리히텐슈타인의 암호화폐 규정

2020년 1월부터 리히텐슈타인에 기반을 둔 모든 블록체인 기업은 토큰 및 신뢰 기술 공급 업체 법(TVTG 또는 리히텐슈타인 블록체인 법으로도 알려짐)에 따라 라이센스를 취득하게 되었습니다. 이로써 리히텐슈타인은 다양한 비즈니스 모델을 갖는 암호화폐 기업들에 대한 철저한 규제와 가장 안전한 환경 중 하나로 위치하게 되었습니다. 부여된 라이센스는 사용되는 토큰의 특성 및 제공되는 서비스 유형에 따라 다양합니다.

리히텐슈타인의 선진적인 규제 프레임워크는 이미 다양한 라이센스를 취득할 수 있는 비즈니스들을 끌어들였습니다. 오늘날 이 환영받는 관할지역은 LCX와 같은 암호화폐 거래소 및 보안 토큰 오퍼링(STO)의 최대 리히텐슈타인 기반 런칭패드인 LCX, 망고 로레스토레이션 및 해초 복원에 대한 탄소 제거를 자금 지원하는 크라우드리 등 80여 개 이상의 대형 블록체인 기업의 본거지가 되었습니다.

리히텐슈타인 블록체인 법

정부와 산업, 감독, 과학 전문가들 간의 3년 넘는 철저한 협력 끝에, 블록체인 법이 2020년 1월 1일에 발효되었습니다. 이 블록체인 법은 기술적으로 중립적인 특징을 갖고 있으며, 다양한 기술적 혁신에 열려 있어서 다양한 종류의 비즈니스를 다룹니다. 반면에 블록체인 기반 제품 및 서비스와 관련된 다양한 측면을 명확히 규제하고 조정하여 포괄적으로 간주됩니다.

블록체인 법의 목표는 토큰 경제에서 신뢰를 구축하고 유지하는 것으로, 특히 재정 및 경제 분야에서 신뢰할 수 있는 기술(TT) 시스템 사용자를 보호하고 주로 금융 범죄를 대응함으로써, 제품 및 서비스에 대한 혁신 중심이고 다양한 기술 솔루션에 개방적인 최적의 프레임워크를 만드는 것입니다. 이러한 포괄적인 규제 접근은 가능한 많은 방식으로 토큰 경제를 구축하기 위해 선택되었습니다. 현지 당국은 매우 구체적인 몇 가지 암호화폐 비즈니스에 대한 프레임워크를 구축하는 모든 노력이 법적으로 정의되지 않는 사람들에게 더 많은 법적 불확실성을 불러일으켰다고 인정했습니다.

금융액션태스크포스(FATF), 세계적인 대표적인 자금 세탁 및 테러자금 조사 기구의 개념과 비교하여, 리히텐슈타인 규제당국은 다양한 블록체인 경제 요소에 대해 다른 용어를 사용합니다. 예를 들어, 리히텐슈타인에서는 전 세계적으로 인정받는 가상 자산 서비스 제공자(VASPs)를 TT 서비스 제공자라고 합니다. 신뢰할 수 있는 기술(TT)은 토큰의 무결성, 토큰을 TT 식별자에 명확하게 할당하는 것, 그리고 토큰의 전송을 보장할 수 있는 기술로 정의됩니다. 블록체인 법은 TT 사용자 및 서비스 제공업체에 대한 안전한 환경과 법적 확신을 제공하며, 토큰 발행 및 판매에 대한 투명한 규칙을 포함합니다.

토큰은 하나 이상의 TT 식별자에 할당될 수 있는 청구권 또는 회원권, 재산에 대한 권리 또는 다른 절대적 또는 상대적 권리를 나타낼 수 있는 정보로 정의됩니다. 이 정의는 특정 기술에 토큰을 결합하지 않으므로 암호화폐 뿐만 아니라 금융 산업 이외의 용도로 설계된 모든 블록체인 기반 토큰을 포착할 수 있습니다.

또한, 다양한 특성과 기술적 기반을 포함하여 토큰화의 모든 측면을 다루기 위해 새로운 규제 프레임워크는 토큰 컨테이너 모델(TCM)을 설정했습니다. 이 모델은 토큰이 모든 유형의 권리를 포함하는 컨테이너로 작동한다는 것을 의미합니다. 이러한 관점에서 토큰은 유가증권 이외에도 음악 권리, 특허, 유틸리티 코인, 소프트웨어 권리 등을 포함할 수 있습니다. 반면에 컨테이너는 비어 있는 상태로 유지될 수도 있습니다(예: 비트코인 블록체인의 디지털 코드).

중요한 점은 토큰 컨테이너 내부의 권리와 자산이 포트폴리오에 보관되거나 새로운 소유자에게 양도되거나 보관업체 서비스 제공자에게 저장되더라도 동일하게 유지된다는 것입니다. 블록체인 상의 컨테이너에 보관된 토큰은 금이나 기타 상품 소유권과 같은 권리를 나타내며, 물리적 위치를 변경하지 않고 다른 소유자에게 양도될 수 있습니다. 다시 말해, 연결된 물리적 세계는 가상 거래에도 불구하고 변경되지 않습니다.

물리적 유효성 검사자의 역할은 물리적 및 디지털 세계가 완전히 동기화되어 있으며 토큰으로 표현된 권리를 집행할 수 있고 토큰에 보유된 항목을 확인할 수 있도록 하는 것입니다(예: 실제 세계 자산을 금고에 보관함으로써). 물리적 유효성 검사자는 온라인에서 나타낸 토큰화된 권리가 실제로 존재하고, 오프라인에서 해당 권리를 소유한 사람이 정당한 소유자임을 확인하는 신뢰할 수 있는 제3자로 정의됩니다.

소유자가 토큰을 처분할 수 있는 독점적인 권리를 갖고 있더라도 그러한 자산과 그 소유자 간의 연결은 소유권에 의해 정의되지 않습니다. 토큰을 처분하려면 먼저 블록체인에 등록되어야 하며, 관련된 모든 당사자는 소유자가 토큰을 양도할 권한이 있다고 동의해야 합니다. 토큰이나 토큰에 대한 액세스가 손실된 경우, 소유자는 해당 권리를 토큰에서 분리할 청구를 제출할 수 있습니다. 그 후에 해당 권리는 토큰과 독립적으로 처분될 수 있습니다.

토큰은 보안 토큰 또는 유틸리티 토큰으로 분류될 수 있으며, 투자자 또는 토큰 보유자가 규제된 이차 시장 설정 내에서 교환을 허용하는지 여부를 결정합니다. 예를 들어, 유틸리티 토큰은 리히텐슈타인에서 이용 가능한 중앙 집중식 암호화폐 거래소를 통해 거래할 수 있으며 AML/CFT 법률에 의해 규제됩니다. 다른 종류의 토큰 교환도 그 특성(목적, 포함된 권리 등) 및 해당 토큰이 속한 산업에 크게 의존합니다. 예를 들어, 토큰이 금융 상품으로 간주된다면 은행법도 적용됩니다. 귀하의 암호화 프로젝트가 어떤 범위 내에 잠재적으로 들어 맞는지 검토하려면 저희에게 연락하시면 저희 경험 많고 자격 있는 컨설턴트들이 맞춤 상담을 예약해 드리겠습니다.

이러한 동적인 규제 프레임워크는 지속적인 혁신적인 블록체인 솔루션 도입을 가능하게 하고 동시에 다양한 비즈니스 모델, 토큰화된 기존 권리를 위한 법적 확신을 제공합니다. 토큰 경제의 발전을 수용하기 위해 리히텐슈타인은 토큰 세계가 다양한 유형의 권리를 표현하는 상황에서 실제 세계를 우선시할 수 있도록 민법을 변경하기까지 했습니다.

자금세탁방지 및 테러자금조달법

자금 세탁 및 테러 자금 조달을 방지하기 위해 리히텐슈타인은 4차 및 5차 EU 자금 세탁 방지 지침(4AMLD 및 5AMLD)과 관련 EU 규정을 바꿀 의무가 있습니다. 주요 국내법은 자금 세탁, 조직 범죄 및 테러 자금 조달 방지(실사법) 및 전문 실사에 관한 조례 자금 세탁, 조직 범죄 및 테러 자금 조달 방지(실사 조례)는 EU 법률에 따라 KYC 절차에 대한 규칙을 명시합니다. MFA의 허가를 받은 모든 암호화폐 회사는 AML/CFT 규칙을 준수해야 하며 이를 통해 고객을 보호하고 그들이 운영하는 시장의 안정성을 보호해야 합니다.
다음과 같은 TT 서비스 제공업체가 신의무법에 따라 대상입니다:

• 전문적으로 토큰을 발행하는 토큰 발행자
• 권한 등록을 의무화되지 않은 토큰 발행자이지만 전문적으로 토큰을 발행하고 한 거래자가 한 거래 또는 여러 거래에서 1,000 CHF(약 1,000 EUR) 이상으로 구매한 토큰
• TT 주요 보관자
• TT 토큰 보관자
• TT 보호자
• 물리적 유효성 검사자
• TT 환전 서비스 제공자
• 위에서 언급한 TT 서비스 제공업체 중 하나에 서비스를 제공할 때 권한 등록을 법적으로 요구받는 TT 대리인
• 상품 거래자 중 암호화폐 또는 다른 암호 화폐와 같은 상당액의 암호화를 상품의 지불로 수용하는 경우

신의무법 규정

이 법의 목적은 위에서 언급된 서비스 제공업체들이 자금세탁, 조직범죄 및 테러자금 조달을 대응하기 위해 의무적으로 시행되어야 하는 신의무 절차를 규제하는 것입니다. 외국 기업의 리히텐슈타인 지점도 이 법의 적용 대상입니다.

특히 중요한 규칙은 다음과 같습니다:

• 잠재적 위험과 상응하는 방식으로 비즈니스 관계를 모니터링하는 데 안전하고 표준에 맞고 효과적인 IT 시스템을 사용해야 합니다.
• TT 서비스 제공업체는 거래를 포함한 비즈니스 관계에 대한 위험을 모니터링하고, 계약 당사자, 실제 소유자 및 비즈니스 프로필과 같은 정보를 식별하고 검증해야 하는 경우, 단순화된 또는 고급 고객 신의무 절차를 채택해야 합니다.
• 자금세탁, 조직범죄 및 테러자금 조달과 관련된 위험을 정기적으로 평가하여 문서화하고 보고하는 것이 매우 중요합니다.
• 신규 제품이나 상업적 실천 또는 신규 또는 개발 중인 기술 사용으로 인해 발생하는 위험을 사전에 규정 및 규제에 따라 평가하는 것이 중요합니다.

신의무법 규칙

위에서 언급한 신의무법에 따라 리히텐슈타인 정부는 계약 당사자와 실제 소유자, 비즈니스 프로필, 금융정보 국(FIU)에 보고, 내부 메커니즘 및 감사 요구 사항 등에 중점을 둔 신의무규칙을 발행했습니다.

주목할만한 주요 측면:

• 신의무법에서 언급된 정치적 노출자의 세부 사항(예: 대사, 국가수장, 정부수장, 국회 의원)
• 실제 소유자의 세부 사항(예: 해당 법인의 지분 또는 투표권을 직접 또는 간접으로 25% 이상 소유 또는 통제하는 자연인)
• 고객 확인의 기본 원칙(예: 계약 당사자와 관련된 입증 가능한 문서(원본 또는 공증 사본)를 검토하고 법인을 대리하려는 사람이 그러한 행위를 할 권한이 있는지 확인해야 합니다.)

암호 기업의 감독

블록체인 법에 따라, 암호화폐 회사들은 리히텐슈타인 금융시장 감독청 (FMA)에 등록하고 승인받아야 합니다. FMA는 블록체인 법과 AML/CFT 규정 하에 라이선스를 받은 자들을 포함한 금융 시장의 통합 감독 기관입니다. 규정을 시행함으로써, FMA는 암호화폐 제품 및 서비스의 사용을 통해 발생할 수 있는 자금 세탁, 조직적 범죄 및 테러자금 조달과 싸우고, 이를 통해 금융 시장 및 참여자들의 안정성 및 고객 보호를 보장하려고 합니다.

이 기관은 암호화폐 규제를 처리하기 위한 특별한 핀테크 데스크를 갖추고 있으며, 이는 관련 부서의 대응 능력을 높일 것으로 기대됩니다. 게다가, 블록체인 기술의 발전을 촉진하기 위해 특별한 정부 기관인 금융 센터 혁신 및 디지털화 사무소가 설립되었습니다. 이것은 리히텐슈타인이 블록체인 기술을 활용한 솔루션의 채택을 촉진하려는 열망이 있으며, 국가적 수준에서 이에 대한 준비가 잘 되어 있다는 것을 나타냅니다.

연례 감독 수수료

FMA는 모든 허가 받은 암호화 기업에 대해 연례 감독 수수료를 부과합니다. 감독 수수료는 고정 기본 수수료와 다양한 추가 수수료로 구성되며, 연례 최대 금액으로 제한됩니다. 감독 대상 기업이 감독 범주별로 라이센스, 인가 또는 인정을 받았거나, 감독 기관에 의해 다양한 종류의 경제 활동에 대해 감독을 받는 경우, 각 범주에 대한 수수료가 부과됩니다.

예를 들어, TT 주요 보관자, TT 토큰 보관자, 물리적 유효성 검사자 및 TT 환전 서비스 제공업체는 다음과 같은 연례 감독 수수료를 납부해야 합니다:

• 기본 연간 요금은 500 CHF(약 500 EUR)로, 여러 TT 서비스에 등록된 TT 서비스 제공업체에만 적용됩니다.
• 추가 부과금은 모든 TT 서비스의 총 매출 수익의 0.25%로, 부가가치세 및 금융 연도에 직접 관련된 기타 세금을 제외한 금액입니다.
• TT 서비스 제공업체에 대한 총 연례 감독 수수료는 100,000 CHF(약 100,000 EUR)까지입니다.

기본 수수료와 최대 수수료 한도는 다른 서비스 제공업체에게서 자주 그대로 유지되지만, 다른 원칙은 암호 기업 모델에 따라 다릅니다. 연례 감독 수수료의 완전한 목록은 금융시장 감독법(FMSA)의 부록 2에서 확인할 수 있습니다.

리히텐슈타인 규제 프레임워크를 선택하는 이유

가장 진보된 규제 프레임워크 중 하나로 운영할 수 있는 능력은 불분명한 규제 기준과 임박한 미래의 변화의 부담을 제거하는 것뿐만 아니라 즉시 암호 기업을 글로벌 기준에서 신뢰할 수 있는 리더로 위치시킵니다. 게다가, 리히텐슈타인 당국은 블록체인 기반 비즈니스의 채택을 열렬히 지지하고 기업가, 학자 및 기타 관련된 인물들과 대화를 진행합니다.

리히텐슈타인에서 암호 기업을 운영하는 주요 이점:

• 블록체인법은 다양한 암호 기업을 위한 독특하고 명확하며 포괄적이며 동적인 프레임워크를 제공합니다.
• 당국은 산업 참가자들과 지속적인 대화를 통해 최신 변경 사항에 대해 잘 알고 있으며 산업이 필요로 하는 정책을 조정할 수 있습니다.
• 새로운 회사를 설립하는 과정은 쉽고 거의 마찬가지입니다.
• 새로운 회사가 상업 등록부에 포함되면 이전에 이체된 승인 자본이 해제되어 소유자의 재량에 따라 사용할 수 있습니다.
• 주주 및 수혜자 정보를 공개하지 않는 정책으로 회사의 효율성과 기밀성을 유지할 수 있습니다.
• 부가가치세는 다른 유럽 법원과 비교했을 때 매우 낮은 7.7%입니다.

리히텐슈타인의 암호 라이센스

리히텐슈타인에 사무실 또는 거주지가 있는 법적 및 자연인은 감독 기관이 발행한 적절한 라이센스 없이 암호 시장 참가자로서 활동을 시작해서는 안 됩니다. 이 규칙은 토큰 발행자에게도 적용됩니다. 토큰 발행자는 12개의 달력 월간 5백만 CHF(약 5백만 EUR) 이상의 양으로 자신의 이름으로 또는 클라이언트의 이름으로 비전문적인 용도로 토큰을 발행하는 경우 라이센스를 사전에 받아야 합니다.

FMA는 리히텐슈타인의 암호 기업에 대한 라이센스를 부여하며 적용 가능한 법적 뼈대 내에서 각 신청서를 사례별로 평가합니다. 기관은 특정 비즈니스 모델에 대해 라이센스가 필요하지 않을 수 있으며 결과적으로 다른 요구 사항 및 규정이 적용되어야 함을 건의할 수 있습니다. 지원자가 국경을 넘어 사업을 진행하려는 경우(예: 해외 광고 또는 해외 고객 접근), 사업 모델이 선택한 외국에서 라이센스를 필요로 하는지 여부에 대해 사전에 MFA에 통지해야 합니다.

TT 서비스 제공업체로 성공적으로 등록하려면 회사가 상기 법률 및 전자 신청에 관한 목록을 준수하고 올바르게 완료해야 합니다. 이를 잘 못하면 신청 프로세스가 크게 지연되며, 일반적으로 3개월까지 소요됩니다. 한 라이센스당 신청 수수료는 1,500 CHF(약 1,500 EUR)로, 신청이 거절될 경우 환불되지 않습니다. 여러 라이센스를 신청하는 경우, 첫 번째 라이센스는 1,500 CHF(약 1,500 EUR)이며 추가 라이센스당 신청 수수료는 700 CHF(약 700 EUR)입니다.

리히텐슈타인의 암호화폐 규제

리히텐슈타인에서의 암호화폐 회사 설립

리히텐슈타인에서의 암호화폐 라이선스를 받으려면, 먼저 다양한 내부 통제를 포함한 암호화폐 특수 요구 사항을 준수하는 현지 회사를 설립해야 합니다. 상업 등기소는 리히텐슈타인 회사의 설립을 담당하며, 품질이 좋은 경우 일반적으로 두 주 정도의 시간이 소요됩니다. 중요한 점은 모든 리히텐슈타인 회사가 연간 1,200 CHF(약 1,200 EUR)의 수수료를 지불해야 한다는 것입니다.

초기 자본 요구 사항은 계획된 TT 서비스의 유형과 범위에 따라 다릅니다. 예를 들어, 토큰 발행자는 50,000 CHF(약 50,000 EUR)에서 250,000 CHF(약 250,000 EUR) 사이의 자본을 소유해야 할 수 있으며, TT 환전 서비스 제공업체는 30,000 CHF(약 30,000 EUR)에서 100,000 CHF(약 100,000 EUR) 사이의 자본을 갖추어야 합니다. 중요한 점은 이러한 최소 자본 요구 사항을 언제든지 무시해서는 안 되며, 여러 TT 서비스를 제공할 예정인 신청자는 해당 최고 최소 자본 요구 사항을 충족해야 합니다.

리히텐슈타인에서 가장 인기 있는 법인 형태는 최소 두 명의 주주가 모두 외국인일 수 있는 유한 책임 회사(GmbH)입니다. 주식 회사(AG)는 더 복잡하며 국제적인 수준에서 상업 활동을 위해 만들어질 수 있으며, 주식 시장에서 거래하거나 자회사의 자산을 조정하는 것을 포함합니다. 최소한 두 명의 주주에 의해 설립될 수 있습니다.

암호화 활동을 수행하는 두 종류의 회사에 대한 주요 요구 사항:

• 이사는 리히텐슈타인 거주자여야 합니다.
• 컴플라이언스를 위한 보고 담당자를 지정하는 것이 의무이며, 전용 컴플라이언스 부서를 개설하는 것은 선택 사항입니다.
• 리히텐슈타인에 사무실을 임대하는 것이 의무입니다.
• 리히텐슈타인 회사는 현지 인력을 고용해야 합니다.

리히텐슈타인의 세법

리히텐슈타인은 명확하고 투명하며 효율적인 세무 구조로 잘 알려져 있습니다. 세금은 세무청에서 징수되고 관리되며, 암호화폐 사업은 그 관리 범위 내에 있습니다. 따라서 대부분의 경우 특정 서비스나 제품의 특성에 따라 일반적인 세율이 적용됩니다. 또한 이 기관은 세무 협정을 체결한 바탕으로 외국 세무 당국과의 정보 교환을 담당합니다.

Due Diligence Act 및 Due Diligence Ordinance에 따라 모든 TT 거래, 즉 암호화폐 자산의 이체를 포함한 모든 TT 거래에 대한 Crypto Travel Rule이 적용됩니다. 국제적으로는, 이것은 가상 자산 서비스 제공자(VASPs)가 암호화 거래 중 1,000 USD(약 919 EUR)의 한계를 초과하는 경우 서로 발신자 및 수취자 데이터를 공유해야 함을 의미합니다.

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