スイスの暗号ライセンス

スイスの暗号通貨法

分散台帳技術の発展に関する連邦法（DLT法） は、スイスでの暗号活動の実施方法を定める主要な法律の一つです。 これは、暗号のライセンス、取引、マネーロンダリング防止、仮想通貨取引のための金融市場インフラ、破産の規定を定めています。 本質的には、DLT法は、ブロックチェーン企業が投資家に対して誤解を招いたり、法的要件を違反したりして生じた損害に対処することを目的としています。

DLT法では、スイス国立銀行を金融市場インフラの安定の保護者として名指ししています。 その責任には、金融市場参加者であるDLT取引所、中央証券保管所、支払システムを金融市場インフラ法に従って監督することが含まれます。 スイス国立銀行の要求に応じて、すべての規制された企業は、金融市場システムの安定を脅かすリスクを特定するために必要なすべての情報と文書を提供する準備ができている必要があります。

以下の法律によれば、スイス内またはスイスから運営される特定の暗号企業はAML規則を遵守することが法的に義務付けられています：

• マネーロンダリング防止法
• マネーロンダリング防止規則
• FINMAマネーロンダリング防止規則

AML法は、通常、クライアント資産が暗号企業の口座に移動する場合や、支払トランザクション、通貨交換、資産担保ローンやリース、プライベートウェルスマネジメント、および支払い手段の発行が暗号ビジネスモデルに含まれる場合に適用されます。

次の暗号トークンは、スイス当局によって認識され規制されています：

• 支払トークン – 電子支払い手段で、通貨価値の移転に使用されるもの（例：EtherおよびBitcoin）
• 資産担保トークン – 有形資産で裏付けられ、通常はセキュリティトークンオファリング（STO）段階で発行される
  • 債権トークンは発行者に対して投資の全額または一部を返済し、利息を支払うことを義務付けます
  • 株式トークンは発行者に投資を返済する義務はありませんが、トークン保有者は現金支払いを受ける権利があります
  • 出資トークンは発行者に投資を返済する義務はありませんが、トークン保有者は発行者の将来の利益の比例分配を受ける権利があります
• ユーティリティトークンは、特定のDLTプラットフォームで主に利用可能なシステムやサービスへのデジタルアクセスを提供します（証券として分類されない場合、ライセンスは必要ありません）

経済活動を実施するために使用されるトークンの種類によっては、証券、銀行、および集合的投資に関する法律も適用される場合があります。 支払トークンは法定通貨として認識されていないにもかかわらず、FINMAはそれらを証券とは分類していません。なぜなら、それらは支払手段として使用されるよう設計されているためです。

Initial Coin Offerings（ICO）の規制は、提供されるトークンのタイプに依存します。 支払トークンを含むICOはAML法の対象であり、資産担保トークンまたはユーティリティトークンを含むICOは、スイスのObligations Codeに規定された

証券規制に準拠する必要があります。

スイスにおける暗号ライセンス申請手順

まず最初に、スイスでの暗号関連の活動が規制されており、ライセンスが必要であることを確認する必要があります。FINMAは、申請を完了する前に、それを判断するのに役立ちます。ビジネスケースを強固にするために、必要なすべての項目を確認し、情報を正しく提示するために法的専門家と相談することを強くお勧めします。そのような支援が必要な場合、当社のチームであるRegulated United Europe（RUE）は、喜んでご案内いたします。

申請を完了する前に、必要なすべての文書を最善の知識と整然と準備する必要があります。さもなければ、ライセンスプロセスが妨げられるかもしれません。障害がなければ、通常、プロセスには4〜6ヶ月かかります。

関係者に関する次の文書を提出することが義務付けられています：

• 会社の所有者および取締役の身分証明書（パスポートまたはID書類）のコピー
• 外国人の場合 – スイスの居住許可証のコピー
• 各所有者および取締役の居住地の証明書
• 会社の所有者および取締役の仕事関連の参照文書、CV、教育証明書（関連する教育と経験を反映する）のコピー
• スイスの犯罪歴証明書（オリジナルコピーであり、6ヶ月を超えてはいけない）
  • スイスで5年未満の期間居住した外国人は、前の居住国または本国が発行した犯罪歴証明書を提出する必要があります

• 債務執行登録証明書（オリジナルコピーであり、6ヶ月を超えてはいけない）

応募会社に関する次の文書は適切に準備する必要があります：

• 企業文書（規約など）
• 次の3つの会計年度の予算（貸借対照表および損益計算書）を含むビジネスプラン、楽観的、現実的、悲観的なシナリオ、地理的カバー、グループ構造、およびターゲット市場
• ビジネス場所、インフラ、および人員に関する情報
• 資金源の証拠と公的預金に関する情報
• 株式に関する詳細情報（構造、分配、名目値など）
• オペレーティングモデルの文書化（AMLポリシー、データセキュリティなど）、経済活動に使用されるハードウェアとソフトウェアのレビュー、サードパーティシステムを含む
• 顧客の預金の保存に関する詳細情報
• 申請が法定代理人によって提出された場合、委任状が必要です（委任状の公証されたコピー）
• 未完了および完了したトライアルの申請
• 直接または間接的に少なくとも5％の所有権を持つすべての参加者のリスト（投票権と資本のレベルまでの利益者のレベルを含む）
• すべての利害関係者が、利益者のレベルで直接または間接的に資格を持っていることを示す図（参加レベルの情報を含む）、投票株と資本による
• 申請者に対する合意およびその他の管理または申請者に対する物質的な影響手段に関する情報

行政およびライセンス料金の支払いも重要な手順です。申請手数料は1,750ユーロから始まり、成功した申請者は年間監督手数料として少なくとも3,500ユーロを支払う義務があります。

暗号ライセンスはスイスに登録された企業に与えられるため、あなたの暗号プロジェクトのためにも企業を設立する時間を取る必要があります。無限の煩雑な手続きを経ずにビジネスを開始できるいくつかの有利なスイスの法人構造があります。

新しい会社が設立され、すべての料金が支払われると、必要なすべての文書とともにFINMAに暗号ライセンス申請を提出する時期です。 FINMAはさらなる情報、文書、または監査を要求する場合があります。また、ライセンスのビジネスケースをFINMAに提示するための予約も行わなければなりません。

申請は、スイスの公用語または英語のいずれかで提出できますが、一部の文書（規約や組織構造の文書など）は、スイスの公用語のいずれかでしか提出できません。認定翻訳者が必要な場合は、喜んでそのようなサービスを手配いたします。

一度ライセンスが付与されると、ライセンシーの構造や活動（主要文書、上級管理職、技術セットアップなど）に変更があった場合は、すぐにFINMAに報告することが重要です。重要な変更がある場合は、商業活動を再開する前に当局の承認を得る必要があります。

スイスでの暗号会社の設立方法

すでにスイスでの暗号ビジネスの価値が認識されており、ビジネスモデルが暗号ライセンスのいずれかに適格であると確信している場合、スイスの会社を設立することが迫ります。選択した法的事業構造と文書の質によって、設立には最大で四か月かかる場合があります。

スイスで暗号活動を行うために使用できる最も一般的な法的構造は、有限責任会社（GmbH）と株式会社（AG）です。どちらもスイスに法的に居住している単独の株主によって設立されることができます。この株主はスイス市民である必要はありませんが、国内で経済活動を開始することまたは就業するためのB許可を持っている必要があります。

GmbHおよびAGの暗号会社の設立に関連する主要な側面：

• 公証人証書に署名することで設立できます
• 会社設立には1,500〜2,000 CHF（約1,475〜1,967 EUR）の費用がかかります（公証人証書を含む）
• 少なくとも1人の株主と1人の取締役が必要であり、適格である必要があります
• ほとんどの場合、監査役の任命が義務付けられています
• 登録事務所を有することと、現地スタッフを雇用することが義務付けられています
• スイスの法人弁護士の任命が義務付けられています
• 意図された経済活動の特性に関連する内部AMLおよびその他のリスク管理ポリシーの設計が義務付けられています
• 外国の銀行の法人口座を運用することが許可されています
• 株主はスイス市民である必要はありません

標準の初期株式資本要件は次のとおりです：

• GmbH – 20,000 CHF（約19,668 EUR）、これはスイスの銀行口座に振り込まれるか、または暗号通貨またはその他の資産の寄付として貢献される必要があります
• AG – 100,000 CHF（約98,352 EUR）、そのうち少なくとも20%、50,000 CHF（約49,176 EUR）未満は、スイスの銀行口座に振り込まれるか、または暗号通貨またはその他の資産の寄付として貢献される必要があります

ただし、初期株式資本要件は、1つ以上のライセンスに申請する場合、または複数のライセンスに申請する場合によって異なる場合があります。たとえば、Fintechライセンスの申請者は、初期株式資本口座に300,000 CHF（約289,000 EUR）の全額を振り込む必要があります。

スイスで会社を設立するためには、次の文書が必要です：

設立者の身分証明書

居住許可証

スイスの登録事務所の存在を証明する賃貸契約のコピー

規約

会社規約

スタンパ宣言（規約に記載されているもの以外

の寄付や資産回収が存在しないことを証明する）

レックス・フリードリッヒ宣言（外国人がスイスの不動産を購入する許可）

スイスの暗号通貨税

暗号通貨会社の税制は、その経済活動の性質と目的によって決まります。一般的に、暗号通貨は法定通貨として扱われません。代わりに、ほとんどの暗号通貨は資産として分類され、それに応じて関連する課税法の対象となります。

もう1つの決定的な要因は、税の居住地の地位です。納税者は世界中の収入に対して税金を支払う義務がありますが、非居住者の企業はスイスで発生した収入に対して課税されます。

スイスの税金 管理システムは多層化されており、責任は連邦税務局（FTA）、州、および自治体の間で共有されています。連邦税率は安定していますが、州税率は毎年定義され、各州の公式ウェブサイトに公表されています。場所によって税制の枠組みは異なりますが、一般的に税金の年度は会計年度に一致します。

ほとんどの暗号通貨ライセンス保有者は、次の税金を連邦、州、または地方レベルで支払う義務があります：

• 法人所得税（CIT） – 12％-21％
• キャピタルゲイン税（CGT） – 0.001％-0.5％
• 付加価値税（VAT） – 7.7％
• 源泉徴収税（WHT） – 35％
• 社会保障貢献（SSC） – 0.5％-5.3％
• 発行スタンプ税（ISD） – 1％

法人所得税は、連邦、州、および自治体レベルで課税されます。連邦法人所得税は、税控除後の利益に対して8.5％の税率が課されます。州と自治体には異なる課税枠組みがあるため、州法人所得税と自治体法人所得税はかなり異なります。

たとえば、暗号渓谷があるチューリッヒ州では、州法人所得税率がわずか11.85％であり、これはスイスで最も低い税率の1つです。一方、ベルン州は現在21％を課しています。スイスのどの地域が暗号ビジネスモデルにとって最も有利かわからない場合は、当社のRegulated United Europe（RUE）チームが個別の相談を提供することをお勧めします。

キャピタルゲイン税は、特定の暗号活動からの一定の利益に対して州レベルで課税されます。まず第一に、初期コインオファリング（ICO）のために調達された資本は、発行者の所得として扱われず、新しいトークンの発行は、キャピタルゲイン課税の目的での譲渡として扱われません。支払トークンの譲渡が取引トランザクションでない場合、それらは証券として扱われる可能性があり、所得税法のキャピタルゲイン課税の規定に基づいて規制されます。

暗号通貨が法定通貨として扱われる稀な例の1つは、付加価値税の適用です。支払トークンを含む取引は、これらの暗号通貨のカテゴリが支払手段としての性質を持ち、したがって従来の通貨と同様に扱われるため、付加価値税が免除されます。これらの取引に関連するすべての手数料は、付加価値税の対象外である金融サービスの手数料と見なされます。

スイスは二重課税の排除に関する約100の国際協定を締結しており、納税者がスイス外の収入（財産、配当など）を二重課税されるのを防ぐことができます。通常、企業が一定の条件を満たす場合は、信用方法が適用されます。

また、一定の条件下では、主に外国ビジネスを行う企業は、州および地方税の免除を受ける資格があり、外国からの収入に対して7.83％〜11％の実効税率で課税される場合があります。