バミューダの暗号通貨規制

近年、バミューダは暗号通貨とデジタル資産の規制における主要な管轄区域として浮上しています。 先進的なアプローチと強固な規制枠組みにより、バミューダは急速に進化する仮想通貨分野におけるイノベーションと投資のハブとしての地位を確立しています。 この記事では、バミューダの仮想通貨を管理する規制の状況と、それが企業や投資家に与える影響について探ります。

バミューダの規制フレームワーク

バミューダの暗号通貨の規制フレームワークの中心に位置するのは、2018年のデジタル資産ビジネス法（DABA）です。暗号通貨の重要性が高まるにつれて制定されたDABAは、バミューダ内またはバミューダからのデジタル資産の発行、販売、取引に関する包括的な規制フレームワークを提供しています。DABAによれば、暗号通貨の発行や取引などのデジタル資産活動に従事する事業者は、バミューダ通貨当局（BMA）からライセンスを取得する必要があります。

DABAは、ライセンス要件、マネーロンダリング（AML）およびテロ資金供与（CTF）対策、サイバーセキュリティ、投資家保護などの分野にわたって、デジタル資産ビジネスに関する明確なガイドラインと基準を定めています。デジタル資産の固有の特性に合わせた規制フレームワークを確立することで、バミューダはイノベーションを促進しつつ、潜在的なリスクに対する保護を図っています。

ライセンスとコンプライアンス

バミューダの暗号通貨規制の主要な特徴の1つは、デジタル資産ビジネスに課されるライセンス制度です。バミューダ内またはバミューダから法的に運営するためには、デジタル資産活動に関与する事業者はBMAからライセンスを取得する必要があります。ライセンスプロセスには、厳格なデューディリジェンスチェックとコンプライアンス評価が含まれ、ライセンス保持者が必要な品位、能力、および財務的健全性の基準を満たしていることを確認します。

デジタル資産ビジネスは、DABAによって規定されているAMLおよびCTF規制にも準拠する必要があります。これには、堅牢なAML/CFTポリシーと手順の実施、顧客のデューディリジェンス、および関係当局に対する不審な取引の報告が含まれます。これらの規制を遵守することにより、バミューダは金融犯罪のリスクを軽減し、その金融システムの完全性を維持することを目指しています。

投資家保護と市場の透明性

ライセンスとコンプライアンス要件に加えて、バミューダの規制フレームワークは、投資家保護と市場の透明性を優先しています。デジタル資産ビジネスは、投資家が適切に情報提供され、保護されていることを確認するために、透明性、開示、および投資家教育の厳格な基準に従う必要があります。

さらに、バミューダの規制当局は、詐欺行為、市場操作、およびその他の不正行為を検出および防止するために、積極的に暗号市場を監視しています。公正かつ秩序ある市場を促進することで、バミューダは投資家と利害関係者に信頼を醸成し、暗号エコシステムの持続可能な成長を促進しようとしています。

展望

暗号業界が進化し続ける中、バミューダは、イノベーションと投資家保護、市場の透明性をバランスよく維持するための整備された規制環境の維持に取り組んでいます。政府と規制当局は、業界関係者と協力して、暗号スペースの動向を把握し、規制を適応させています。

まとめると、バミューダの暗号規制は、デジタル資産を規制するための先進的で実用的なアプローチを表しています。明確さ、確実さ、および監督を提供することで、バミューダは信頼できるビジネスと投資家を引き付け、リスクを軽減し、潜在的な悪用に対処しています。暗号業界が成熟するにつれて、バミューダは暗号規制とイノベーションのグローバルリーダーとしての地位を維持する準備が整っています。

バミューダは、暗号通貨を規制する包括的な規制フレームワークを導入しており、デジタル資産に特化した世界でも初めての法的および規制システムの1つを実施しています。バミューダは、主要なオフショア金融センターとして、デジタル資産と関連する事業を規制するためにビジネスに優しいアプローチを取り入れています。

2018年、バミューダは、初期コインオファリング（ICO）およびデジタル資産ビジネスを監督する法律を導入しました：デジタル資産ビジネス法および会社および有限責任会社（初期コインオファリング）修正法2018（ICO法）。これらの法律は、デジタル資産ビジネス（サイバーセキュリティ）規則2018、デジタル資産ビジネス（クライアント開示）規則2018、およびデジタル資産ビジネス（実質基準）（年次報告）規則2018などの追加規制によって補完されました。

これらの立法措置は、ICOおよびデジタル資産ビジネスを規制する基準を定めています。バミューダの規制フレームワークにおいて、ICOは、バミューダ通貨当局の承認を必要とする制限付きの事業活動として分類されます。

一部の管轄区域とは異なり、バミューダ法はトークン販売のための物理的な存在を義務付けていません。一般的に、バミューダでの法人登記のみが必要です。ただし、バミューダ法は追加のコンプライアンス基準を含む経済的実質要件を課しています。

デジタル資産ビジネスは、AMLおよびテロ資金供与（ATF）の法律に従う必要があり、ライセンスを持つ事業体は包括的なAMLポリシーを採用し、それに従うことが義務付けられています。

2018年の法律は、バミューダ内またはバミューダからデジタル資産ビジネスに従事する事業者（バミューダ内またはバミューダから成立または設立されたものを含む）に、バミューダ通貨当局からライセンスを取得することを義務付けています。デジタル資産は、それを使用する権利を与える2進形式の実体であり、交換手段、勘定単位、または価値保存手段としてのデジタル表現を含みます。ただし、アフィニティやリワードプログラム内の取引や、オンラインゲームで使用される価値のデジタル表現など、特定の取引には免除があります。

バミューダ通貨当局法1969年（法）の4D項に基づき、バミューダ通貨当局（以下、当局またはBMAと称する）は、当局の人員の中から任命された役員、公務員、または委員会にその機能と権限を委任することができます。法に基づくライセンス申請に関する決定権は、さらにセクター固有のALCに委任されています。

ALC構造は、2007年に設立され、バミューダ内またはバミューダから運営する金融サービス事業からのライセンス申請を評価するために、バミューダ通貨当局の取締役会によって特に設立されました。デジタル資産に関するセクター固有のALCは、一般的には、DABを監督するシニアアドバイザー、フィンテック、またはマネージングディレクターである委員長を含みます。それには、当局内のさまざまな部門からの専門家の多様なパネルが含まれます。これには、フィンテック、監視、アクチュアリー、政策開発、およびマネーロンダリング/テロ資金供与などが含まれます。

通常、委員会は毎週木曜日の午前9時に開催され、提出された申請を検討し、ライセンス申請を承認、保留、または拒否するかどうかを集団で決定します。会議の後、申請者にはALCの決定が速やかに通知され、その後、当局は結果を確認するための正式な書面を発行します。

2018年のデジタル資産ビジネス法（DABA）の下でのライセンス申請を行うには、以下のガイドラインに従って、詳細な申請を提出する必要があります。

完了した申請は、その週の該当する木曜日の午後5時までに当局に到着する必要があります。これにより、評価およびライセンス委員会（ALC）による4週後の木曜日の検討が可能になります。この締め切りに遅れると、ALCによる審査プロセスが遅れる可能性があります。

申請は、[email protected]にメールで送信する必要があります。ハードコピーは必要ありません。申請フォーム内のドキュメントを添付する際に問題が発生した場合や、メールのサイズ制限を超過した場合は、当局のセキュアドライブ経由での提出方法に関する指示を得るために、提供された電子メールアドレスのFinTech部門に連絡してください。

DAB申請の一環として提出されたすべての書類は、英語でなければなりません。

申請者は、希望するライセンスのクラスに対応する適切な申請フォームを使用する必要があります。 以下のリンクを使用して、BMA Web サイトから関連する申請フォームの最新バージョンにアクセスします。

• T（テストライセンス）
• M (修正ライセンス)
• F (フルライセンス)

当局は、包括的なDAB申請に必要な特定の文書が提出時に利用できない場合や、提案されたビジネスプランに基づいて適用されない場合があることを理解しています。そのような場合には、省略された文書に関する書面での説明が提供される必要があります。

必要な文書を欠いた申請は、保留にされるか、審査のために十分でないと見なされる可能性があります。

この原則声明（原則）は、2018年のデジタル資産ビジネス法（法）の第5条に従って発行されたものであり、バミューダ通貨当局（以下、当局またはBMAと称する）に、次の点に関して当局または提案された行動に関する原則を公表することを命じています：

• 法の付表1に概説されている最低基準の解釈および24条に指定されているライセンス取消の理由。
• ライセンスを付与、取消、または制限する権限の行使。
• 情報、報告書、および文書を取得する権限の行使。
• その他の執行権の行使。

これらの原則は、幅広い適用を目指しており、法に基づきライセンスを取得する資格のあるデジタル資産ビジネス（DAB）サービスプロバイダーの多様性を考慮しています。また、機関および市場の変化を考慮しています。したがって、これらの原則は、時間の経過とともに定期的な見直しとさらなる発展が必要とされると予想されます。原則に重大な変更があった場合、当局は更新されたバージョンを公開します。さらに、SEA法2008年の5(2)条に基づいて発行されたガイダンスノートと併せてこれらの原則を見直すことをお勧めします。 POCA 1997の49M条およびATFA 2004の12O条に基づき。

さらに、この文書は、執行権の使用に関する原則（SPUEP）と併せて考慮すべきです。 SPUEPは、法または規制上の要件に違反する場合の法的権限の使用を指導する原則を概説しています。 SPUEP、AML原則、およびここで概説されている原則の内容に相違がある場合は、SPUEPの内容が優先されます。

これらの原則は、DAB会社のライセンス取得に関する当局の意思決定プロセスで重要な役割を果たし、また、ライセンスの取り消しまたは制限を決定する際にも重要です。これらの原則は、法の付表1に概説された最低ライセンス基準の当局による解釈と、法の24条に詳細に記載された取消の理由とともに、DABの監督中に当局によって検討される主要な基準を形成します。

DABに関する監督機能は、これらの基準への持続的なコンプライアンスの監視と、法、DABの内部方針および手順、およびプロシージャ、およびプロシージャ外部規制上の義務の遵守を確実にすることを含みます。 POCA 1997、POCA 2008、および関連する規制のような。

上級代表者または会社自体の役割に関する懸念が生じた場合、当局は問題に対処するための適切な措置を評価します。最初は、当局は説得や奨励を通じて是正措置を求めるかもしれません。しかし、そのような取り組みが効果的でない場合は、コンプライアンスを確保するためのより強力な手段が検討されるかもしれません。当局が公共の利益のためにそれが必要と判断した場合、法の権限を利用して、ライセンスに制限を加えるか、最終的に取り消すことがあります。

これらの原則には、当局が発行するさまざまな政策およびガイダンス文書への参照が組み込まれており、通常、そのウェブサイトでアクセスできます。これらの原則のセクションIIIでは、法の付表1に概説された各ライセンス基準の解釈が掘り下げられています。セクションIVでは、ライセンスの付与に関する当局の裁量に関連する考慮事項が概説されています。セクションVでは、当局が情報、報告書、および文書を取得する権限の行使を指導する原則が概説されています。

一方、SPUEPは、執行措置の開始の理由の解釈を概説し、より広い文脈を考慮して、事例ごとに評価します。この評価には、規制された金融機関の状況、審査対象の行動、およびより広範な文脈的要素などの要素を考慮に入れます。

執行プロセスに関して、当局はライセンスの制限または取消の権限を行使することができます。これらの権限は、追加の報告要件を課す場合や、機関が事業を停止するか、限定的な範囲の事業を行う場合など、監督的な文脈でも利用されることがあります。さらに、これらの権限は、法の8条で概説されているように、DABの行為とは関係のない外部の脅威に対応するために公共の利益を保護するために使用されることがあります。

DABにライセンスを発行する前に、

当局は、法の付表1に概説されたすべての基準が申請者によって満たされているか、または満たすことができるかどうかを確認する必要があります。一度ライセンスが付与されると、DABは当局の継続的な監督および規制の対象となり、これにはライセンス基準の継続的なコンプライアンスも含まれます。 DABは、法および関連する規制、規則、ガイダンスノート、またはコードに従って、当局が決定した間隔で、自身の業務に関する情報を提供する義務があります。 DABがいかなる基準も満たさない場合、当局は、法で概説されている規定、および原則、AML原則、およびSPUEPに詳細に記載されている内容に従って行動を起こす権限を保持しています。

法は、ライセンスを取得したDABが遵守しなければならない最低基準を概説した枠組みを確立しています。これらの基準は、セクター内の開発を考慮に入れながら、個々のDABの特定の状況で適用および解釈されます。 DABが提出した定期的な、年次的な、およびその他の報告書を見直すことに加えて、当局の監督には、必要に応じてDABのシニアマネジメントとの徹底的な実質的な議論が含まれます。これらの議論の頻度は、DABおよびその業務活動の性質、規模、複雑さ、およびリスクプロファイルなどの要因に基づいて決定されます。これらの議論は、当局のオフィスまたはDABの施設で、個人または仮想的に、実施される場合があります。

さらに、コンプライアンス訪問は、DABの施設への定期的な実施または仮想的な実施で行われ、当局がそれらの管理構造、業務、ポリシー、およびコントロールを理解するのに役立ちます。これらの訪問は、各DABが引き続きその業務を慎重に行い、すべての関連基準に従うようにするために、当局に支援を提供します。

違反または潜在的な違反に気付いた場合、DABは迅速に当局に通知することが期待されており、必要な是正措置が迅速に合意されるようにします。同様に、DABは、ビジネスの運営に関する提案された重大な変更を当局に通知する義務があります。これにより、当局はこれらの変更がDABの基準を満たす能力に影響を与えるかどうかを評価できます。

法の下でライセンスを発行するために、当局は、申請に関する当局へのすべての要求された情報を提供する申請者によって、法の付表1に概説されたすべての最低ライセンス基準が満たされているかどうかを確認する必要があります。当局が基準が満たされているかまたは満たされる可能性があるかどうかを確信していても、ライセンスを保留する権利を保持しています。これは、基準の持続的な履行に疑義がある場合や、公共の利益やクライアントまたは潜在的なクライアントの利益への重大な脅威が認識される場合に行使されるかもしれません。

さらに、当局は、DABおよび関連する当事者から、基準へのコンプライアンスを効果的に監視し、DABのクライアントに対する潜在的なリスクを特定するために適切な情報を受け取ることができるかどうかを評価します。