百慕大加密货币法规

近年来，百慕大已成为加密货币和数字资产监管的主要司法管辖区。 凭借前瞻性的方法和强大的监管框架，百慕大将自己定位为快速发展的加密货币领域的创新和投资中心。 在本文中，我们探讨了百慕大加密货币的监管环境及其对企业和投资者的影响。

百慕大的监管框架

在百慕大的加密货币监管框架的核心是2018年通过的数字资产业务法案（DABA）。DABA是针对加密货币日益突出的地位而制定的，为百慕大内部或来自百慕大的数字资产的发行、销售和交易提供了全面的监管框架。根据DABA，从事数字资产活动的企业，如发行或交易加密货币，必须从百慕大货币管理局（BMA）获得许可证。

DABA为数字资产业务制定了明确的指导方针和标准，涵盖许可要求、反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）措施、网络安全和投资者保护等领域。通过建立针对数字资产独特特性的监管框架，百慕大旨在促进创新，同时防范潜在风险。

百慕大

首都	人口	货币	国内生产总值
汉密尔顿	63,867	百慕大元	114,090 美元

许可和合规

百慕大加密货币监管的一个关键特征是对数字资产业务施加的许可制度。要在百慕大内部或来自百慕大的合法运营，从事数字资产活动的企业必须从BMA获得许可证。许可过程涉及严格的尽职调查和合规评估，以确保持牌人符合必要的诚信、能力和财务健全标准。

数字资产企业还必须遵守DABA规定的AML和CTF法规。这包括实施健全的AML/CFT政策和程序、进行客户尽职调查，并向相关当局报告可疑交易。通过遵守这些法规，百慕大旨在降低金融犯罪风险，维护其金融体系的完整性。

投资者保护和市场完整性

除了许可和合规要求外，百慕大的监管框架还优先考虑投资者保护和市场完整性。数字资产企业必须遵守严格的透明度、披露和投资者教育标准，以确保投资者得到充分的信息和保护。

此外，百慕大的监管当局积极监控加密市场，以便发现和阻止欺诈活动、市场操纵和其他形式的不当行为。通过促进公平和有序的市场，百慕大旨在增强投资者和利益相关者的信心，并促进加密生态系统的可持续增长。

展望

随着加密货币行业的不断发展，百慕大仍然致力于维持有利的监管环境，以平衡创新与投资者保护和市场诚信。 政府和监管机构继续与行业利益相关者合作，以了解加密货币领域的发展并相应地调整法规。

总之，百慕大的加密货币法规代表了一种渐进且务实的数字资产监管方法。 通过提供清晰度、确定性和监督，百慕大旨在吸引信誉良好的企业和投资者来到其海岸，同时降低风险并防止潜在的滥用行为。 随着加密行业的成熟，百慕大将继续保持加密监管和创新的全球领导者地位。

百慕大实施了管理加密货币的全面监管框架，成为全球最早专门为数字资产量身定制的法律和监管体系之一。 作为著名的离岸金融中心，百慕大采用了有利于商业的方法来监管数字资产和关联企业。

2018 年，百慕大推出了旨在监督首次代币发行 (ICO) 和数字资产业务的立法：《数字资产商业法》和《2018 年公司和有限责任公司（首次代币发行）修正案》（ICO 法）。 这些法律还补充了其他法规，例如《2018 年数字资产业务（网络安全）规则》、《2018 年数字资产业务（客户披露）规则》和《2018 年数字资产业务（审慎标准）（年度回报）规则》。

这些立法措施建立了管理 ICO 和数字资产业务的标准。 根据百慕大的监管框架，ICO 被归类为受限制的商业活动，需要获得百慕大金融管理局的批准。

与某些司法管辖区不同，百慕大法律不强制要求实体存在进行代币销售。 一般来说，只需要在百慕大注册公司即可。 然而，百慕大法律还规定了经济实质要求，这需要额外的合规标准。

数字资产企业必须遵守反洗钱（AML）和反恐怖主义融资（ATF）立法，获得许可的实体有义务采用并遵守全面的反洗钱政策。

2018年的立法对百慕大的“数字资产企业”进行监管，要求在百慕大境内或境外注册或成立的企业在百慕大境内或从百慕大从事数字资产业务必须获得百慕大金融管理局的许可。 数字资产被定义为授予使用权的二进制格式实体，包括用作交换媒介、记账单位或价值存储的价值的数字表示形式。 然而，特定交易存在豁免，例如亲和力或奖励计划内的交易，或在线游戏中使用的价值的数字表示形式。

根据《1969 年百慕大金融管理局法》（简称《法案》）第 4D 条，百慕大金融管理局（简称管理局或 BMA）可将其职能和权力委托给由董事会组成的官员、雇员或委员会 管理局人员中。 根据该法案对许可申请做出决定的权力进一步下放给了特定部门的 ALC。

ALC 结构由管理局董事会于 2007 年建立，专门用于评估打算在百慕大境内或从百慕大开展业务的金融服务企业的许可申请。 负责数字资产的特定部门 ALC 由一名主席组成，通常是金融科技高级顾问或负责监督数字资产业务 (DAB) 的董事总经理。 它包括来自管理局内各个部门的多元化专家小组，包括金融科技、监管、精算、政策制定和反洗钱/反恐融资。

通常，委员会每周四上午 9:00 举行会议，审查所提交的申请，并集体决定是否批准、推迟或拒绝许可请求。 会议结束后，申请人会立即收到 ALC 决定的通知，管理局随后会发出正式信函确认结果。

要根据《2018 年数字资产商业法》(DABA) 申请许可，必须按照以下准则提交彻底且详细的申请：

填妥的申请表必须在下午 5:00 之前送达管理局。 在该周的相应星期四。 这确保了评估和许可委员会 (ALC) 在四个星期后的星期四进行审议。 未能遵守此期限可能会导致 ALC 审核流程延迟。

申请应通过电子邮件发送至 [email protected]。 不需要硬拷贝。 如果申请人在申请表中附加文件时遇到困难，或者文件总大小超过电子邮件限制，请通过提供的电子邮件地址联系金融科技部门，获取有关通过管理局安全驱动器提交的说明。

作为 DAB 申请一部分提交的所有文件必须为英文。

申请人必须使用与所需许可证类别相对应的适当申请表格。通过提供的链接访问BMA网站上的相关申请表格的最新版本：

• T（测试许可证）
• M（修改许可证）
• F（完整许可证）

当局理解，提交综合DAB申请所需的某些文件可能在提交时不可用，或者根据拟议的业务计划可能不适用。在这种情况下，必须提供任何省略的书面解释。

缺少必要文件的申请可能会被推迟或被认为不足以进行审查。

根据2018年数字资产业务法案（该法案），第5节的规定，本原则（以下简称原则）是由百慕大货币管理局（简称当局或BMA）根据该法案发布的，该法案授权当局或BMA公布以下原则，以指导其行动或拟议行动：

• 解释法案附件1中概述的最低标准和第24节规定的许可证吊销的理由。
• 行使授予、吊销或限制许可证的权力。
• 利用其权力获取信息、报告和文件。
• 行使其他执法权力。

这些原则旨在广泛应用，旨在适应有资格根据该法案获得许可的数字资产业务 (DAB) 服务提供商的多样性，同时还考虑潜在的制度和市场变化。 因此，预计这些原则将需要定期修订和进一步发展。 如果原则发生任何重大变更，管理局将发布更新版本。 此外，建议审查这些原则以及根据《2008 年犯罪收益（反洗钱和反恐融资监督和执行）法》（SEA Act 2008）第 5(2) 条发布的任何指导说明，根据第 1997 年犯罪收益法 (POCA 1997) 第 49M 条和 2004 年反恐怖主义（金融和其他措施）法 (ATFA 2004) 第 12O 条。

此外，本文件应与《执行权力使用原则声明》(SPUEP) 一起考虑。 SPUEP 概述了指导管理局使用正式权力以确保遵守法律或监管要求或惩罚不遵守法律或监管要求的原则。 如果 SPUEP、《2008 年犯罪收益（反洗钱和反恐融资监督和执行）法》下使用执法权力的原则声明（反洗钱原则）和本文概述的原则之间出现差异 ，SPUEP的内容优先。

这些原则与 SPUEP 一起，在管理局有关数字资产业务 (DAB) 公司许可的决策过程中，以及在决定是否撤销或限制许可时发挥着至关重要的作用。 这些原则，加上管理局对附表 1 中列出的最低许可标准的解释以及该法案第 24 条中详细说明的撤销理由，构成了管理局在监督 DAB 期间考虑的主要标准。

DAB 的监督职能包括监督这些标准的持续遵守情况，并确保遵守该法案规定的义务、DAB 的内部政策和程序以及外部监管义务，例如《1997 年犯罪收益法》、《犯罪收益法》（反犯罪收益法）。 2008 年《反洗钱和反恐怖融资监督与执行法》及相关法规。

如果对高级代表或公司本身的角色产生担忧，管理局将评估适当的措施来解决该问题。 最初，管理局可以通过说服和鼓励寻求补救行动。 然而，如果这些努力被证明无效，可以考虑采取更强有力的措施来确保合规。 如果管理局认为为了公共利益有必要，它可以利用该法案规定的权力，包括对许可证施加限制或最终撤销许可证。

这些原则引用了管理局发布的各种政策和指导文件，这些文件通常可以在其网站上访问：www.bma.bm。 该原则的第三节深入探讨了该法案附表 1 中概述的每项许可标准的解释，而第四节概述了与管理局授予许可的自由裁量权相关的考虑因素。 第五节阐述了指导管理局获取信息、报告和文件的权力的原则。

另一方面，SPUEP 概述了对启动执法行动的理由的解释，并根据具体情况进行评估，并考虑到更广泛的背景。 该评估包括考虑替代措施是否更合适，并考虑受监管金融机构的情况、正在审查的行为以及更广泛的背景因素等因素。

关于执行程序，管理局可以行使其权力限制或撤销许可证。 这些权力也可以在监管环境中使用，例如施加额外的报告要求或在机构停止运营或开展有限范围业务的情况下。 此外，这些权力可用于维护公共利益，特别是应对与 DAB 行为无关的外部威胁，如该法案第 8 条所述。

在向数字资产企业 (DAB) 授予许可证之前，管理局必须确保申请人满足或能够满足该法案附表 1 中列出的所有标准。 一旦获得许可，DAB 将继续受到管理局的持续监督和监管，其中包括持续遵守许可标准。 DAB 有义务根据该法案和相关法规、规则、指导说明或守则，按照管理局确定的时间间隔提供有关其运营的信息。 如果 DAB 未能满足任何标准，管理局有权根据该法案中概述的规定以及《原则》、《反洗钱原则》和《SPUEP》中详细规定的规定采取行动。

该法案建立了一个框架，概述了获得许可的 DAB 必须遵守的最低标准。 这些标准根据各个 DAB 的具体情况进行应用和解释，并考虑到该行业的发展。 除了审查民建联提交的定期、年度和其他报告外，管理局的监督还包括根据需要与民建联高级管理层进行彻底审慎的讨论。 这些讨论的频率是根据 DAB 及其业务活动的性质、规模、复杂性和风险状况等因素确定的。 这些讨论可以亲自进行，也可以虚拟进行，可以在管理局办公室或 DAB 场所进行。

此外，定期对 DAB 的场所进行实地或虚拟的合规访问，以加强管理局对其管理结构、运营、政策和控制的了解。 这些访问有助于管理局确保每个 DAB 继续谨慎开展业务并符合所有相关标准。

一旦发现违规行为或潜在违规行为，DAB 应立即向管理局发出警报，以便迅速商定必要的补救措施。 同样，DAB 必须将其业务运营的任何拟议重大变更通知管理局。 这使得管理局能够评估这些变化是否影响 DAB 满足最低标准的能力。

为了根据该法案颁发许可证，管理局必须确保满足附表 1 中列出的所有最低许可标准。 这种满意度取决于申请人和任何其他相关方向管理局提供有关申请的所有要求的信息。 即使管理局确信正在或能够满足标准，它也保留扣留许可证的权利。 如果对标准的持续履行存在疑问，或者认为公共利益或客户或潜在客户的利益受到重大威胁，则可以行使这一自由裁量权。

此外，管理局还会评估是否会从 DAB 和相关方收到足够的信息，以有效监控标准的遵守情况并识别 DAB 客户的潜在风险。