列支敦士登的加密货币许可证

在列支敦士登获得加密货币许可证的现成公司n	更多信息

加密货币立法

虽然有许多通用法律（从公司法和税收到消费者权益）和行业特定法律（如房地产、金融或媒体）适用于基于区块链的企业，但基本规则根植于《区块链法》和反洗钱/反恐怖融资立法。

《区块链法》包括以下定义：

• 代币 – 可能代表权利或成员资格权利、财产权利或其他绝对或相对权利的信息，并分配给一个或多个可信技术标识符（包括旨在在金融和其他行业中使用的基于区块链的代币）
• 代币容器模型（TCM）意味着代币充当容器，其中可以放置所有类型的权利，可以涵盖证券、音乐版权、专利、实用币、软件版权等
• 物理验证者 – 作为合同双方之间的中介的受信任的第三方，确认在线表示的代币化权利存在，并且离线主张拥有权利的人是合法所有者

为了打击洗钱和恐怖主义融资，列支敦士登有义务转换第四和第五欧盟反洗钱指令（4AMLD和5AMLD）和相关的欧盟法规。主要的国家法律是防止洗钱、有组织犯罪和恐怖融资的专业尽职调查法（尽职调查法）和防止洗钱、有组织犯罪和恐怖融资的专业尽职调查法规（尽职调查法规），这些法律规定了符合欧盟立法的KYC程序的规则。

主要尽职调查规则：

• 监视业务关系的风险，包括交易
• 确保提前评估并根据规定评估由新产品或商业实践的发展或使用新技术带来的风险
• 定期进行风险评估，以确定和评估与洗钱、有组织犯罪和恐怖融资有关的风险（必须有良好的文件记录）
• 在监视业务关系时使用有效的基于IT的系统，其方式与所涉及的风险相称

作为欧盟成员国，列支敦士登还有责任转化或直接应用其他与加密货币相关的欧盟法规。2022年，加密资产市场（MiCA）法规获得了经济和货币事务委员会的批准，预计将于2023年至2024年年底之间生效。MiCA的目标是打击市场滥用，防止内幕交易，从而稳定加密市场。此外，同一年，欧盟完成了试点DLT市场基础设施法规（PDMIR）的指令，该指令将于2023年3月起适用，并为被分类为金融工具的加密资产的交易和结算提供法律框架，在金融工具市场法令2（MiFID 2）下，以及作为创新实验的监管沙盒。

加密货币业务的监管

打算在列支敦士登运营的加密货币公司有义务申请列支敦士登授予的适当的加密货币许可证 列支敦士登金融市场管理局 （FMA）是监管金融市场的官方机构。 FMA 根据具体情况评估每项申请，并可能决定特定业务模式不需要许可证，因此可能会建议适用一套不同的要求和法规。

FMA监管并要求注册以下在列支敦士登注册办事处或居住地的自然人和法人：

• 代币发行人，专业向公众代表第三方提供代币，包括例如为客户进行初始代币发行（ICO）的交易场所，以及以自己的名义公开发行代币（自己的发行）；同时，如果第三方以自己的名义公开提供代币，但不是专业的，则必须注册，如果发行的代币在12个月内超过或将超过5百万瑞士法郎（约5百万欧元），则对于这些服务，代币发行人必须分别申请
• 代币生成器，代表第三方创建原始代币
• TT密钥存管人和TT代币存管人，代表第三方保管代币或私钥（例如，放置在保险柜或集体钱包中），包括为第三方执行交易（这些服务通常由加密交易所或加密钱包提供商提供）
• TT保护者，以自己的名义持有TT系统中的代币，代表第三方（根据专业受托人法案，也需要许可证）
• 物理验证者，根据协议、财产法或适用于TT系统中所代表的商品的法律，确保权利的执行
• TT交易服务提供商，将法定货币兑换为代币，反之亦然，以及代币兑换为其他代币，包括可以交换加密货币的ATM，但也包括仅在线提供自己帐簿内交换的人
• TT验证机构，验证拥有代币处置权的人的法律能力和要求，包括确保只有成年人或具有特定授权的人才能购买某些代币的服务
• TT价格服务提供商，基于购买和销售报价或已完成的交易向TT系统用户提供汇总价格信息（它包括独立计算代币价格的人）
• TT身份服务提供商，确定拥有与代币相关的处置权的人，并在目录中记录
• TT代理，专业地代表外国TT服务提供商在列支敦士登的名义和帐户提供TT服务

FMA对所有获得授权的加密业务征收年度监管费。监管费由固定的基本费用和多样的额外费用组成，年度最高金额通常限制为10万瑞士法郎（约10万欧元）。对于许多类型的受监管业务，基本费用为500瑞士法郎（约500欧元）。多样的费用很大程度上取决于业务模型的类型。例如，对于代币发行人，根据发行期间所有加密货币和筹集的资金的瑞士法郎等值的0.1%费用，其中首次报价日期作为汇率计算的参考日期，而前一纳税年度的12月31日的等值金额则决定了税额。

如果受监管企业拥有各种受监管类别的许可证、授权或认可，或者受监管企业因各种经济活动类别而受到 FMA 的监管，则需要缴纳每个类别的费用。 监管费用的完整清单载于《条例》附件 2。 金融市场监管法（FMSA.

优点

申请加密许可证的要求

列支敦士登注册办事处或居住地的法人和自然人在未经监管机构批准并入驻TT服务提供商注册之前不得开始提供任何受许可服务。如果申请人打算进行跨境业务（例如在国外进行广告宣传或接触国外客户），则必须事先通知MFA所选择的外国国家业务模型是否需要许可。

申请人必须是能够满足以下要求的自然人或法人：

• 展示进行计划经济活动的能力
• 董事经理必须可靠（没有犯罪记录、违反《反不正当竞争法》、《消费者保护法》或其他相关法律的行为）
• 董事经理必须具备专业能力（由于受过培训或之前的职业，足以担任拟负责的职责）
• 高级管理人员能够展示能力、资格和相关经验
• 公司必须在列支敦士登注册办事处或居住地
• 公司必须具备所需的最低资本
• 公司必须具有适当的组织结构，明确定义责任区域和处理利益冲突的程序
• 公司必须具有书面的内部程序和控制机制，与提供的TT服务的类型、范围、复杂性和风险相符（它们的充分文件记录是强制性的）
• 如有必要，公司在开始活动时必须具有特殊的内部控制机制，以防止其产品、服务和记录信息的滥用，并准备与当局分享报告
• 如果申请人打算充当TT保护者，则必须获得《受托人法》授权
• 如果申请人打算进行的经济活动受到额外许可要求的限制，则必须获得适当的许可

根据经济活动类型，初始资本要求有所不同：

• 代币发行者
  • 如果在一年中发行的代币总价值不超过5百万瑞士法郎（约合5百万欧元），则需要50,000瑞士法郎（约合50,000欧元）
  • 如果在一年中发行的代币总价值超过5百万瑞士法郎（约合5百万欧元）且不超过2千5百万（约合2千5百万欧元），则需要100,000瑞士法郎（约合100,000欧元）
  • 如果在一年中发行的代币总价值超过2千5百万瑞士法郎（约合2千5百万欧元），则需要250,000瑞士法郎（约合250,000欧元）
• TT密钥保管员 – 100,000瑞士法郎（约合100,000欧元）
• TT代币保管员 – 100,000瑞士法郎（约合100,000欧元）
• TT交易服务提供商
  • 如果在一年中进行的交易总价值在15万瑞士法郎（约合15万欧元）至1百万瑞士法郎（约合1百万欧元）之间，则需要30,000瑞士法郎（约合30,000欧元）
  • 如果在一年中进行的交易总价值超过1百万瑞士法郎（约合1百万欧元），则需要100,000瑞士法郎（约合100,000欧元）
• 物理验证器
  • 如果由物理验证器保证合同执行的物品价值不超过1千万瑞士法郎（约合1千万欧元），则需要125,000瑞士法郎（约合125,000欧元）
  • 如果由物理验证器保证合同执行的物品价值超过1千万瑞士法郎（约合1千万欧元），则需要250,000瑞士法郎（约合250,000欧元）

申请人还必须证明特殊内部控制机制的存在。这些内部控制机制产生的义务必须随时遵守，否则区块链业务可能面临罚款甚至暂停。
代币发行者必须设计以下内部控制机制：

• 随时披露法律要求的信息，至少在代币发行之时和此后十年内
• 防止滥用，确保接收代币的人放弃基本信息的可能性
• 按照法律要求的信息条款执行代币发行
• 业务连续性管理 – 在代币发行期间发生中断时维持运营活动

代币生成器必须设计以下内部控制机制：

• 确保权利在代币生命周期内正确表示在代币中
• 确保代币的处置立即导致所代表的权利的处置
• 确保根据TT系统的规则和法律规定，排除所代表的权利的同时处置

TT密钥保管员必须设计以下内部控制机制：

• 建立适当的安全措施，特别是防止TT密钥的丢失或滥用
• 将客户的TT密钥与TT密钥保管员的业务资产分开保管
• 在发生中断时维持活动（业务连续性管理）

TT代币保管员必须设计以下内部控制机制：

• 建立适当的安全措施，特别是防止TT密钥的丢失或滥用
• 将客户代币与TT代币保管员的业务资产分开保管
• 将代币清晰分配给客户
• 正确执行客户订单
• 业务连续性管理 – 在发生中断时维持活动

VT保护者必须设计以下内部控制机制：

• 建立适当的安全措施，特别是防止TT密钥的丢失或滥用
• 将客户代币与TT保护者的业务资产分开保管
• 将代币明确分配给客户
• 正确执行客户订单
• 业务连续性管理 – 在发生中断时维持活动

TT交易服务提供商必须设计以下内部控制机制：

• 披露交易代币的可比较市场价格
• 披露交易代币的自有买卖价格

TT价格服务提供商必须设计以下内部控制机制：

• 公布价格的透明度
• 在设定价格时避免利益冲突
• 向相关用户披露与相关方的交易信息

TT身份服务提供商必须设计以下内部控制机制：

• 使用合适的措施，使得能够确定授权处置代币的人的身份；必须确保
  • 对于亲自到场的自然人或法人代表，应基于官方照片ID或其他文件证明或将要证明的等同可靠性证据来建立身份
  • 对于法人实体的代表，还必须确保建立了必要的代表方式
  • 对于未亲自到场的自然人或法人代表，必须使用其他能够进行等同识别的身份验证方法
• 正确将TT标识符分配给合法所有者
• 安全存储客户数据

物理验证器必须设计以下内部控制机制：

• 由于在合同无法执行时，其责任将增加，因此应建立内部控制机制以防止此类事件的发生

TT验证中心必须设计以下内部控制机制：

• 确保他们提供的验证服务是可靠的程序和政策

许可申请必须附带以下信息和文件：

• 申请人（自然人或法人）的名称和地址
• 有关计划的TT服务的信息
• 计划的TT服务中将要使用的TT系统的信息
• 对于法人，申请人法律形式的信息
• 满足上述要求的充分文件证据（例如无犯罪记录证明、地址证明、控制机制等）

FMA要求提交的文件必须是原件或经过认证或公证。任何提交的信息发生变化必须在任何公开公告之前立即报告给FMA。请注意，我们可以协助您高效地准备和更新所需的所有文件。

如果以下情况已经有相关信息和文件可供FMA查阅，FMA可以免除提交某些信息和文件：

• 申请人已根据列支敦士登金融市场监管立法获得许可
• 申请人已经注册为另一项TT服务的提供者
• 申请人先前已注册为相同的TT服务的提供者

除了TVTG中规定的要求外，申请人还必须遵守列支敦士登的AML/CFT法规，其中包括制定内部风险管理政策，以便识别客户并检测可疑活动。此外，必须建立报告流程，向有关当局报告可疑的金融活动。

列支敦士登的加密货币监管

获取加密货币许可的流程

申请表和所需文件可以通过电子方式提交给FMA。根据提交的申请质量，申请流程可能需要长达三个月的时间。质量要求是通过遵循FMA分享的具体指示来满足的。

值得注意的是，无论FMA是否已经授予其他许可，规范服务的注册都是强制性的。例如，如果在列支敦士登获得了银行牌照的银行决定为客户保管代币，则必须额外注册为TT代币存管银行。此外，列支敦士登的加密货币许可仅在列支敦士登有效，不可能进行EU通行证。

在列支敦士登获取加密货币许可的主要步骤：

• 在列支敦士登成立一家公司
• 设置用于生产和提供加密产品或服务的软件
• 根据立法制定必要的内部控制机制，包括网络安全方案
• 指定一个合规义务的报告人员，并雇佣其他法律要求的当地员工
• 完成并提交包括所有必要人员、系统和财务评估以及必要文件的授权申请

要提交申请，申请人必须首先支付申请处理费，费用为1,500 CHF（约1,500 EUR），如果申请被拒绝，则费用不予退还。如果要注册多项服务，第一个服务的费用为1,500 CHF（约1,500 EUR），每个额外服务的费用为700 CHF（约700 EUR）。

在列支敦士登开设加密公司

列支敦士登最受欢迎的法律业务结构是一家有限责任公司（GmbH），受1926年人员和公司法管理。初期股本要求根据加密业务模型而异，并且可以由至少两名股东在两周内建立。对于这样的公司，必须在列支敦士登租用办公室，该办公室必须设有合规部门，并雇用当地人员。每家列支敦士登公司都必须支付1,200 CHF（约1,200 EUR）的年费。

列支敦士登有限责任公司（GmbH）的其他特点：

• 整个公司可以由外国人拥有
• 可以由一名在列支敦士登居住的董事来领导
• 股东的姓名不会在任何公开可获得的记录中发布
• 可以发行持有人股份以保护隐私

在列支敦士登开设公司的关键步骤包括：

• 选择一个独特的名称，该名称必须事先经由司法办公室商业登记部门批准
• 准备必要的文件（章程、所有者和董事的信息等），包括翻译和公证
• 开立本地银行账户
• 转移所需的初期股本
• 将申请表与文件提交给商业注册处
• 向FMA提交加密许可申请

列支敦士登的加密税收

根据代币的类型和分配给该代币的权利，加密公司适用不同的税收待遇。如果公司的年营业额超过100,000 CHF（约100,000 EUR），则需要在税务管理局注册。即使加密公司不受强制性征税，也必须维护会计记录以进行税务报告。

加密公司的基本税收规则：

• 从交易这些代币中获得的利润免税，因为列支敦士登不对交易参与度构成的资本收益征税，而交易参与度是与市场流动性量相关的交易活动的参数
• 实用代币被视为传统商品，所有交易利润都以12.5%的公司所得税税率作为交易收入征税
• 支付代币被视为法定货币，交易收益被视为应税贸易收入

审计要求

在列支敦士登，对于超过一定参数的公司，法定审计是强制性的，但是，大多数小型企业可以豁免审计。相反，它们可以启动审计检查，也称为审查。与常规的法定审计相比，这种审查的范围和深度较小。

如果加密公司在连续两个财政年度中超过以下至少两个阈值，将受到法定审计的约束：

• 总资产 – 7.4百万瑞士法郎（约合7.4百万欧元）
• 净销售收入 – 14.8百万瑞士法郎（约合14.8百万欧元）
• 全职员工的年平均人数 – 50

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