Historia de Forex

El origen del Forex está asociado a una serie de acontecimientos históricos ocurridos en el siglo XX. El mercado Forex fue creado por acuerdo de varias docenas de estados con un sistema capitalista. Posteriormente, el número de países cambió.

El surgimiento de Forex es un resultado natural de la evolución del sistema económico global. Se trata de un instrumento financiero al que no recurren comerciantes individuales sino docenas de gobiernos. Para estar seguros de ello, a los abogados de la Europa unida y regulada les gustaría hacer un breve recorrido por la historia y rastrear todos los requisitos previos para el surgimiento de Forex desde las primeras monedas. al presente.

¿Qué significa Forex (Forex)

Forex (del inglés Foreign Exchange – «divisas») es el mercado global de cambio de divisas interbancario a precios libres.

En un sentido más estricto, Forex puede considerarse una herramienta para el comercio especulativo de divisas a través de proveedores de liquidez y corredores/centros de negociación.

En conjunto, según la definición de Forex, un mercado con presencia de intercambio interbancario y transacciones de divisas a precios libres.

En términos simples, Forex es una herramienta para la compra y venta gratuita de divisas. Los participantes intercambian pares de divisas, compran una moneda por otra, con la esperanza de ganar con la diferencia de tipo de cambio. La primera moneda del par se llama base y la segunda, cotizada.

Todo el comercio se realiza en plataformas especiales, donde los instrumentos de control no son públicos, sino de mercado.

La historia del mercado Forex es un ejemplo del largo y arduo camino desde una medida forzada para rescatar a la economía global del colapso hasta plataformas en línea para inversiones y ganancias.

El mercado Forex está abierto las 24 horas del día y suele dividirse en cuatro sesiones:

1. Sídney
2. Tokio
3. Londres
4. Nueva York

Horario de operaciones de Forex:

• Nueva York de 13:00 a 22:00 GMT
• Londres de 08:00 a 17:00 GMT
• Tokio de 00:00 a 09:00 GMT
• Sídney de 22:00 a 07:00 GMT

Dada la diferencia horaria, hay horas en las que las sesiones se superponen. Debido al trabajo casi continuo, Forex es más activo que el mercado de valores y el comercio no se limita al horario de una bolsa.

Fundadores del mercado Forex

El nacimiento del mercado Forex es el resultado de muchos procesos históricos. Por lo tanto, no se puede decir que el origen de Forex esté relacionado con un fundador específico. Un nombre, sin embargo, es el del 37º presidente de los Estados Unidos, Richard Nixon.

Nixon decidió abolir el patrón oro o convertir el dólar en oro. Con su decisión comenzó la historia del desarrollo del mercado Forex como plataforma independiente.

El 15 de agosto de 1971, el Acuerdo Smithsonian abolió la libre conversión del dólar en oro. Como resultado de estos acontecimientos, los tipos de cambio de todas las monedas dejaron de ser estables y pasaron a flotación libre. Así nació el comercio de divisas. El tipo de cambio ya no dependía del equivalente en oro.

La demanda real del mercado de una determinada moneda lo determinaba todo. Para que el cambio de divisas sea completamente legal y transparente, se creó un mercado de divisas independiente, el «Forex» (mercado de divisas).

Con la conclusión del Acuerdo Smithsonian, que establecía la posibilidad de cotizaciones de hasta el 4,5% para los pares con dólar y hasta el 9% sin dólar, el sistema monetario de Bretton Woods ya no es relevante. El sistema posterior a la Segunda Guerra Mundial fue reemplazado por Jamaica.

Después del comienzo de la fluctuación del oro y de las monedas, hubo un comercio de tipo monetario, a medida que apareció la dependencia de la demanda. Esta demanda fue impulsada principalmente por el desempeño económico de los países. Resulta que cuanto más estable es el crecimiento de la economía, mayores son las cotizaciones de la moneda nacional.

El sistema jamaiquino tenía deficiencias que dos personas decidieron remediar en 1975: el canciller alemán Helmut Schmidt y el presidente francés Giscard d’Estaing.

Invitaron a los jefes de varios países económicamente avanzados a discutir temas durante la cumbre. Después de varias cumbres, especialmente en Rambouillet, las delegaciones elaboraron un nuevo sistema monetario internacional. Según este sistema, el cambio de divisas debería estar regulado por el mercado de divisas o Forex.

Historial de desarrollo del mercado Forex

Forex es uno de los mercados financieros que más ha cambiado en la historia.

Mientras que antes de la década de 1990 sólo las grandes instituciones financieras tenían acceso al mercado de divisas, ahora estaba abierto a todos los inversores.

En este mercado electrónico descentralizado, las monedas mundiales se negocian las 24 horas del día. Y su historia comienza con la aparición del primer dinero.

Transacciones de divisas en la antigüedad

Antes de la Edad Media, el dinero rara vez se utilizaba fuera de los reinos individuales. Pero ya en el siglo X comenzó el comercio activo no sólo entre países individuales de Europa, sino también entre continentes. Las culturas y por ende las monedas comenzaron a encontrarse. Era necesario un intercambio equivalente. A partir de este momento comienza la historia del surgimiento de Forex como concepto. Para facilitar los pagos entre países, en 1291 Florencia creó cartas de cambio. Fijan los tipos de cambio y las tasas de interés, lo que permite operar a banqueros privados como la familia Medici.

Por esa época en Italia Monte dei Paschi, el banco más antiguo del mundo. Su único propósito era facilitar las transacciones de divisas.

Mercados financieros emergentes en Europa

En el siglo XVI, la historia de las relaciones monetarias está asociada a varios acontecimientos importantes. En particular, Ámsterdam creó el primer mercado de divisas europeo. La capacidad de comerciar dinero libremente ayudó a estabilizar las monedas nacionales europeas. Entonces, después de Ámsterdam, las pujas comenzaron en toda Europa.

En ese momento, el mercado de divisas comenzó a tomar su forma moderna. Los tipos de cambio variaban dependiendo de la balanza comercial de los países, lo que hacía que los primeros comerciantes ganaran con la diferencia del tipo de cambio.

En 1572 aparecieron las primeras restricciones legislativas. Los titulares de certificados de cambio dejaron de trabajar directamente con las bolsas y comenzaron a utilizar corredores especiales para este fin. Estos son prototipos de corredores modernos.

Historia del desarrollo del mercado Forex en la era moderna

Hasta el siglo XIX no existía una moneda única. La libra esterlina mantuvo una buena posición: muchos bancos extranjeros se establecieron en Inglaterra, que se convirtió en el primer centro financiero del mundo. Por lo tanto, en el Viejo Mundo los cambios se realizaban principalmente en libras esterlinas. Sin embargo, la moneda de reserva más fiable sigue siendo el oro.

De hecho, todas las monedas se convierten en oro. Cada banco central está obligado a garantizar la convertibilidad de su moneda en reservas de oro. Más tarde se le llamó el «Estándar de Oro». Dada la cantidad relativamente pequeña de dinero, la vinculación con el oro dio buenos resultados. Los tipos de cambio fluctuaron entre 1879 y 1914, pero en general se mantuvieron estables.

La Primera Guerra Mundial acabó con el patrón oro

Los países gastaron grandes sumas de dinero para financiar la guerra y comenzaron a imprimir más dinero del que proporcionaban sus reservas de divisas. La inflación creció a un ritmo explosivo y, finalmente, los países se vieron obligados a suspender la convertibilidad de sus monedas en oro. Pero la historia se repitió y en 1925 el Reino Unido adoptó nuevamente el patrón oro.

El gobierno de Albion adoptó políticas monetarias estrictas para volver a la paridad anterior a la guerra. La apreciación de la libra frente al oro conduce a la deflación de la economía del Reino Unido y al consiguiente crecimiento. Inspirada por el éxito de sus vecinos, Francia pronto restableció el patrón oro (1928). Después de recuperarse de la guerra, la economía mundial comenzó a crecer rápidamente, revelando nuevamente las deficiencias de la vinculación monetaria al oro.

La liberación de una enorme oferta monetaria sin oro provocó otra crisis económica en 1929 y el sistema del patrón oro volvió a colapsar.

En 1931, el Reino Unido, Alemania y Japón abandonaron el patrón oro. En 1933, Estados Unidos hizo esto, depreciando el dólar en un 40% en comparación con el oro. Francia renunció a la convertibilidad del franco en oro en 1936. El mundo volvió a dividirse en unidades monetarias independientes.

Los Acuerdos de Bretton Woods y el sistema monetario internacional

La historia de la creación del mercado Forex en su forma moderna comienza en vísperas del final de la Segunda Guerra Mundial.

En el verano de 1944, la ciudad estadounidense de Bretton Woods reunió a más de setecientos representantes de la coalición antialemana. La conferencia resultó en:

• Los tipos de cambio fueron fijos;
• Moneda de reserva: el dólar estadounidense, que ha cambiado el patrón oro;
• El establecimiento de tres organizaciones para monitorear las relaciones económicas y financieras internacionales.

Se han adoptado los acuerdos de Bretton Woods, en los que participan 44 países.

Este fue el primer sistema monetario internacional. Su misión es controlar las fluctuaciones del tipo de cambio y restaurar la estabilidad económica. En particular, el acuerdo disponía que sólo el dólar podría convertirse en oro a un tipo fijo de 35 dólares la onza.

En ese momento, Estados Unidos poseía el 75% de las reservas de oro del mundo. El dólar se convierte en moneda de reserva mundial y los tipos de cambio de otras monedas se fijan y vinculan al dólar. En 1947 se creó una organización ad hoc, el Fondo Monetario Internacional, para regular el nuevo sistema.

Los efectos del acuerdo de Bretton Woods también han sido el desarrollo del FMI (Fondo Monetario Internacional) y el inicio de la formación del Banco Mundial y la OMC.

El sistema provocó el agotamiento de las reservas de oro estadounidenses, lo que hizo imposible proporcionar fondos de reserva a estados extranjeros. Para abordar esta cuestión, Richard Nixon emitió un decreto el 15 de septiembre de 1971 para poner fin al intercambio del dólar por oro.

Nace el mercado libre de divisas

Sin embargo, el idilio no duró mucho. El crecimiento del gasto interno y el consiguiente aumento de la oferta monetaria causaron problemas al dólar estadounidense.

A principios de la década de 1970, el Tesoro estadounidense no tenía suficientes reservas de oro para cubrir todos los dólares que los bancos centrales extranjeros mantenían en reserva.

Finalmente, el 15 de agosto de 1971, el presidente estadounidense Richard Nixon rompió definitivamente con el patrón oro y anunció al mundo que Estados Unidos ya no cambiaría oro por dólares.

Esto quedó documentado en el llamado Tratado Smithsoniano. Así comenzó la historia reciente del mercado de divisas Forex.

En 1972, el Tratado de Basilea estableció la Serpiente Monetaria Europea (European Currency Snake), un acuerdo para coordinar las acciones de los estados miembros de la UE en la gestión de las fluctuaciones monetarias de estos países entre sí.

En 1973, el sistema monetario internacional pasó a un tipo de cambio flotante. El mercado Forex ha evolucionado gradualmente tal como lo conocemos.

El sistema monetario de Bretton Woods colapsó y, en enero de 1976, Jamaica definió las condiciones finales para una transición a un sistema monetario internacional moderno en el que los tipos de cambio sean fijados por la demanda del mercado y no por el Estado (Sistema Monetario de Jamaica</strong >).

El mercado de divisas se ha liberalizado. Ya no había reglas que gobernaran los tipos de cambio entre monedas; el oro perdió su condición de reserva y los países pudieron adoptar un sistema de tipo de cambio flotante. Surgieron tres sistemas de tipos de cambio:

• Dolarización: cuando un país decide utilizar la moneda de otro país en lugar de la propia.
• Tipo de cambio estable: un país decide vincular su moneda a otra moneda de forma permanente.
• Tipo variable: el tipo de cambio fluctúa libremente según la oferta y la demanda del mercado.

En 1979 se creó el Sistema Monetario Europeo, estableciendo un patrón monetario común (el predecesor del EURO). El acuerdo establecía que los bancos centrales se comprometían a mantener sus tipos de cambio dentro de +/- 2,5 por ciento del tipo de cambio central.

Un momento importante en la historia del mercado de divisas es la devaluación del dólar en 1985 bajo la presión del llamado grupo de los cinco (Estados Unidos, Japón, Alemania, Reino Unido y Francia).

En 1985, los ministros de finanzas y los presidentes de los bancos centrales de las economías más avanzadas (Francia, Alemania, Japón, el Reino Unido y Estados Unidos) se reunieron en Nueva York para elaborar un acuerdo que mejoraría la eficiencia económica de los mercados de divisas.

En la reunión celebrada en el hotel «Plaza» se aprobaron algunos cambios que afectan a las economías de cada país, así como a la economía mundial en su conjunto.

El resultado más importante de los «acuerdos en la Plaza» es que ha asignado a los bancos centrales el poder de regular los tipos de cambio.

1. Por un lado, los tipos de cambio siguieron estando determinados principalmente por la oferta y la demanda del mercado.
2. Pero, por otro lado, los bancos centrales han podido dirigir la «mano invisible del mercado» para evitar la desestabilización del mercado global.

Evolución del Forex y entrada en el mercado de inversores minoristas

En 1990, los flujos de capital entre países aumentaron gracias a las nuevas tecnologías. El mercado Forex, que antes estaba limitado a las grandes instituciones financieras, ahora está disponible para comerciantes e inversores individuales a quienes se les ha proporcionado una herramienta para la especulación monetaria.
En 1992, el mundo fue testigo de varias crisis relacionadas con la especulación monetaria. Miércoles negro (1992) es el mejor ejemplo.

El multimillonario George Soros abrió una posición corta de 10 mil millones de libras, apostando a la caída de esta moneda. El Banco de Inglaterra se vio obligado a retirar la libra del sistema monetario europeo. El beneficio personal de George Soros con este acuerdo se estimó en mil millones de dólares.

Desde 1995, los comerciantes pueden negociar divisas en tiempo real a través de Internet. Y en 2002 comenzó el crecimiento explosivo del comercio de divisas.

Actualmente, Forex es el mercado financiero más grande del mundo, en términos de volumen diario de transacciones con una facturación diaria de más de 5,1 billones de dólares.

Forex hoy

Hoy Forex es un mercado global descentralizado para el comercio de divisas. Cada año el umbral de entrada disminuye. Si antes era necesario confiar únicamente en sus conocimientos y habilidades o recurrir a una gestión profesional, hoy un comerciante puede confiar en los asesores comerciales automáticos, la inteligencia artificial y las redes.

La mayor facilidad para ingresar al mercado se debe en gran medida al creciente número de plataformas y servicios para el comercio de divisas. En primer lugar, se trata de avances tecnológicos que han reducido los costos comerciales, han aumentado la velocidad de las transacciones y han aumentado la transparencia (apertura de hashes, archivos digitales públicos, etc.).

Estatus legal y protección

Paralelamente a las mejoras técnicas, también mejora el marco legislativo. Durante los últimos 10 años, se han desarrollado varias restricciones regulatorias para Forex, especialmente por parte de las autoridades europeas.

En particular, los reguladores han introducido medidas más estrictas para garantizar la integridad de las transacciones entre el corredor y el comerciante. Se ha introducido un sistema de sanciones.

Hoy en día, los corredores de Forex están obligados a garantizar la seguridad de los fondos de los clientes, seguir procedimientos estrictos para combatir el blanqueo de dinero y garantizar la ejecución precisa de las órdenes de los clientes.

Conclusión

Forex es el mercado financiero más grande del mundo. Se trata de un instrumento comercial muy volátil y características únicas como la presencia de apalancamiento crediticio y el funcionamiento las 24 horas, 5 días a la semana, lo hacen muy atractivo para la inversión.

Si desea obtener una licencia de Forex y registrar su propia plataforma, nuestro equipo de Regulated United Europe estará encantado de ayudarle a registrar la empresa y solicitar una licencia en la forma más amigable para esta jurisdicción. Gracias a asesores legales, expertos en impuestos y contadores experimentados, el proceso de obtención de una licencia de Forex no será sencillo ni transparente para usted. Contáctenos ahora para programar una consulta individual y comenzar su proyecto hoy.