欧盟MiCA牌照成功申请案例

Regulated United Europe 已协助众多客户在欧洲获得MiCA牌照。以下是多家世界知名企业成功获取MiCA牌照的案例，并详述了整个申请流程。

公司名称：Bybit EU GmbH

官网：www.bybit.eu

获牌国家：奥地利

获牌日期：2025年5月28日

流程描述：

加密货币交易所Bybit成为首批依据欧盟加密资产市场条例（MiCA）获得加密资产服务提供商（CASP）牌照的国际平台之一。奥地利金融市场管理局（FMA）于2025年5月28日授予其欧盟运营许可，使该公司得以在整个欧洲经济区合法提供服务，并巩固其在采用欧洲加密监管新标准领域的领先地位。

为获取该牌照，Bybit在奥地利注册成立欧洲子公司Bybit EU GmbH，并将总部设于维也纳，该地由此成为区域运营、法律及技术协调的枢纽。MiCA牌照通过护照机制赋予Bybit在29个欧盟国家提供受监管加密资产服务的权利，免除在各司法管辖区单独申请许可的必要性。

此次牌照申请历时数月，Bybit采取全面措施使公司架构与技术体系符合MiCA要求。筹备阶段，公司实施内部审计，修订合规流程与客户保护标准，并调整商业模式以适应新规。同时更新了风险管理、网络安全、内部控制及反洗钱政策。

申请期间，Bybit聘请顶尖法律及技术咨询机构提供支持。为证明技术可靠性，公司实施了全面渗透测试与安全审计，相关报告成为提交给奥地利金融市场管理局（FMA）的申请材料核心组成部分。提交完整文件包后，监管机构对公司架构、财务状况及内部控制体系进行了深度审查，重点核查客户资金与公司资金隔离、加密资产保护措施、商业模式透明度及资本充足率等关键环节。

审查期间监管机构要求补充材料，并通过高管访谈评估技术方案是否符合欧盟消费者保护及网络安全标准。

审查完成后，Bybit EU GmbH正式获得MiCA牌照，确认其有权为客户提供加密货币交易、数字资产托管及加密资产转账等服务。自此，所有欧盟用户将通过专属域名Bybit.eu接受服务（该域名专为满足MiCA要求而创建），国际平台Bybit.com不再为欧盟客户提供服务。

获得MiCA牌照成为Bybit业务机构化战略及巩固欧洲市场地位的关键要素。该公司宣布计划将维也纳团队扩充至百人规模，重点布局合规、风险管理、IT基础设施及客户运营领域。奥地利总部将成为对接欧洲监管机构与金融合作伙伴的核心枢纽。

未来Bybit拟申请MiFID II投资公司牌照，以提供衍生品及结构化产品服务，从而在欧盟构建符合最高监管标准的全面法律运营体系。

Bybit EU GmbH的案例展现了满足MiCA要求的系统化平衡策略：不仅涵盖法律合规准备，更包含对本地基础设施与人才的重大投入。这种策略使监管机构确信公司的郑重承诺，成为全球企业如何通过技术创新与严格合规相结合，成功融入欧洲监管环境的典范。

Bybit的经验表明，成功获取MiCA牌照需具备充分准备、透明的公司架构、充足资本、稳健的技术解决方案以及持续接受监管的准备。这一里程碑强化了公司作为欧洲客户可信赖合作伙伴的地位，并印证欧盟加密资产市场正迈入规范化、负责任运营的新纪元。

公司名称： Coinbase Luxembourg S.A.

官网： www.coinbase.com

许可国家： 卢森堡

许可日期： 2025年6月20日

流程描述：

2025年6月，Coinbase根据欧盟《加密资产市场条例》（MiCA）正式获得卢森堡金融业监管委员会（CSSF）颁发的加密资产服务提供商（CASP）牌照。此举成为公司欧洲战略发展的关键节点，亦是MiCA法规全面落地实践的首批先例之一。在卢森堡取得牌照后，Coinbase得以通过护照机制在整个欧盟提供加密资产服务——该机制允许持牌机构在所有欧洲经济区国家开展业务，无需在各国分别申请许可。

选择卢森堡作为牌照申请地具有战略合理性。该国历来被视为欧洲最稳定的金融中心之一，拥有高标准的监管体系和透明的法律环境。卢森堡金融监管委员会（CSSF）在银行、投资基金及金融服务提供商监管方面经验丰富，并积极参与了欧盟《数字资产监管条例》的国家基础设施建设。对Coinbase而言，这意味着能与熟悉数字资产且具备评估复杂技术商业模式能力的监管机构合作。

在牌照申请准备阶段，公司注册子公司Coinbase Luxembourg S.A.对MiCA合规要求进行了大规模分析。公司修订了关键内部文件与流程，涵盖风险管理政策、内部控制体系、反洗钱/反恐怖融资及客户尽职调查流程，以及客户保护与流动性管理标准。此外，公司还实施了信息安全与事件管理新措施，这些措施与欧洲银行管理局（EBA）正在制定的MiCA强制性技术标准保持一致。

法律申请材料包含《欧盟条例2023/1114》第62条规定的完整文件包：组织架构说明、最终受益人信息、高管资质证明材料、财务预测、商业计划书、IT架构描述、客户资产保护机制、利益冲突管理政策及业务连续性计划。CSSF对所有要点进行了全面合规审查，包括公司架构分析与资本韧性评估。在执照评估阶段，监管机构特别关注Coinbase如何保障客户资产安全、实现资产与公司资金隔离、防范网络威胁以及遵守欧盟数据保护政策。

审查过程中，监管机构曾发出澄清要求，需就内部治理及合规职能执行等事项补充说明。审查还涉及反洗钱/了解客户（AML/KYC）模型的可持续性，CSSF评估了Coinbase机制在防范洗钱及恐怖主义融资方面的有效性。

该流程最终使Coinbase Luxembourg S.A.正式列入CASP持牌机构名录，其信息同时在法国金融市场管理局（AMF）注册库公布，并被列入加密资产服务提供商白名单。获准服务涵盖：代表客户保管及管理加密资产、加密资产与法币及加密资产间的兑换、订单执行与传输、加密资产转移。至此，Coinbase已获得覆盖MiCA法规下所有主要服务类别的全面授权。

获牌后，Coinbase宣布将进一步拓展欧洲业务版图。公司计划加强卢森堡团队建设，重点强化合规、网络安全、客户支持及法律部门。此外，Coinbase拟投资当地区块链生态建设项目，并与本土金融机构及教育机构开展合作。战略层面，卢森堡已成为该公司融入欧洲金融体系的枢纽，以及协调欧盟层级业务的运营基地。

实践层面，Coinbase案例展现了全球性平台如何有效适应欧洲新规环境。该公司不仅满足MiCA的正式要求，更依据可靠性、透明度及客户保护原则构建内部业务架构。监管机构则通过此案例证实：国际企业只要符合MiCA所有条款，便能在欧洲市场合法可持续地运营。

在卢森堡获得MiCA牌照成为整个加密行业的重大先例。这表明曾被视为限制性的欧洲监管框架，如今正成为主要市场参与者实现合法化与增长的工具。对Coinbase客户而言，这意味着更高的信任度、透明度和保障力度；对公司自身而言，则意味着能在欧盟统一法律空间内提供创新加密服务。

公司名称：Gate Technology Limited

官网：www.gate.mt

发证国家：荷兰

许可证日期：2025年9月29日

流程描述：

作为知名加密货币平台之一的Gate集团，已获得马耳他金融服务管理局（MFSA）颁发的虚拟金融资产（VFA）四类牌照。此举成为该公司拓展欧洲市场战略的关键一步。选择马耳他源于其对加密货币产业的友好监管环境：该国立法体系长期为数字资产及分布式账本技术（DLT）基础设施提供法律框架。通过VFA四类牌照，Gate获得提供多元加密资产服务的资质，包括加密货币交易、托管及运营交易平台。

在申请过程中，Gate进行了周密筹备：在马耳他建立符合规范的公司架构，全面满足监管机构对安全防护、内部审计、风险管理、KYC/AML合规及客户资金保护的要求。公司与MFSA多次沟通，提交了证明其架构透明度、财务稳健性及技术可靠性的完整文件包。通过严格审核后，MFSA正式授权Gate作为受监管的加密服务平台运营，并获准持有客户资产。

此项决定不仅巩固了Gate在欧洲市场的地位，更为其未来发展奠定法律基础，更通过欧洲监管机构认证的运营资质增强了用户信任。Gate案例展现了具有全球雄心的项目如何通过选择监管体系完善的司法管辖区、实施全面合规措施、创造欧洲市场可持续发展条件等方式，适应欧盟监管要求。

公司名称： eToro (Europe) Ltd

官网： www.etoro.com

许可国家： 塞浦路斯

许可日期： 2025年1月16日

流程说明：

eToro（欧洲）有限公司已获得塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）许可，依据欧盟《加密资产市场条例》（MiCA）提供加密服务。此举使其可在欧盟全境运营，仅需向各成员国进行备案。选择塞浦路斯获取授权，体现了eToro在统一欧洲市场中的战略布局。塞浦路斯拥有成熟的金融基础设施，并在监管金融及数字服务平台方面经验丰富。

CySEC颁发的许可证使该平台可作为加密资产服务提供商（CASP/DASP）运营，并通过护照机制覆盖欧洲经济区所有国家。此前，eToro已完成为期一年的加密资产托管业务SOC 2 Type II认证，彰显其卓越的运营韧性与基础设施安全标准。

该授权涵盖全系列加密服务——客户资产托管与管理、加密货币与法币及加密货币间兑换、订单执行、订单接收与传输，以及咨询服务和投资组合管理。2025年3月，法国监管机构AMF将eToro（欧洲）有限公司列入该国加密服务提供商白名单，确认该公司已获得塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）颁发的MiCA牌照，并依据服务自由提供原则（跨境）获准在法国提供加密资产服务。由此，该授权范围不仅覆盖塞浦路斯及欧盟核心国家，更通过AMF认证延伸至法国。

此项授权成为eToro欧洲战略的核心要素，旨在强化市场布局、融入统一监管框架，并按规范标准整合业务。除确保法律合规外，eToro预期统一规则、增强透明度及完善监管将提升投资者与用户信任，推动欧洲加密服务市场增长。

公司名称：Payward Global Solutions Limited

官网：www.kraken.com

发证国家：爱尔兰

许可日期：2025年6月25日

流程说明：

加密货币交易所Kraken宣布获得爱尔兰中央银行依据欧盟《加密资产市场条例》（MiCA）颁发的牌照。此举成为其欧洲战略的重要里程碑：凭借该牌照，Kraken现可在整个欧洲经济区（30个成员国）统一监管标准下合法提供加密服务。

此前Kraken已在爱尔兰、比利时、法国、意大利、荷兰、波兰和西班牙等多个欧盟国家注册为虚拟资产服务提供商（VASP）。但此类国家注册仅授予本地运营权限，无法实现全欧盟范围的自由经营。相较之下，爱尔兰监管机构颁发的MiCA牌照开启了“护照制度”通道——即在单一监管框架下为所有EEA国家提供服务的权限。

Kraken在官方博客中强调，爱尔兰中央银行的授权是对其在安全、合规及用户保护方面高标准承诺的认可。该公司指出，近年来通过强化内部流程、基础设施及监督机制，始终为这一重要里程碑做着充分准备。该牌照成为Kraken全面监管战略的最后一块拼图，与其现有的MiFID（金融工具市场指令）和EMI（电子货币机构）牌照形成互补——后两者已使其能够在欧洲开展金融工具交易及法定货币支付业务。

随着牌照生效，Kraken宣布其受MiCA监管的实体现已直接服务于欧洲经济区全部30个国家/地区的客户。这意味着钱包管理、交易、存取款（含本地支付机制支持）等业务均通过爱尔兰监管机构监督的法律实体执行，显著提升了信任度与用户保护保障。根据MiCA规定，客户将获得统一的权益与标准，包括更高的透明度、投资者保护及强化监管监督。

法律许可流程涵盖公司架构评估与修订、风险管理流程强化、KYC/AML政策制定、网络安全防护体系构建以及客户资产与公司资产隔离机制确立。Kraken将获得爱尔兰监管机构颁发的MiCA牌照视为其长期负责运营欧洲加密服务市场的承诺证明。

此举使公司得以在合规环境下加速发展，拓展产品线（涵盖现货与衍生品工具），并同时吸引零售及机构客户。

Kraken案例展现了全球加密货币交易所如何适应欧盟新规：从各国本土注册起步，继而在监管严格的可靠司法管辖区获取MiCA牌照，最终通过单一受监管实体实现欧洲经济区（EEA）全境直接客户服务。这一融合法律、技术与运营转型的进程，为其他寻求欧洲合法扩张的市场参与者树立了标杆。

公司名称：Foris DAX MT Limited

官网：crypto.com

发证国家：马耳他

许可证日期：2025年1月27日

流程说明：

Crypto.com成为首批依据欧盟加密资产市场条例（MiCA）获得加密资产服务提供商（CASP）许可证的国际加密平台之一。该授权由马耳他金融服务管理局（MFSA）颁发，使公司得以在整个欧洲经济区（EEA）范围内依据统一的MiCA要求开展业务。此举确立了Crypto.com作为欧洲领先合规平台的地位，使其完全契合将于2025年生效的新监管框架。

在MiCA生效前，Crypto.com已持有马耳他金融服务管理局依据国家立法颁发的虚拟金融资产（VFA）第三类服务提供商有效牌照。随着欧盟范围监管的实施，该公司已将其牌照调整为符合MiCA要求，并完成了CASP资质的重新确认流程。MFSA首先向Crypto.com颁发原则性批准，随后在完成所有核查并提交补充文件后，公司获得最终授权。

该MiCA牌照涵盖多项业务活动，包括代客户保管及管理加密资产、加密货币与法币及加密货币间的兑换、执行客户订单，以及接收和传递交易指令。该授权同时赋予公司使用护照机制的权利——无需在每个国家单独申请牌照即可在整个欧洲经济区（EEA）提供服务。为此，Crypto.com承诺将满足公司治理标准、技术韧性要求、实现客户资产与公司资产隔离，并确保符合MiCA要求的用户透明度与保护措施。

在牌照申请准备过程中，Crypto.com对其内部架构和流程进行了全面现代化改造。更新了风险管理政策，实施了额外的客户资金保障机制，并对IT基础设施进行了独立测试。特别关注了反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）要求。公司开发了多层内部控制系统，涵盖托管流程、交易执行和可疑活动监控。这些措施已记录在案，并作为许可申请材料的一部分提交给MFSA。

获牌后，Crypto.com宣布调整面向欧洲经济区（EEA）客户的产品政策。该公司特别披露了多款稳定币的下架计划，包括USDT及若干不符合《加密资产市场法规》（MiCA）标准的代币。相关代币的存取款功能已暂停，用户被建议将资产转换为其他受支持的加密货币。此举旨在使Crypto.com的产品线符合欧盟监管要求，并阻止未经批准或发行方不符合MiCA标准的加密资产流通。

此外，Crypto.com持续拓展其在欧洲的监管覆盖范围。该公司已依据《MiFID II指令》取得投资公司牌照，可提供受监管的衍生品、结构化产品及代币化资产相关服务。这使Crypto.com成为少数同时具备CASP资质与投资公司资质的企业，在欧洲监管机构直接监督下运营。

在欧洲市场，该公司通过官网监管文件中列示的多家注册子公司开展业务。这些实体包括马耳他、法国和爱尔兰的持牌机构，在统一的企业与法律架构下各司其职。根据《加密资产监管法案》（MiCA），马耳他金融服务管理局（MFSA）仍是主要监管机构，负责监督公司对透明度、报告及客户保护要求的合规性。

获得MiCA牌照标志着Crypto.com作为全球受监管程度最高、最值得信赖的加密平台之一，迈入了发展新阶段。该公司已展现出全面遵守MiCA及其他欧洲法规（包括《通用数据保护条例》和反金融犯罪措施）的准备。此举增强了客户与机构合作伙伴的信任，确保了高度透明与安全。

Crypto.com案例表明，成功获取MiCA牌照不仅需要满足监管机构的正式要求，更需对内部业务流程、技术解决方案及公司治理进行深度转型。该案例强调，企业若想在欧盟市场长期立足，不仅需适应新规，更要以透明、稳健、可信为运营基石。通过确认符合MiCA要求，Crypto.com巩固了其作为欧洲数字资产市场领导者的地位，并为加密行业的监管与问责树立了新标杆。

RUE法律团队经验助力多国欧盟项目落地

Regulated United Europe（RUE）提供全面法律咨询服务，协助客户依据欧盟法规2023/1114（MiCA）获取加密资产服务提供商（CASP）牌照。从选择最佳司法管辖区、构建公司架构，到向主管机构提交申请并最终获批，我们全程提供支持。

RUE的核心目标在于确保申请人完全符合MiCA要求，最大限度降低申请被拒风险，并加速许可审批流程。Regulated United Europe专家团队将对客户项目进行初步分析，判定其业务活动属于哪类许可（第一类、第二类或第三类），并明确哪些服务受MiCA监管。基于分析结果，我们将筛选最适宜的许可获取国家——捷克、立陶宛、波兰、爱沙尼亚、马耳他、塞浦路斯、卢森堡或爱尔兰。选择管辖区时综合考量申请处理时效、资本要求、监管机构对加密行业的态度以及与加密资产服务提供商（CASP）交互的基础设施准备度等因素。

司法管辖区确定后，RUE将构建公司架构：依据监管要求设立法人实体、起草公司章程、设计股权结构，并任命董事及关键控制人员。特别关注董事会成员与股东的“适格性”要求，核查其专业资质、财务可靠性及无犯罪记录。

RUE律师与合规专家团队将准备《欧盟条例2023/1114》第62条要求的全套文件，包括：组织架构、所有者信息、商业计划书、财务预测、反洗钱/客户尽职调查政策、IT架构说明、流动性管理计划、客户保护政策、利益冲突处理程序及业务连续性计划。必要时，RUE将聘请审计师及外部技术专家编制IT安全与风险管理报告。

文件组装完成后，Regulated United Europe专家将在审查全流程中与监管机构保持沟通。公司确保申请材料规范提交，统筹沟通协调，及时响应补充信息要求，并在监管机构提出质询时准备书面说明。若需协助，RUE将组织客户代表参与监管机构面谈，并全程支持直至最终获批。

除法律支持外，Regulated United Europe还协助客户进行MiCA框架下的实操准备。具体而言，RUE团队将协助制定内部合规与风险管理流程、实施交易监控系统、建立反洗钱/客户尽职调查机制，并制定客户资产托管与隔离政策。公司同时协助培养适应监管环境的员工队伍，并在必要时依据各国要求招聘合规官、反洗钱报告官、风险经理等关键岗位人员。

RUE还就资本配置与财务稳定性提供咨询，根据申请的牌照类别制定满足最低自有资金要求的策略。必要时，公司专家将对财务模型进行压力测试，评估申请方抵御市场风险与运营风险的能力。

获得牌照后，Regulated United Europe持续为客户提供监管报告及监管机构对接支持。具体而言，RUE协助及时提交强制性报告、实施更新要求，并确保符合欧洲银行管理局（EBA）与欧洲证券及市场管理局（ESMA）不断演进的监管标准。

因此，Regulated United Europe为申请者提供涵盖MiCA许可全流程的综合支持——从战略规划到授权审批及持续合规运营。公司融合法律专长、多国监管机构实操经验及对加密行业技术特性的深刻理解，成为加密项目在欧洲数字资产市场寻求合法可持续运营的可靠合作伙伴。