Los cinco bancos más grandes de Europa en 2023

En Europa, varios de los bancos más grandes y renombrados del mundo han logrado ofrecer una gama de productos y servicios financieros a individuos, corporaciones y gobiernos. En este artículo, los empleados de Regulated United Europe quieren destacar qué bancos europeos serán los más grandes del continente en 2023, cuáles serán sus activos totales, su historia y su impacto en el sistema financiero global. A continuación se muestra una descripción de los 5 principales bancos de Europa por volumen de activos totales.

1. HSBC

La institución financiera británica HSBC Holdings PLC es el banco más grande de Europa en términos de activos, con un balance total de 2.6 billones de euros. HSBC es un banco multinacional británico y empresa de servicios financieros que opera en más de 60 países. Su nombre completo es HSBC Holdings PLC. El banco ofrece una amplia gama de servicios que incluyen banca comercial, de inversión y gestión de activos.

HSBC fue fundado en 1865 en Hong Kong por un hombre escocés llamado Thomas Sutherland. El banco desempeñó un papel vital en facilitar el comercio entre Europa y Asia y pronto se convirtió en uno de los bancos más grandes del mundo. A principios del siglo XX, esta estructura bancaria expandió sus operaciones a Europa y América del Norte. En las décadas de 1960 y 1970, HSBC se convirtió en uno de los primeros bancos en ofrecer servicios bancarios electrónicos.

Hoy en día, HSBC es conocido por su presencia global y experiencia en banca internacional. Es un jugador importante en el mercado asiático, pero sus operaciones en Europa, América y Oriente Medio también son significativas. HSBC está comprometido con el desarrollo sostenible y se ha convertido en líder en finanzas verdes, invirtiendo en energía renovable y apoyando prácticas comerciales sostenibles.

2. BNP Paribas

El segundo banco más grande de Europa es la institución bancaria multinacional francesa BNP Paribas, con un activo total de unos 2.5 billones de euros a finales de 2022. BNP Paribas es uno de los mayores bancos del mundo y opera en 72 países, centrándose en banca minorista, banca corporativa y banca de inversión.

BNP Paribas se formó en 2000 mediante la fusión de Banque Nationale de Paris (BNP) y Paribas. BNP fue fundada en 1966 y operaba la banca minorista, mientras que Paribas operaba en 1872. Su principal actividad era la banca de inversión. Hoy en día, BNP Paribas es líder del mercado en Europa con una fuerte presencia en Francia, Italia, Bélgica, el norte de África y Oriente Medio.

BNP Paribas está comprometido con el financiamiento sostenible. La entidad ha realizado inversiones significativas en energía renovable y otros proyectos ambientalmente sólidos.

El banco también se ha convertido en líder en finanzas sociales en Europa, invirtiendo en proyectos que benefician a las comunidades y promueven la integración social.

3. Grupo Crédit Agricole

El tercer banco más grande de Europa a principios de 2023 es el Grupo Crédit Agricole, un banco multinacional con un activo total de aproximadamente 2.35 billones de euros. Crédit Agricole es una institución bancaria cooperativa que opera dentro de una red descentralizada de bancos regionales. El banco ofrece una variedad de servicios financieros, incluyendo banca minorista y corporativa, así como gestión de activos.

Crédit Agricole fue fundado en 1894 como un banco cooperativo que proporcionaba servicios financieros a los agricultores en zonas rurales de Francia. Hoy en día, se ha convertido en uno de los mayores bancos del mundo y opera en más de 50 países. Crédit Agricole se ha convertido en líder en financiamiento sostenible e ha invertido considerablemente en energía renovable, bonos verdes y otros proyectos respetuosos con el medio ambiente.

4. Barclays PLC

Barclays PLC es una empresa multinacional de servicios financieros y bancarios con sede en Londres. Es uno de los mayores bancos del mundo, con operaciones en más de 40 países y aproximadamente 83,500 empleados. Los activos totales de Barclays PLC a finales de 2022 ascendieron a 1.65 billones de euros.

Barclays ofrece una variedad de productos y servicios financieros, incluyendo:

• Servicios bancarios para individuos y entidades legales;
• Servicios bancarios de inversión;
• Gestión de activos.

La compañía también está presente en el sector de la banca digital a través de su división Barclays Digital Banking.

Barclays fue fundada en 1690 y tiene una larga historia de fusiones y adquisiciones. En los últimos años, la compañía ha enfrentado una serie de litigios, incluyendo acusaciones de manipulación de divisas y participación en el escándalo de Libor, pero el banco ha tomado medidas para abordar estas preocupaciones y mejorar su reputación.

5. Banco Santander

El quinto banco más grande de Europa es Banco Santander, una institución bancaria multinacional española con un activo total de alrededor de 1.6 billones de euros a finales de 2022. Banco Santander opera en 10 mercados principales, incluyendo el Reino Unido, España y Brasil, y ofrece una gama de servicios financieros estándar.

Banco Santander fue fundado en 1857 en la ciudad española de Santander y inicialmente se centró en la prestación de servicios bancarios comerciales a la comunidad local. Hoy en día, el banco ha expandido sus operaciones por todo el mundo y se ha convertido en un jugador importante en el mercado europeo. Además, Banco Santander tiene una presencia significativa en América Latina, siendo uno de los mayores bancos de la región.

El banco está comprometido con el desarrollo sostenible e ha invertido considerablemente en energía renovable y otros proyectos verdes. También tiene como objetivo promover la inclusión financiera y desarrolla programas para ayudar a las personas de bajos ingresos a acceder a servicios financieros.

La Situación en los Mayores Bancos de Europa en 2023

Ahora, los cinco mayores bancos de Europa están bajo nueva presión. Se les pide que dejen de financiar la industria de los combustibles fósiles (petróleo, gas natural y carbón duro) como parte de una campaña organizada por inversores que controlan $1.5 billones.

Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank y Société Générale enfrentan duras críticas por sus inversiones en combustibles fósiles.

Según un estudio publicado por el Grupo ShareAction, estos bancos fueron los principales prestamistas de las principales compañías petroleras y gasísticas de Europa desde HSBC entre 2016 y 2021.

Ahora se han enviado cartas a cada uno de ellos por parte de un grupo de inversores institucionales instándolos a detener el financiamiento directo de nuevos campos petroleros y de gas para fin de año. Las cartas fueron escritas por un grupo de 30 inversores, coordinados por ShareAction, que incluye a Candriam, La Française Asset Management y Brunel Pension Partnership.

La presión renovada de los inversores sobre los bancos europeos se desencadena por el anuncio de NatWest (Escocia) el 9 de febrero de que dejará de prestar basándose en reservas a nuevos clientes que financian la exploración y producción de petróleo y gas, aunque seguirá proporcionando este tipo de financiamiento a los clientes existentes durante los próximos tres años.

En la carta, los inversores expresaron su preocupación de que los nuevos campos de petróleo y gas pudieran poner en peligro el camino global hacia el rendimiento de CO2 cero y contravenir los propios objetivos de los bancos.

Una campaña similar de inversores contra HSBC llevó al mayor banco de Europa y a su principal financiero de las principales compañías petroleras y gasísticas a anunciar en diciembre de 2022, que ya no financiarán directamente nuevos campos de petróleo y gas después de meses de presión continua de los activistas de los accionistas coordinados por ShareAction.

En su última carta, los inversores advirtieron a Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank y Société Générale que sus actividades estaban frenando la revolución en energía renovable en Europa.

Los bancos de Europa están en Wall Street en términos de comercio de bonos Por quinto trimestre consecutivo, los bancos de Europa están a la par con los rivales del comercio de deuda de Wall Street, aumentando sus ganancias en casi un 30%.

Se espera que seis de los principales bancos de inversión de Europa, especialmente Barclays Plc y Deutsche Bank AG, muestren un aumento promedio del 29% en las transacciones de bonos y divisas durante el último trimestre de 2022. Esta cifra es ligeramente superior al conjunto de ingresos en los bancos estadounidenses, según analistas de Bloomberg.

Los valores promedio no incluyen al Credit Suisse Group AG, que se espera que demuestre una disminución significativa en los ingresos por operaciones comerciales a medida que se pliega como parte de una reorganización más amplia.

Los mayores bancos de Europa ven los beneficios de los rápidos aumentos de las tasas de interés por parte de los bancos centrales en su lucha contra la inflación, que se extiende tanto al comercio de bonos como al negocio tradicional de ahorro y crédito. Para los operadores europeos de renta fija, 2022 debería haber dado un poco de espacio para respirar, o tal vez incluso un punto de inflexión, después de años de perder cuota de mercado frente a competidores estadounidenses más grandes.

Historia de la banca

La historia de la banca se remonta al siglo VII antes de Cristo. Se cree que ya entonces había usureros en Babilonia. E incluso los primeros billetes de banco – hudu (hudu), que tenían la misma circulación que el oro.

Se sabe que en la antigua Grecia había cambistas – trapecistas. Cambiaban monedas y aceptaban dinero para su custodia. Además, allí se realizaron los primeros pagos no monetarios mediante cargos y adeudos en las cuentas de los clientes. Es decir, se llevó a cabo el primer servicio de caja y liquidación. Además, los antiguos templos griegos concedían préstamos con los ahorros que se guardaban en ellos.

Ya en el siglo II a.C. existían en varias metrópolis, como Tebas, Hermontis, Menfis y Siena, los llamados bancos reales, donde se acumulaban los fondos procedentes de la recaudación de impuestos y los ingresos de las empresas estatales. El dinero se gastaba en necesidades públicas, como el pago de los salarios de los soldados.

En la Antigua Roma, las actividades bancarias eran llevadas a cabo por mensarii y argentarii. Los primeros se especializaban en el intercambio de monedas. Los segundos se especializaban en la recaudación de fondos y la emisión de préstamos, así como en las transferencias de dinero entre ciudades.

En la Edad Media, la demanda de los servicios de los banqueros aumentó considerablemente: había muchas monedas diferentes en circulación, que debían cambiarse para el comercio. La palabra “banco” deriva del nombre del banco donde se sentaban los cambiadores. Banco en italiano significa “banco”, “banqueta”. En aquella época, los banqueros ya se dedicaban no sólo al cambio, sino también al mantenimiento de las cuentas de los clientes y a los pagos no monetarios.

Se sabía que la Iglesia Católica se oponía al cobro de intereses, por lo que la banca en la Edad Media se convirtió en prerrogativa de los judíos en su mayoría. El Papa Alejandro III declaró en el Tercer Concilio de Letrán, en 1179, que los que cobraban intereses debían ser privados de la comunión y de la cristiana sepultura. Los banqueros fueron perseguidos en Francia bajo Luis el Santo y Felipe el Hermoso, y en Inglaterra bajo Enrique III. Lo interesante es que a veces los banqueros exiliados compraban el derecho a regresar al país, lo que se convertía en una fuente de ingresos para los gobiernos. En Italia, en la década de 1460, surgieron los llamados montes pietatis, instituciones especializadas que recogían donativos y hacían pequeños préstamos a los necesitados a un tipo de interés que sólo debía bastar para cubrir sus propios gastos.

Se considera que uno de los primeros bancos fue una sociedad creada en la República de Génova, a la que se encomendó la función de recaudar ciertos impuestos para financiar las guerras de Argelia y Túnez en 1147. Existió hasta 1816 y, entre otros servicios, aceptaba depósitos privados. El primer banco público fue el Vapso della Piaza de Rialto, creado por el Senado de la República de Venecia en 1584.

En 1609 se inauguró el Banco de Ámsterdam. Es famoso por haber introducido el concepto de “florín bancario”, una unidad monetaria equivalente a un determinado peso de plata pura, en la que se convertían todas las monedas aceptadas. El inglés William Peterson, estudiando las actividades del Banco de Amsterdam, hizo un descubrimiento: un banco no tiene que tener necesariamente reservas reales del 100% de metal precioso para cubrir sus propias obligaciones. Según el proyecto de Peterson, en 1694 se creó el primer banco de emisión de concepción moderna responsable de la emisión de papel moneda: el Banco de Inglaterra. Su capital se colocó en títulos del Estado, que constituían la garantía de los billetes emitidos.

Historia de la banca europea

La palabra “banco” procede del italiano “banco”, que significa la mesa en la que los cambistas medievales depositaban las monedas. El sistema monetario de la Antigua Roma fue creado principalmente por personas procedentes de Grecia. Por lo tanto, desarrollaron principalmente el sistema monetario griego. En la Antigua Roma, los argentarii (personas que realizaban transacciones monetarias) formaban asociaciones en las que el riesgo empresarial se repartía entre todos los participantes. Las asociaciones recaudaban impuestos, aceptaban depósitos, participaban en la venta de bienes en subasta pública, se ocupaban de los casos de herencia y actuaban como testigos en los contratos matrimoniales. El número de tiendas de dinero correspondía estrictamente al número de argentarii. Los demás especialistas no estaban autorizados a realizar operaciones de crédito y se dedicaban al trueque.

El Estado, como contrapeso a los templos, apoyó activamente a las asociaciones, creando para ello sus propios fondos monetarios. Las autoridades seculares y espirituales, apoyadas por la opinión pública, se opusieron constantemente a los elevados tipos de interés y favorecieron su restricción o prohibición. El Papa romano León Magno (siglo V) extendió la prohibición canónica del interés a todos los cristianos. El emperador bizantino Justiniano (siglo VI) limitó el límite máximo de los intereses: 8% para los comerciantes y 6% para los demás.

El Estado y la Iglesia realizaban operaciones de comisión y liquidación de pagos nacionales e internacionales, operaciones de comercio y comisión (compra y venta de monedas extranjeras y metales preciosos), emisión de avales, garantías, prestación de consultas, operaciones fiduciarias, incluidos los servicios de contabilidad.

Con la caída del Imperio Romano, aumentó el papel de las asociaciones de las ciudades del norte de Italia. Sin embargo, se vieron eclipsadas por las actividades de los prestamistas, mal vistos por la sociedad y cuyo objetivo no era desarrollar la economía (préstamos al comercio, la artesanía, la construcción, etc.), sino simplemente aumentar el dinero.

La distinción entre operaciones usurarias y crediticias se produjo con la aparición del dinero crediticio (letras de cambio) y las operaciones de contabilización de letras de cambio sobre su base. En Italia, las letras de cambio tuvieron una validez relativamente corta. En Venecia se prohibió la inscripción de la transferencia en la letra de cambio en 1593.

En Venecia, la primera sociedad privada de tipo cerrado, similar a un banco de depósitos, se constituyó en 1171 sobre la base de una sociedad mutua. Más tarde se crearon sociedades privadas que operaban en competencia con las casas de comercio.

Desde el siglo XIII, las actividades de una sociedad (banco) estaban estrictamente reguladas por las autoridades de la ciudad. Estaba obligada a realizar un depósito, tenía restringidas las operaciones y la cantidad de dinero. La sociedad estaba totalmente bajo la supervisión de las instituciones de la ciudad. Los miembros de las sociedades eran controlados minuciosamente por el Senado.

Esta proximidad a las autoridades de la ciudad llevó a la ruina a muchas sociedades obligadas a financiar las costosas guerras de Venecia. Las más fuertes sobrevivieron, extendiendo sus ramas por toda Europa.

En 1619, una sociedad pública de Venecia recibió el nombre de girobank (del latín giro – “volumen de negocios”). Sus principales operaciones eran los pagos en moneda y los valores de la sociedad. Estos últimos garantizaban la restricción del círculo de clientes, la presencia personal del cliente a la orden del girobanco y la aparición de una caja registradora para atender las demandas de los depositantes.

Poco a poco, las camaraderías italianas extendieron su influencia y sus métodos de trabajo por toda Europa.

Países Bajos. En Ámsterdam, la capital de los Países Bajos, centro del comercio internacional de los siglos XVII-XVIII, el proceso de formación de la esfera bancaria fue especialmente intenso.

El sistema monetario de los Países Bajos se desarrolló en competencia con la institución de los cajeros privados y el banco de cambio estatal de la ciudad. Para dar servicio al comercio internacional, en Ámsterdam se crearon cajeros que sustituyeron a los cambistas. Los cajeros se dedicaban a conceder préstamos a los comerciantes a cambio de una comisión, así como a cambiar dinero. En 1609, las autoridades de la ciudad crearon un banco de cambio para separar las funciones de préstamo y cambio. Se dedicaba al cambio de monedas y controlaba la calidad del dinero, dividiendo todas las monedas en enteras y estropeadas (borradas, de menor peso).

Las actividades del banco de cambio y su competencia con los cajeros permitieron la acuñación de la moneda propia de la ciudad, el florín, a partir de 1681. El banco de cambio se transformó en un banco de depósitos y transferencias, cuya principal tarea era seleccionar buenas monedas. Sin embargo, incluso las monedas buenas no tenían un contenido metálico sólido, y su cotización se mantenía bajo la autoridad del banco. El tipo de cambio de los valores del banco – recibos (rezepiss), que se emitían a cambio de los depósitos almacenados en monedas, también se mantenía del mismo modo.

Para reforzar la fiabilidad del dinero y los valores, el banco empezó a practicar la garantía de préstamos con metales preciosos. El banco también participó activamente en operaciones con sus recibos, comprando y vendiendo valores en periodos de subidas de precios. Al mismo tiempo, el banco utilizaba estos valores en la circulación de billetes, convirtiéndose en el centro de la circulación de billetes.

Alemania. La experiencia del sistema bancario de Ámsterdam se utilizó en otras grandes ciudades europeas, como las alemanas Lübeck y Hamburgo.

En otras ciudades alemanas se formaron prototipos de bancos a partir de sucursales de casas comerciales italianas. Se trataba de sociedades colectivas o fiduciarias. La actividad de las casas comerciales alemanas estaba menos regulada que la de las italianas y se limitaba a recaudar fondos de los señores feudales y los comerciantes y prestarles dinero.

Francia. Para organizar la circulación monetaria y los bancos, se invitó a hugonotes -profesionales del billete y de la circulación sin efectivo- desde Francia a algunos principados alemanes. Con su ayuda se creó el primer banco artesanal.

Historia del Banco Central Europeo

El Banco Central Europeo (BCE) es una institución financiera de la Unión Europea que regula la política monetaria de los Estados miembros de la zona del euro. Tiene su sede en Fráncfort del Meno, Alemania. El BCE se creó oficialmente en 1998 sobre la base del Acuerdo de Ámsterdam de 1997. Sin embargo, el proceso de su creación comenzó hace bastante tiempo. Tras la Segunda Guerra Mundial, comenzó la unificación de Europa y la formación de un espacio de mercado único. Entre 1947 y 1957 se produjo la integración de los Estados de la región y surgió la Unión Europea de Pagos. En 1957, los países más grandes de Europa se unieron en la Comunidad Económica Europea (CEE). En 1979, se introdujo la unidad monetaria convencional ECU para las liquidaciones mutuas, cuyo tipo de cambio estaba vinculado a una cesta de monedas europeas. En 1988, se firmó un memorándum “sobre la creación de una zona monetaria europea y un Banco Central Europeo”. En 1992, se celebró en Maahstricht un tratado internacional por el que se creaba la Unión Europea. En enero de 1994, de conformidad con este acuerdo, se creó en Fráncfort del Meno el Instituto Monetario Europeo para preparar la transición a la moneda única euro. En 1998 se transformó en el Banco Central Europeo. En la actualidad, el BCE es una entidad jurídica especial que opera sobre la base de acuerdos internacionales. Su capital autorizado en el momento de su creación ascendía a más de 5.000 millones de euros, y sus accionistas son los bancos centrales de los países europeos. Las mayores aportaciones correspondieron al Deutsche Bundesbank – 18,9%, el Banco de Francia – 14,2%, el Banco de Italia – 12,5% y el Banco de España – 8,3%. Las participaciones de otros bancos centrales de la Eurozona son del 0,1-3,9 por ciento cada uno.

El órgano supremo del BCE es el Consejo de Gobierno, compuesto por los miembros del Comité Ejecutivo y los presidentes de los bancos centrales de los Estados miembros de la zona del euro. La gestión diaria de las actividades del banco recae en el Comité Ejecutivo, compuesto por seis miembros, incluidos el presidente y su vicepresidente. Sus nombramientos son propuestos por el Consejo de Gobernadores y deben ser refrendados por el Parlamento Europeo, así como por los jefes de los Estados miembros de la zona del euro.

Las principales funciones del Banco Central Europeo son:

• mantener la estabilidad económica en la zona euro, principalmente una tasa de inflación no superior al 2%;
• formulación y aplicación de la política monetaria en la zona del euro;
• gestión de las reservas de divisas;
• emisión del euro;
• fijar los tipos de interés.

Para llevar a cabo estas funciones, el BCE concede en la práctica préstamos de estabilización, realiza subastas de activos de garantía para los principales bancos, participa en operaciones de cambio de divisas y lleva a cabo otras transacciones de mercado abierto.

El Banco Central Europeo es formalmente independiente en sus actividades. Al mismo tiempo, debe informar anualmente al Parlamento Europeo, a la Comisión Europea, al Consejo de la Unión Europea y al Consejo de Europa.

Funciones del Banco Central Europeo

Desde 1999, once Estados miembros de la UE han iniciado la transición a la tercera fase de la Unión Económica y Monetaria (UEM) en el seno de la Unión Europea. El establecimiento de la UEM implica no sólo una estrecha coordinación y, en cierta medida, la armonización de las políticas presupuestarias y económicas de los Estados miembros, sino también la introducción de una unidad monetaria única, el euro, así como la definición y aplicación de una política monetaria común de dichos Estados miembros. No es casualidad que muchos estudiosos consideren la UEM como “la fase superior de la integración económica”. En esta etapa de la integración, los Estados miembros transfieren sus competencias a las autoridades de la Comunidad Europea en algunas de las cuestiones más delicadas: la aplicación y regulación de la emisión monetaria y la ejecución de la política monetaria. Esta transferencia de competencias nacionales y la consiguiente limitación de la soberanía nacional de los Estados miembros en dichos ámbitos conlleva un cambio fundamental en el papel y las competencias de la UE. Además, el proceso de dicha transferencia de competencias nacionales de los Estados miembros conduce a la pérdida de facto de su competencia para aplicar las políticas monetaria y de emisión, que está consagrada en las constituciones de casi todos los Estados miembros de la UE.

Como es bien sabido, la estructura principal dentro de la cual funcionan todos los componentes “monetarios” de la Unión Económica y Monetaria y que determina y ejecuta la política monetaria común de la Comunidad Europea, de conformidad con el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea, es el Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC), que nació de conformidad con el artículo 8 del Tratado. A continuación veremos qué es y cómo funciona el BCE.

De conformidad con el artículo 107 del Tratado, el BCE está compuesto por el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Este artículo se complementa con el Art. 14 (3) de los Estatutos del Sistema Europeo de Bancos Centrales y del Banco Central Europeo, que establece que los bancos centrales nacionales serán parte integrante del BCE. El art. 8 de los Estatutos establece que el principio básico de la organización del SEBC es que su funcionamiento está garantizado por los órganos rectores del BCE. En general, como señalan algunos estudiosos, “el Banco Central Europeo es la columna vertebral del Sistema Europeo de Bancos Centrales”. Las características más importantes del BCE son que está regido por los órganos rectores del BCE, que las competencias del BCE también las ejerce el BCE y que, a diferencia del BCE y de los bancos centrales nacionales de los Estados miembros, el BCE no es una persona jurídica.

La ausencia de un estatuto jurídico, de órganos de gobierno propios e independientes y la posibilidad de un ejercicio independiente de las facultades permitieron plantear varios puntos de vista sobre la naturaleza jurídica de un SEBC. Un punto de vista afirma que un SEBC es un sistema de entidades jurídicas (bancos centrales) regidas por metas, objetivos y normas comunes. Muy próximo a éste se encuentra Dominique Servais, quien opina que la palabra “Sistema” en la noción de Sistema Europeo de Bancos Centrales debe entenderse “no como una designación de una entidad jurídica, sino como una expresión que denota al BCE y a los bancos centrales nacionales como partes constituyentes de una cierta entidad que se rige por un conjunto de metas, objetivos y normas”. Servais explica que, desde su punto de vista, esta interpretación evita la aparente contradicción entre los principios de centralización y descentralización que asigna al BCE. Esto se debe a que dicho sistema, por una parte, garantiza la centralización del proceso de toma de decisiones necesario para la aplicación de una política monetaria común y, por otra, permite la descentralización de las operaciones que se llevan a cabo en cumplimiento de una política monetaria común, ya sea por el BCE o por los bancos centrales nacionales.

Peisa y Vehmas escriben que “el concepto del SEBC es el de una comunidad única, formada por el BCE y los bancos centrales nacionales, destinada a realizar sus metas y objetivos”. El comentario autorizado sobre el Tratado de la Comunidad Europea editado por Campbell dice que: “El Sistema Europeo de Bancos Centrales es una combinación del BCE y los bancos centrales nacionales. Pero sólo el BCE es una entidad jurídica. El BCE se rige por los órganos del BCE. En otras palabras, el SEBC no es más que un manto echado sobre el BCE, sin otro significado que el disfraz semántico de la jerarquía establecida entre el BCE y los bancos centrales nacionales.”

Así, vemos que la mayoría de los estudiosos no reconocen al BCE ninguna esencia o función independiente y sólo una inherente. En mi opinión, podemos hablar del BCE como denominación del sistema de determinadas relaciones entre el BCE y los bancos centrales nacionales en el marco de la consecución de sus metas y objetivos fijados para el BCE. Al mismo tiempo, el papel dominante en estas relaciones corresponde al BCE, mientras que los bancos centrales nacionales de los Estados miembros desempeñan en él un papel más bien subordinado. Esto ha permitido a algunos estudiosos afirmar que “los bancos centrales nacionales existentes se convierten en sucursales del BCE con un estatus similar al de los bancos federales de reserva individuales dentro del Sistema de la Reserva Federal”. Al mismo tiempo, el papel subordinado de los organismos nacionales frente a los organismos de la UE en general es característico de las relaciones jurídicas entre los Estados miembros de la UE y las instituciones de la UE. Así, V.V. Maklakov señaló que “es imposible no ver que los órganos de los Estados miembros se encuentran en una posición subordinada en relación con los órganos de la UE”. Esta forma de entender el BCE nos da la posibilidad de no separarlo del BCE y de los bancos centrales nacionales, porque sin ellos el BCE no representa nada, y de hacer hincapié en aquello para lo que se creó el nombre de BCE: un sistema unificado y ordenado de relaciones entre el BCE y los bancos centrales nacionales de los Estados miembros.

¿Cuál es la finalidad de la creación del SEBC? Art. 105 (1) del Tratado y el Art. 2 de los Estatutos, que se hacen eco de él textualmente, definen claramente estos objetivos. El principal es el mantenimiento de la estabilidad de precios. En el cumplimiento de todos sus demás objetivos y en el desempeño de sus funciones, el SEBC debe ocuparse ante todo de la consecución de este objetivo. Sólo sin entrar en conflicto con su objetivo principal, el SEBC debe cumplir su segundo objetivo, a saber, apoyar la política económica general de la Comunidad con vistas a lograr los objetivos comunitarios establecidos en el artículo 2 del Tratado. El SEBC realizará estos objetivos basándose en los principios de una economía de mercado abierta y de libre competencia, en los principios establecidos en el artículo 4 del Tratado y fomentando una eficiente asignación de recursos.

Para cumplir estos objetivos, las funciones del SEBC son: determinar y aplicar la política cambiaria de la Comunidad; realizar operaciones de cambio internacionales de conformidad con lo dispuesto en el artículo 111 del Tratado; poseer y administrar las reservas oficiales de divisas de los Estados miembros; promover el buen funcionamiento del sistema de pagos; asistir a las autoridades competentes en la aplicación de una política de supervisión prudente de las entidades de crédito y de estabilidad del sistema financiero.

Como ya se ha destacado anteriormente, además de metas y objetivos comunes, los elementos del BCE están unidos por una rígida estructura jerárquica de relaciones jurídicas entre los bancos centrales nacionales de los Estados miembros y el BCE. El papel de los bancos centrales nacionales dentro del BCE queda perfectamente ilustrado por los artículos 9.2, 12.1, 14.3 y 34 de los Estatutos, según los cuales están obligados a actuar en el marco de los reglamentos adoptados por el BCE. Sin embargo, los reglamentos internos del BCE son los más importantes. Dichos reglamentos incluyen las orientaciones adoptadas por el Consejo de Gobierno, las orientaciones adoptadas exclusivamente por el Comité Ejecutivo y las decisiones internas adoptadas por ambos órganos. Dado que estos actos jurídicos sólo vinculan al BCE y a los bancos centrales nacionales que han entrado en la tercera fase de la UEM, no confieren derechos ni imponen obligaciones a otros terceros. A su vez, el incumplimiento de las indicaciones y directrices básicas por parte de los bancos centrales nacionales de los Estados miembros que han pasado a la tercera fase de la UEM puede dar lugar a una revisión de dicho incumplimiento por parte del Tribunal de Justicia de la UE. Las diferencias entre las directrices básicas y las indicaciones radican no sólo en las autoridades que las adoptan, sino también en las cuestiones que abordan. Las orientaciones básicas son actos jurídicos destinados a definir y consolidar la política del SEBC. Contienen las principales disposiciones marco y normas básicas que deben seguir tanto el BCE como los bancos centrales nacionales. Como ejemplo de las orientaciones básicas adoptadas por el Consejo de Gobierno, podemos citar la Orientación Básica del Banco Central Europeo, de 1 de diciembre de 1998, sobre las exigencias de información estadística del Banco Central Europeo en materia de estadísticas de balanza de pagos y de posición de inversión internacional (EEU/1998/17).

A diferencia de las Orientaciones Básicas, las directrices adoptadas por el Comité Ejecutivo tienen por objeto garantizar la aplicación de las Orientaciones Básicas y de las decisiones del Consejo de Gobierno y proporcionan orientaciones específicas detalladas a los bancos centrales nacionales.

Tanto el Consejo de Administración como el Comité Ejecutivo adoptan decisiones internas en sus ámbitos de competencia. Tienen fuerza legal dentro del SEBC y se refieren a cuestiones administrativas y organizativas. Un ejemplo de decisión interna es la Decisión del Banco Central Europeo, de 3 de noviembre de 1998, relativa al acceso del público a los registros y archivos del Banco Central Europeo (BCE/1998/12).

Además, de conformidad con el Art. 31. de los Estatutos, en el ejercicio de sus actividades, los bancos centrales nacionales deben respetar el límite de activos de reserva en moneda extranjera fijado por el BCE o solicitar el consentimiento del BCE para modificar este criterio.

Cabe señalar que el predominio del BCE y de las relaciones jurídicas desarrolladas en el marco del SEBC también se refleja en el hecho de que, para incorporarse a la zona del euro, los Estados miembros tuvieron que modificar la posición jurídica de sus bancos centrales de forma que se garantizara a sus bancos centrales un grado suficiente de independencia, tal como se establece en los Estatutos del SEBC, y se les permitiera cumplir sus responsabilidades en el seno del SEBC. Esto ha permitido a algunos estudiosos hablar de una “armonización directa” de la posición jurídica de los bancos centrales. Como consecuencia de ello, casi todos los Estados miembros han adoptado nuevas leyes sobre bancos centrales (Bélgica en marzo de 1999, Finlandia en marzo de 1998, Países Bajos en 1998) o han modificado las que ya tenían (Alemania en 1997, Irlanda en 1998, Francia en mayo de 1998, Grecia en 1998, Portugal en 1998, España en 1994, Suecia en 1998). Para efectuar este cambio en la posición jurídica de los bancos centrales nacionales y garantizar la legitimidad del cumplimiento de los compromisos asumidos en el marco de la UEM, varios Estados miembros tuvieron que modificar en consecuencia sus documentos constitucionales (Francia, Alemania, Reino Unido (la Ley de las Comunidades Europeas modificada y la Ley del Banco de Inglaterra), Finlandia, Portugal, Suecia). Además, incluso los Estados miembros que aún no han decidido su adhesión a la tercera fase de la Unión Económica y Monetaria han adoptado normas en favor de una mayor independencia de sus bancos centrales (Ley del Banco de Inglaterra de 1997). Por último, para garantizar el éxito de la transición a la tercera fase de la UEM, Luxemburgo, mediante la ley de 23 de diciembre de 1998, creó un banco central por primera vez en su historia.

Los Estatutos del BCE también establecen el predominio del BCE sobre los bancos centrales nacionales en las relaciones internacionales. Así, según el Art. 6.1 de los Estatutos, es el BCE quien decide cómo estará representado en la escena internacional, mientras que el Art. 6.2 de los Estatutos establece que los bancos centrales nacionales sólo podrán participar en los organismos monetarios internacionales con el consentimiento del BCE. El artículo 6.2 de los Estatutos establece que los bancos centrales nacionales sólo podrán participar en los organismos monetarios internacionales con el consentimiento del BCE. El propio BCE no requiere el consentimiento de nadie. Los bancos nacionales no pueden ir independientemente más allá de las competencias que les otorgan los Estatutos. Para que puedan desempeñar otras funciones, el Consejo de Gobierno del BCE debe decidir por dos tercios de los votos que no son incompatibles con los fines y objetivos del BCE (art. 14.4 de los Estatutos). Pero incluso esas funciones las desempeñan bajo su propia responsabilidad y no se consideran parte de las funciones del BCE.

Para completar el panorama, el BCE tiene la capacidad de obligar a los bancos centrales nacionales a cumplir con sus responsabilidades. Esta posibilidad se deriva de lo dispuesto en el Art. 35.6 de los Estatutos, que otorga al BCE el derecho a interponer este tipo de acciones ante el Tribunal de Justicia de la UE. Sin embargo, algunos estudiosos señalan la similitud de este derecho del BCE con los derechos de la Comisión de la UE en relación con los Estados miembros de la UE en virtud del artículo 226 del Tratado.

Quisiera reiterar que el Sistema Europeo de Bancos Centrales no existe ni puede existir por sí solo, sin el BCE y los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. En consecuencia, los fines y objetivos del BCE no son más que los fines y objetivos de la relación entre el BCE y los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. El hecho de que, de conformidad con el artículo 8 de los Estatutos y con el apartado 3 del artículo 107 del Tratado, sean los órganos rectores del BCE -el Consejo de Gobierno y el Comité Ejecutivo- los que administren el conjunto del Sistema Europeo de Bancos Centrales significa que los fines y objetivos del BCE son realizados por el BCE y los bancos centrales nacionales bajo la dirección de los órganos del BCE y que es el BCE, a través de sus órganos rectores, el que desempeña el papel principal en esta relación. Sin embargo, los gobernadores de los bancos centrales nacionales, que son miembros del Consejo de Gobierno, se representan a sí mismos, al menos de iure, y no a sus bancos centrales nacionales.

Más arriba hemos examinado la composición y las funciones del SEBC y el papel que desempeñan en él los bancos centrales nacionales y el BCE. La experiencia de dos años del SEBC muestra que, a pesar de la complejidad del sistema, el SEBC ha demostrado ser bastante viable. Sin embargo, este periodo es más bien corto. Sólo el futuro mostrará hasta qué punto las características institucionales del BCE permitirán a la Comunidad Europea adaptarse a la cambiante situación económica, aplicar eficazmente una política monetaria común de la Comunidad y armonizar, al menos parcialmente, los ciclos económicos de los Estados miembros.

Conclusión

Europa es el hogar de algunos de los bancos más grandes y prominentes del mundo, que desempeñan un papel crucial en el sistema financiero global. Estos bancos operan en muchos países y ofrecen una variedad de productos y servicios financieros a individuos, corporaciones y gobiernos. Aunque cada uno tiene su propia historia, operaciones e influencia únicas, todos están comprometidos con el desarrollo sostenible, la inclusión financiera y las prácticas bancarias responsables. A medida que la industria financiera continúa creciendo, estos bancos sin duda jugarán un papel central en la formación del futuro de la economía mundial.

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