新加坡的加密货币法规

新加坡已成为拥抱和监管加密货币行业的全球领导者，营造了鼓励创新的环境，同时保持了强有力的投资者保护措施。 新加坡监管框架的核心是新加坡金融管理局 (MAS)，它负责监督和制定符合新加坡对技术进步的承诺的政策。

2020 年 1 月实施的《支付服务法》（PSA）一直是新加坡加密货币监管方法的关键要素。 根据 PSA，包括加密货币交易所在内的数字支付代币服务必须注册并遵守反洗钱 (AML) 和反恐融资 (CTF) 法规。 这项全面的立法提供了清晰的许可结构，确保数字支付代币的安全并维护消费者的利益。

加密货币交易所和钱包提供商是新加坡蓬勃发展的加密生态系统的重要组成部分，需要根据 PSA 获得许可证。 许可框架采取了严格的措施来保护用户并维护金融体系的完整性。

新加坡的加密货币监管

新加坡在打击加密货币领域的非法活动方面的承诺表现在其强调AML和CTF措施上。从事加密货币相关活动的实体被要求进行彻底的客户尽职调查，监控交易，并及时报告任何可疑活动。

新加坡的税收政策进一步增加了该司法管辖区对加密货币企业的吸引力。截至我在2022年1月的最新知识更新时，数字支付代币不受商品和服务税（GST）的约束，为在加密货币行业运营的企业提供了额外的激励。

新加坡的监管方式以支持创新为特点。诸如金融科技和创新（FSTI）计划之类的举措显示了该国支持资金项目，以提高其金融业竞争力的承诺。

这个城市国家的积极立场和监管明确性获得了全球认可，将新加坡定位为加密货币企业的首选目的地。随着监管环境的不断发展，利益相关者被鼓励及时了解更新内容，确保与最新法律要求的持续合规。总的来说，新加坡的加密货币监管展示了一种平衡的方式，促进创新，并确保其金融生态系统的完整性和安全性。

优势

新加坡的加密货币监管采取了积极前瞻的态度，将这个城市国家定位为全球领先者，促进了区块链和数字货币创新的有利环境。新加坡加密货币监管的关键方面包括：

新加坡金融管理局（MAS）：作为中央监管机构，MAS在监督和塑造加密货币监管方面发挥着关键作用。其方法的特点是致力于技术进步、金融稳定和投资者保护。

支付服务法（PSA）：PSA于2020年1月颁布，是新加坡加密货币监管的基石。它将包括加密货币交易所在内的各种支付服务纳入监管范围。PSA提供了一个明确的许可框架，确保遵守反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）规定。

许可要求：加密货币交易所和钱包提供商必须根据PSA获得许可。这个许可框架实施了严格的措施，以确保数字支付代币的安全，并保护消费者，增强了加密货币行业的可信度和安全性。

反洗钱（AML）和反恐融资（CTF）措施：从事加密货币相关活动的实体被要求遵守严格的AML和CTF措施。这包括彻底的客户尽职调查、交易监控和及时报告可疑活动。

税收政策：新加坡的税收政策为加密货币企业的吸引力做出了贡献。数字支付代币不受商品和服务税（GST）的约束，为加密货币行业的企业提供了税收确定性和激励。

创新支持：新加坡通过金融部门科技和创新（FSTI）计划等举措积极支持区块链和金融科技创新。该计划为增强新加坡金融部门竞争力的项目提供资金支持。

全球认可：新加坡的监管方式获得了全球认可，吸引了加密货币领域的本地和国际参与者。这个城市国家致力于监管清晰和创新友好的政策，将其定位为加密货币企业的首选目的地。

持续演变：新加坡的监管环境持续演变，反映了加密货币行业的动态性质。鼓励利益相关者及时了解更新和修订的法规，确保与最新的法律要求保持持续合规。总的来说，新加坡的加密货币监管展示了一种平衡的方式，促进创新，并确保其金融生态系统的完整性和安全性。

新加坡的加密货币在监管框架下运行，主要由支付服务法（PSA）管理。PSA将加密货币分类为受监管或不受监管，考虑到其属性和特征。一些加密货币可能不在PSA范围之内，而其他可能根据新加坡证券和期货法2001年（SFA）的范围，如果其特性类似于资本市场产品或证券，则会受到监管。

在新加坡从事任何与加密货币相关的活动之前，寻求新加坡律师事务所的法律咨询是必要的，以了解新加坡法律下的监管影响。

加密货币监管

根据PSA，提供支付服务的企业，包括加密货币交易所，必须获得支付许可证。PSA下定义的七项支付服务包括账户发行服务、电子货币发行服务、跨境汇款服务、国内汇款服务、商家收款服务、数字支付代币（DPT）服务和货币兑换服务。

加密货币可能属于“电子货币”或“数字支付代币”的定义。提供与此类加密货币相关的支付服务的实体需要在PSA下获得许可。”电子货币”是指用于支付交易的电子存储的货币价值。”数字支付代币”代表公众接受的用作交换媒介的价值数字表示。

DPT服务可能涉及DPT的交易或促进其交换。交易DPT包括用金钱或其他DPT购买或出售它们，而促进交换则涉及运营数字支付代币交易。

某些加密货币属于有限目的DPT的定义，不受PSA监管。有限目的DPT包括非货币客户忠诚度或奖励积分，在游戏资产或具有特定用途的类似数字表示等。

PSA适用于加密货币的两种许可证类型：标准支付机构许可证和重要支付机构许可证。如果支付交易的总价值超过指定阈值，则需要后者。

对于从事电子货币发行服务的企业，根据标准支付机构许可证和重要支付机构许可证的标准，必须获得后者。根据诸如存储在支付账户中的电子货币总价值等标准，以确保符合这些许可证要求。

PSA界定了获得许可证的先决条件和持牌人的持续合规义务。资格标准包括最低基本资本，标准支付机构许可证为新加坡元100,000元，重要支付机构许可证为新加坡元250,000元。一个基本要求是任命一个新加坡公民或永久居民的执行董事，或者另外任命一个新加坡公民或永久居民的非执行董事，以及持有新加坡工作通行证的执行董事。此外，许可证申请人必须在新加坡设立一个永久的营业地或注册办事处，作为提供的支付服务相关交易记录的地点。

此外，支付机构必须在其设立的营业场所或注册办事处指定至少一名代表处理查询或投诉。重要支付机构有义务向MAS提供一定金额的保证金，而最近的修订授权MAS规定了额外的许可证类别，可能将标准支付机构也纳入相同的要求。

根据SFA，加密货币可能与传统资本市场产品（如证券、集体投资计划单位、衍生品合约和杠杆外汇交易的现货外汇合约）具有相似的特征。因此，根据所进行的具体活动，这些加密货币可能适用于传统要求。例如，交易构成资本市场产品的加密货币要求获得资本市场服务许可证，并且提供基于证券的加密货币需要与MAS准备和提交招股说明书。

具有资产支持特征的加密货币可能根据1992年商品交易法的许可要求进行许可，如果交易活动构成现货商品交易。一般来说，在新加坡具有受监管产品特征的加密货币不被禁止，但遵守适用法律是必要的。从事与不受监管产品特征的加密货币相关的活动的各方可以在不受限制的情况下进行，但必须遵守新加坡的一般法律。

MAS积极调整新加坡的法规，以适应不断发展的全球加密货币格局，考虑相关的风险和机遇。为此，MAS于2023年7月3日发布了一份咨询文件，征求公众对2019年支付服务条例修正案的意见。这些修正案将要求DPT服务提供商根据法定信托保护客户资产，并限制他们不得为零售客户提供DPT代币的贷款和质押。目的是增强客户资产保护，并解决DPT服务提供商的不公平交易行为。

销售监管

加密货币销售的监管取决于加密货币是否属于受PSA或SFA管辖的产品范围。如果加密货币被归类为证券、基于证券的衍生品合约或集体投资计划单位，则要求其销售需要准备和提交招股说明书。但是，SFA下的豁免情况，例如私募或小额豁免，可能适用。

根据SFA的私募规定，任何12个月内向不超过50人提供要约。根据SFA的小额要约规定，任何12个月内提供要约所筹集的总金额上限不超过500万新加坡元或其等值的外币。

作为销售或购买这种加密货币的经纪人需要获得处理资本市场产品的资本市场服务许可证。

如果根据PSA，加密货币被归类为数字支付代币（DPT），则从事以货币或其他DPT换取的买卖业务需要在新加坡根据PSA获得许可。

如果加密货币根据PSA被归类为电子货币，则从事将其发行以促进支付交易的业务需要在新加坡根据PSA获得许可。

除了解决监管考虑因素外，在新加坡发行或销售加密货币的个人或实体必须根据新加坡法律建立一套全面的法律文件，以管理交易并界定销售方/发行方和购买方的权利和义务。重要的法律文件包括Token销售条款和条件、隐私政策、反洗钱/反恐怖融资合规手册、未来Token的简单协议、私募备忘录和招股说明书。这一框架对于保护涉及各方的权利和利益至关重要。