MiCA en Lituania

Requisitos regulatorios de las criptomonedas en Lituania bajo MiCA & TRF

El futuro del sector de criptomonedas en Lituania

Desde finales de 2024, el Reglamento de la Unión Europea n.º 2023/1114 sobre mercados de criptoactivos (MiCA) será aplicable en Lituania, marcando el punto de partida hacia una nueva etapa en el desarrollo de las finanzas digitales. Este acto normativo introduce estrictos requisitos de transparencia operativa, gestión de riesgos, protección del consumidor y responsabilidad de los proveedores de servicios cripto. En este sentido, existe un debate activo en Lituania sobre si el país puede aprovechar este momento para consolidar su estatus como uno de los actores clave en el mapa cripto europeo y, posiblemente, mundial.

De acuerdo con los expertos, la actual redistribución de influencia en el sistema financiero internacional brinda a Lituania una ventana de oportunidad única. Como señaló Mykolas Majauskas, presidente de la Organización de Economía Cripto, en un contexto de cambio global acompañado de un debilitamiento del control centralizado, Lituania puede contribuir a la formación de una nueva arquitectura del mercado financiero. Esto es fundamentalmente diferente de su papel en el periodo de posguerra, cuando se establecieron instituciones financieras tradicionales como el FMI, el Banco Mundial y los bancos centrales modernos.

Oportunidades estratégicas para Lituania

• Cambio global: Lituania puede beneficiarse de los cambios en la dinámica del poder financiero internacional.
• Papel de arquitecto: Potencial para influir en la futura arquitectura de las finanzas descentralizadas.
• Cambio de era: Transición desde las instituciones financieras centralizadas de la posguerra.

Un ejemplo de presencia progresiva en el mercado de criptomonedas es la actividad de las mayores plataformas internacionales. Según Majauskas, el volumen de operaciones de Binance es comparable al de la Bolsa de Nueva York, y sus operaciones en Lituania generan importantes retornos fiscales: en los primeros nueve meses de 2023, el presupuesto del país recibió aproximadamente 25 millones de euros en impuestos solo de este exchange cripto. La presencia de tales actores refuerza la posición de Lituania como una jurisdicción prometedora en el sector de los activos digitales. El éxito de Lituania en el ámbito de las criptomonedas se debe no tanto a una estrategia estatal dirigida, sino a una combinación de circunstancias externas. La migración masiva de empresas cripto al país comenzó tras el endurecimiento de la legislación en la vecina Estonia, que previamente había servido como un hub informal para el sector, pero que posteriormente introdujo reglas estrictas, expulsando a una parte importante de los jugadores. Como resultado, se estima que actualmente existen alrededor de 300 proveedores de servicios cripto registrados en Lituania, principalmente debido a la “reubicación” de estructuras ya existentes.

Este contexto crea una situación dual: por un lado, se ha formado una base significativa de empresas criptoactivas en el país, pero, por otro, no ha habido una estrategia estatal clara y a largo plazo para atraerlas y regularlas. Con la introducción de MiCA, la situación cambia radicalmente. El Estado obtiene una verdadera herramienta para controlar las actividades de las empresas que operan en Lituania, incluida la obligación de obtener una licencia conforme a los estándares europeos.

Ahora es el momento para que Lituania convierta su ventaja temporal en una posición competitiva sostenible. Esto requerirá no solo la implementación de MiCA, sino también el desarrollo de un marco regulatorio adicional a nivel nacional que combine seguridad jurídica con condiciones favorables para los negocios innovadores. El enfoque debe estar en los mecanismos regulatorios de AML/CTF, los procedimientos de due diligence y la interacción institucional entre las autoridades de concesión de licencias y los participantes del mercado.

El equipo de Regulated United Europe está preparado para apoyar a los proyectos cripto que operan en Lituania o que planean ingresar al mercado de la UE en todas las etapas de adaptación a los nuevos requisitos de MiCA: desde el análisis de cumplimiento y la preparación de documentación hasta la obtención de una licencia y la implementación de mecanismos de control interno conforme a los estándares europeos.

MiCA como herramienta de transformación sistémica del mercado cripto en Lituania

La comunidad experta coincide en que, hasta ahora, el mercado de criptoactivos en Lituania y en toda la Unión Europea ha operado bajo una regulación fragmentada y que, en términos de estructura y mecanismos de control, se asemejaba a un mercado “salvaje” con un alto grado de tolerancia.

A pesar de la existencia de normas comunes, por ejemplo en el ámbito de la lucha contra el blanqueo de capitales (AML), la supervisión real de muchos participantes del mercado cripto seguía siendo superficial.

Con la adopción e implementación del Reglamento MiCA, esta situación cambia de forma radical. El nuevo régimen regulatorio no solo prevé la legalización de las criptomonedas como instrumento de inversión, sino que también refuerza significativamente los requisitos para los operadores. Hace hincapié en la necesidad de que el acceso al mercado se limite a los participantes que cumplan con los más altos estándares de fiabilidad y transparencia, como las entidades de crédito licenciadas, las instituciones de pago y las de dinero electrónico gestionadas por personas profesionales y de confianza.

La criptomoneda es un activo de alto riesgo, tanto para los inversores privados como a nivel macro. Esto indica que instituciones internacionales, incluidas aquellas responsables de combatir el blanqueo de capitales, han reconocido oficialmente a los criptoactivos como un instrumento de alto riesgo. Este reconocimiento ha sentado las bases para el desarrollo de nuevas normas destinadas a prevenir abusos y aumentar la confianza en el sector de activos digitales.

Una de las innovaciones más importantes de MiCA es que la criptomoneda finalmente se integrará en el sistema financiero como un objeto regulatorio reconocido, junto con acciones, bonos y fondos. Esto significa que las inversiones en activos digitales dejarán de percibirse como actividades especulativas en la periferia del sistema y adquirirán legitimidad institucional. Al mismo tiempo, como señala Govina, esto no constituye una garantía completa de seguridad, sino más bien la capacidad de evaluar la estabilidad y seguridad de dichas inversiones dentro de un marco regulatorio claramente definido.

El equipo de Regulated United Europe está listo para brindar apoyo integral a las empresas de criptomonedas que se adaptan a las nuevas realidades de MiCA, incluyendo la preparación para la obtención de licencias, el desarrollo de políticas internas AML/CFT y la implementación de estructuras eficaces de gestión de activos de clientes y riesgos.

Regulaciones MiCA en Lituania

MiCA no solo introduce estándares fundamentalmente nuevos en el sector de servicios cripto, sino también requisitos integrales para las organizaciones que deseen mantener su presencia en el mercado. Estos incluyen la implementación obligatoria de políticas internas de prevención de blanqueo de capitales, protección de los activos de los clientes, gobernanza corporativa, así como controles internos reforzados e informes. Estas medidas están dirigidas a institucionalizar el sector, transformándolo de un segmento riesgoso y fragmentado en una parte plenamente integrada de la infraestructura financiera regulada.

El establecimiento de reglas claras y obligaciones adecuadas enviará una señal a las instituciones financieras tradicionales —bancos, EMIs y organizaciones de pago— de que el mercado de activos digitales avanza hacia un estado civilizado. Esto aumentará la confianza en los servicios cripto y creará condiciones para una cooperación sostenible entre los proveedores de servicios cripto y las instituciones que trabajan con monedas fiduciarias. Sin esta sinergia, la industria no puede funcionar adecuadamente, ya que, en última instancia, los usuarios necesitan poder convertir sus activos en monedas tradicionales controladas por instituciones financieras tradicionales.

Sin embargo, la implementación de los nuevos requisitos en Lituania está acompañada de restricciones significativas, principalmente el plazo ajustado para el período de transición. Aunque el Reglamento MiCA permite a los Estados miembros de la UE establecer un período de transición de hasta 18 meses, Lituania ha optado por un enfoque estricto: los proveedores de servicios existentes deben solicitar una licencia antes del 1 de junio de 2025, dejando solo cinco meses para preparar y presentar la documentación.

Lituania se enfrenta ahora a una elección estratégica: o el país se convierte en un centro regional de finanzas digitales o pierde la oportunidad, cediendo el liderazgo a jurisdicciones más flexibles. Sin embargo, las acciones del Banco de Lituania indican que su prioridad es el control más que el desarrollo. La autoridad supervisora financiera ha declarado que está preparada para procesar solicitudes, cuenta con los recursos humanos necesarios y tiene la intención de otorgar licencias únicamente a empresas maduras y bien gestionadas. No obstante, existen dudas razonables sobre si será posible revisar decenas, si no cientos, de solicitudes en un período de tiempo tan corto.

El problema principal no es solo la alta demanda de licencias y la carga de trabajo de los consultores. La dificultad clave radica en la falta de personal cualificado necesario para cumplir los requisitos de MiCA. Por ejemplo, cada empresa está obligada a conformar un consejo de al menos tres miembros con buena reputación, experiencia relevante y capacidad para supervisar la gestión. Además, se necesitan especialistas en AML/CTF, control interno y cumplimiento, y el mercado enfrenta una aguda escasez de estos recursos. Esto ejerce una presión adicional sobre las empresas que intentan adaptar sus procesos, llevar a cabo sus operaciones y prepararse para la concesión de licencias al mismo tiempo.

La estrategia elegida refleja el deseo del Estado de una regulación coherente y estricta. Al mismo tiempo, expresa dudas de que el Banco de Lituania pueda realizar una revisión objetiva incluso de la mitad de las aproximadamente 300 empresas cripto activas en los meses restantes. Incluso si algunas empresas no solicitan, la carga sobre el regulador será sin precedentes. Esto podría afectar tanto la calidad de la toma de decisiones como el clima de inversión en el sector.

Ante plazos ajustados, requisitos elevados y presión institucional, los participantes del mercado recurren cada vez más a consultores profesionales en busca de apoyo. El equipo de Regulated United Europe brinda un apoyo integral en relación con MiCA: desde la preparación de documentos y selección de personal directivo hasta la implementación de procedimientos de control interno y la comunicación con el Banco de Lituania. Nuestra experiencia y recursos nos permiten garantizar el cumplimiento de todos los requisitos y completar el proceso de concesión de licencias en Lituania dentro del plazo establecido.

Según varios expertos, la estrategia regulatoria actual de Lituania hacia la industria cripto es una señal clara de que el país está rechazando conscientemente el papel de centro internacional de criptomonedas. Como señala un analista financiero, las autoridades lituanas nunca se han posicionado como defensoras del desarrollo del sector cripto. El objetivo siempre ha sido apoyar el fintech —soluciones financieras tecnológicas innovadoras— con la excepción del cripto, que ha permanecido en la periferia de esta agenda.

En este contexto, surge una pregunta fundamental: ¿tiene Lituania la intención de extender el período de transición de MiCA y retener a los participantes actuales del mercado, al mismo tiempo que crea condiciones favorables para atraer nuevos actores internacionales? ¿O ha elegido el Estado un curso de contención, priorizando el control sobre el crecimiento?

El desafío no es tanto para las empresas cripto como para los organismos gubernamentales. Los grandes proveedores internacionales tienen los recursos financieros para pagar consultores, formar equipos de cumplimiento y navegar con éxito el proceso de concesión de licencias. Sin embargo, ¿qué tan rápido y eficientemente podrán el Banco de Lituania y otros organismos procesar decenas de solicitudes dentro de un período limitado de cinco meses? ¿Pasarán las empresas internacionales el filtro, mientras que las prometedoras start-ups locales no lo harán?

Históricamente, las instituciones estatales lituanas, incluido el Ministerio de Finanzas, la Presidencia y el Ministerio de Economía, han estado activamente implicadas en establecer al país como un centro fintech. El Banco de Lituania, a pesar de su papel tradicionalmente supervisor, también ha participado en este proceso. Hoy, sin embargo, la situación está cambiando: la coordinación institucional se está debilitando, y el Banco de Lituania queda prácticamente solo al frente de la implementación de MiCA. Al mismo tiempo, otras autoridades demuestran prioridades diferentes, y la responsabilidad por el futuro del mercado se está diluyendo.

Lituania probablemente ha optado por una estrategia más segura y de corto plazo: limitar riesgos mediante una selección estricta. Dada la naturaleza global de los servicios cripto y el potencial de escándalos acompañados de acusaciones contra políticos y autoridades supervisoras, las autoridades buscan minimizar posibles daños reputacionales. Esto conduce a un enfoque conservador: mejor restringir el sector que enfrentar fracasos sonados.

No obstante, la cuestión clave sigue siendo la de la voluntad política. ¿Está el Estado preparado para reconocer que la regulación no es una garantía de seguridad total, sino más bien un sistema para gestionar riesgos residuales? ¿Son capaces los líderes políticos de otorgar a las autoridades supervisoras un mandato para trabajar de manera activa y responsable en condiciones de incertidumbre y riesgo de quiebras, algo normal en cualquier industria en desarrollo?

La solución puede y debe ser pragmática. Un modelo de evaluación eficaz debe tener en cuenta no solo los riesgos, sino también los beneficios económicos potenciales de las actividades de las empresas cripto. El potencial es evidente: grandes exchanges internacionales como Binance generan importantes contribuciones a la economía a través de impuestos, empleo, alquileres y contratos con abogados y especialistas locales. Estas cifras pueden expresarse en números y compararse con los costes estatales de supervisión; un análisis de coste-beneficio de este tipo ayudará a tomar una decisión informada.

Si una empresa planea contratar solo a un empleado en Lituania y realizar todas sus operaciones principales fuera del país, tal modelo puede no tener sentido para el Estado. Sin embargo, si la presencia de la empresa genera beneficios económicos significativos, el Estado puede razonablemente aceptar el riesgo regulatorio, sabiendo que se trata de una inversión en el desarrollo de una nueva industria.

En estas circunstancias, el equipo de Regulated United Europe es un socio clave para las empresas que deseen mantener su presencia en Lituania. Brindamos apoyo jurídico y operativo integral para la obtención de una licencia MiCA, incluida la evaluación de viabilidad económica, la asistencia en la selección de asesores cualificados, el desarrollo de políticas AML/CTF y la interacción con las autoridades supervisoras.

Restricciones al período de transición de MiCA: posición del Banco de Lituania

El Banco de Lituania ha confirmado oficialmente que el período de transición previsto en el Reglamento 2023/1114 de la Unión Europea sobre los mercados de criptoactivos (MiCA) se aplica en el territorio de la República de Lituania con restricciones significativas.

Los participantes del mercado de criptomonedas y los proveedores de servicios correspondientes deben cumplir estrictamente con el marco legal aplicable tanto a nivel nacional como europeo.

De acuerdo con las disposiciones transitorias reconocidas por la legislación lituana, los proveedores de servicios cripto incluidos en el registro lituano de personas jurídicas tienen derecho a continuar sus actividades exclusivamente en Lituania. La inscripción nacional no otorga automáticamente el derecho a prestar servicios en otros países de la UE. Para actividades transfronterizas se requiere la concesión plena de licencias bajo MiCA y la obtención de la autorización correspondiente.

Cabe señalar también que, a partir del 30 de junio de 2024, entrarán en vigor disposiciones clave de MiCA que regulan la emisión, oferta pública y negociación secundaria de tokens respaldados por activos (ART) y tokens de dinero electrónico (EMT). Los proveedores de servicios cripto tienen prohibido ofrecer dichos tokens a clientes si no cumplen los requisitos de MiCA. El incumplimiento de estas normas constituye una infracción de la ley y puede dar lugar a responsabilidad administrativa o penal.

El 17 de enero de 2025, la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) emitió un aviso especial en el que subraya la inadmisibilidad de prestar servicios relacionados con ART y EMT que no cumplan con MiCA. La ESMA también recomienda encarecidamente que los proveedores aseguren que los inversores sean informados de los riesgos asociados con dichos instrumentos y adopten medidas para retirar del mercado los tokens no conformes o convertirlos en activos conformes.

Aunque el Reglamento MiCA en sí será aplicable a partir del 30 de diciembre de 2024, Lituania, al igual que otros Estados miembros de la UE, ha introducido un régimen transitorio. Se implementa sobre la base de la Ley lituana de Mercados de Criptoactivos, que ofrece una oportunidad temporal para que los operadores ya registrados en Lituania continúen sus actividades hasta el 1 de junio de 2025. Sin embargo, la prestación continuada de servicios después de esa fecha solo será posible si se ha concedido una licencia MiCA conforme al procedimiento establecido.

El equipo legal de Regulated United Europe brinda apoyo integral en todas las etapas de preparación para la obtención de licencias en Lituania, incluida la evaluación de la conformidad del modelo de negocio con los requisitos de MiCA, la preparación de documentación, la interacción con las autoridades supervisoras y el apoyo posterior a la concesión de licencias.

Estrategia regulatoria del Banco de Lituania: cómo el país está configurando su enfoque hacia el mercado de criptomonedas

En los últimos años, las criptomonedas han ganado una posición firme en la arquitectura del mercado financiero mundial, y su regulación se ha convertido en una tarea clave para las autoridades supervisoras en todo el mundo.

Como Estado miembro de la Unión Europea, Lituania adapta activamente sus mecanismos regulatorios a las realidades de una industria en rápido desarrollo, al mismo tiempo que busca garantizar la estabilidad del sistema financiero y proteger los intereses de los inversores.

El Banco de Lituania, que actúa como banco central y principal regulador financiero, comenzó a desarrollar un marco regulatorio para el mercado cripto incluso antes de la introducción de la legislación europea, centrándose en el cumplimiento de los principios de transparencia, responsabilidad y prevención de abusos. Sin embargo, hoy surge una pregunta fundamental: ¿en qué medida este enfoque fomenta la innovación en el ámbito de los activos virtuales o, por el contrario, funciona como un freno para el ecosistema cripto en el país?

Con la adopción del Reglamento (UE) n.º 2023/1114 del Parlamento Europeo y del Consejo sobre los mercados de criptoactivos (MiCA), que entró en vigor el 30 de diciembre de 2024, el regulador lituano ha intensificado sus esfuerzos para crear un entorno regulador que cumpla con las normas de la UE. Entre las prioridades se encuentra la transición de un control fragmentado a una regulación integral que cubra la emisión de criptoactivos, su oferta pública, el mercado secundario y las actividades de los proveedores de servicios que trabajan con activos digitales.

La interpretación y la aplicación práctica de MiCA en Lituania son de particular importancia. El Banco de Lituania se ha comprometido a garantizar la adaptación oportuna del marco legal nacional incorporando las disposiciones de MiCA en la Ley de Mercados de Criptoactivos. Al mismo tiempo, el enfoque del regulador lituano es conservador: el país ha establecido uno de los períodos de transición más cortos de la UE —hasta el 1 de junio de 2025— lo que obliga a los participantes existentes del mercado a prepararse con urgencia para la concesión de licencias bajo las nuevas condiciones.

Por un lado, este enfoque refuerza la confianza en la jurisdicción y confirma la disposición del Estado a garantizar una supervisión financiera fiable. Por otro lado, genera preocupaciones en las empresas sobre la accesibilidad del entorno regulador y si habrá suficiente tiempo para una adaptación integral. Algunos participantes del sector creen que un exceso de regulación podría reducir el atractivo del país como ubicación para proyectos cripto internacionales.

Sin embargo, en medio de la creciente presión de la comunidad internacional en materia de AML/CTF, ciberseguridad y protección del consumidor, la posición del Banco de Lituania refleja la dirección general de la Unión Europea: la legalización de las actividades relacionadas con criptomonedas es aceptable, pero únicamente bajo un estricto cumplimiento de los requisitos regulatorios.

El enfoque del Banco de Lituania afecta no solo al mercado interno, sino también a las decisiones de los inversores internacionales que consideran a Lituania como un posible punto de entrada al mercado europeo de activos digitales. En este contexto, las cuestiones de aplicación de la ley, la rapidez en el procesamiento de solicitudes de licencia y la interacción entre el regulador y los participantes del mercado son especialmente relevantes.

En medio del rápido crecimiento del interés por los activos digitales, la regulación de las criptomonedas en Lituania se está convirtiendo en un elemento clave para el desarrollo sostenible del sector financiero. Ante la entrada en vigor del Reglamento (UE) n.º 2023/1114 sobre los mercados de criptoactivos (MiCA) en toda la UE, Lituania refuerza las medidas legales e institucionales para garantizar la transparencia, el control de las operaciones y la protección de los inversores. Esto exige a los participantes del mercado tener una comprensión clara del entorno regulador y estar preparados para adaptarse a la nueva forma de operar.

La postura del Banco de Lituania sobre las criptomonedas sigue siendo cautelosa y pragmática. Desde 2014, el regulador ha advertido de forma constante sobre los riesgos asociados con las transacciones de activos virtuales, sin prohibir su uso. Las criptomonedas no están reconocidas oficialmente como moneda de curso legal, y las instituciones financieras tienen prohibida la participación directa en operaciones que las involucren. Al mismo tiempo, se fomenta el desarrollo de la tecnología blockchain como infraestructura básica, considerada un componente importante de la innovación en el sector financiero. El cumplimiento de los principios de buena conducta y de las normas de prevención de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo sigue siendo una condición clave.

Se aplican estrictos requisitos a las empresas que trabajan con criptomonedas. Estas deben registrarse y obtener una licencia del Servicio de Investigación de Delitos Financieros (FNTT), implementar procedimientos de KYC y AML, y garantizar una adecuada presentación de informes internos. Estas medidas tienen como objetivo minimizar abusos, asegurar la transparencia financiera y prevenir el uso de activos digitales en actividades ilícitas.

En términos fiscales, el enfoque de Lituania es coherente con los principios de neutralidad fiscal y proporcionalidad. Los ingresos derivados de transacciones con criptomonedas están sujetos a impuesto sobre la renta, especialmente si los ingresos anuales superan el umbral establecido de 20.000 €. Las entidades jurídicas están obligadas a pagar un impuesto de sociedades del 15%, tratándose los pagos en criptomonedas como forma de salario y sujetos a las correspondientes cotizaciones sociales e impuestos sobre la renta.

Se presta especial atención a la armonización de la legislación lituana con el derecho de la Unión Europea. El MiCA adoptado introduce un régimen jurídico uniforme para todos los Estados miembros de la UE y amplía significativamente la lista de requisitos obligatorios para los proveedores de servicios cripto. Estos cambios afectan a la emisión de tokens, los servicios de custodia de billeteras, la oferta pública de activos y las actividades de los exchanges de criptomonedas. El reglamento establece altos estándares de gobernanza corporativa, requisitos mínimos de capital y la segregación obligatoria de los fondos de los clientes. En Lituania, el período de transición se fija hasta el 1 de junio de 2025, lo que obliga a las empresas a prepararse para obtener licencias y reestructurar sus procesos internos a tiempo.

De este modo, Lituania está adoptando una postura cautelosa pero coherente sobre la regulación de las criptomonedas. El sector de los activos digitales se percibe como un área de alto riesgo, pero también como una fuente de oportunidades tecnológicas. El Estado se compromete a crear un entorno jurídico estable en el que los participantes de buena fe puedan operar en igualdad de condiciones y los intereses de los consumidores estén protegidos de forma fiable.

En los últimos años, el panorama regulador de las criptomonedas en Lituania ha experimentado cambios significativos. Mayores requisitos de identificación de clientes, un mayor control por parte del Servicio de Investigación de Delitos Financieros y la posterior armonización de la legislación con las normas europeas han formado parte de una transformación sistémica. En 2023, se introdujeron mecanismos más estrictos de AML/KYC, que obligan a los proveedores de servicios cripto a realizar verificaciones exhaustivas de los clientes y garantizar la transparencia de los flujos financieros. El FNTT recibió competencias ampliadas de supervisión e inspección, lo que incrementó el nivel de presión regulatoria sobre los participantes del mercado.

En 2024, entraron en vigor requisitos adicionales de concesión de licencias, que obligan a todas las empresas cripto existentes no solo a renovar su registro, sino también a confirmar que tienen un modelo de negocio sostenible, demostrar el cumplimiento de los requisitos de capital y acreditar la integridad de sus principales directivos. Estas disposiciones se han convertido en una especie de filtro, separando a los jugadores maduros de las estructuras no sistémicas.

La culminación del proceso fue la implementación del Reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets), que será obligatorio en toda la Unión Europea a partir de 2025. Este acto regulador introduce reglas uniformes en el ámbito de las criptomonedas, abarcando cuestiones como la concesión de licencias a proveedores, la gestión de proyectos de stablecoins, la protección del consumidor y la prevención de la manipulación del mercado y el uso de información privilegiada. Las empresas que operan en Lituania ya se están preparando para una revisión integral de sus procedimientos a fin de tener en cuenta las nuevas obligaciones. Para los inversores, MiCA significa mayor transparencia, formalización de riesgos y garantías de buena conducta por parte de los proveedores.

Al mismo tiempo, las criptomonedas siguen siendo legales en Lituania, pero están estrictamente reguladas. Las personas físicas pueden invertir, adquirir y mantener activos digitales sin necesidad de permisos especiales. Sin embargo, los ingresos obtenidos deben declararse y tributar bajo el impuesto sobre la renta de las personas físicas. La vigilancia de los reguladores implica que las transacciones de gran volumen están sujetas a un control reforzado, especialmente en lo que respecta al origen de los fondos.

Pueden surgir dificultades al interactuar con instituciones financieras tradicionales. Los bancos en Lituania adoptan una postura conservadora y a menudo restringen las operaciones relacionadas con exchanges cripto, además de negarse a abrir cuentas de liquidación para empresas de criptomonedas. Estas restricciones, derivadas de los requisitos de AML y de riesgos reputacionales, obligan a muchos participantes del mercado a recurrir a socios financieros extranjeros y a sistemas de pago alternativos.

Desde una perspectiva empresarial, el uso de criptomonedas en Lituania es posible, pero implica obligaciones: las empresas deben declarar los ingresos obtenidos en activos digitales, calcular el impuesto sobre la renta, y las transacciones en criptomonedas se tratan como trueque y no como pago. Los exchanges y los proveedores de custodia deben obtener licencias, implementar políticas de cumplimiento, realizar auditorías internas y reportar operaciones sospechosas al FNTT.

El futuro de la industria cripto en Lituania dependerá en gran medida del equilibrio entre regulación e innovación. El impacto de MiCA, así como posibles novedades fiscales orientadas a reforzar el control sobre los activos digitales, podrían aumentar la presión sobre los participantes. Al mismo tiempo, los bancos centrales participan cada vez más en el diseño de monedas digitales. El Banco de Lituania ya ha realizado un experimento con LBCoin y participa en la discusión europea sobre el euro digital.

La posible introducción de las CBDC podría cambiar la estructura de las soluciones de pago, pero es poco probable que sustituyan a las criptomonedas descentralizadas. En medio de estos cambios, las empresas que deseen operar legalmente en los mercados cripto de Lituania y de la UE deben adaptarse con antelación a los nuevos requisitos.

El equipo de Regulated United Europe ofrece un apoyo jurídico integral en materia de licencias MiCA, planificación fiscal, control interno, cumplimiento AML/CTF y compromiso estratégico con las instituciones financieras. Garantizaremos que tu empresa esté preparada para la nueva fase regulatoria y minimizaremos los riesgos asociados a la transición hacia un modelo de aplicación paneuropeo en el sector de los activos virtuales.

MiCA en Lituania – documentos requeridos para la solicitud

A partir de 2025, todas las empresas que presten servicios relacionados con criptoactivos en Lituania deberán obtener una licencia o autorización del Banco de Lituania. Esto se debe a la entrada en vigor del Reglamento (UE) nº 2023/1114 (MiCAR), que cambia radicalmente la forma en que los proveedores de servicios cripto operan en el mercado europeo. Lituania ha establecido un período transitorio de seis meses durante el cual los proveedores deberán completar el proceso de adaptación, presentar documentos y obtener la autorización correspondiente. Según el regulador, actualmente hay alrededor de 500 empresas operando en este sector en el país, pero solo aquellas que planeen continuar sus actividades después del 1 de junio de 2025 necesitarán una licencia.

Las empresas sujetas a la nueva normativa se clasificarán en dos grupos: aquellas exentas del requisito de licencia y aquellas para las que la licencia será obligatoria. Se prevén excepciones para ciertas categorías de instituciones financieras, como bancos, sociedades de inversión, gestores de fondos, operadores de plataformas de infraestructura e instituciones de dinero electrónico. A pesar de la ausencia de obligación de licencia, estas organizaciones deben presentar una solicitud y proporcionar al Banco de Lituania un conjunto completo de documentación, que incluya un programa de actividades, procedimientos de control interno, procedimientos TIC, políticas de gestión de riesgos, documentos AML/CTF y mecanismos para la segregación de activos de clientes.

Las solicitudes de esta categoría se revisarán en un plazo de 40 a 60 días hábiles. Las empresas que no entren en las excepciones deberán someterse a un proceso de licencia completo. El solicitante deberá confirmar que dispone de una dirección legal en un país de la UE y garantizar que al menos uno de sus directores resida en la UE.

No se concederá la licencia sin prueba del cumplimiento de los requisitos de capital social mínimo autorizado (entre 50.000 € y 150.000 €, según el tipo de servicios prestados), una estructura organizativa transparente, un gobierno corporativo sólido y sistemas eficaces de control interno.

Los criterios para evaluar las solicitudes serán idénticos a los aplicados a otras instituciones financieras. Se requerirá que los solicitantes cuenten con un equipo directivo competente, con reputación intachable, habilidades profesionales adecuadas, experiencia demostrada y capacidad probada para desempeñar eficazmente funciones de gestión. Los inversores que deseen una participación superior al 25 % en el capital autorizado de un CASP deberán notificar a la Comisión para la Coordinación de la Protección de Instalaciones de Importancia Nacional.

Para obtener una licencia, las empresas deberán presentar un amplio conjunto de documentos, entre ellos estatutos sociales, plan de negocio, previsiones financieras a tres años, procedimientos de gestión de riesgos, medidas de protección de activos de clientes, políticas de reclamaciones y contabilidad, así como especificaciones técnicas de su infraestructura informática. Toda la información presentada será revisada exhaustivamente en un plazo de 65 días hábiles. Si fuera necesario, el Banco de Lituania podrá solicitar aclaraciones o documentos adicionales y suspender el plazo de revisión hasta que se aporten.

Las razones para denegar una licencia pueden incluir: falta de control y gestión efectivos, una estructura de propiedad opaca, mecanismos débiles contra el blanqueo de capitales, baja capitalización, y una reputación negativa de accionistas o directivos, incluyendo antecedentes penales o falta de cualificaciones. Cualquiera de estos factores puede considerarse una amenaza para la estabilidad financiera de la empresa y un motivo de denegación.

Dada la magnitud de la reforma y la complejidad del procedimiento, se aconseja encarecidamente a todos los CASP existentes y potenciales en Lituania que comiencen a prepararse desde ya. Es necesario realizar una auditoría preliminar de la estructura empresarial, verificar la conformidad de las personas clave con los requisitos, evaluar la preparación de los sistemas informáticos, elaborar políticas internas y reservar el capital suficiente. Teniendo en cuenta la práctica habitual del regulador, que prevé solicitudes y aclaraciones adicionales, se recomienda disponer de al menos seis meses para el proceso de licencia.

Ya está claro que los proveedores de servicios de criptoactivos deberán presentar lo siguiente a la autoridad competente junto con su solicitud de licencia para prestar servicios de criptoactivos:

a) un programa de operaciones en el que se establezcan los tipos de servicios de criptoactivos que el proveedor pretende ofrecer, incluyendo información sobre dónde y cómo se ofrecerán estos servicios en el mercado;

b) prueba de que el proveedor de servicios de criptoactivos cumple con las medidas prudenciales de seguridad especificadas en el Reglamento MiCA;

c) una descripción de la estructura organizativa y de las medidas de control interno del proveedor de servicios de criptoactivos;

d) prueba de que los miembros del órgano de administración del proveedor de servicios de criptoactivos tienen buena reputación y cuentan con los conocimientos, habilidades y experiencia adecuados para dirigirlo;

e) información sobre la identidad y la magnitud de las participaciones de los accionistas, directos o indirectos, con una participación significativa en el proveedor de servicios de criptoactivos, así como pruebas de que dichas personas gozan de buena reputación;

f) una descripción de los mecanismos, estrategias y procedimientos de control interno para identificar, evaluar y gestionar riesgos, incluidos los de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo;

g) un plan de continuidad del negocio;

h) documentación técnica de los sistemas informáticos y medidas de seguridad, junto con su descripción en lenguaje no técnico;

i) una descripción del procedimiento de segregación de criptoactivos y fondos de clientes;

j) una descripción de los procedimientos de gestión de reclamaciones del proveedor de servicios de criptoactivos;

q) información sobre los tipos de criptoactivos a los que se referirá el servicio de criptoactivos.

Información adicional requerida para obtener una licencia de operación conforme a MiCA

Dependiendo del tipo de servicios de criptoactivos prestados, se solicitará la siguiente información adicional:

a) si el proveedor de servicios de criptoactivos pretende prestar servicios de custodia y administración de criptoactivos en nombre de clientes: una descripción de la política de custodia y administración;

b) si el proveedor pretende administrar una plataforma de negociación de criptoactivos: una descripción de las normas de administración de la plataforma, así como del procedimiento y sistema para detectar abusos de mercado;

c) si el proveedor pretende intercambiar criptoactivos por dinero en efectivo u otros criptoactivos: una descripción de la política de negociación no discriminatoria que rige las relaciones con los clientes, así como de la metodología para determinar el precio de los criptoactivos ofrecidos en intercambio;

d) si el proveedor pretende ejecutar órdenes relacionadas con criptoactivos en nombre de terceros: una descripción de la política de ejecución;

e) si el proveedor pretende prestar servicios de asesoramiento o gestión de carteras de criptoactivos: pruebas de que las personas que ofrezcan recomendaciones o gestionen carteras en nombre del proveedor cuentan con los conocimientos y la experiencia necesarios;

f) si el proveedor pretende prestar servicios de transferencia de criptoactivos en nombre de clientes: información sobre cómo se prestarán dichos servicios.

El equipo de Regulated United Europe brinda apoyo profesional a las empresas sujetas a licencia bajo MiCAR. Ofrecemos un acompañamiento legal completo, incluyendo análisis estratégico de la estructura de la empresa, preparación de todo el conjunto de documentos, asistencia en las interacciones con el Banco de Lituania y minimización de riesgos en todas las etapas de la obtención de la licencia. Comience a prepararse ahora y su empresa estará lista para las nuevas normas sin perder tiempo ni posición competitiva en el mercado de servicios cripto de la UE.