开曼群岛加密货币法规

开曼群岛以其经济服务业和商业友好环境而闻名，已成为加密货币和区块链领域企业感兴趣的目的地。 对于提供虚拟资产服务的公司来说，获得虚拟资产服务提供商（VASP）许可证是确保合规性和可信度的关键一步。 本文概述了在开曼群岛获得 VASP 许可证的关键方面。

全球对数字货币的兴趣激增，促使世界各地的政府和监管机构努力应对在创新和安全之间取得平衡的挑战。 在寻求建立加密相关活动框架的司法管辖区中，开曼群岛是一个有趣的案例。

政府立场和定义

开曼群岛是一个重要的全球金融中心，以其创新和友好的商业环境而闻名。由于社会和政治稳定、与英国的法律关系、税收中立以及良好监管的金融服务行业，该司法管辖区特别受到全球复杂和机构投资者的青睐。

这些特点使开曼群岛成为建立金融科技相关结构的首选目的地。无论是涉及基金车辆投资于数字资产、加密货币交易所、初始代币或代币发行，还是引入去中心化金融协议或网络，该司法管辖区的声誉仍然至关重要。

承认促进金融科技和数字资产业务的重要性，开曼群岛政府、开曼群岛货币管理局（“CIMA”）以及像开曼金融（Cayman Finance）和开曼群岛区块链基金会等行业组织分享共同的目标。他们旨在吸引和培育行业增长，同时维护该司法管辖区在数字资产背景下对最高金融标准和透明度的承诺。

2020 年 5 月，根据金融行动特别工作组的国际标准，开曼群岛推出了监督和管理虚拟资产服务业务的新框架 – 2020 年虚拟资产（服务提供商）法案（“VASP 法案”）。 该立法分两部分进行，第一阶段重点关注反洗钱法规和 VASP 注册，而第二阶段则解决许可和其他问题，有待实施。
尽管第二阶段的具体实施日期尚未确定，但新框架强化了开曼群岛作为虚拟资产服务业务的吸引力。它为这一领域的运营提供了灵活的监管基础，为那些在此领域运营的人提供了确定性，并与国际标准保持一致。

根据VASP法，广义上，“虚拟资产”指的是以数字形式交易或转移的价值表示，用于支付或投资目的。值得注意的是，排除了法定货币的数字表示和缺乏与第三方的转让或兑换能力的“虚拟服务代币”，包括仅用于访问或服务提供功能的代币。

为了增强VASP法的清晰度，于2020年10月颁布了《虚拟资产（服务提供商）法规》（VASP法规）。这些规定概述了注册申请要求、费用细节，并提供了有关虚拟资产发行的额外指导，如下文所述。

加密货币监管

VASP法明确确立了开曼群岛内数字资产和加密货币的合法性，同时也对提供与虚拟资产相关服务的企业进行监管。一般来说，开曼群岛不会对虚拟资产本身或处理其内部目的的实体进行特定监管。

根据VASP法，所有虚拟资产服务提供商（VASP）必须获得CIMA的许可或注册，获得豁免，或持有沙盒许可证。 “VASP”指的是在开曼群岛注册或注册的提供虚拟资产服务作为其业务活动的一部分的实体。

在VASP法的背景下，“虚拟资产服务”包括以下服务的发行或代表另一实体提供特定服务，包括：

1. 虚拟资产与法定货币之间的兑换。
2. 两种或多种其他形式的可兑换虚拟资产之间的兑换。
3. 虚拟资产的转移。
4. 虚拟资产托管服务，涉及虚拟资产或相关工具的安全保管或管理，这些工具可以控制虚拟资产。
5. 参与和提供与虚拟资产发行或虚拟资产销售有关的金融服务。

值得注意的是，不属于上述类别的加密货币和其他数字资产业务可能仍需遵守开曼群岛的一般法规。 这些法规并不专门针对数字资产，包括证券投资业务法（“ SIBA”）， 货币服务法和反洗钱法规，下文将进一步介绍。

销售规定

VASP法

如前所述，开曼群岛实体以营业为目的进行的虚拟资产发行、与虚拟资产发行或销售相关的金融服务提供、虚拟资产转移等活动，可能属于虚拟资产服务，因此需要根据VASP法获得CIMA的许可或注册。

根据VASP法，任何虚拟资产发行都需要事先获得CIMA的批准。在这种情况下，发行指的是向公众出售新创建的虚拟资产，以换取法定货币、其他虚拟资产或替代考虑。虽然“公众”的术语在VASP法中缺乏具体定义，但应进行广泛解释。VASP法规将“私人销售”（未经广告并通过私人协议向有限人数出售）与公开销售区分开来，可能使某些销售豁免VASP法规的注册要求。虚拟服务代币的销售以及没有对价的任何转移（例如“空投”）也被排除在此要求之外。

直接发行受到规定的最高门槛限制，截至撰写本文时尚未确定。如果发行由一个或多个虚拟资产交易平台或义务实体进行，且这些平台要么在VASP法下获得许可，要么在其他非高风险司法管辖区受到监管，则可以豁免门槛。

投资基金

在开曼群岛运营作为投资基金的实体，发行数字资产，可能会受到《共同基金法》（适用于开放式基金）或《私募基金法》（适用于封闭式基金）的监管。如果这些数字资产构成股权或投资权益，可能需要注册或许可。具体的确定取决于各种因素，建议寻求专业意见。例如，《共同基金法》下的“股权利益”定义现在包括“任何其他利益的表示”，很可能涵盖各种数字资产。

在数字资产领域投资的资产池车辆或接受数字资产作为投资传统资产类别的订阅应寻求开曼群岛法律意见。

证券投资业务法（SIBA）

根据SIBA，成立、注册或在开曼群岛运营的实体从事涉及数字资产的交易、安排、管理或咨询，可能会受到SIBA的监管。除了VASP法所需的注册或许可外，可能还需要CIMA的注册或许可。如果数字资产属于SIBA所定义的“证券”，则可能需要这样做。

值得注意的是，“证券”的定义包括可以立即出售、交易或兑换的数字资产，表示或可兑换为传统证券或传统证券衍生品。需要进行具体案例分析，以确定数字资产是否属于这些类别。

在开曼群岛进行的发行

关于在开曼群岛境内进行的发行、销售或发行，应考虑某些监管规定。《公司法》禁止未在开曼群岛证券交易所上市的免税公司向开曼群岛公众提供证券。类似的禁止在《有限责任公司法》中也存在，适用于有限责任公司。即使是在开曼群岛之外的实体，也必须小心，不要从事在开曼群岛“经营业务”的活动，这可能会引发注册、许可要求和处罚。虽然“经营业务”的定义没有明确的界定，但建议寻求法律意见。

在实践中，这些限制通常不会对发行人造成重大问题，因为“公众”的定义排除了某些实体，而且发行人通常会将目标投资者锁定在开曼群岛之外。

税收

开曼群岛政府不对数字资产的发行、持有或转移征收所得税、遗产税、礼物税、资本利得税、公司税、扣缴税或类似税收。

印花税可能适用于在开曼群岛签订的或在签订后带入开曼群岛的原始文件。但是，征收的金额通常是名义的。

在开曼群岛成立或注册的实体可以请求并支付相对较低的费用获得免税证书。该证书确认自指定日期后开曼群岛颁布的任何法律不对实体或其运营适用利润、收入、收益或升值的任何税收。这些证书通常有效期为20至50年，具体取决于实体类型。

货币传输法律和反洗钱要求

货币传输法律

根据《货币服务法》，在开曼群岛境内或从开曼群岛境内从事“货币服务业务”的人必须从CIMA获得许可。不遵守此要求构成犯罪行为。

“货币服务业务”包括提供货币传输或货币兑换等服务。虽然还没有明确的指导说明这是否包括涉及加密货币或数字资产的交易，但对法规的仔细审查可能在某些情况下表明其适用性。尤其是当数字资产主要促进法定货币之间的转移或兑换时，该立法可能会受到影响。因此，打算建立此类业务的个人建议仔细审查《货币服务法》的适用范围，并寻求适当的专业意见。

反洗钱要求

数字资产的独特特征和预期功能可能会带来增加的合规风险和实际挑战。缺乏可信赖的中央交易对手、加剧的匿名性以及无限制的跨境转移易使得需要仔细考虑。

为了解决这些问题，开曼群岛当局采取了一种平衡的方法，将数字资产整合到现有法律框架中，而不是建立一个单独的制度。这种方法侧重于活动的特定性质和资产，以评估其在非法活动中的潜在风险。

根据《犯罪收益法》，《反洗钱法规》和相关指导说明（统称为“AML法律”），在开曼群岛成立、注册或设立基地的实体从事“相关金融业务”的必须遵守各种义务，旨在防止、识别和报告洗钱和恐怖主义融资。

术语“相关金融业务”在《犯罪收益法》中有定义，包括提供虚拟资产服务（与VASP法略有不同）。

虽然对AML法律的具体内容进行深入研究超出了本章的范围，但受监管体制约束的实体通常需要：

1. 指定一个名为AML合规官员的个人，由CIMA批准用于VASPs，监督遵守AML法律并与监管当局联系。
2. 任命洗钱报告官和副手，为业务内部建立报告渠道。
3. 实施程序，确保正确识别交易对手、基于风险的监控、记录维护和全面员工培训。

CIMA已为VASP提供了与AML相关的指导，针对处理虚拟资产转移的中介商引入了新的监管要求。在实践中，建议咨询专门的第三方提供商以实现有效的合规。

推广和测试

沙盒许可证

VASP法案引入了专为提供虚拟资产服务或利用创新技术或交付方法的其他金融科技服务提供者设计的沙盒许可证。这些许可证提供了灵活性，允许CIMA对相关业务施加额外要求或给予特定豁免。

沙盒许可证是临时性的，有效期最长为一年。在此期间，预计CIMA将评估未来业务监管的最佳方法。这项评估可能包括考虑对立法的变更，以进一步鼓励和监督相关创新的使用。详细的资格标准目前尚不可用。

特别经济区

此外，开曼群岛政府积极推广特别经济区（SEZ）给那些希望从该司法管辖区开展与金融科技相关产品开发的人。

SEZ为金融科技行业的企业在开曼群岛内建立实体运营提供了一个加速过程。它提供了各种优势，如简化、更快速、更具成本效益的工作许可流程、关于当地贸易许可和所有权要求的让步、在四至六周内启动运营以及分配的办公空间。

结合该司法管辖区的其他优势和最近更新的知识产权法，SEZ在金融科技行业已经得到了显著的受欢迎程度。在SEZ内设立的以区块链为重点的公司数量不断增长。

所有权和许可要求

开曼群岛不对个人拥有、持有或交易个人账户数字资产实施任何特定限制或许可要求。

正如前文所述，根据VASP法案，所有符合VASP定义的实体必须从CIMA获得许可或注册，获得豁免，或持有沙盒许可证。还需要考虑其他监管框架的适用性，例如共同基金法和SIBA（如上所述）。

根据VASP法案，VASP必须确保其受益人获得CIMA批准，作为适当个人来行使控制权或所有权。除了公开交易的公司外，在VASP中拥有10%或更多股权或表决权的情况下，未经CIMA事先批准，不能自愿发行或转让，除非可能有例外。

挖掘

目前，开曼群岛既不监管也不禁止数字资产的挖掘，VASP法案也没有针对此活动的具体规定或禁止。值得注意的是，在该司法管辖区建立重大挖掘业务的实际障碍包括计算设备的进口关税和相对较高的电力生产成本。这些挑战的潜在缓解可能受到可再生能源选项的日益增加和未来成本的降低的影响。

报告要求

根据VASP法案注册或持有许可证的VASP将需要：

1. 每年准备审计报告并提交给CIMA。
2. 获得CIMA对任命高级官员或AML合规官员的事先批准。
3. 向CIMA提供特定通知，确认符合AML法律和数据保护法的规定，确保与虚拟资产服务相关的所有通信的准确性。
4. 根据CIMA的要求对其AML系统和程序进行审计。
5. 通知CIMA有关在其他司法管辖区的许可证或注册、在其他司法管辖区开设办事处或设立实体存在、或持有/收购参与虚拟资产服务的其他实体的控股权的情况。

可能适用其他报告和其他要求，这些要求可能因提供的虚拟资产服务类型而异。如果与AML法律下的“相关金融业务”相关的支付或转账涉及对洗钱或其他犯罪活动的怀疑，则可能需要报告或提交报告。

如有任何疑问或需要帮助，请随时与我们联系，我们很乐意协助您的数字资产业务。

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