تاريخ الفوركس

يعود أصل سوق الفوركس إلى عدد من الأحداث التاريخية التي وقعت في القرن العشرين. تم إنشاء سوق الفوركس باتفاق بين عدة دول ذات نظام رأسمالي. لاحقًا، تغير عدد الدول المشاركة.

ظهور الفوركس هو نتيجة طبيعية لتطور النظام الاقتصادي العالمي. إنه أداة مالية لا يخدمها المتداولون الفرديون ولكن العشرات من الحكومات. للتأكد من ذلك، يرغب المحامون من Regulated United Europe في القيام بجولة قصيرة في التاريخ وتتبع جميع المتطلبات المسبقة لظهور الفوركس من أول العملات حتى الوقت الحاضر.

ما معنى الفوركس (Forex)

الفوركس (من الإنجليزية. Foreign Exchange – «التبادل الأجنبي») هو السوق العالمي لتبادل العملات بين البنوك بأسعار حرة.

في معنى أضيق، يمكن وصف الفوركس كأداة للتداول العملة المضاربة من خلال مقدمي السيولة والوسطاء/مراكز التداول.

بشكل عام، وفقًا لتعريف الفوركس – هو سوق يحتوي على تبادل بين البنوك ومعاملات العملة بأسعار حرة.

ببساطة، الفوركس هو أداة لشراء وبيع العملات بحرية. يتداول المشاركون في أزواج العملات، حيث يشترون عملة مقابل أخرى، على أمل الربح من فرق سعر الصرف. العملة الأولى في الزوج تسمى العملة الأساسية، والثانية – العملة المقتبسة.

تتم جميع الصفقات على منصات خاصة، حيث لا تكون أدوات التحكم عامة، بل سوقية.

تاريخ سوق الفوركس هو مثال على الطريق الطويل والشاق من تدبير اضطراري لإنقاذ الاقتصاد العالمي من الانهيار إلى منصات الإنترنت للاستثمار والكسب.

سوق الفوركس مفتوح على مدار 24 ساعة في اليوم وعادة ما يتم تقسيمه إلى أربع جلسات:

1. سيدني
2. طوكيو
3. لندن
4. نيويورك

ساعات تداول الفوركس:

• نيويورك من 13:00 إلى 22:00 بتوقيت GMT
• لندن من 08:00 – 17:00 بتوقيت GMT
• طوكيو من 00:00 – 09:00 بتوقيت GMT
• سيدني من 22:00 – 07:00 بتوقيت GMT

نظراً لاختلاف التوقيت، هناك ساعات تتداخل فيها الجلسات. بسبب العمل شبه المستمر، يكون الفوركس أكثر نشاطًا من سوق الأسهم، ولا تقتصر التجارة على جدول بورصة واحدة.

مؤسسو سوق الفوركس

ولادة سوق الفوركس هي نتيجة للعديد من العمليات التاريخية. لذلك، لا يمكن القول إن أصل الفوركس مرتبط بمؤسس معين. ومع ذلك، هناك اسم واحد هو الرئيس الـ37 للولايات المتحدة، ريتشارد نيكسون.

قرر نيكسون إلغاء معيار الذهب أو تحويل الدولار إلى ذهب. كان مع قراره أن بدأت تاريخ تطور سوق الفوركس كمنصة مستقلة.

في 15 أغسطس 1971، ألغت اتفاقية سميثسونيان التحويل الحر للدولار إلى ذهب. نتيجة لهذه الأحداث، توقفت أسعار الصرف لجميع العملات عن كونها مستقرة وبدأت في التحرك بحرية. وهكذا، وُلدت تجارة العملات. لم يعد سعر الصرف يعتمد على المعادل الذهبي.

كان الطلب الحقيقي على عملة معينة هو ما يحدد كل شيء. لجعل تبادل العملات قانونيًا وشفافًا تمامًا، تم إنشاء سوق عملات منفصل «الفوركس» (سوق الصرف الأجنبي).

مع إبرام اتفاقية سميثسونيان، التي نصت على إمكانية تحديد أسعار تصل إلى 4.5% للأزواج مع الدولار وما يصل إلى 9% دون الدولار، أصبح نظام بريتون وودز النقدي غير ذي صلة. تم استبدال نظام ما بعد الحرب العالمية الثانية بجامايكا.

بعد بدء تقلب الذهب والعملات، ظهرت تجارة العملات كنوع من التبادل، حيث ظهرت الاعتماد على الطلب. كان هذا الطلب مدفوعًا أساسًا بالأداء الاقتصادي للدول. وبالتالي، كلما كان النمو الاقتصادي أكثر استقرارًا، ارتفعت أسعار العملات الوطنية.

كان لنظام جامايكا عيوب قرر شخصان معالجتها في عام 1975: المستشار الألماني هيلموت شميت ورئيس فرنسا فاليري جيسكار ديستان.

دعوا رؤساء عدد من الدول المتقدمة اقتصاديًا لمناقشة القضايا من خلال القمة. بعد عدة قمم، لا سيما في رامبوييه، عملت الوفود على إعداد نظام نقدي دولي جديد. بموجب هذا النظام، يجب تنظيم تبادل العملات بواسطة سوق العملات أو الفوركس.

تاريخ تطوير سوق الفوركس

الفوركس هو أحد الأسواق المالية التي تغيرت بشكل كبير في التاريخ.

بينما قبل التسعينيات كان فقط المؤسسات المالية الكبيرة لديها وصول إلى سوق العملات، أصبح الآن مفتوحًا لجميع المستثمرين.

في هذا السوق الإلكتروني اللامركزي، يتم تداول العملات العالمية على مدار 24 ساعة في اليوم. وتبدأ تاريخه مع ظهور أول الأموال.

معاملات العملات في العصور القديمة

قبل العصور الوسطى، كان نادرًا ما تُستخدم الأموال خارج الممالك الفردية. ولكن بالفعل في القرن العاشر بدأت التجارة النشطة ليس فقط بين دول أوروبا الفردية، ولكن أيضًا بين القارات. بدأت الثقافات وبالتالي العملات في الالتقاء. ظهرت الحاجة إلى تبادل مكافئ. من هذه اللحظة تبدأ قصة ظهور الفوركس كمفهوم. لتسهيل المدفوعات بين الدول، أنشأت فلورنسا في عام 1291 مذكرات الصرف. لقد حددت أسعار الصرف وأسعار الفائدة، مما سمح للبنوك الخاصة مثل عائلة ميديتشي بالعمل.

في ذلك الوقت في إيطاليا Monte dei Paschi – أقدم بنك في العالم. كان هدفه الوحيد هو تسهيل معاملات الصرف الأجنبي.

ظهور الأسواق المالية في أوروبا

في القرن السادس عشر، يرتبط تاريخ العلاقات النقدية بعدد من الأحداث المهمة. على وجه الخصوص، أنشأت أمستردام أول سوق عملة أوروبي. ساعدت القدرة على تداول الأموال بحرية في استقرار العملات الوطنية الأوروبية. لذا بعد أمستردام، بدأت المزادات في جميع أنحاء أوروبا.

في ذلك الوقت، بدأ سوق العملات في أخذ شكله الحديث. كانت أسعار الصرف تتفاوت اعتمادًا على الميزان التجاري للدول، مما أدى إلى ظهور أول التجار الذين كسبوا من فرق سعر الصرف.

في عام 1572 ظهرت أول القيود التشريعية. توقف حاملو الشهادات الصرف عن العمل مباشرة مع البورصات وبدؤوا باستخدام وسطاء خاصين لهذا الغرض. هؤلاء هم النماذج الأولية للوسطاء الحديثين.

تاريخ تطور سوق الفوركس في العصر الحديث

حتى القرن التاسع عشر، لم يكن هناك عملة موحدة. كان الجنيه الإسترليني يحتل مركزًا جيدًا – استقر العديد من البنوك الأجنبية في إنجلترا، التي أصبحت أول مركز مالي عالمي. لذلك، في العالم القديم، كانت التعاملات تتم أساسًا بالجنيه الإسترليني. ومع ذلك، لا يزال يعتبر الذهب أكثر العملات الاحتياطية موثوقية.

في الواقع، يتم تحويل جميع العملات إلى الذهب. كل بنك مركزي ملزم بضمان قابلية تحويل عملته إلى احتياطيات الذهب. وقد سُمي هذا لاحقًا بـ «المعيار الذهبي». نظرًا للكمية الصغيرة نسبيًا من الأموال، فإن الارتباط بالذهب أعطى نتائج جيدة. كانت أسعار الصرف تتقلب بين عامي 1879 و1914، لكنها بقيت بشكل عام مستقرة.

الحرب العالمية الأولى أنهت المعيار الذهبي

أنفقت الدول مبالغ ضخمة من المال لتمويل الحرب، وبدأت في طباعة المزيد من الأموال مما كان يقدمه احتياطياتها الأجنبية. نمت التضخم بمعدل متسارع، وفي النهاية، اضطرت الدول إلى تعليق قابلية تحويل عملاتها إلى ذهب. ولكن التاريخ تكرر نفسه وفي عام 1925 تبنت المملكة المتحدة المعيار الذهبي مرة أخرى.

تبنت الحكومة البريطانية سياسات نقدية صارمة للعودة إلى التوازن ما قبل الحرب. أدت زيادة قيمة الجنيه الإسترليني مقابل الذهب إلى انخفاض اقتصادي في المملكة المتحدة ونمو لاحق. مستوحاة من نجاح جيرانها، تم استعادة المعيار الذهبي قريبًا من قبل فرنسا (1928). بعد التعافي من الحرب، بدأ الاقتصاد العالمي في النمو بسرعة، كاشفًا مجددًا عيوب ربط العملة بالذهب.

أدى إصدار كمية ضخمة من الأموال دون الذهب إلى أزمة اقتصادية أخرى في عام 1929، وانهار نظام المعيار الذهبي مرة أخرى.

في عام 1931، تخلت المملكة المتحدة وألمانيا واليابان عن معيار الذهب. في عام 1933، فعلت الولايات المتحدة ذلك، مما أدى إلى انخفاض قيمة الدولار بنسبة 40% مقارنة بالذهب. تخلت فرنسا عن قابلية تحويل الفرنك إلى الذهب في عام 1936. عاد العالم مرة أخرى إلى وحدات نقدية مستقلة.

اتفاقيات بريتون وودز والنظام النقدي الدولي

تبدأ قصة إنشاء سوق الفوركس بشكله الحديث عشية نهاية الحرب العالمية الثانية.

في صيف عام 1944، جمعت مدينة بريتون وودز الأمريكية أكثر من سبعمائة ممثل من التحالف ضد ألمانيا. أسفرت المؤتمر عن:

• تثبيت أسعار الصرف؛
• عملة الاحتياطي – الدولار الأمريكي، الذي حل محل معيار الذهب؛
• إنشاء ثلاث منظمات لمراقبة العلاقات الاقتصادية والمالية الدولية.

تم اعتماد اتفاقيات بريتون وودز بمشاركة 44 دولة.

كانت هذه أول نظام نقدي دولي. مهمته هي السيطرة على تقلبات أسعار الصرف واستعادة الاستقرار الاقتصادي. على وجه الخصوص، نص الاتفاق على أنه يمكن تحويل الدولار فقط إلى الذهب بسعر ثابت قدره 35 دولارًا للأونصة.

في ذلك الوقت، كانت الولايات المتحدة تمتلك 75% من احتياطيات الذهب العالمية. أصبح الدولار عملة احتياطية عالمية، وتم تثبيت أسعار صرف العملات الأخرى وربطها بالدولار. تم إنشاء منظمة مؤقتة، صندوق النقد الدولي، في عام 1947 لتنظيم النظام الجديد.

أثرت اتفاقية بريتون وودز أيضًا على تطوير صندوق النقد الدولي (IMF) وبداية تشكيل البنك الدولي ومنظمة التجارة العالمية (WTO).

أدى النظام إلى استنفاد احتياطيات الذهب الأمريكية، مما جعل من المستحيل توفير الأموال الاحتياطية للدول الأجنبية. لمعالجة هذه المشكلة، أصدر ريتشارد نيكسون مرسومًا في 15 سبتمبر 1971 لإنهاء تبادل الدولار بالذهب.

ولادة سوق العملات الحرة

ومع ذلك، لم تستمر الحال في الهدوء طويلاً. أدى نمو الإنفاق المحلي وزيادة المعروض من الأموال إلى مشاكل للدولار الأمريكي.

مع بداية السبعينيات، كانت وزارة الخزانة الأمريكية تمتلك احتياطيات ذهبية غير كافية لتغطية جميع الدولارات التي احتفظت بها البنوك المركزية الأجنبية.

أخيرًا، في 15 أغسطس 1971، كسر الرئيس الأمريكي ريتشارد نيكسون أخيرًا مع معيار الذهب، معلنًا للعالم أن الولايات المتحدة لن تقوم بعد الآن بتبادل الذهب بالدولارات.

تم توثيق ذلك في شكل ما يُسمى بمعاهدة سميثسونيان. وهكذا بدأت القصة الحديثة لسوق الفوركس.

في عام 1972، أنشأت معاهدة بازل “ثعبان العملة الأوروبية” (European Currency Snake)، وهو اتفاق لتنسيق إجراءات دول الاتحاد الأوروبي في إدارة تقلبات العملة لهذه البلدان بالنسبة لبعضها البعض.

في عام 1973، انتقل النظام النقدي الدولي إلى سعر الصرف العائم. تطور سوق الفوركس تدريجيًا كما نعرفه اليوم.

انهار نظام بريتون وودز، وفي يناير 1976، أكملت جامايكا الشروط النهائية للانتقال إلى نظام نقدي دولي حديث حيث يتم تحديد أسعار الصرف وفقًا لطلب السوق بدلاً من الدولة (نظام النقد الجامايكي).

أصبح سوق العملات ليبراليًا. لم تكن هناك قواعد تحكم أسعار الصرف بين العملات؛ فقد فقد الذهب حالته كعملة احتياطية وتمكنت الدول من تبني نظام سعر صرف عائم. ظهرت ثلاثة أنظمة لأسعار الصرف:

• الدولرة: عندما تقرر دولة استخدام عملة دولة أخرى بدلاً من عملتها الخاصة.
• سعر الصرف الثابت: عندما تقرر دولة ربط عملتها بعملة أخرى على أساس دائم.
• سعر الصرف المتغير: يتقلب سعر الصرف بحرية وفقًا لعرض وطلب السوق.

في عام 1979، تم تأسيس النظام النقدي الأوروبي، الذي أنشأ معيارًا نقديًا مشتركًا (الذي كان سلفًا لليورو). نص الاتفاق على أن البنوك المركزية تلتزم بالحفاظ على أسعار صرفها ضمن +/- 2.5 في المئة من السعر المركزي للصرف.

لحظة مهمة في تاريخ سوق العملات هي انخفاض قيمة الدولار في عام 1985 تحت ضغط ما يُسمى بمجموعة الخمسة (الولايات المتحدة، اليابان، ألمانيا، المملكة المتحدة وفرنسا).

في عام 1985، اجتمع وزراء المالية ورؤساء البنوك المركزية لأكثر الاقتصادات تقدمًا (فرنسا، ألمانيا، اليابان، المملكة المتحدة والولايات المتحدة) في نيويورك لوضع اتفاق من شأنه تحسين كفاءة الأسواق النقدية.

في الاجتماع في فندق «Plaza» تمت الموافقة على بعض التغييرات المتعلقة باقتصادات الدول الفردية، وكذلك الاقتصاد العالمي ككل.

أهم نتيجة من «اتفاقيات بلازا» هي أنه تم منح البنوك المركزية السلطة لتنظيم أسعار الصرف.

1. من ناحية، استمرت أسعار الصرف في تحديدها أساسًا من خلال طلب السوق والعرض.
2. ولكن من ناحية أخرى، تمكنت البنوك المركزية من توجيه «اليد الخفية للسوق» لمنع عدم استقرار السوق العالمي.

تطور الفوركس ودخول المستثمرين الأفراد إلى السوق

في عام 1990، زادت التدفقات الرأسمالية بين الدول بفضل التقنيات الجديدة. أصبح سوق الفوركس، الذي كان سابقًا محصورًا في المؤسسات المالية الكبيرة، متاحًا للتجار والمستثمرين الأفراد الذين حصلوا على أداة لتداول العملات.

في عام 1992، شهد العالم عدة أزمات متعلقة بتداول العملات. الأربعاء الأسود (1992) هو أفضل مثال.

فتح الملياردير جورج سوروس مركزًا قصيرًا بقيمة 10 مليارات جنيه إسترليني، مراهنًا على انخفاض هذه العملة. أجبرت بنك إنجلترا على سحب الجنيه من النظام النقدي الأوروبي. تم تقدير الربح الشخصي لجورج سوروس من هذه الصفقة بمليار دولار.

منذ عام 1995، أصبح التجار قادرين على تداول العملات في الوقت الحقيقي عبر الإنترنت. وفي عام 2002، بدأ النمو الهائل في تداول العملات.

حاليًا، يعد الفوركس أكبر سوق مالي في العالم من حيث حجم المعاملات اليومية، مع حجم تداول يومي يتجاوز 5.1 تريليون دولار.

الفوركس اليوم

اليوم، الفوركس هو سوق عالمي لامركزي لتداول العملات. كل عام ينخفض ​​حد الدخول. إذا كان في السابق يتعين الاعتماد فقط على المعرفة والمهارات الخاصة أو اللجوء إلى الإدارة المهنية، فإن التاجر اليوم يمكنه الاعتماد على المستشارين التجاريين التلقائيين، والذكاء الاصطناعي، والشبكات.

تعود سهولة الدخول المتزايدة إلى السوق إلى حد كبير إلى العدد المتزايد من المنصات والخدمات لتداول العملات. أولاً وقبل كل شيء، هذه هي التقدمات التكنولوجية التي خفضت تكاليف التداول، وزادت من سرعة المعاملات وزادت من الشفافية (فتح التجزئات، الأرشيفات الرقمية العامة، إلخ).

الوضع القانوني والحماية

بالتوازي مع التحسينات التقنية، يتم تحسين الإطار التشريعي. على مدار السنوات العشر الماضية، تم تطوير قيود تنظيمية مختلفة للفوركس، خاصة من قبل السلطات الأوروبية.

على وجه الخصوص، قدم المنظمون تدابير أكثر صرامة لضمان نزاهة المعاملات بين الوسيط والتاجر. تم إدخال نظام من العقوبات.

اليوم، يتعين على وسطاء الفوركس ضمان أمان أموال العملاء، واتباع إجراءات صارمة لمكافحة غسل الأموال وضمان تنفيذ دقيق لأوامر العملاء.

خاتمة

الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم. إنه أداة تداول شديدة التقلب، وتجعله خصائصه الفريدة مثل وجود الرافعة المالية والعمل على مدار 24 ساعة 5 أيام في الأسبوع جذابًا جدًا للاستثمار.

إذا كنت ترغب في الحصول على ترخيص فوركس وتسجيل منصتك الخاصة، فإن فريقنا من Regulated United Europe سيكون سعيدًا بمساعدتك في تسجيل الشركة وتقديم طلب للحصول على ترخيص في أكثر الطرق ملاءمة لهذه الولاية القضائية. بفضل المستشارين القانونيين ذوي الخبرة، والخبراء الضريبيين، والمحاسبين، لن يكون الحصول على ترخيص الفوركس عملية معقدة وشفافة بالنسبة لك. اتصل بنا الآن لتحديد موعد استشارة فردية وبدء مشروعك اليوم.