمن قابلية مقارنة البيانات وتسهيل الرقابة. تم تصميم متطلبات حفظ السجلات الموسعة لدعم الفحوصات التنظيمية والتحقيقات الجنائية، بما في ذلك بعد فترة طويلة من اكتشاف النشاط المشبوه. يتطلب تنفيذ اللوائح الجديدة استثمارات كبيرة في البنية التحتية التكنولوجية، بما في ذلك التحقق الرقمي وأنظمة إدارة المستندات الإلكترونية. بالنسبة للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، ستكون إرشادات المصرف المركزي حول التقنيات المسموح بها والمعايير الموحدة ذات أهمية خاصة.

يتطلب تنفيذ أحكام التوجيه تدريباً منهجياً للموظفين على جميع المستويات: من مسؤولي الامتثال إلى الموظفين الذين يتعاملون مباشرة مع العملاء. بالإضافة إلى مخططات AML/CFT الكلاسيكية، يتم إيلاء الاهتمام لخصوصيات العمل مع الأصول الرقمية، والتعريف عن بُعد، والفئات الخاصة من العملاء. يشرف المصرف المركزي القبرصي على تنفيذ التوجيه، حيث يمتلك صلاحيات تقديرية لتقييم كفاية الإجراءات وتطبيق تدابير الإنفاذ. من المتوقع أن يواصل المنظم إصدار التوضيحات والإرشادات، بما في ذلك توحيد مناهج KYC لمقدمي خدمات العملات المشفرة، وتحديد قائمة الوثائق البديلة المقبولة والمتطلبات الفنية للعمليات عن بُعد. وبالتالي، تُشكّل النسخة الجديدة من توجيه المصرف المركزي القبرصي نظاماً محدثاً وشاملاً لمكافحة غسل الأموال يدمج تنظيم صناعة التشفير في الممارسات المصرفية الوطنية. إنه يجمع بين الرقابة المعززة وزيادة إمكانية الوصول إلى الخدمات المالية ويعكس استراتيجية توحيد الأنظمة الوطنية مع معايير الاتحاد الأوروبي لـ AML/CFT وMiCA.

لوائح MiCA في قبرص

تنظيم الاتحاد الأوروبي 2023/1114 بشأن أسواق الأصول المشفرة (MiCA)، الذي يدخل حيز التنفيذ الكامل في نهاية عام 2024، يقدم متطلبات إلزامية لجميع مزودي الخدمات المتعلقة بالأصول المشفرة العاملين في الاتحاد الأوروبي. في قبرص، تقع مسؤولية تنفيذ أحكام MiCA على عاتق لجنة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC)، المسؤولة عن إصدار تراخيص مزودي خدمات الأصول المشفرة (CASP). اعتباراً من بداية عام 2026، سيكون من المحظور ممارسة أنشطة العملات المشفرة بدون هذا الترخيص في قبرص.

توفر شركة Regulated United Europe دعماً كاملاً لعملية الحصول على الترخيص، وتشمل الجوانب القانونية والتنظيمية. يبدأ العمل بالتحليل القانوني لنموذج أعمال العميل وتصنيف النشاط المخطط وفقاً لمتطلبات MiCA. في هذه المرحلة، يتم تحديد ما إذا كان المشروع خاضعاً للتنظيم وتحديد فئة الأصول المشفرة – الرموز الخدمية، الرموز المرتبطة بالأصول أو رموز النقود الإلكترونية. يساعد هذا النهج في القضاء على الأخطاء في تقديم المستندات وتقليل خطر الرفض من قبل المنظم. أهم مجال للتحضير للترخيص هو تشكيل نظام رقابة داخلية وإجراءات امتثال. يجب أن تغطي المستندات الداخلية سياسات KYC/AML، وآليات إدارة المخاطر التشغيلية والإلكترونية، وإجراءات الاستجابة للحوادث والتدقيق الداخلي، فضلاً عن برامج تدريب الموظفين. يجب تطوير جميع المستندات مع مراعاة متطلبات MiCA والتشريعات الوطنية القبرصية، بما في ذلك لوائح مكافحة غسل الأموال.

تنص القوانين القبرصية ومتطلبات CySEC على مستويات رأس مال دنيا محددة وفقاً لطبيعة النشاط، بالإضافة إلى متطلبات السمعة والمؤهلات للمديرين والمسؤولين الرئيسيين. ترافق Regulated United Europe عملية هيكلة الشركة، واختيار فريق الإدارة، وإعداد الوثائق الداعمة، وإنشاء الحوكمة المؤسسية وفقاً للمعايير المعمول بها. يتم إيلاء اهتمام خاص لوصف البنية التحتية التكنولوجية والتدفقات المالية. تتطلب CySEC مخططات تفصيلية لتخزين الأصول الرقمية، وحماية بيانات العملاء، وإجراءات المعاملات. تقوم Regulated United Europe بإعداد أوصاف تقنية، ومخططات تدفق الأموال، وبروتوكولات الأمان بصيغة تتوافق مع متطلبات المنظم.

بمجرد إعداد طلب كامل، وإجراءات داخلية، وأدلة على الامتثال لمعايير الترخيص، يتم تقديم الطلب إلى CySEC ويتم تنظيم الاتصال مع المنظم حتى يتم منح الترخيص. عند الضرورة، يتم إعداد توضيحات إضافية وردود على الاستفسارات. من لحظة منح الترخيص، يُطلب من الشركة تقديم تقارير منتظمة إلى CySEC، والحفاظ على تحديث الإجراءات الداخلية، وإجراء عمليات تدقيق داخلية. تقدم Regulated United Europe خدمات الدعم بعد الترخيص، بما في ذلك إعداد التقارير، وتحديث وثائق الامتثال، وتقديم المشورة بشأن التغييرات التشريعية، ويمكنها أيضاً المساعدة في الحصول على تراخيص MiCA في دول أوروبية أخرى.

تجمع الولاية القضائية القبرصية بين نهج مرن لتنظيم الخدمات المالية المبتكرة ونظام ضريبي تنافسي، مع معدل ضريبة شركات 12.5% وإعفاء غير المقيمين من ضريبة أرباح رأس المال على معظم العملات المشفرة. توفر الأنظمة الإضافية مثل IP Box وخصم الفائدة النظرية (NID) ظروفاً لتحسين الضرائب. هذا يجعل قبرص نقطة دخول جذابة إلى سوق الاتحاد الأوروبي لشركات العملات المشفرة، ويضمن دعم Regulated United Europe الشامل الامتثال الكامل للوائح والترخيص الناجح في فترة زمنية قصيرة.