马耳他的加密货币监管

马耳他是一个自我宣布的区块链岛，是少数几个对加密资产和服务拥有明确监管框架的欧盟（EU）司法管辖区之一，几年前马耳他政府决定正式承认和监管加密货币相关业务 为了马耳他创新技术领域的发展。

就像马耳他的其他金融服务提供商一样，加密货币业务受到马耳他金融服务管理局（MFSA）的监管，该管理局负责保护金融服务行业的诚信并维持金融部门的稳定性，以造福和保护消费者。

马耳他数字创新管理局法案

马耳他政府旨在通过执行2018年7月15日的马耳他数字创新管理局法案（MDIA法案）加速马耳他成为创新活动卓越中心。该法案涉及成立马耳他数字创新管理局（MDIA），通过与相关国家机构联络并执行有关人员、数字化的规定，支持马耳他的技术创新。

MDIA的主要目标和原则包括：

• 促进有利于技术创新的公共政策
• 促进创新技术的发展和使用
• 保护马耳他在创新技术方面的声誉
• 将国家法规与国际标准和法律进行协调
• 与其他监管机构合作，开展反洗钱/反恐怖融资、数据保护和公平竞争
• 促进创新技术的使用透明度和控制

创新技术安排与服务法案

通过于2018年11月1日通过《创新技术机制和服务法案》（ITAS法案），马耳他政府加大了对快速发展的新技术规范化监管的关注。ITAS法案由MDIA执行。

ITAS法案包含以下条款：

• 创新技术服务提供商登记原则
• 指导创新技术服务提供商的行为准则（诚信、透明度和知识）
• 非马耳他居民申请人的常驻代理的任命和职能

ITAS法律将创新技术解决方案定义为通常用于设计和交付DLT的软件和架构，但不一定是：

• 使用分布式、去中心化、通用和/或复制的分类账
• 可能是公共的、私人的或混合的
• 允许的、不允许的或混合的
• 提供高水平的保护，防止对事务历史的追溯干扰，使得事务历史无法替换
• 已加密
• 正在测试中

ITAS法案将创新技术服务定义如下：

• 根据本法案提供的创新技术机制提供的审查或审计服务，涉及系统审计员
• 根据本法案提供的创新技术机制提供的技术行政服务，涉及技术管理员

防止洗钱法

AML/CFT原则在1994年9月23日颁布的《防止洗钱法》和2018年1月1日颁布的《防止洗钱和恐怖主义融资法规》中得到体现，并由金融情报分析局（FIU）负责执行，该局充当相关创新技术服务的监管机构。此外，FIAU还有实施程序，这些程序也具有法律约束力。

为了监督相关AML/CFT立法的合规性，GAFI被授权收集、处理、分析和传播受监管企业提交的数据。

虚拟金融资产法

基于马耳他的加密货币监管框架的基础是2018年11月1日颁布的虚拟金融资产法（VFA），该法涵盖了分布式账本技术（DLT）、虚拟金融资产（VFS）的分类，并规定了提供DLT产品或服务的公司的规则，包括加密货币许可。

根据VFA法，DLT资产是指虚拟代币、VF、电子货币和金融工具，其本质上依赖于或使用DLT。

VFA被定义为任何形式的数字记录环境，用作单位账户的数字媒介或价值存储，并且不是虚拟代币、电子货币或金融工具。

VFA法的监管框架区分了三种许可证 – VFA代理商的注册、文件和WFA服务提供商的声明。

VFA代理

当VFA的发行者打算注册白皮书或申请VFA服务提供者的许可证时，必须指定VFA代理，该代理将就其义务向公司提供建议，确保符合VFA法中规定的所有适用要求，并接收和保留所有文件。注册AFA代理的名单可在马耳他金融服务注册处获得。

AFA代理有权进行专业活动：a）律师、会计师或审计师；b）律师、会计师或审计师事务所或公司服务提供者；c）完全由a或b款人控制和拥有的法律组织，无论是在马耳他还是在其他公认的司法管辖区。也可以有任何其他类别的人员具有许可证、资格和/或经验，他们在外交部的意见下，有能力执行规定的职能。

白皮书

任何打算在马耳他公开发行DFA的人或从马耳他发行的人都必须准备一份符合DFA法要求的白皮书，并在IFAS注册。官方白皮书有效期为6个月。

每份白皮书必须用英语编写，日期，指出所需信息，并包括管理委员会的声明，确认白皮书符合DFA法的要求。

指定的DFA代理将完成注册表格，并向外交部确认白皮书符合DFA法，并指出他对白皮书任何问题的任何假设和保留，以供外交部考虑。

注册表分为两个阶段，由AFA代理完成。提交第一阶段后，MFA对提交的文件进行初步审查。一旦审查完成，申请人就被允许继续进行注册流程的第二阶段。

第一阶段包括以下部分：

• VFA代理和申请人数据（申请人在提交申请时可能仍处于成立过程中）
• VFA细节和白皮书细节
• 费用和声明

第二阶段包括以下部分：

• 组织结构
• 所有者-受益人和合格的车主
• 内部控制
• 职能

所有部分都应有支持文件支持。如果这不够，外交部可能决定要求申请人通过其AFA代理提供任何额外信息和/或文件。

VFA服务提供商

VFA服务提供商是提供与VFA相关服务的马耳他企业，如VFA法中定义的那样。它们受以下原则约束：

• 诚实守信地做生意
• 以公平和不守纪律的方式与投资者沟通
• 以必要的技能、谨慎和勤勉进行业务
• 能够识别和管理可能出现的利益冲突；
• 有效的机制来保护投资者资金
• 其所有安全访问系统和协议符合相关的国际标准
• 被视为与外交部和其他相关机构自愿合作的实体

虚拟金融资产服务提供商许可证

企业打算提供VFA服务的，需要通过注册的VFA代理提交在线VFA服务提供商申请表来申请许可证。

加密货币许可证类型：

• 一类（要求授权资本 – 50,000欧元或25,000欧元与PII） – 金融顾问，有权接收和转移VFA相关订单，并提供投资建议
• 二类（要求授权资本 – 125,000欧元） – 提供加密钱包、点对点交易、管理投资组合
• 三类（要求授权资本 – 730,000欧元） – 场外交易商和交易、做市商，除VFA交易所外
• 四类（要求授权资本 – 730,000欧元） – 最广泛的许可证，允许控制客户资金以及任何类型的加密货币交易

注册费用：

• 一类 – 3,000欧元
• 二类 – 5,000欧元
• 三类 – 7,000欧元
• 四类 – 12,000欧元

年度监督费用：

• 一类 – 从2,750欧元起
• 二类 – 从4,500欧元起
• 三类 – 从6,000欧元起
• 四类 – 从25,000欧元起

申请人要求

首先，申请人必须注册公司或来自认可的司法管辖区，并在马耳他开设办事处，其唯一目的是充当许可人，其实际活动与授权的WFA服务描述相匹配。

公司的运营结构应提供内部合规控制程序（AML/CFT、客户资产保护、网络安全、数据保护等）。

为了确定申请人活动的性质是否属于AFW法的范围，所有申请人必须通过选定的AFA代理进行金融工具测试。测试包括三个类别 – 虚拟代币、金融工具和电子货币。如果申请人的业务与这三个类别中的任何一个不相关，则默认情况下属于UFA类别。

候选人需要通过资格和资格测试，并满足诚信、能力和支付能力的标准。此外，这些基本要求必须在企业开业后不断满足。评估应由以下人员进行：

• 申请人拥有者
• 实益所有人
• 管理委员会成员
• 高级经理
• MLRO
• 合规主管
• 风险经理
• 将管理申请人VFA业务的任何其他人员

申请流程

企业希望注册其白皮书或申请作为DFA服务提供商必须通过注册的DFA代理进行申请。注册的AFA代理名单可在马耳他金融服务注册处获得。根据IFAD是否需要额外文件，申请流程可能需要三到六个月。

提交申请表之前要采取的步骤：

• 获取在马耳他的地址，根据法律要求将通知或文件发送给申请人
• 申请人的实益所有人、符合条件的所有者、管理员和高级经理必须提交个人问卷

申请过程包括三个阶段：

• 准备阶段
• 申请人必须通过AFA代理向外交部提交意向申请AFA许可证的书面通知
• 收到通知后，外交部组织与申请人的初步会议，然后申请人有60天时间提交申请
• 预许可阶段
• 如果外交部对申请中包含的信息和评估完成满意，并发出主要许可证，该许可证有效期为三个月
• 申请人有三个月的时间解决提出的任何问题，并满足许可前提条件，这些前提条件在原则性批准中确定
• 在满足所有要求后，IFAS向AFW服务提供商发放许可证
• 许可证后和业务前阶段
• 新的许可证持有人可能需要在AFW服务提供商许可证发放之日起12个月内满足许可后要求，然后开始业务

申请必须附带以下文件：

• 统一结构（有关协会的直接和间接所有者以及实益所有人的信息）
• 业务计划摘要（一般业务细节、申请特定DFA许可证的理由以及管理信息）
• 备忘录或章程和理事会规章
• 声明表格（涉及提供的信息的可靠性声明和保密通知）
• 企业股东问卷（包括授权人、监管历史、公司结构等）
• 资格评估（拟议个人的详细信息、能力问题、潜在利益冲突）
• 外包评估（有关外包、机制和负责人的详细信息）

马耳他的加密货币监管概述

如何在马耳他开设加密货币公司

马耳他最常见的加密货币公司的法律结构之一是私人有限责任公司（Ltd），可以在9周内注册。

新公司可以通过股东或由他们的授权代表（如律师或会计师）向马耳他工商注册局（MBR）注册。

私人有限责任公司的要求：

• 1-50名股东（不需要本地股东）
• 适用于相关VFA类别的最低授权资本
• 当地注册办公地址，但法律上不需要运营办公室
• 至少一名董事
• 一名不必在马耳他居住的公司秘书
• 一名合规主管、一名AML/CFT主管和一名风险经理（无国籍要求）

所需文件：

• 备忘录和章程
• 包含有关公司受益所有人身份的详细信息的表格BO1
• 当地注册办公地址的证明
• 已转移股本的证据（例如银行存款凭单）
• 股东护照的公证复印件

在马耳他开设加密货币公司的关键步骤：

• 验证并预留一个唯一的公司名称，该名称必须以Ltd结尾
• 开设银行账户
• 转移授权股本
• 支付注册费用
• 向MBR提交注册文件
• 从MBR获取注册证书，该证书使公司的活动得以开始
• 申请VFA服务提供商许可证
• 在税务专员（CFR）处注册缴税

报告要求

所有马耳他私人有限公司都必须编制年度经审计的财务报表，这些报表也必须用于编制年度税务申报表。审计由注册在当地会计师委员会并符合国际审计准则（ISAs）的独立审计师进行。

每年公司注册周年纪念日应编制年度报告。退税表格必须在完成日期后的42天内提交给IDB。退款表格必须附有100-1400欧元的付款（根据授权资本而定）。

此外，还应提供年度报告副本以及审计报告和董事报告的副本。年度账目必须在财政年度结束后10个月内获得批准，随后有42天的宽限期。

新企业符合以下标准的审计豁免：

• 公司的最大年营业额不超过80,000欧元，或者如果相关会计期间不超过12个月，则按比例计算
• 公司的所有股东都符合股东资格的标准；如果股东已完成至少3个ICF或等同级别的教育，被视为符合资格要求，这些教育必须由马耳他资格认可信息中心完成，并且距离公司成立日期不早于3年

税收框架

马耳他拥有超过70个国际双重征税协定，使其成为一个吸引人的司法管辖区。此外，VFA公司可以从由CFR办公室发布的加密货币专用税收指南中获得明确性。这些指南确定了所涉及的交易或安排与DLT资产相关的所得税、印花税和增值税税率的应用。

VFA税收原则澄清了对于任何DLT资产的增值税、印花税和所得税的处理将取决于资产的使用目的，而不是资产的类别。例如，受增值税约束的交易应根据活动的性质、涉及的各方的地位以及特定案例的具体情况进行分析。

税务目的，DLT资产分为以下类别：

• 货币 – 加密货币，功能上构成法定货币的加密化等值物（为作为支付或交换手段而创建，或者作为价值保持手段而发挥功能）
• 金融代币 – 等同于股票、债券、集体投资计划单位或衍生产品
• 实用代币 – 实用性、价值或使用仅限于在发行或发行的DLT平台内或者仅限于DLT平台的有限网络内购买商品或服务

马耳他的标准税率：

• 公司所得税 – 35%
• 增值税 – 18%
• 印花税 – 2-5%

税收优惠示例：

• 根据VFA税收指南，在首次发行金融代币时筹集的资金不适用于公司所得税
• 涉及货币（如比特币）的交易的税收制度与涉及法定货币的交易的税收制度相同，因此从加密货币的独立转移中获得的利润不征税
• 马耳他的VFA服务提供商可以申请高度合格专业人士政策（HQP），使他们能够享受15%的固定税率，最高达500万欧元的最大回报。超过指定金额的任何部分都免征税

我们经验丰富、可靠的律师将乐意为您提供定制支持，帮助您在马耳他建立加密货币公司并获得VFA服务提供商许可证。我们密切关注当地法规，因此能够为客户在整个流程的每个阶段提供指导。

在马耳他成立加密货币公司

在马耳他，加密货币公司在设计良好的监管框架内运作，旨在保护客户、投资者、市场诚信和国家声誉。因此，获得马耳他完全许可的加密货币公司的要求非常严格。如果您准备充分，肯定会解锁这个友好的加密货币司法管辖区的众多好处。

马耳他商业环境的显着优势：

• 有利的税收制度（诸如低效企业所得税（5-7%）、国际双重征税协定和相对较低的增值税等税收激励措施）
• 马耳他是欧盟成员国，为整个欧盟市场打开了大门
• 具有良好教育背景和创新意识的劳动力，可以推动您的业务发展
• 英语是马耳他的官方语言之一，有助于公司的注册和运营
• 可靠的银行系统 – 马耳他在2017-2018年全球竞争力指数中排名第17位

主要管理马耳他公司的立法是1995年的《公司法》，该法主要基于1985年的英国《公司法》，并与相关的欧盟指令一致。它调节着公司的设立、管理和破产等事项。

马耳他公司的公共注册由马耳他商业注册处（MBR）维护，负责公司和业务文件的注册、证书的颁发、费用和罚款的收取以及通知的发布。

马耳他金融管理局（MFSA），作为马耳他加密公司的监管机构，是另一个您必须准备应对的机构，以便在马耳他建立完全许可的加密公司。其主要责任是确保遵守反洗钱/反恐融资规定。

您不需要是马耳他的公民，也能享有在马耳他建立和管理加密业务的平等权利。

马耳他业务实体的类型

有限责任公司 – 私人有限责任公司（Ltd）和公共有限责任公司（Plc） – 通常非常适合大多数与加密相关的业务模式。这些类型的企业可能允许股东从公司的活动中获利，而不需要为公司的债务或其他责任承担个人责任。

公司名称的一般要求：

• 不应与其他公司的名称相似，以避免混淆
• 当局会拒绝任何被视为冒犯性或不良的名称
• 当局还将拒绝在第二次申请的日期不超过三个月的情况下，已经为注册另一家公司的名称

在马耳他成立公司需要以下文件：

• 成立协议
• 章程
• 股东护照的经过认证的复印件
• 包含公司受益人身份详细信息的BO1表格
• 本地注册办公地址的确认
• 股本转让证明（例如，银行对账单）

任何有限责任公司的成立协议应包括：

• 声明公司为私人公司
• 公司名称
• 每位签署人的姓名和地址
• 马耳他的注册办公地址和公司电子邮件地址
• 公司设施
• 公司申请注册的授权股本规模
• 股份的数量和估值，以及每位签署人拥有的股份数量和每股支付的金额（如果股本分为分类股份，则应指定与每股相关的权利）
• 董事的数量、姓名和地址
• 公司的代表方式，包括负责代表的人员
• 首席公司秘书的姓名和地址
• 适用时 – 公司成立期限

应附在联合股份公司（Plc）的成立协议中的文件：

• 公司获得授权开始运营之前由公司支付的所有启动成本的总额或估计金额，包括为获得授权所需的操作
• 在公司被允许开始业务之前，对参与公司组建或获得授权所需的交易的任何人给予的任何利益的描述

授权资本的要求取决于计划的加密活动类型。目前，它们分为以下几类：

• Class 1（有权接收和转让与VFA相关的订单并提供投资建议的金融顾问）- 50000欧元或带PII的25000欧元
• Class 2（提供加密钱包、点对点交易、管理投资组合）- 125,000欧元
• Class 3（无处方的交易员和交易员、市场制造商，除了VFA交易）- 730000欧元
• Class 4（客户资金控制以及任何类型的加密货币交易）- 730,000欧元

有限责任公司（Ltd）

在马耳他，加密货币公司最常见的法律结构之一是私人有限责任公司（Ltd），通常被选择用于经营中小型企业。

私人有限责任公司（LLC）的主要要求：

• 其名称应以“私人有限公司”或“有限公司”或其缩写Ltd结尾
• 1-50名股东（无需本地股东）
• 适用于相应VFA类别的最低授权资本
• 本地注册办公地址，但法律上不需要积极办公
• 至少一名董事
• 不需要是马耳他居民的公司秘书
• 合规官员、AML/CFT官员和风险管理官（无国籍要求）

私人有限责任公司（LLC）如果符合以下标准，可能免于审计：

• 公司的最大年营业额不超过80,000欧元，或者如果报告期不超过12个月，则为相应金额
• 公司的所有股东符合股东资格的标准；如果股东已经完成了至少IWC Level 3或等同水平的学习，并被马耳他资格认可中心认可，则视为符合资格要求，而且完成这些学习的时间距公司成立日期不得早于三年

为了享受此豁免权，公司必须在豁免适用的参考期结束后的六个月内向IDB申请。

公开有限责任公司（PLC）

如果您计划以更大规模开始加密业务，请考虑注册公开有限责任公司（PLC），该公司可以发行股票以筹集资金，并且其股票可以在证券交易所上市交易。

公开有限责任公司（Plc）的主要要求：

• 名称应以“公开有限公司”或其缩写Plc结尾
• 至少两名股东（股东人数没有限制）
• 至少两名董事，他们将组成一个董事会，负责顺利的外部和内部活动，必须签署一份公司章程和章程以表示他们同意担任董事
• 秘书
• 注册前必须转让至少25%的股权
• 无论公司规模如何，董事都应任命居住在马耳他并注册在马耳他会计师委员会的审计员

股份公司（Plc）有义务编制资产负债表、损益表、董事和审计师的报告，这些报告将清晰反映公司的财务状况、利润和损失，以及资产和负债。经审计的账目必须在相关报告期结束后七个月内提交给股东大会成员以获得批准，并提交给IDB。

任何法人实体 – 私人有限责任公司（Ltd）和公开有限责任公司（Plc） – 都可以作为交易公司或控股公司成立。前者是计划购买和销售产品或服务并承担所有相关风险和责任的自然选择，而后者仅拥有资产（即股份和知识产权），并且被选中用于分配收入给股东以获得有效的税率，资产的分配和减少双重征税。

您需要做的事情

您可以在三个月内注册一家新公司，前提是所有必要的文件都经过仔细准备并正确提交。如果您不想去马耳他，签署委托书是一个有效的解决方案。

要在马耳他创建加密货币公司，请按以下步骤操作：

• 检查并保留唯一的公司名称
• 在马耳他找到办公空间（也可以是虚拟办公室），并获取一个法律地址，马耳他当局将根据法律递送通知或文件
• 开立当地银行账户
• 将所选加密操作类别所需的股本转移
• 支付公司注册费用
• 向IDB提交公司注册申请以及必要文件
• 获取与IDB的注册证书
• 为纳税目的注册公司与税收专员（CFR）
• 申请VFA服务提供商许可证

只有在MFSA完全授权的情况下，您的公司才能在马耳他或从马耳他开始运营。要启动申请流程，请通过所选的VFA代理向MFSA发送关于您意向的书面通知，该代理将负责整个申请过程，包括提交在线VFA服务提供商申请表。

马耳他加密公司的税收

税务管理由CFR负责，CFR已发布了关于根据分布式账户技术（DLT）对资产相关活动应用所得税、印花税和增值税的指导方针。基本规则是，任何DLT资产的增值税、印花税和所得税都取决于资产的使用目的，而不是资产的类别。

马耳他加密公司通常需要缴纳以下税费：

• 公司所得税（CIT）– 35%（由所得税管理法规定）
• 增值税（VAT）– 18%（由增值税法规定）
• 印花税（SD）– 2%-5%（由文件和转让税法规定）
• 社会保障缴费（SSC）– 根据员工的年龄、薪水和其他条件的不同而变化（由社会保障法规定）

与DLT资产相关的交易的税值是根据DLT资产的市场价值确定的。以加密货币进行的支付被视为公司所得税目的上的其他任何货币支付。为了确保正确应用公司所得税，有必要对与DLT资产相关的交易进行适当的记录。以加密货币表示的价值必须转换为纳税人提交的法定货币账户。

许多与DLT相关的活动免征增值税，例如：

• 如果加密货币资产作为某些运营商接受的支付工具，则视为法定货币，这意味着加密货币与其他加密货币或法定货币的交换免征增值税
• 加密挖掘本身不在增值税范围内，如果加密挖掘服务提供者因进行交易验证等行为而收取费用，则适用标准增值税率
• 如果金融代币仅用于筹集资金，则免征增值税，因为该活动不被视为提供产品或服务

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