LICENCIA DE CRIPTOMONEDA EN MALTA

Malta ha desarrollado un marco legal para regular varias formas de activos financieros virtuales (VFA, por sus siglas en inglés) y servicios relacionados con los activos financieros virtuales (también denominados servicios de VFA). Las empresas de criptodivisas se rigen por tres leyes:

• Ley de Acuerdos y Servicios de Tecnología Innovadora (Ley ITAS), que prevé el registro de proveedores de servicios tecnológicos y la certificación de acuerdos tecnológicos.
• La Ley de Activos Financieros Virtuales (VFAA), que se encarga de regular a los proveedores de servicios VFA, el suministro primario de monedas (ICO) y agentes VFA.
• La Ley de la Autoridad de Innovación Digital de Malta (MDIA), que regula la Autoridad de Innovación Digital de Malta.

Según lo estipulado por la VFAA, ninguna organización está autorizada a ofrecer servicios de VFA dentro o fuera de Malta sin una licencia de la Autoridad de Servicios Financieros de Malta.

Requisitos para la empresa

Los proveedores de servicios deben cumplir los siguientes requisitos antes de solicitar y obtener una licencia para intercambiar criptomonedas.

• El capital estatutario mínimo del solicitante debe ser de 730.000 euros.
• La empresa solicitante tiene una oficina física en Malta.
• El director, la alta dirección de la empresa y el responsable de KYC/AM L deben cumplir los requisitos del regulador
• Al menos dos personas deben ocupar los cargos de director o consejo de administración de la empresa.
• Presencia de un especialista AML/KYC

Las licencias financieras se dividen en cuatro clases. Las criptoverges entran en la cuarta categoría, que abarca todas las prestaciones de servicios de VFA y el control o almacenamiento de los fondos de los clientes en relación con la prestación de servicios de VFA.

Tasa de presentación

Al solicitar una licencia de criptomoneda en Malta, la empresa debe pagar una tasa de 24.000 euros.

Requisitos

Una empresa de criptomoneda con licencia, que asume la custodia de los fondos de los clientes, debe designar un custodio – una organización de crédito o un banco. Todos los artículos deben ser almacenados en FIAT.

Protección del patrimonio de los clientes

Cada bolsa VFA debe implementar mecanismos de gestión para proteger los activos de sus clientes. La bolsa de VFA debe designar a un responsable con las competencias y la autoridad suficientes que se ocupe de los asuntos relacionados con el cumplimiento y las obligaciones de protección de los activos de los clientes.

Fiscalidad de las empresas de criptomonedas en Malta

Los beneficios derivados de las actividades de criptomonedas son los beneficios de la empresa. El impuesto sobre los beneficios de una criptoempresa en Malta es del 35% y es pagado a las autoridades fiscales pertinentes por el titular de la licencia sobre los beneficios derivados de la prestación de servicios. Es importante señalar que se pueden aplicar una serie de exenciones fiscales en cada caso concreto, reduciendo así el impuesto de sociedades a pagar. Leer más sobre los Criptoimpuesto en Malta.

Requisitos de información

Las empresas de criptomoneda con licencia están obligadas a presentar un informe de auditoría externa al menos una vez al año, según el artículo 50 (6) de la Ley VFAA. La tasa de tramitación del informe de auditoría del sistema en MDIA es de 3.000 euros.

Cuota anual de licencia

El coste de una licencia de intercambio de criptodivisas en Malta también incluye una tasa de supervisión anual. Una empresa titular de una licencia de criptodivisas debe pagar una tasa de supervisión anual a la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA), que dependerá de los ingresos recibidos por el titular de la licencia de la siguiente manera:

• con un máximo de 1.000.000 de euros, la tasa anual de supervisión será de 50.000 euros.
• con un beneficio superior a 1.000.000 de euros – 5.000 euros adicionales por cada 1.000.000 de euros de beneficio.

Hasta la fecha, menos de 20 empresas han recibido licencias de criptomoneda en Malta.

Regulación de la criptomoneda en Malta

No existe nueva legislación de blanqueo de capitales o criptomoneda prevista, ya que la Autoridad de Servicios Financieros de Malta (MFSA) declaró en su Plan Estratégico para 2019-2021 que el regulador de servicios financieros del país supervisaría y gestionaría activamente los riesgos comerciales asociados con activos virtuales con licencia y criptomoneda comercial para combatir mejor el blanqueo de capitales y otros riesgos de delitos financieros. El Gobierno de Malta también indicó que se centraría en integrar Al con la Normativa sobre criptodivisas y podría introducir directrices específicas para las propuestas de tokens de seguridad.

Legislación maltesa vigente

La Ley VFA establece un marco para los activos financieros virtuales, incluidas las ICO, y las entidades que tratan con ellos, como las bolsas de activos virtuales, los asesores de inversión, los proveedores de monederos, los brokers y los gestores de carteras.

Malta ha adoptado una prueba de instrumento financiero que debe realizar cualquier persona que proponga emitir una ICO en Malta o desde Malta para determinar el tipo de activo creado y la ley aplicable a la ICO y al propio token. Si este activo se define como un «activo virtual financiero» o «VFA» (definido como cualquier forma de soporte de registro digital que se utiliza como medio digital, unidad de cuenta o ahorro que no sea un instrumento financiero, token virtual o dinero electrónico) será regulado por la Ley VFA.

1. Instrumento financiero: un instrumento financiero se define de acuerdo con la Directiva de la UE relativa a los mercados de servicios financieros (MiFID) y la Ley de Servicios de Inversión de Malta, mientras que las actividades relacionadas con los instrumentos financieros están reguladas por la Ley de Servicios de Inversión;
2. Un token virtual es un token cuya utilidad, valor o uso se limita únicamente a la adquisición de bienes o servicios o a la plataforma exclusivamente distribuida del registro en el que o para el que fue emitido, o dentro de una red limitada de plataformas distribuidas. Los marcadores virtuales son típicamente marcadores de servicio cuya única utilidad y valor es la adquisición de bienes o servicios en la plataforma de activos DLT en la que se emiten. Las actividades relacionadas con los marcadores virtuales no están reguladas; Y, por último,
3. Dinero electrónico: para ser considerado dinero electrónico, un activo DLT debe ser emitido a un valor nominal al recibir los fondos por el emisor y solo puede ser canjeado en cualquier momento por el emisor. Debe utilizarse para realizar pagos y debe ser aceptado por un usuario que no sea emisor como medio de pago.

Si el activo DLT puede convertirse en otro DLT, se tratará como el tipo de activo DLT en el que puede convertirse. Normalmente, la mayoría de los activos virtuales son activos financieros virtuales.

La principal diferencia con respecto a Hong Kong es que actualmente no existe una legislación específica aplicable a las ICO o a los activos virtuales en Hong Kong. Sin embargo, esto cambiará si, en noviembre de 2020, el FSTB propone autorizar los intercambios de activos virtuales en virtud de la legislación contra el blanqueo de dinero de Hong Kong. Además, no existe una distinción estricta entre los diferentes tipos de tokens en Hong Kong, excepto cuando los tokens tienen características de seguridad. En caso contrario, todos los tokens se consideran bienes virtuales.

Requisitos del contenido de la descripción técnica

La Ley DFA no exige a los emisores que obtengan una licencia o se registren en la MFA, pero deben emitir un documento técnico que cumpla los diversos requisitos especificados en la Ley DFA. Este requisito se aplica a cualquier entidad jurídica que se proponga (i) ofrecer un activo financiero virtual al público en o desde Malta o (ii) solicitar la negociación de un activo financiero virtual en la bolsa DLT. La definición de emisor de activos financieros virtuales se refiere únicamente a las personas jurídicas establecidas con arreglo a la legislación maltesa. Por lo tanto, los emisores deben estar registrados en Malta si desean albergar una VFA (es decir, una ICO). No se requiere un documento técnico si el activo DLT se define como un token virtual (que no está regulado por la VFA). VAIOT anunció el registro exitoso de su documento técnico ante la MFSA en octubre de 2020, convirtiéndose en el primer proyecto regulado por la Ley VFA.

Responsabilidad del emisor

Los emisores de VFA están obligados a cumplir con las obligaciones del emisor, que, muy brevemente, se refieren a la realización de negocios de forma honesta y consciente, con la debida cualificación, cuidado y diligencia; las relaciones con los inversores, los conflictos de intereses, la protección de los inversores, los mecanismos administrativos, la seguridad y el cumplimiento del POD/FT.

Los emisores serán responsables de indemnizar a cualquier persona que incurra en pérdidas como resultado de la compra de activos financieros virtuales, ya sea en la propuesta original de VFA o en el intercambio de DLT sobre la base de información falsa contenida en un documento oficial en el sitio web del emisor, o la publicidad de activos financieros virtuales.

Esto es comparable al enfoque normativo de la FCS, según el cual las medidas de protección del inversor previstas en el Código de Conducta de la FCS se aplican únicamente a la participación de un intermediario tradicional y, dado que el Código de Conducta de la FCS no se aplica a los emisores de valores, el Código de Conducta no contiene ninguna obligación. El comportamiento del emisor en una oferta típica de marcadores de valores para garantizar la exactitud de la información presentada en sus documentos de comercialización, así como para evaluar la idoneidad de sus marcadores para los compradores potenciales. Sin embargo, un emisor que haga declaraciones falsas o engañosas en su documento oficial puede ser considerado responsable de fraude, robo o falsedad.

Requisitos para el agente VFA

En Malta, el emisor de VFA debe designar permanentemente a un agente VFA aprobado por la MFSA. Los abogados, contables y proveedores de servicios corporativos pueden solicitar la aprobación como agente VFA. El agente VFA es responsable de asesorar y dirigir al emisor en relación con sus responsabilidades y obligaciones en virtud de la Ley VFA y las normas y reglamentos pertinentes. Debe suponer que el emisor ha cumplido con todos los requisitos reglamentarios aplicables para el suministro de activos financieros virtuales o su admisión a la bolsa (en su caso), y debe considerar que el emisor es adecuado y apropiado. El agente VFA actúa como enlace entre el emisor y la AMF y debe proporcionar toda la documentación exigida por la Ley VFA y las normas y reglamentos pertinentes. En particular, debe presentar anualmente a la IFSA un certificado de conformidad que confirme que el emisor cumple los requisitos reglamentarios. Los agentes de la VFA están obligados a revelar cualquier información importante sobre el incumplimiento de las normas de la IFAS.

Requisitos de publicidad para VFA

La Ley VFA establece los requisitos de publicidad para una propuesta inicial de VFA o una admisión de VFA. Todo anuncio debe identificarse claramente como tal y la información que contenga debe ser exacta y no engañosa y debe ser coherente con la información que contenga (o que se contenga) en un documento oficial. El anuncio debe contener una declaración de que se ha emitido o se emitirá un documento oficial, así como la dirección y la hora en que los ejemplares estarán o estarán a disposición del público. La publicidad relacionada con el servicio VFA solo puede ser emitida por el titular de la licencia VFA o por otra persona cuyo contenido haya sido verificado y aprobado por el consejo de administración del titular de la licencia.

Proveedores de servicios VFA

Licencia de criptomoneda de Malta (120.000 EUR) – Licencia de criptografía de Malta, licencia de intercambio de criptografía de Malta, licencia de criptografía de Malta

La prestación de servicios VFA en Malta o desde Malta requiere que el proveedor obtenga la licencia de la MFSA. Entre los ejemplos de servicios de VFA se incluyen la gestión de carteras, los servicios de custodia nominal, el asesoramiento sobre inversiones en activos financieros virtuales, la colocación virtual de activos financieros, la gestión de intercambio de VFA, la recepción y transferencia de órdenes, relacionadas con activos financieros virtuales, la ejecución de órdenes y las transacciones con ellos.

NORMATIVA SOBRE CRIPTOMONEDAS EN MALTA

Solicitud de licencia de criptomoneda en Malta

Una organización que solicite una licencia VFA debe nombrar a un agente VFA registrado para solicitarla. La MFA puede expedir o denegar la expedición de una licencia que puede ser de carácter general o estar limitada a la prestación de determinados servicios VFA. La concesión de una licencia requiere que la MFSA confirme continuamente que:

1. El solicitante (y su beneficiario, propietario cualificado, miembros del consejo de administración o cualquier otra persona que gestione el negocio del solicitante) es apto e idóneo para prestar los servicios adecuados VFA y cumplir con los requisitos de la Ley VFA y otros reglamentos y normas pertinentes;
2. Si el solicitante es una persona física, debe ser residente en Malta;
3. Si el solicitante es una persona jurídica, debe estar establecida en Malta o de acuerdo con la legislación maltesa o la jurisdicción reconocida y tener una sucursal en Malta. Sus metas u objetivos deben limitarse a las actividades como licenciatario y a la realización de actividades auxiliares o secundarias y no deben incluir metas u objetivos incompatibles con los servicios VFA del licenciatario. Entre los objetivos o servicios incompatibles se incluye cualquier actividad que requiera la autorización de la MFA en virtud de cualquier legislación maltesa, excepto la Ley VFA; y
4. Sus actividades reales son compatibles y están relacionadas con los servicios de VFA.

Una licencia puede ser emitida bajo cualquier condición que el MFA considere apropiada y puede ser revocada posteriormente o se pueden imponer condiciones adicionales. Las decisiones del Ministerio de Asuntos Exteriores de conceder o denegar una licencia se basarán en sus objetivos de proteger a los inversores y al público, proteger la reputación de Malta, promover la innovación y la competencia, y mantener la reputación del solicitante y de las partes relacionadas.

Hay otra serie de motivos por los que el Ministerio de Asuntos Exteriores puede denegar la concesión de una licencia, entre ellos si considera que el solicitante carece de una gestión sólida y razonable, de mecanismos administrativos fiables y de mecanismos de control interno o de seguridad adecuados, o que el solicitante para entrar en relación con cualquier persona o personas que le impidan ejercer una supervisión eficaz del solicitante o que la concesión de una licencia al solicitante pueda suponer un riesgo para los inversores, el público en general, la reputación de Malta y el fomento de la innovación o la competencia.

La MFSA puede suspender o revocar una licencia por razones que incluyen, entre otras, las siguientes

1. El titular de la licencia no debe prestar servicios a la WFA en los 12 meses siguientes a la fecha de expedición de la licencia;
2. Si el concesionario se declara en quiebra, se liquida o llega a un acuerdo con sus acreedores o se liquida de otro modo, o
3. a petición escrita de otro organismo regulador competente que regule la expedición de una licencia.

Responsabilidad del titular de la licencia

La Ley VFA impone normas de conducta a los titulares de las licencias, entre las que se incluye la exigencia de que actúen de forma justa, equitativa y profesional; que cumplan con la Ley VFA y con las normas y reglamentos relacionados; y que tengan responsabilidades fiduciarias hacia sus clientes, los titulares de las licencias deben mantener sistemas y protocolos de acceso seguro con altos estándares.

Prevención del abuso del mercado

La Ley VFA tipifica como delito el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado y la divulgación ilícita de información interna con respecto a los activos financieros virtuales que se pueden negociar en VFA, tanto si se llevan a cabo dentro como fuera de Malta:

1. Operaciones con información privilegiada: recomendar o animar a otra persona a participar en operaciones con información privilegiada es un delito. Las operaciones con información privilegiada se producen cuando una persona posee información privilegiada y utiliza dicha información, a su costa o a la de un tercero, directa o indirectamente, para los activos financieros virtuales a los que se refiere dicha información. También se produce cuando una persona posee información privilegiada y, basándose en ella, recomienda o induce a otra persona a adquirir o enajenar los activos financieros virtuales a los que se refiere la información, o a otra persona a revocar o modificar una orden relativa al activo financiero virtual al que se refiere la información,
2. Divulgación ilegal de información privilegiada cuando una persona posee información privilegiada y la divulga a cualquier otra persona, excepto cuando la divulgación está permitida en virtud de la Ley VFA y los reglamentos o normas emitidos en virtud de la misma. Incitación, complicidad e incitación o la instigación de tal delito también constituye un delito.
3. La manipulación del mercado se define como la manipulación o el intento de manipulación de un activo financiero virtual o de un índice de referencia mediante una estrategia abusiva.

Las bolsas VFA deben contar con sistemas, procedimientos y mecanismos eficaces para controlar y detectar los abusos en el mercado y deben informar a la MFSA de cualquier sospecha de abuso.

Auditoría del titular de la licencia

El titular de la licencia deberá nombrar a un auditor que deberá informar a la MFSA de cualquier hecho o decisión que pueda dar lugar a una renuncia de responsabilidad grave o a una negación en el informe de auditoría de las cuentas del titular de la licencia, o que pueda constituir un incumplimiento material de los requisitos legislativos o reglamentarios aplicables, o una limitación+ de la capacidad del titular de la licencia para seguir operando. Cualquier persona con vínculos estrechos con dicho licenciatario también debe ser informada por el auditor a la MFSA. El auditor debe comunicar simultáneamente la información al consejo de administración del titular de la licencia si no tiene conocimiento de una razón válida para no hacerlo. El auditor deberá informar anualmente a la MFSA sobre los sistemas y protocolos de seguridad del titular de la licencia.

Es un delito inducir o intentar inducir a otra persona a celebrar un acuerdo VFA a través de declaraciones deliberadamente engañosas, falsas o equívocas. También será culpable de un delito quien impida deliberadamente a otra persona el ejercicio de los derechos que le otorga la Ley VFA. Los delitos contemplados en la Ley VFA se castigan con una multa de hasta 15 millones de euros, una multa de hasta tres veces el beneficio o la pérdida evitada como consecuencia del delito, o una pena de prisión de hasta seis años, o una multa y una pena de prisión al mismo tiempo. La ley VFA también impone la obligación de comunicar las sospechas de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo. Si el responsable o empleado del emisor de VFA, el agente VFA o el concesionario cree que la transacción puede estar relacionada con el blanqueo de capitales o la financiación del terrorismo.