芬兰的 MiCA 许可证

欧盟关于加密资产市场的条例 (EU) 2023/1114（MiCA）制定了全欧盟范围内适用的规则，规范加密资产发行人及相关服务提供商。它监管加密资产的发行与公开发售、交易准入，以及虚拟货币服务提供商的经营活动。加密资产是一种价值或权利的数字化表示，可以通过分布式账本技术进行存储和转移。区块链是此类技术中最常见的例子之一，其资产流通与保护依赖于基于公钥与私钥体系的加密机制。在 MiCA 下，加密资产被大致分为两类：一类是价格由锚定其他资产、权利或其组合来支撑的资产；另一类是没有稳定机制的加密资产。第一类包括资产支持型代币（ART）和电子货币代币（EMT）。EMT 锚定单一法定货币，而 ART 则可能锚定更广泛的参考物，例如一篮子货币。第二类包括其他加密资产，例如提供发行人商品或服务访问权限的功能型代币。尽管加密资产未被承认为法定货币或金融工具，但它们已被广泛应用于投资与支付实践中。在欧盟，提供加密资产服务必须持有牌照。在芬兰，此类服务提供商必须被纳入金融监管局的公共登记册。在其他欧盟国家获得牌照并有权提供跨境服务的公司，也会通过通知机制列入该登记册。国家监管机构建议用户始终通过芬兰及其他欧盟国家的官方注册表来核实运营商的法律地位。需要注意的是，MiCA 提供的保护并不适用于注册地在欧盟以外的服务提供商。

加密资产的发行意味着新代币的创建。对于 ART 和 EMT，获得牌照是前提条件。通常情况下，发行人既是发售方也是交易准入的申请方。公开发售涉及向潜在投资者提供足够信息以作出投资决策，而交易准入则意味着代币在受监管平台上市。对于不属于 ART 或 EMT 的加密资产，发行时无需获得牌照，但发行人或发售方必须负责准备技术文件（白皮书）。白皮书必须包含有关发行人的信息、通过发行加密资产融资的项目说明、持有人的权利与义务描述、技术描述及可能的风险。文件中的信息必须准确、清晰且不得具有误导性，宣传材料（包括通过社交媒体发布的材料）必须与其内容完全一致。如果公开发售或交易准入申请由第三方提出而非发行人，则必须获得发行人的书面同意，且无论如何发行人需对白皮书的编制负责。

在芬兰，特别重要的是国家层面建立的过渡制度。它适用于在国家《加密货币运营商法》生效时实际运营的虚拟货币服务提供商，或在该法生效前六个月内已在金融监管局登记的运营商。要利用过渡期，必须在 2024 年 10 月 30 日前向芬兰金融监管局提交 MiCA 牌照申请。该制度允许服务持续提供至 2025 年 6 月 30 日，或直到监管机构决定授予或拒绝牌照为止。这为现有运营商顺利过渡至 MiCA 所确立的新全欧盟规则创造了条件。

欧盟《加密资产市场条例》（MiCA）于 2024 年底生效，在所有成员国确立了统一的加密货币行业监管标准。芬兰在创纪录的时间内实施了该立法——仅用六个月——远远领先于许多其他司法管辖区。统一规则的引入对加密货币服务运营商提出了更严格的要求：要继续在市场上运营，所有公司必须从国家监管机构获得牌照。对于投资者而言，MiCA 的采纳意味着更高水平的权益保护和更大的服务提供透明度。加密货币运营商现在必须遵守与传统投资公司相同的原则，包括公司治理义务、保持充足资本以及遵守客户身份识别程序。新制度使加密货币市场与传统金融部门更具可比性，从而增强信心并降低参与者风险。同时，统一的欧盟牌照允许公司在整个欧盟范围内提供服务，而无需经过额外的国家程序，这为大型金融机构进入市场创造了有吸引力的条件。

MiCA 在芬兰的实施阶段

欧盟已开始全面实施《加密资产市场条例》（MiCA），该条例加强了对加密货币服务提供商活动的监管，并在欧盟层面统一了规则。在芬兰，过渡期被设定为欧洲最短之一——仅六个月，而其他国家则在一至一年半之间。尽管引入了新规，仍建议消费者在选择服务提供商时保持谨慎，因为 MiCA 并未消除加密资产固有的所有风险。MiCA 将于 2024 年 12 月 30 日全面生效，要求加密资产相关企业遵守类似于传统金融部门的标准。主要要求包括合格的公司治理、充足的自有资金、业务透明度和信息安全。现有运营商享有过渡期，但期限取决于具体司法管辖区。根据芬兰金融监管局局长 Tero Kurenmaa 的说法，过渡期长短的差异意味着，当消费者在芬兰以外购买加密货币服务时，其他欧盟国家的监管可能在过渡期内较不严格。此外，MiCA 不适用于在欧盟和欧洲经济区以外提供的服务，这增加了投资者在这些地区购买加密货币的风险。

即使在 MiCA 生效后，资产价格波动、欺诈计划和网络安全威胁等风险仍然存在。该条例不要求服务提供商评估产品对客户的适用性，其活动也不在投资者赔偿计划的覆盖范围内。根据金融监管局办公室经理 Maria Rekola 的说法，该机构收到的大部分投诉都与欺诈有关。因此，建议客户仔细核查服务提供商的历史与信誉，并避免仓促决定购买加密资产。目前在芬兰已有 13 家虚拟货币服务提供商完成登记。若要在 2025 年 6 月 30 日后继续运营，他们必须全部按照 MiCA 获得牌照。金融监管局已收到 8 份 CASP 牌照申请，正在审查中。办公室经理 Marco Hovi 指出，金融监管局的任务仍然是保护投资者利益并确保市场稳定。2025 年，监管机构将重点关注流动性管理、压力测试、杠杆资本使用及资产的正确估值。此外，欧盟层面正在制定新规，以进一步强化未来投资行业的监管。

2023 年通过的《加密资产市场条例》（MiCA）将在 2024 年底于欧盟生效。该条例的主要目标是加强对个人投资者的保护和打击洗钱行为。MiCA 的采纳标志着从无监管的加密市场过渡到统一的规则与监管体系。自 2024 年 12 月 30 日起，在欧盟提供加密资产相关服务仅能凭借国家监管机构颁发的牌照。这类服务包括客户资产的托管、交易平台的管理、加密货币与法币或其他代币的兑换、交易执行、订单接收与传递、咨询提供、投资组合管理及资产转移。在芬兰，牌照由金融监管局（Finanssivalvonta, FiVa）颁发。所有获得牌照的公司都将被录入公共登记册。在其他欧盟国家获牌并为芬兰客户提供服务的组织，则列入单独的通知清单。建议投资者核查服务提供商是否在官方注册表中。重要的是，MiCA 不适用于在欧盟和欧洲经济区以外运营的公司。对于芬兰现有的运营商，设定了欧洲最短的过渡期之一。为保留继续运营的权利，公司必须最迟在 2024 年 10 月 30 日前提交 MiCA 牌照申请。在此情况下，他们可持续提供服务至 2025 年 6 月 30 日，或直到牌照申请作出决定。

在芬兰获得 MiCA 牌照的公司

在芬兰，Coinmotion 成为首家获得牌照的公司，获金融监管局批准提供全方位的加密货币服务。牌照涵盖数字资产托管、交易平台管理，以及涉及加密货币与欧元及其他加密资产兑换的业务。此举使 Coinmotion 成为欧洲首批确认符合全欧新规的运营商之一，并凸显了芬兰巩固其在加密监管领域领导地位的决心。Coinmotion 已获得芬兰金融监管局授予的加密资产行业运营牌照，符合欧盟《加密资产市场条例》（MiCA）的新要求。此举确认了客户在更加安全、可靠的环境中继续投资数字资产的可能性。MiCA 的实施标志着欧洲加密市场发展的新阶段，对运营商提出更严格的要求和更高的工作标准。从 2025 年 7 月起，所有提供加密资产服务的公司都必须持有由主管机关颁发的牌照。对投资者而言，这意味着更严格的安全措施、更透明的运营以及更明确的监管规则，从而为行业的稳定和成熟运作奠定基础。芬兰已成为新规实际实施的领先者之一：尽管大多数欧盟成员国设立了一年至一年半的过渡期，芬兰仅设定了六个月。这展示了国家监管机构的高效性以及市场对新标准的适应能力。Coinmotion 在规定期限内成功满足了所有要求，确认了其高水平的公司治理及保护客户利益的承诺。

对于投资者而言，MiCA 下颁发的 CASP 牌照是 Coinmotion 可靠性与稳定性的额外保证，使其成为加密货币投资领域的可信赖合作伙伴。对资本、管理及客户身份识别的更严格要求确保了资金的可靠保护，而运营透明度的提升使投资者能够获得所有交易的可靠信息。官方牌照确认了 Coinmotion 作为受监管公司符合统一欧洲标准的地位，并证明其在长期合作中的吸引力。除了 Coinmotion 外，芬兰金融监管局还宣布已收到八份根据欧盟《加密资产市场条例》（MiCA）提交的牌照申请。目前所有申请都在审查中，许可程序预计将在过渡期结束前完成。

2024 年生效的 (EU) 2023/1114 法规是欧盟一套全面的监管框架，规范加密资产与稳定币发行人，以及交易平台运营商和钱包服务商的活动。MiCA 是欧盟数字金融战略的关键组成部分，旨在为加密行业创造一个透明且安全的法律环境。

该文件对服务提供商引入严格要求，包括保护客户利益的措施、确保数字资产托管安全以及防止市场滥用。该条例的目标是打击价格操纵、洗钱、恐怖主义融资及其他犯罪活动。获得欧盟牌照将成为所有在欧盟从事加密资产业务公司的强制性要求。金融监管局局长 Tero Kurenmaa 指出，消费者应注意欧盟国家之间过渡期的差异。在芬兰以外购买加密资产时，投资者可能会遇到不同水平的监管，而在欧盟与欧洲经济区以外进行的交易，则完全不适用 MiCA 提供的法律保护。同时，需要记住的是，即便在新规生效后，加密资产仍是高风险工具。主要风险仍包括高波动性、欺诈行为及网络安全问题。正如监管部门负责人 Maria Rekola 所指出的，大量消费者投诉涉及欺诈。因此，建议投资者在进行任何交易前，仔细核实服务提供商的可靠性。在 MiCA 条例生效前，芬兰共有 13 家虚拟货币运营商注册。为在 2025 年 6 月 30 日后继续运营，他们都必须根据 MiCA 获得加密资产服务提供商牌照。

芬兰加密公司额外报告和客户验证义务

欧盟《行政合作指令》(DAC8) 的修订显著扩大了税务信息自动交换的范围，将其延伸至涉及加密资产的交易。新制度为市场参与者引入了额外的报告义务和全面的客户验证义务。这些要求基于经合组织《加密资产报告框架》(CARF)。成员国必须在 2025 年 12 月 31 日前落实该指令的规定，从而自 2026 年初开始适用。在芬兰，相关立法修订仍在制定中，但未来法规的内容已确定，运营商应开始准备遵守新的义务。第一份报告必须针对 2026 年提交给税务机关，预计时间为 2027 年 1 月。加密货币服务提供商被建议在此阶段确定其是否适用于新要求，并建立相应的内部流程来遵守。这特别涉及从客户处收集自我证明并确认其税务居民身份。DAC8 适用于为第三方提供加密资产服务的加密货币服务提供商。其定义与《MiCA 监管条例》的方法一致。因此，报告主体包括加密货币交易所、交易平台、钱包运营商和加密资产发行人。报告义务同样适用于注册在欧盟之外、但其客户为欧盟国家税务居民的服务提供商。

报告需提交至提供商注册所在国的税务机关。因此，芬兰的运营商将向芬兰税务局提交信息。DAC8 涵盖的加密资产几乎包括所有用于投资和支付的资产，包括主要的加密货币和部分 NFT。公司必须报告涉及欧盟国家居民的个人和法人交易。需申报的交易包括加密货币与法币的兑换、一种加密资产与另一种的兑换、钱包之间的转账，以及超过 50,000 美元或其他货币等值的加密货币支付商品或服务。此外，提供商必须进行全面的客户尽职调查，包括身份验证、信息收集与核实，并遵守反洗钱规则。如果对所提供数据的准确性存疑，运营商必须要求澄清或更新。如果客户在两次提醒后的 60 天内未能遵守要求，公司必须暂停其账户上的交易。

2025 年芬兰加密货币税收

使用或挖掘虚拟货币和加密资产所得的收入需纳税，并必须在纳税申报中申报。与此类收入直接相关的支出可作为扣除申报。虚拟货币被定义为包括比特币、以太坊、莱特币、泰达币等在内的所有类型加密资产。兑换或使用虚拟货币所得的收入被视为资本利得，并需缴纳资本利得税。申报义务在加密货币兑换为欧元或其他法定货币、兑换另一种加密货币、用于支付商品和服务或用于结算债务时产生。挖矿所得通常被认定为劳动所得，并按工资标准纳税。所得货币的价值以挖矿或使用时的欧元汇率确定。

芬兰税务局 使用先进先出 (FIFO) 方法计算收益或损失。每次出售、兑换或使用加密货币时，必须计算出售价格与购买价格之间的差额，同时考虑购买、存储或佣金成本。如果实际购买价格未知，可以使用估值：持有不足十年的资产按出售价格的 20%，持有超过十年的按 40%。在纳税申报中，兑换或使用的利润或亏损需在“资本利得 – 资本收入”栏目中申报，并选择“虚拟货币”作为资产类型。Proof-of-Work 协议下的挖矿所得作为其他劳动收入申报，可扣除电费和设备费用；Proof-of-Stake 下的奖励视为资本利得，在“其他资本利得”栏目中申报，可享受相应扣除。无需在纳税申报中附上证明文件，但必须保留六年以备审计。收入可在 MyTax 系统中申报，也可使用纸质表格。加密货币买卖和兑换在表格 9 中申报，挖矿收入在表格 50A 中申报。

加密资产仍然存在重大税收和金融风险。每次加密货币兑换为另一种货币时，资本利得均需纳税，无论资金是转入银行账户还是留在平台上。亏损可在未来五年的资本利得中抵扣。差价合约 (CFD) 交易收入按不同规则征税，视为资本利得，30,000 欧元以下部分按 30% 税率征税，超出部分按 34% 征税。CFD 的亏损不可抵扣，也不减少税基。每笔交易均单独征税。因此，加密货币的持有人和使用者必须仔细记录所有交易，保存购买和支出记录，按时提交纳税申报，并保留相关证明文件。这不仅能帮助他们履行税务义务，还能避免在税务机关可能的审计中面临风险。

芬兰加密货币和虚拟资产收入的纳税示例

Regulated United Europe 的律师如何帮助您在芬兰获得 MiCA 许可证？

根据欧盟《加密资产市场条例》(MiCA)，在芬兰获得加密资产服务提供商 (CASP) 许可证需要仔细的准备，并完全遵守芬兰金融监管局 (Finanssivalvonta, FiVa) 的监管要求。该过程涉及复杂的法律、组织和运营工作，任何错误都可能导致延误或许可证被拒。

Regulated United Europe 的律师为计划在芬兰申请 MiCA 许可证的公司提供全方位支持：

• 初步分析与业务模型选择。专家评估客户的业务活动，确定其是否属于 MiCA 的适用范围，并提出最优的许可策略，考虑过渡期以及芬兰监管的具体要求。
• 公司结构准备。我们协助在芬兰创建或调整公司，确保符合授权资本、管理机构和受益人的要求，并制定内部政策和规章制度。
• 文件编制。我们准备提交给 FiVa 的完整文件集：商业计划、财务预测、反洗钱/反恐融资 (AML/CTF) 政策、内部控制系统说明、风险管理及信息安全程序。
• 与监管机构的沟通。我们代表客户在金融管理部门维护利益，支持与监管机构的沟通，并根据要求提供解释。
• 许可全流程支持。我们提供直至获得许可证的法律支持，并协助履行许可后的义务，包括报告、审计和遵守投资者保护要求。
• 过渡期的特殊安排。芬兰是欧盟成员国中过渡期最短的国家之一（六个月）。我们制定策略，确保企业在不中断运营的情况下顺利完成许可流程，并在规定期限内取得许可证。

因此，Regulated United Europe 为客户提供从业务模型选择到获得 MiCA 许可证、并开始在欧洲加密市场开展受监管活动的全程支持。我们还可以帮助您在其他欧盟国家获得 VASP 许可证。