Los cinco bancos más grandes de Europa en 2023

En Europa, varios de los bancos más grandes y renombrados del mundo han podido ofrecer una gama de productos y servicios financieros a individuos, corporaciones y gobiernos por igual. En este artículo, el equipo de Europa Unida Regulada quiere señalar qué bancos europeos serán los más grandes del continente durante 2023, cuáles son sus activos totales, su historia y su relevancia dentro del sistema financiero global. A continuación se muestra una descripción de los 5 principales bancos de Europa por volumen de activos totales.

HSBC

HSBC Holdings PLC es la mayor entidad financiera británica y el banco más grande de Europa en términos de activos, con un balance total de 2.6 billones de euros. HSBC es un banco multinacional británico y empresa de servicios financieros con operaciones en más de 60 países. En su forma completa, HSBC Holdings PLC es el nombre total del banco. Ofrece una gama variada de servicios que van desde banca comercial a banca de inversión, gestión de activos, y muchas más.

HSBC fue fundado en 1865 en Hong Kong por un hombre escocés llamado Thomas Sutherland. El banco desempeñó un papel vital en facilitar el comercio entre Europa y Asia y pronto se convirtió en uno de los bancos más grandes del mundo. A principios del siglo XX, esta estructura bancaria expandió sus operaciones a Europa y América del Norte. En las décadas de 1960 y 1970, HSBC se convirtió en uno de los primeros bancos en ofrecer servicios bancarios electrónicos.

Hoy en día, HSBC es principalmente conocido por su presencia global y vasta experiencia en la banca internacional. Es un fuerte participante en el mercado asiático; sin embargo, las operaciones de la compañía en Europa, América y el Medio Oriente también son significativas. HSBC está comprometido con el desarrollo sostenible y se ha convertido en uno de los líderes de las finanzas verdes, invirtiendo en energía renovable y facilitando prácticas comerciales sostenibles.

BNP Paribas

El segundo banco más grande de Europa es la institución bancaria multinacional francesa BNP Paribas, con un activo total de unos 2.5 billones de euros a finales de 2022. BNP Paribas es uno de los mayores bancos del mundo y opera en 72 países, centrándose en banca minorista, banca corporativa y banca de inversión.

BNP Paribas se formó en 2000 mediante la fusión de Banque Nationale de Paris (BNP) y Paribas. BNP fue fundada en 1966 y operaba la banca minorista, mientras que Paribas operaba en 1872. Su principal actividad era la banca de inversión. Hoy en día, BNP Paribas es líder del mercado en Europa con una fuerte presencia en Francia, Italia, Bélgica, el norte de África y Oriente Medio.

BNP Paribas está comprometido con el financiamiento sostenible. La compañía ha invertido fuertemente en energía renovable y otros proyectos ambientalmente responsables. El banco también se ha convertido en líder de las finanzas sociales en Europa, invirtiendo en proyectos que ayudan a las comunidades y crean inclusión social.

Grupo Crédit Agricole

El tercer banco más grande de Europa a principios de 2023 es el Grupo Crédit Agricole, un banco multinacional con un activo total de aproximadamente 2.35 billones de euros. Crédit Agricole es una institución bancaria cooperativa que opera dentro de una red descentralizada de bancos regionales. El banco ofrece una variedad de servicios financieros, incluyendo banca minorista y corporativa, así como gestión de activos.

Crédit Agricole fue establecido en 1894 como un banco cooperativo que proporcionaba servicios financieros a los agricultores en las zonas rurales de Francia. Hoy en día, es uno de los bancos más grandes del mundo y opera en más de 50 países. Crédit Agricole se ha convertido en un importante financiador sostenible y ha invertido fuertemente en energía renovable, bonos verdes y otros proyectos ecológicos.

Barclays PLC

Barclays PLC es una empresa multinacional de servicios financieros y bancarios con sede en Londres. Es uno de los bancos más grandes del mundo, con operaciones en más de 40 países y una fuerza laboral de aproximadamente 83,500 empleados. Los activos totales de Barclays PLC fueron de 1.65 billones de euros a finales de 2022.

Barclays tiene una serie de productos y servicios financieros que incluyen, pero no se limitan a:

• Servicios bancarios para individuos y entidades legales;
• Servicios bancarios de inversión;
• Gestión de activos.

La compañía también está presente en el sector de la banca digital a través de su división Barclays Digital Banking.

Barclays fue fundada en 1690 y tiene una larga historia de fusiones y adquisiciones. Sin embargo, en los últimos años, la compañía se ha visto involucrada en varios casos judiciales, incluyendo acusaciones de manipulación del mercado de divisas y su participación en el escándalo de Libor, aunque el banco ha tomado medidas para abordar estos problemas y restaurar su reputación.

Banco Santander

El quinto banco más grande de Europa es Banco Santander, una institución bancaria multinacional española con un activo total aproximado de 1.6 billones de euros a finales de 2022. En general, Banco Santander opera en 10 mercados clave, incluyendo el Reino Unido, España y Brasil, proporcionando una gama de servicios financieros estándar.

El Banco Santander fue fundado en 1857 en la ciudad española de Santander, enfocando sus operaciones en servicios bancarios comerciales para la comunidad local. Hoy en día, el banco ha expandido sus operaciones y se ha convertido en uno de los jugadores en la arena mundial y particularmente en el mercado europeo. Banco Santander también tiene una gran presencia en América Latina, siendo uno de los bancos más grandes de esa región.

El banco está comprometido con el desarrollo sostenible e ha invertido considerablemente en energía renovable y otros proyectos verdes. También tiene como objetivo promover la inclusión financiera y desarrolla programas para ayudar a las personas de bajos ingresos a acceder a servicios financieros.

La Situación en los Mayores Bancos de Europa en 2023

Ahora, los cinco mayores bancos de Europa están bajo nueva presión. Se les pide que dejen de financiar la industria de los combustibles fósiles (petróleo, gas natural y carbón duro) como parte de una campaña organizada por inversores que controlan $1.5 billones.

Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank y Société Générale enfrentan duras críticas por sus inversiones en combustibles fósiles.

Según un estudio publicado por el Grupo ShareAction, estos bancos fueron los principales prestamistas de las principales compañías petroleras y gasísticas de Europa desde HSBC entre 2016 y 2021.

Ahora se han enviado cartas a cada uno de ellos de parte de un grupo de inversores institucionales instándoles a detener el financiamiento directo de nuevos campos de petróleo y gas antes de fin de año. Las cartas fueron redactadas por un grupo de 30 inversores coordinados por ShareAction, incluyendo a Candriam, La Française Asset Management y Brunel Pension Partnership.

La presión renovada de los inversores sobre los bancos europeos se desencadenó por el anuncio que hizo NatWest de Escocia, el día 9, de dejar de ofrecer préstamos basados en reservas a nuevos clientes que financian la exploración y producción de petróleo y gas, aunque seguirá proporcionando este tipo de financiamiento a los clientes existentes durante los próximos tres años.

En la carta, los inversores expresaron su preocupación de que los nuevos campos de petróleo y gas pudieran poner en peligro el camino global hacia la neutralidad de carbono y contravenir los propios objetivos de los bancos.

Una campaña similar por parte de los inversores contra HSBC obligó al banco más grande de Europa y principal financiador de las mayores compañías de petróleo y gas a anunciar en diciembre de 2022 que ya no financiaría directamente nuevos campos de petróleo y gas después de meses de presión sostenida por parte de los activistas accionistas coordinados por ShareAction.

En su última carta, los inversores advirtieron a Barclays, BNP Paribas, Crédit Agricole, Deutsche Bank y Société Générale que sus actividades estaban frenando la revolución en energía renovable en Europa.

Los bancos de Europa están a la par con Wall Street en términos de comercio de bonos. Por quinto trimestre consecutivo, los bancos de Europa están a la par con los rivales de Wall Street en el comercio de deuda, aumentando sus ganancias en casi un 30%.

Se espera que seis de los principales bancos de inversión de Europa, especialmente Barclays Plc y Deutsche Bank AG, muestren un aumento promedio del 29% en las transacciones de bonos y divisas durante el último trimestre de 2022. Esta cifra es ligeramente superior al conjunto de ingresos de los bancos estadounidenses, según analistas de Bloomberg.

Se excluyen los valores promedio del Crédit Suisse Group AG, que se prevé presentará una fuerte disminución de los ingresos por operaciones comerciales mientras se pliega como parte de una reorganización más amplia.

Los mayores bancos de Europa se benefician de los rápidos aumentos de las tasas de interés por parte de los bancos centrales en su lucha contra la inflación, lo que afecta tanto al comercio de bonos como al negocio tradicional de ahorro y crédito. Para los operadores europeos de renta fija, 2022 debería haber dado un poco de espacio para respirar, o tal vez incluso un punto de inflexión, después de años de perder cuota de mercado frente a competidores estadounidenses más grandes.

Historia de la banca

La historia de la banca se remonta al siglo VII antes de Cristo. Se cree que ya entonces había usureros en Babilonia. E incluso los primeros billetes de banco – hudu (hudu), que tenían la misma circulación que el oro.

Se sabe que en la antigua Grecia existían cambistas-trapecistas. Cambiaban monedas y aceptaban dinero para su custodia. Además, allí se realizaron los primeros pagos no monetarios mediante cargos y adeudos en las cuentas de los clientes, es decir, se llevó a cabo el primer servicio de caja y liquidación. Además, los antiguos templos griegos concedían préstamos con los ahorros que se guardaban en ellos.

Ya en el siglo II a.C. existían en varias metrópolis, como Tebas, Hermontis, Menfis y Siena, los llamados bancos reales, donde se acumulaban los fondos procedentes de la recaudación de impuestos y los ingresos de las empresas estatales. Allí es donde se gastaba el dinero para cubrir las necesidades públicas: pagando los salarios de los soldados, por ejemplo.

En la Antigua Roma, las actividades bancarias eran llevadas a cabo por mensarii y argentarii. Los primeros se especializaban en el intercambio de monedas. Los segundos se especializaban en la recaudación de fondos y la emisión de préstamos, así como en las transferencias de dinero entre ciudades.

En la Edad Media, la demanda de los servicios de los banqueros aumentó considerablemente: había muchas monedas diferentes en circulación, que debían cambiarse para el comercio. La palabra «banco» deriva del nombre del banco donde se sentaban los cambiadores. Banco en italiano significa «banco», «banqueta». En aquella época, los banqueros ya se dedicaban no sólo al cambio, sino también al mantenimiento de las cuentas de los clientes y a los pagos no monetarios.

La Iglesia Católica se oponía al cobro de intereses, por lo que la banca en la Edad Media se convirtió en prerrogativa de los judíos en su mayoría. El Papa Alejandro III declaró en el Tercer Concilio de Letrán, en 1179, que los usureros debían ser privados de la comunión cristiana y el entierro. Los banqueros fueron perseguidos en Francia bajo Luis el Santo y Felipe el Hermoso, y en Inglaterra bajo Enrique III. Lo interesante es que a veces los banqueros exiliados compraban el derecho a regresar al país, lo que se convertía en una fuente de ingresos para los gobiernos. En Italia, en la década de 1460, surgieron los llamados montes pietatis, instituciones especializadas que recogían donativos y hacían pequeños préstamos a los necesitados a un tipo de interés que sólo debía bastar para cubrir sus propios gastos.

Se reputa como uno de los primeros bancos a una sociedad creada en la República de Génova a la que se encomendó la función de recaudar ciertos impuestos destinados a financiar las guerras de Argel y Túnez en 1147. Fue hasta 1816, y entre otros servicios, aceptaba depósitos privados. El primer banco público fue el Vapso della Piaza de Rialto, que fue establecido en 1584 por el Senado de la República de Venecia.

En 1609, se estableció el Banco de Ámsterdam. Entre otras cosas, es famoso por su introducción del concepto de «florín bancario», una unidad monetaria que correspondía a un cierto peso de plata pura, a la que todas las monedas aceptadas eran convertidas. El inglés William Peterson, estudiando las actividades del Banco de Ámsterdam, hizo un descubrimiento: un banco no tiene que tener necesariamente reservas reales del 100% de metal precioso para cubrir sus propias obligaciones. Según el proyecto de Peterson, en 1694 se creó el primer banco de emisión de concepción moderna responsable de la emisión de papel moneda: el Banco de Inglaterra. Su capital se colocó en títulos del Estado, que constituían la garantía de los billetes emitidos.

Historia de la banca europea

La palabra «banco» procede del italiano «banco», que significa la mesa en la que los cambistas medievales depositaban las monedas. El sistema monetario de la Antigua Roma fue creado principalmente por personas procedentes de Grecia. Por lo tanto, desarrollaron principalmente el sistema monetario griego. En la Antigua Roma, los argentarii – las personas que realizaban transacciones monetarias formaban asociaciones en las que el riesgo empresarial se repartía entre todos los participantes. Las asociaciones recaudaban impuestos, aceptaban depósitos, tomaban parte en la venta de bienes en subasta pública, se ocupaban de los casos de herencia y actuaban como testigos en los contratos matrimoniales. El número de tiendas de dinero correspondía estrictamente al número de argentarii. Los restantes especialistas no estaban autorizados a operaciones de crédito y se dedicaban al trueque.

El Estado, como contrapeso a los templos, apoyó activamente a las asociaciones, creando para ello sus propios fondos monetarios. Las autoridades seculares y espirituales, apoyadas por la opinión pública, se opusieron constantemente a los elevados tipos de interés y favorecieron su restricción o prohibición. El Papa romano León Magno (siglo V) extendió la prohibición canónica del interés a todos los cristianos. El emperador bizantino Justiniano (siglo VI) limitó el límite máximo de los intereses: 8% para los comerciantes y 6% para los demás.

El Estado y la Iglesia realizaban operaciones de comisión y liquidación de pagos nacionales e internacionales, operaciones de comercio y comisión – compra y venta de monedas extranjeras y metales preciosos, emisión de avales, garantías, prestación de consultas, operaciones fiduciarias, incluidos los servicios de contabilidad.

Con la caída del Imperio Romano, el papel de las asociaciones de las ciudades del norte de Italia comenzó a aumentar. Sin embargo, sus actividades fueron eclipsadas por las de los prestamistas mal vistos por la sociedad y cuyo objetivo no era desarrollar la economía, sino simplemente aumentar el dinero.

La distinción entre operaciones usurarias y crediticias se produjo con la aparición del dinero crediticio (letras de cambio) y las operaciones de contabilización de letras de cambio sobre su base. En Italia, las letras de cambio tuvieron una validez relativamente corta. En Venecia se prohibió la inscripción de la transferencia en la letra de cambio en 1593.

En Venecia, la primera sociedad privada de tipo cerrado, similar a un banco de depósitos, se constituyó en 1171 sobre la base de una sociedad mutua. Más tarde se crearon sociedades privadas que operaban en competencia con las casas de comercio.

Desde el siglo XIII, las actividades de una sociedad bancaria estaban rigurosamente controladas por las autoridades de la ciudad. Estaba obligada al depósito, se restringían sus operaciones, y la cantidad de dinero en circulación. La sociedad estuvo absolutamente sometida al control de las instituciones ciudadanas. Los miembros de las sociedades eran rigurosamente controlados por el Senado.

Esta proximidad con las autoridades de la ciudad produjo la ruina de muchas sociedades obligadas a financiar las costosas guerras de Venecia. Las más fuertes sobrevivieron extendiendo sus sucursales por toda Europa.

En 1619, una sociedad pública de Venecia recibió el nombre de girobanco (del latín giro – «volumen de negocios»). Sus principales actividades eran los pagos en moneda y los valores de la sociedad. Estos últimos preveían una limitación del círculo de clientes, la presencia personal del cliente a demanda de un girobanco y la aparición de la caja para la satisfacción de las demandas de los depositantes.

Poco a poco, las camaraderías italianas extendieron su influencia y métodos de trabajo por toda Europa.

Historia de la banca en los Países Bajos

En Ámsterdam, la capital de los Países Bajos, centro del comercio internacional de los siglos XVII-XVIII, el proceso de formación de la esfera bancaria fue especialmente intenso.

El sistema monetario de los Países Bajos se desarrolló en competencia con la institución de los cajeros privados y el banco de cambio estatal de la ciudad. El comercio internacional fue atendido por la creación de la caja en Ámsterdam, que reemplazó a los cambistas. Los cajeros se encargaban del préstamo a los comerciantes a comisión y del cambio de dinero. La función de prestar y cambiar se separó con la creación de un banco de cambio por parte de las autoridades municipales en 1609. Este banco se dedicaba al cambio de monedas y controlaba la calidad del dinero, dividiendo todas las monedas en enteras y estropeadas (borradas, de menor peso).

Las actividades del banco de cambio y su competencia con los cajeros permitieron la acuñación de la moneda propia de la ciudad, el florín, a partir de 1681. El banco de cambio se transformó en un banco de depósitos y transferencias, cuya principal tarea era seleccionar buenas monedas. Sin embargo, incluso las monedas buenas no tenían un contenido metálico sólido, y su cotización se mantenía bajo la autoridad del banco. El tipo de cambio de los valores del banco, recibos (rezepiss), que se emitían a cambio de los depósitos almacenados en monedas, también se mantenía de la misma manera.

Para consolidar la confiabilidad del dinero y los valores, el banco inició la práctica de garantizar préstamos con metales preciosos. El banco también participaba activamente en operaciones con sus recibos comprando y vendiendo valores en periodos de subidas de precios. Al mismo tiempo, el banco utilizaba estos valores en la circulación de billetes, convirtiéndose en el centro de la circulación de billetes.

Alemania

En otras grandes ciudades europeas, como las alemanas Lübeck y Hamburgo, se utilizó la experiencia del sistema bancario de Ámsterdam.

En otras ciudades alemanas, los prototipos de bancos tomaron forma a partir de sucursales de casas comerciales italianas. Eran sociedades colectivas o fiduciarias. La actividad de las casas comerciales alemanas estaba menos regulada que la de los italianos y se limitaba a recaudar fondos de los señores feudales y los comerciantes y a prestarles dinero.

Francia

Con el fin de organizar la circulación monetaria y los bancos, en algunos principados alemanes se invitaron hugonotes, profesionales del billete y de la circulación sin efectivo, desde Francia. Con su ayuda, se creó el primer banco artesanal.

Historia del Banco Central Europeo

El Banco Central Europeo (BCE) es una institución financiera de la Unión Europea que regula la política monetaria de los Estados miembros de la zona del euro. Tiene su sede en Fráncfort del Meno, Alemania. El BCE se creó oficialmente en 1998 sobre la base del Acuerdo de Ámsterdam de 1997. Sin embargo, su proceso de establecimiento comenzó mucho antes. Tras la Segunda Guerra Mundial, comenzó la unificación de Europa y la creación de un área de mercado única. Entre 1947 y 1957, se produjo la integración de los Estados de la región y surgió la Unión Europea de Pagos. En 1957, los países más grandes de Europa se unieron en la Comunidad Económica Europea (CEE). En 1979, se introdujo la unidad monetaria convencional ECU para las liquidaciones mutuas, cuyo tipo de cambio estaba vinculado a una cesta de monedas europeas. En 1988, se firmó un memorando «sobre la creación de una Zona Monetaria Europea y un Banco Central Europeo». En 1992, en Maastricht, se firmó un tratado internacional que estableció la Unión Europea. En enero de 1994, de acuerdo con este acuerdo, se estableció el Instituto Monetario Europeo en Fráncfort del Meno, para preparar la transición a la moneda única, el euro. En 1998, pasó a ser el Banco Central Europeo. Hoy en día, el BCE es una entidad legal, un tipo especial de institución que actúa de acuerdo con los tratados internacionales. Su capital en el momento de la fundación superó los 5.000 millones de euros. Los accionistas son los bancos centrales de los países europeos. Las mayores aportaciones correspondieron al Deutsche Bundesbank – 18,9%, el Banco de Francia – 14,2%, el Banco de Italia – 12,5% y el Banco de España – 8,3%. Las participaciones de otros bancos centrales de la zona euro van del 0,1 al 3,9% cada una.

El órgano supremo del BCE es el Consejo de Gobierno, compuesto por los miembros del Comité Ejecutivo y los presidentes de los bancos centrales de los Estados miembros de la zona del euro. La gestión diaria de las actividades del banco recae en el Comité Ejecutivo, compuesto por seis miembros, incluidos el presidente y su vicepresidente. Su nombramiento es propuesto por el Consejo de Gobernadores y refrendado por el Parlamento Europeo, así como por los jefes de los Estados miembros de la zona del euro.

Funciones del Banco Central Europeo

Desde 1999, once Estados miembros de la UE han iniciado la transición a la tercera fase de la Unión Económica y Monetaria (UEM) en el seno de la Unión Europea. El establecimiento de la UEM implica no sólo una estrecha coordinación y, en cierta medida, la armonización de las políticas presupuestarias y económicas de los Estados miembros, sino también la introducción de una unidad monetaria única, el euro, así como la definición y aplicación de una política monetaria común de dichos Estados miembros. No es casualidad que muchos estudiosos consideren la UEM como «la fase superior de la integración económica». En esta etapa de la integración, los Estados miembros transfieren sus competencias a las autoridades de la Comunidad Europea en algunas de las cuestiones más delicadas: la aplicación y regulación de la emisión monetaria y la ejecución de la política monetaria. Esta transferencia de competencias nacionales y la consiguiente limitación de la soberanía nacional de los Estados miembros en dichos ámbitos conlleva un cambio fundamental en el papel y las competencias de la UE. Más importante aún, el proceso de transferencia de competencias nacionales de los Estados miembros conduce a la pérdida de facto de su competencia para aplicar la política monetaria y de emisión, lo cual está consagrado en las constituciones de casi todos los Estados miembros de la UE.

Como es bien sabido, la estructura principal dentro de la cual funcionan todos los componentes «monetarios» de la Unión Económica y Monetaria y que determina y ejecuta la política monetaria común de la Comunidad Europea, de conformidad con el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea, es el Sistema Europeo de Bancos Centrales, que nació de conformidad con el artículo 8 del Tratado. A continuación veremos qué es y cómo funciona el BCE.

De conformidad con el artículo 107 del Tratado, el BCE está compuesto por el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Este artículo se complementa con el Art. 14 (3) de los Estatutos del Sistema Europeo de Bancos Centrales y del Banco Central Europeo, que establece que los bancos centrales nacionales serán parte integrante del BCE. Para lo que ahora interesa. El art. 8 de los Estatutos establece que el principio básico de la organización del SEBC es que su funcionamiento está garantizado por los órganos rectores del BCE. En general, como señalan algunos estudiosos, «el Banco Central Europeo es la columna vertebral del Sistema Europeo de Bancos Centrales». Las características más importantes del BCE son que está regido por los órganos rectores del BCE, que las competencias del BCE también las ejerce el BCE y que, a diferencia del BCE y de los bancos centrales nacionales de los Estados miembros, el BCE no es una persona jurídica.

La ausencia de un estatuto jurídico, de órganos de gobierno propios e independientes y la posibilidad de un ejercicio independiente de las facultades permitieron plantear varios puntos de vista sobre la naturaleza jurídica de un SEBC. Un punto de vista afirma que un SEBC es un sistema de entidades jurídicas -bancos centrales- regidas por metas, objetivos y normas comunes. Muy próximo a éste se encuentra Dominique Servais, quien opina que la palabra «Sistema» en la noción de Sistema Europeo de Bancos Centrales debe entenderse «no como una designación de una entidad jurídica, sino como una expresión que denota al BCE y a los bancos centrales nacionales como partes constituyentes de una cierta entidad que se rige por un conjunto de metas, objetivos y normas». Servais explica que, en su opinión, esta interpretación evita la aparente contradicción entre los principios de centralización y descentralización que él asigna al BCE. Esto es debido a que dicho sistema, por una parte, garantiza la centralización del proceso de toma de decisiones necesario para la aplicación de una política monetaria común y, por otra, permite la descentralización de las operaciones que se llevan a cabo en cumplimiento de una política monetaria común, ya sea por el BCE o por los bancos centrales nacionales.

Peisa y Vehmas escriben que «el concepto del SEBC es el de una comunidad única, formada por el BCE y los bancos centrales nacionales, destinada a realizar sus metas y objetivos». El comentario autorizado sobre el Tratado de la Comunidad Europea, edición de Campbell, afirma: «El Sistema Europeo de Bancos Centrales es una combinación del BCE y los bancos centrales nacionales. Pero solo el BCE es una entidad legal. El BCE está gobernado por los órganos del BCE. En otras palabras, el SEBC no es más que una capa sobre el BCE, sin ningún otro significado, salvo el disfraz semántico de la jerarquía establecida entre el BCE y los bancos centrales nacionales.»

Así, vemos que la mayoría de los estudiosos no reconocen al BCE ninguna esencia o función independiente y solo una inherente. En mi opinión, podemos hablar del BCE como denominación del sistema de determinadas relaciones entre el BCE y los bancos centrales nacionales en el marco de la consecución de sus metas y objetivos fijados para el BCE. Al mismo tiempo, el papel dominante en estas relaciones corresponde al BCE, mientras que los bancos centrales nacionales de los Estados miembros desempeñan en él un papel más bien subordinado. Esto ha permitido a algunos estudiosos afirmar que «los bancos centrales nacionales existentes se convierten en sucursales del BCE con un estatus similar al de los bancos federales de reserva individuales dentro del Sistema de la Reserva Federal». Al mismo tiempo, el papel subordinado de los organismos nacionales frente a los organismos de la UE en general es característico de las relaciones jurídicas entre los Estados miembros de la UE y las instituciones de la UE. Así, V.V. Maklakov señaló que «es imposible no ver que los órganos de los Estados miembros se encuentran en una posición subordinada en relación con los órganos de la UE». Esta concepción del BCE nos permite no separar BCE y los bancos centrales nacionales porque sin ellos el BCE no significa nada y hacer hincapié en aquello para lo que se creó el nombre de BCE, un sistema unificado y ordenado de relaciones entre el BCE y los bancos centrales nacionales de los Estados miembros.

¿Cuál es el propósito de la creación del SEBC? El Art. 105 (1) del Tratado y el Art. 2 de los Estatutos, que se hace eco de él textualmente, definen claramente estos objetivos. El objetivo principal del BCE es mantener la estabilidad de los precios. Al cumplir todas las demás tareas y ejercer facultades, el BCE debe prestar atención a este objetivo en primer lugar. Solo sin entrar en conflicto con su objetivo principal, el SEBC debe cumplir su segundo objetivo, a saber, apoyar la política económica general de la Comunidad con vistas a lograr los objetivos comunitarios establecidos en el artículo 2 del Tratado. El SEBC realizará estos objetivos basándose en los principios de una economía de mercado abierta y de libre competencia, en los principios establecidos en el artículo 4 del Tratado y fomentando una asignación eficiente de recursos.

Con el fin de cumplir estos objetivos, las funciones del SEBC serán: determinar y aplicar la política cambiaria de la Comunidad; realizar operaciones de cambio internacionales de conformidad con lo dispuesto en el artículo 111 del Tratado; poseer y administrar las reservas oficiales de divisas de los Estados miembros; promover el buen funcionamiento del sistema de pagos; asistir a las autoridades competentes en la aplicación de una política de supervisión prudente de las entidades de crédito y de estabilidad del sistema financiero.

Como ya se ha destacado anteriormente, además de metas y objetivos comunes, los elementos del BCE están unidos por una rígida estructura jerárquica de relaciones jurídicas entre los bancos centrales nacionales de los Estados miembros y el BCE. El papel de los bancos centrales nacionales dentro del BCE queda perfectamente ilustrado por los artículos 9.2, 12.1, 14.3 y 34 de los Estatutos, según los cuales están obligados a actuar en el marco de los reglamentos adoptados por el BCE. Sin embargo, los reglamentos internos del BCE son los más importantes. Dichos reglamentos incluyen las orientaciones adoptadas por el Consejo de Gobierno, las orientaciones adoptadas exclusivamente por el Comité Ejecutivo y las decisiones internas adoptadas por ambos órganos. Dado que estos actos jurídicos solo vinculan al BCE y a los bancos centrales nacionales que han entrado en la tercera fase de la UEM, no confieren derechos ni imponen obligaciones a otros terceros. Por su parte, la violación de las normas y orientaciones fundamentales de los bancos centrales nacionales de los Estados miembros que pasaron a la tercera fase de la UEM puede permitir una revisión de dicha violación por el Tribunal de Justicia de la UE. Las diferencias entre las directrices básicas y las orientaciones radican no solo en las autoridades que las adoptan, sino también en las cuestiones que abordan. Las orientaciones básicas son actos jurídicos destinados a definir y consolidar la política del SEBC. Contienen las principales disposiciones marco y normas básicas que deben seguir tanto el BCE como los bancos centrales nacionales. Como ejemplo de las orientaciones básicas adoptadas por el Consejo de Gobierno, podemos citar la Orientación Básica del Banco Central Europeo, de 1 de diciembre de 1998, sobre las exigencias de información estadística del Banco Central Europeo en materia de estadísticas de balanza de pagos y de posición de inversión internacional (EEU/1998/17).

A diferencia de las Orientaciones Básicas, las directrices adoptadas por el Comité Ejecutivo tienen por objeto garantizar la aplicación de las Orientaciones Básicas y de las decisiones del Consejo de Gobierno y proporcionan orientaciones específicas detalladas a los bancos centrales nacionales.

Tanto el Consejo de Administración como el Comité Ejecutivo adoptan decisiones internas en sus ámbitos de competencia. Tienen fuerza legal dentro del SEBC y se refieren a cuestiones administrativas y organizativas. Un ejemplo de decisión interna es la Decisión del Banco Central Europeo, de 3 de noviembre de 1998, relativa al acceso del público a los registros y archivos del Banco Central Europeo (BCE/1998/12).

Además, de acuerdo con lo dispuesto por el Art. 31. de los Estatutos, en la práctica de sus actividades, los bancos centrales nacionales deben observar el límite de activos de reserva en moneda extranjera fijado por el BCE o de solicitar el consentimiento del BCE para modificar este criterio.

Debería señalarse también que el predominio del BCE y de las relaciones jurídicas desarrolladas en el marco del SEBC también se reflejan en el hecho de que, para incorporarse a la zona del euro, los Estados miembros se vieron obligados a modificar la posición jurídica de sus bancos centrales de forma que se garantizara a sus bancos centrales un grado suficiente de independencia, tal como se establece en los Estatutos del SEBC, y se les permitiera cumplir sus responsabilidades en el seno del SEBC. Esto ha permitido a algunos estudiosos hablar de una «armonización directa» de la posición jurídica de los bancos centrales. Como consecuencia de ello, casi todos los Estados miembros han adoptado nuevas leyes sobre bancos centrales (Bélgica en marzo de 1999, Finlandia en marzo de 1998, Países Bajos en 1998) o han modificado las que ya tenían (Alemania en 1997, Irlanda en 1998, Francia en mayo de 1998, Grecia en 1998, Portugal en 1998, España en 1994, Suecia en 1998). Para efectuar este cambio en la posición jurídica de los bancos centrales nacionales y garantizar la legitimidad del cumplimiento de los compromisos asumidos en el marco de la UEM, varios Estados miembros tuvieron que modificar en consecuencia sus documentos constitucionales (Francia, Alemania, Reino Unido (la Ley de las Comunidades Europeas modificada y la Ley del Banco de Inglaterra), Finlandia, Portugal, Suecia). Además, incluso los Estados miembros que aún no han tomado una decisión sobre su adhesión a la tercera fase de la Unión Económica y Monetaria han adoptado normas en favor de una mayor independencia de sus bancos centrales (Ley del Banco de Inglaterra de 1997). Por último, para garantizar el éxito de la transición a la tercera fase de la UEM, Luxemburgo, mediante la ley de 23 de diciembre de 1998, creó un banco central por primera vez en su historia.

The Statutes of the ECB also define the primacy of the ECB over national central banks in international relations. Así, según el Art. 6.1 de los Estatutos, es el BCE quien decide cómo estará representado en la escena internacional, mientras que el Art. 6.2 de los Estatutos establece que los bancos centrales nacionales sólo podrán participar en los organismos monetarios internacionales con el consentimiento del BCE. Artículo 6.2 de los Estatutos: los bancos centrales nacionales sólo podrán participar en los organismos monetarios internacionales con el consentimiento del BCE. El propio BCE no requiere el consentimiento de nadie. Los bancos nacionales no pueden ir independientemente más allá de las competencias que les otorgan los Estatutos. Para que puedan desempeñar otras funciones, el Consejo de Gobierno del BCE debe decidir por dos tercios de los votos que no son incompatibles con los fines y objetivos del BCE (art. 14.4 de los Estatutos). Pero incluso esas funciones las desempeñan bajo su propia responsabilidad y no se consideran parte de las funciones del BCE.

Por último, para cerrar el panorama, el BCE cuenta con la opción de exigir a los bancos centrales nacionales que cumplan. Esta posibilidad deriva del régimen establecido por Art. 35.6 de los Estatutos, en cuanto otorga al BCE el derecho a interponer este tipo de acciones ante el Tribunal de Justicia de la UE. Sin embargo, algunos estudiosos señalan la similitud de este derecho del BCE con los derechos de la Comisión de la UE en relación con los Estados miembros de la UE en virtud del artículo 226 del Tratado.

Quisiera reiterar que el Sistema Europeo de Bancos Centrales no existe ni puede existir por sí solo, sin el BCE y los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. En consecuencia, fines y objetivos del BCE no son más que fines y objetivos de la relación entre el BCE y los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. El hecho de que, de conformidad con el artículo 8 de los Estatutos y con el apartado 3 del artículo 107 del Tratado, sean los órganos rectores del BCE -el Consejo de Gobierno y el Comité Ejecutivo- los que administren el conjunto del Sistema Europeo de Bancos Centrales significa que los fines y objetivos del BCE son realizados por el BCE y los bancos centrales nacionales bajo la dirección de los órganos del BCE y que es el BCE, a través de sus órganos rectores, el que desempeña el papel principal en esta relación. Sin embargo, los gobernadores de los bancos centrales nacionales, que son miembros del Consejo de Gobierno, se representan a sí mismos, al menos de iure, y no a sus bancos centrales nacionales.

Más arriba hemos examinado la composición y las funciones del SEBC y el papel que desempeñan en él los bancos centrales nacionales y el BCE. La experiencia de dos años del SEBC muestra que, a pesar de la complejidad del sistema, el SEBC ha demostrado ser bastante viable. Sin embargo, este periodo es más bien corto. Sólo el futuro mostrará hasta qué punto las características institucionales del BCE permitirán a la Comunidad Europea adaptarse a la cambiante situación económica, aplicar eficazmente una política monetaria común de la Comunidad y armonizar, al menos parcialmente, los ciclos económicos de los Estados miembros.

Europa es el hogar de algunos de los bancos más grandes y prominentes del mundo, que desempeñan un papel crucial en el sistema financiero global. These banks operate in many countries and a variety of financial products are involved in offering services for individuals, corporates, and governments. While all of them have their unique history, operations, and influence, they are all committed to sustainable development, financial inclusion, and responsible banking practices. A medida que la industria financiera continúa creciendo, estos bancos sin duda jugarán un papel central en la formación del futuro de la economía mundial.

La clasificación de los mayores bancos de Europa ayuda a los clientes potenciales a determinar a qué estructura recurrir para obtener servicios bancarios. Regulated United Europe ofrece servicios integrales para abrir cuentas bancarias en Europa tanto para uso personal como corporativo. Contacte a nuestro especialista en banca y obtenga una consulta inicial gratuita hoy mismo.

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