葡萄牙的加密货币监管

葡萄牙通常被称为欧洲最有吸引力的加密货币和数字资产国家。 这一地位不仅受到政府对数字资产的自由政策的影响，也受到国家整体经济社会发展的影响。

中央银行和其他当局已经根据欧洲法律框架采取了一些具体措施来监管葡萄牙的加密资产，特别是防止洗钱（AML）和/或犯罪融资的措施。

AML 要求

上述服务提供商须遵守非金融组织的一般反洗钱框架。 此类实体除其他外应：

• 监控因开发或使用新技术而导致的洗钱和恐怖主义融资风险；
• 对客户的业务、非经常性或持续性运营进行尽职调查；
• 制定和实施管理洗钱风险的政策、程序和控制措施；
• 客户和企业主的身份识别（根据 KYC 程序）；
• 收集和存储客户关系信息；
• 根据风险评估分析和审查交易；
• 报告可疑交易并与主管部门合作。

应使用一组通用的指标（触发事件）来识别可疑交易。 其中包括 FATF（反洗钱金融行动特别工作组）建议的“危险信号”。 其中包括：

• 交易相关指标：交易规模、频率和性质；
• 匿名指标；
• 发送方和接收方的指标：有关客户和违规行为的数据；
• 资金来源指标；
• 地理风险指标（交易对手管辖区）。

高 BFR 风险传统上与某些类别的人员相关：

• 在近海区域工作的个人和组织；
• “政治重要人物”（包括“亲密家庭成员”和“具有公认且密切的公司或商业关系的人士”）；
• 联合国安理会、OFAC（美国财政部外国资产控制办公室）、欧盟理事会等制裁名单上的个人和实体；
• 部门法规中指定的自然人和法人，以加强预防措施。

VASP 流程

如上所述，《反洗钱法》对葡萄牙的所有 LCA 活动提出了强制注册要求。 注册程序必须根据《反洗钱法》第 112-A 条和葡萄牙银行 2021 年 4 月 24 日第 3/2021 号通知制定。

以下组织在葡萄牙境内开展业务：

• 葡萄牙公司（在葡萄牙注册）；
• 在葡萄牙设有常驻代表机构的法人实体； 和
• 有义务在葡萄牙税务机关控制下运营的组织。
• 中央银行< /strong> 是在葡萄牙注册加密公司并验证上述人员使用反洗钱的适用法律和监管规定的主管机构。

根据葡萄牙反洗钱法，由于 VASP 现在被视为“责任”，因此在使用促进匿名的新技术或产品时管理风险的一般义务是强制性的。这意味着法律要求 QSP 监控、 分析和记录具体程序，以解决与洗钱和犯罪活动融资相关的任何特定风险。此外，授权人员必须执行程序来识别和适当筛选涉及超过 15,000 欧元的交易的客户，并加强其 当客户发现洗钱或商业犯罪融资的额外风险时，进行身份识别和尽职调查的程序。

税收

葡萄牙没有关于加密货币税收制度的特殊制度。 然而，税务机关发布了三项有关加密货币的规则。 在缺乏其他法律和法规可以澄清加密货币税收制度的情况下，这些规则很重要，并将作为葡萄牙税务局是否会考虑加密货币和加密货币的先例 – 在解释现有税收规定并决定某些事实或行为时 须缴纳葡萄牙税（公司税、个人税、增值税或印花税）。

提供与加密货币相关服务的公司需缴纳 28% 至 35% 的资本利得税。

我们高素质且可靠的律师将很乐意为您提供在虚拟货币登记处注册以及在葡萄牙获得加密许可证的个人支持。 我们严格遵守当地法规，因此做好了充分准备，可以在注册过程的每个阶段有效地指导我们的客户。

葡萄牙商业实体的类型

要在葡萄牙创建加密货币公司，您可以选择私人有限责任公司（Lda）或公共有限公司（SA）。 其股东仅在其投资范围内对公司的义务负责。

在葡萄牙建立有限密码公司所需的文件：

• 章程（应采用书面形式，创始人签名应由见证人验证）
• 商业计划
• 白皮书
• 形成文件的风险管理政策和程序（AML/CFT、数据保护等）
• 股东、董事和合规主管的身份证明文件
• 股东、董事和监事无犯罪记录的证据（最近三个月内获得）

以下一般规则适用于任何公司：

• 如果章程未规定公司期限，公司的有效期为无限期
• 初始出资必须在签署章程之前缴纳，除非在法律允许的条件下推迟现金出资
• 公司股权的价值必须始终以葡萄牙法定货币欧元表示
• 被任命的董事必须表现出准备就绪、技术能力以及对公司和整个业务模式的了解

无论业务的法律结构如何，每个加密货币公司都必须遵守以下条件：

• 制定和实施内部反洗钱/打击资助恐怖主义程序
• 招聘一名反洗钱/恐怖主义融资官员

私人有限责任公司 (Lda)

私人有限责任公司（Lda）是葡萄牙最常用的合法企业结构之一。 由于股份转让受到限制，因此通常选择这种结构来创建中小企业。

私人有限责任公司（Lda）的其他特征：

• 公司名称由自由选择的部分、指向相应业务领域的链接和单词 Limitada 或其缩写 Lda 组成
• 至少两名股东（自然人或法人，无居住要求）
• 至少一名董事（可以是股东，无居住要求，但葡萄牙银行希望董事为葡萄牙居民）
• 没有任命董事会的义务
• 必须履行纳税义务的会计师；
• 股东大会是公司的管理机构，由至少一名董事和会计师组成
• 无资本要求，但每个配额必须至少为 1 欧元
• 注册办事处是前提条件（在这种情况下，葡萄牙当局将发送通知、发票和其他官方文件）

如果连续两年超过以下金额中的至少两项，则需要独立审计师或审查委员会对公司财务报表进行年度审计：

• 净收入 – 3 工厂。 欧元
• 总资产负债表 – 1,5 mill。 欧元
• 平均员工人数 – 50

你需要做的事情

葡萄牙有限责任公司可以在两周内注册，但许可过程可能需要几个月的时间。

要在葡萄牙创建加密货币公司，请按以下步骤进行：

• 检查并预留适当的名称（提交三个选项）以进行注册前
• 准备必要文件
• 租用办公室以获得法定营业地址和本地员工
• 在葡萄牙开设银行账户
• 转让股权
• 支付公司注册费用
• 常规注册 – 475欧元
• 加速注册 950欧元
• 将公司注册申请连同必要文件提交给葡萄牙商业注册处
• 向葡萄牙银行申请密码学许可证
• 如果您提出的活动包括符合证券资格的加密资产，则申请在CMVM注册
• 向受益所有权中央注册处提交最终受益所有权（CBO）声明
• 根据法律招聘人员
• 向税务和海关局注册为纳税人
• 在社会保障制度中注册员工
• 在颁发注册证书时获得公司印章

每家密码学公司必须在经济活动开始之前完全获得葡萄牙银行（Banco de Portugal）的VASP许可。遵守AML/CFT规则是成功获得许可的关键。

葡萄牙加密公司的税收

葡萄牙的税收由税务和海关局征收和管理，该局不将加密货币视为法定货币，但承认可以通过中介平台将其有利可图地兑换为法定货币，并强调加密货币的价值由在线需求确定。

出于税收目的，所有加密货币交易必须以葡萄牙的法定货币欧元进行正确记录和报告。

在葡萄牙，加密公司必须支付以下税金：

• 企业所得税 – 21%（前15,000欧元利润 – 17%）
• 增值税（VAT） – 23%
• 社会保障 – 23.75%
• 市政营业税 – 最高1.5%
• 股息预扣税 – 28%

如果股东是葡萄牙非居民，公司必须申请葡萄牙税号（NIPC/NIF）。如果股东是非欧盟居民，必须指定葡萄牙居民的税务代表（可以是葡萄牙的公司或个人）。

2023 年葡萄牙加密货币监管

2023年，葡萄牙仍然相当宽松并对创新持开放态度，但也开始为加密货币行业提供一套更清晰的规则，这应该为投资者提供更好的安全性。 该国将继续与欧盟的监管改进保持一致，这些改进正在完善与加密货币和其他基于区块链的业务相关的国际规则，旨在稳定市场并培育创新解决方案。

欧盟范围内的新加密货币规则

今年，包括葡萄牙加密货币企业家在内的欧洲加密货币企业应该努力为需要承担更大责任的新要求做好准备。 2022年，加密资产市场（MiCA）法规获得经济和货币事务委员会批准，并由欧洲议会和欧盟成员国投票表决。 MiCA 的法规应在 2024 年底之前生效，旨在提供法律清晰度，防止加密资产的滥用，并鼓励基于加密的创新的发展。 然而，目前 MiCA 也存在一定的局限性，因为它不包括去中心化金融（DeFi）和不可替代代币（NFT）。

其中最重要的变化是环境责任，这将使加密货币企业能够为减少加密货币的高碳足迹做出贡献。 从本质上讲，重要的加密资产服务提供商（CASP）将被要求在其网站上发布其能源消耗水平，并与国家当局共享此信息。

另一个变化与稳定币的监管有关。 该责任将分配给欧洲银行管理局（EBA）。 对在欧盟境内运营的稳定币发行人的要求之一是建立足够的流动性储备，比例为 1:1，部分以存款的形式。 该储备金将允许发行人随时免费向所有稳定币持有者提出索赔。

在监控不合规 CASP 方面，欧洲银行管理局 (EBA) 将维护公共登记册，并对被归类为不合规 CASP 的企业进行强化 AML/CFT 检查，这些企业是母公司在相关国家注册的加密企业 欧盟认为第三国在反洗钱活动或税务方面不合作的司法管辖区构成高风险。 此外，欧盟未来可能会引入单一的泛欧盟反洗钱机构，这将最终协调反洗钱监管框架。

为了满足所有欧盟标准，葡萄牙加密货币企业应投入更多努力，根据 MiCA 优化其业务运营，这意味着拥有打击市场滥用和操纵、避免利益冲突并实施防止自营交易的程序的能力和工具 。 一般来说，这将是证明稳定性、健全性和遵守法律法规的能力的最低标准。

欧盟范围的监管沙盒

2022 年，欧盟最终确定了 DLT 市场基础设施试点法规 (PDMIR) 指令。 该试点将从 2023 年 3 月起适用，并将为根据金融工具市场指令 2 (MiFID 2) 归类为金融工具的加密资产的交易和结算提供法律框架。 就像监管沙箱一样，DLT 试点将为符合条件的企业提供尝试基于区块链的金融工具交易设施和结算系统的机会。 它还包括运营联合交易和结算设施的选项。

DLT 试点计划于 2026 年进行审查。与此同时，欧洲证券和市场管理局 (ESMA) 继续评估根据金融工具市场监管 (MiFIR) 制定的监管技术标准 (RTS) 是否需要进行任何修订，以便 确保有效应用于 DLT 上发行、交易和记录的证券。 因此，ESMA 继续就指南草案进行磋商，目标是建立适用于 DLT 的标准格式和模板，并且目前正在进行问答会议以协助实施。

葡萄牙的国家立法

尽管由于缺乏健全的加密货币监管框架，葡萄牙的加密货币业务在很大程度上仍然不受监管，并且不被视为法定货币，但一般立法可能仍然适用。 然而，当考虑到特定加密货币的目的和特征时，每个个案都需要进行单独评估。 主要是，必须确定它是实用型代币还是证券型代币。

实用代币通常提供区块链技术非金融应用的访问权，因此受到消费者保护立法的约束。 证券代币，也称为投资代币，与证券发行挂钩，代表发行代币的公司的股份。 此类代币受到复杂的证券法规的约束。

2023 年葡萄牙的加密货币税

2023 年，随着葡萄牙政府在该国 2023 年预算计划中宣布新规则，加密货币的税收处理方式将发生变化。目标是开始将加密货币活动视为一个成熟的行业，并具有清晰透明的税收政策。 税收框架。

这些变化不包括欧盟法院 (CJEU) 已澄清的增值税，并且不对加密货币征收增值税，因为就增值税而言，加密货币被视为与法定货币相同。 此外，以加密资产形式的礼物和遗产也不会被征税，前提是它们是赠与配偶和直系后代或由配偶和直系后代继承的。

最重要的是，虽然持有时间超过一年的加密货币不会被征税，但持有时间少于一年的加密货币资产所产生的利润将按 28% 的税率缴纳标准资本利得税。 加密货币的发行和挖矿业务也将纳税。

政府还计划对任何免费的加密货币转账征收 4% 的税。 0.8% 的印花税也适用于任何加密资产所有权转让的情况。 销售加密相关产品和采矿等经济活动将被视为自营职业，并需缴纳个人所得税（14.5-48%）和社会保障（11%）。

2023 年可能适用于加密货币业务的其他标准税率：

• 企业所得税 – 21%，由葡萄牙大陆的税务居民公司和外国实体的葡萄牙常设机构缴纳
• 增值税 – 应税产品和服务营业额超过 10,000 欧元的葡萄牙企业必须缴纳 23%
• 预扣税 – 25%，针对股息、利息、特许权使用费、银行存款、财产收入和服务费征收（仅限非居民）； 董事会成员的工资按 21.5% 的减税税率征税