MiCAライセンスの申請に必要な書類は何ですか？

EUにおける暗号資産市場規制（MiCA、規則（EU）2023/1114）は、欧州連合全域の暗号資産サービスプロバイダー（CASP）に統一的な要件を定めています。ライセンスを取得するには、申請者の企業統治、信頼性、健全性要件の遵守、顧客保護および提供サービスの安定性を包括的に評価できる詳細な書類セットを準備する必要があります。以下に、EUでのMiCAライセンス申請に必要な書類のリストをまとめました。

企業書類および申請者情報
重要なステップは、設立書類の提出です：定款、覚書、商業登記簿の抜粋、法人識別子（LEI）。申請者が取引プラットフォームを運営する場合は、使用する商号を明示する必要があります。書類パッケージには、株主および重要持分を有する参加者の情報、評判、資金の出所、取締役および主要管理者の資格、犯罪歴の有無、利害関係の衝突に関する情報も含める必要があります。

事業計画および活動プログラム
MiCA第62条第2項に従い、申請者は次の内容を記載した事業プログラムを提出する必要があります：

• 会社の組織構造、
• サービス提供戦略および対象顧客、
• 今後3年間の運営能力、
• マーケティングチャネル（ウェブサイト、モバイルアプリ、オンライン広告、インフルエンサーとの協力、スポンサーシップ、イベント、研修）、
• 財務予測および資本利用計画。

規制当局は、外部ショックへの耐性を評価するために、逆境的で合理的な市場条件をシミュレートしたシナリオ分析やストレステストも期待しています。

管理メカニズムおよび内部統制
申請者は、企業統治システム、職務分担、内部統制メカニズム、意思決定プロセスを説明する必要があります。これには、運営リスク、法的リスク、サイバーリスク、評判リスクの管理手順、および事業継続性の確保、ダウンタイムの最小化、インシデントからの復旧計画（サイバー攻撃や天災を含む）の説明が含まれます。

AML/KYCおよび顧客保護措置
特に、マネーロンダリングおよびテロ資金供与防止のメカニズム（AMLD5および規則（EU）2023/1113に従う）が重要視されます。内部KYC手順、取引監視および報告手順を提示する必要があります。さらに、顧客資産を分別管理するための措置の説明も含め、紛失や不正使用のリスクから保護する必要があります。

ITインフラおよびサイバーセキュリティ
書類パッケージには、ICTシステムの説明、情報セキュリティプロトコル、サイバーリスク管理に割り当てられた人的資源、データ漏洩防止および財務損失防止計画の説明が含まれます。

取引プラットフォーム運営規則（プラットフォーム管理CASPの場合）
申請者が取引プラットフォームを運営する場合、暗号資産の取引承認ルール、要件適合性確認手順、取引不可の資産の種類と制限理由、取引実施・注文執行・キャンセルのルール、透明性確保および記録保持、取引決済手順（分散型台帳技術（DLT）の使用を含む）の開示が必要です。

財務および会計データ
規制当局は、健全性要件の遵守を確保するために十分な自己資本があるか確認します（MiCA第67条）。申請者は、財務諸表（既存の場合）、会計方針の説明、必要資本額（ライセンスクラスに応じて€50,000/€125,000/€150,000）の証明を提出する必要があります。

経営陣および株主の誠実性の証明
犯罪歴がないことの宣言、進行中の調査や行政手続きに関する情報、適格性テストを実施するために必要な情報を添付する必要があります。

クラス2およびクラス3向け追加要件
上位レベルのライセンスでは、利害衝突防止・開示手順、市場乱用監視ルール、強化されたサイバーセキュリティ対策の説明が必要です。

MiCAライセンス申請で提供すべき暗号プロジェクトの詳細情報

規則（EU）2023/1114第62条に従い、暗号資産サービスプロバイダー（CASP）ライセンスを申請する企業は、以下の情報および書類を申請書に含める必要があります：

• 会社の正式な名称、電話番号および電子メールアドレス;
• 使用中または使用予定の商号;
• 法人識別子（LEI）;
• 規制当局とのやり取りを担当する連絡担当者の氏名、役職、電話番号および電子メール;
• 会社の法的形態（法人またはその他の事業体）、国民識別番号、国家会社登記簿への登録確認;
• 会社設立日および登録されているEU加盟国;
• 設立書類および定款、内部規則（該当する場合）;
• 本社所在地および異なる場合の登記住所;
• 他のEU加盟国で運営予定の支店情報、LEIを含む;
• サービス提供に使用する全ウェブサイトのドメイン名および公式SNSアカウント;
• 法人格がない場合、以下の確認書類:
  • 破産時も含む、法人に相当する顧客および第三者の権利保護レベル;
  • 組織形態および法的形態に応じた健全性監督の遵守;
• 暗号資産取引プラットフォーム運営予定の場合:
  • プラットフォームの所在地、電話番号およびメールアドレス;
  • プラットフォーム運営商号.

これらの情報により、規制当局は申請者の特定、法的地位・構造・サービス提供準備の評価、MiCAの基本要件の遵守確認を行い、事業モデルおよび内部プロセスの評価に進むことができます。

1) MiCAライセンス申請時に提供すべき一般情報

規則（EU）2023/1114第62条に基づき、暗号資産サービスプロバイダー（CASP）として認可を申請する法人は、認可付与の検討および意思決定に必要な包括的な情報および補助書類を監督当局に提出する必要があります：

• 会社の法的名称、連絡電話番号および電子メール;
• 使用中または使用予定の商号;
• 法人識別子（LEI）;
• 規制当局とのやり取りを行う担当者の氏名、役職、電話番号およびメールアドレス;
• 会社の法的形態（法人またはその他の事業体）、国民識別番号、国家会社登記簿への登録証明;
• 設立日および設立国;
• 設立書類、定款および下位法規（該当する場合）;
• 本社住所および異なる場合の登記住所;
• 他管轄で運営される支店情報およびLEI;
• サービス提供に使用する全ウェブサイトのドメイン名および公式SNSアカウント;
• 法人格がない場合の確認書類:
  • 破産時も含む、顧客および第三者の権利保護レベルが法人と同等であること;
  • 組織形態および法的形態に応じた健全性監督の遵守;
• 取引プラットフォームを運営する場合:
  • プラットフォームの所在地、電話番号およびメールアドレス;
  • プラットフォーム運営商号.

この情報により、規制当局は申請者を特定し、法的地位や組織構造を評価し、必要なリソースとインフラを整えた上で合法的にサービスを提供できるかを確認することができます。

2) 会社の活動プログラム

暗号資産サービスプロバイダー（CASP）ライセンスを申請する会社は、ライセンス取得後の3年間の詳細な活動プログラムを提出する必要があり、以下を含める必要があります：

• 申請者がグループ会社に属する場合、その位置づけの説明と、活動がグループの戦略にどのように対応し、他の企業とどのように連携しているかの説明；
• 関連組織（規制対象を含む）が申請者の事業に与える影響の分析；
• 提供予定の暗号資産関連サービスの完全な一覧と、それに関連する暗号資産の種類；
• CASPサービスに加えて実施予定の他の活動（規制対象または非規制対象）の説明；
• 申請者が暗号資産を一般に提供するか、取引承認を求めるか、その種類を明示；
• サービス提供予定のEUおよび第三国の管轄地域一覧と、地域別の顧客数予測；
• ターゲット顧客の特徴（リテール、プロ投資家等）；
• 顧客がサービスにアクセスするためのチャネルの説明：
  • サービス提供に使用するウェブサイトやアプリケーションのドメイン名、インターフェース言語、提供サービスの種類および提供国；
  • モバイルおよびウェブアプリケーションの名称、インターフェース言語、提供されるサービス一覧。
• マーケティングおよび広告計画：
  • 使用するプロモーションチャネル（オンライン広告、SNS、イベント、プレスリリース等）；
  • 顧客とのコミュニケーションでの会社識別方法；
  • ターゲット層およびキャンペーンで対象となる暗号資産の種類；
  • 広告資料で使用する言語。
• 計画されたサービス実施のために割り当てられた人的、財務的、ICTリソースの説明とその地理的位置；
• アウトソーシング方針および計画中の契約（グループ内契約を含む）、MiCA第73条の遵守手順、サービス提供者の情報、所在地およびアウトソーシングされた機能、アウトソーシングリスクの監視・評価プロセスの説明；
• グループ内貸付や資金フローを考慮したストレスシナリオを含む会計計画の予測；
• 会社の代理で使用予定の分散型アプリケーション（DeFi）とのやり取りを含む、交換取引（法定通貨のオン/オフランプ）の説明。

さらに：

• 申請者が顧客の暗号資産注文の受信および送信サービスを提供する場合、MiCA第80条の遵守手順と措置を提出；
• 暗号資産の引受業務を行う場合、利害衝突の特定、防止および開示手順、MiCA第79条および第72条第5項に基づく技術基準に対応する措置の説明を提出。

このプログラムにより、規制当局は会社の戦略、事業モデルの持続可能性、リソース、規制要件の遵守準備状況を全期間にわたり評価できます。

3) 健全性要件

CASPライセンスを申請する会社は、規則（EU）2023/1114第67条に定められた健全性要件の遵守を確認するための情報一式を規制当局に提出する必要があります。

申請書には以下を明示する必要があります：

• 健全性担保の説明：
  • 申請日時点での自己資本の額および計算方法；
  • 自己資本でカバーされる健全性保証の額（該当する場合）；
  • 保険契約または同等の保証でカバーされる保証額（該当する場合）。
• 予測計算および計画：
  • ライセンス取得後の最初の3年間の資本および健全性担保の予測；
  • 計画で使用される主要仮定、ストレスシナリオを含む；
  • 予想顧客数、注文・取引量、保管される暗号資産の量。
• 財務諸表（既に営業中の場合）：
  • 過去3年間の承認済み財務諸表；
  • 監査済みでない場合、自己資本額を確認する国家監督当局の証明。
• 資本計画および監視手順：
  • 健全性担保の内部統制および監視システムの説明。
• 健全性要件遵守の証拠：
  • MiCAに従った自己資本計算を確認する書類；
  • 新設企業の場合、認可資本を口座に振り込んだことを確認する銀行取引明細；
  • 保険契約または同等の保証を使用する場合：
    • 保険会社の情報（名称、登録日および国、本社および登記住所、連絡先）；
    • MiCA第67条第5項・6項に従った署名済み保険契約書または保険契約のコピー。

この書類セットにより、会社の財務安定性、業務および市場リスクをカバーする十分な資本、予期せぬ事態における顧客保護能力が確認できます。

4) ガバナンスメカニズム、内部統制および利害衝突方針

申請書には、企業（申請者がグループの一員である場合はグループも含む）の組織構造、職務・権限の分配、権限ライン、既存の内部統制メカニズムを記載する必要があります。重要な内部機能の責任者を特定し、学歴、資格、職務経験を含む経歴を提供し、職務遂行に必要な知識と技能があることを確認する必要があります。

規制当局は、MiCA遵守を確保する内部方針および手順の説明、従業員への周知メカニズムを求めます。特に、従業員が規制要件違反を管理者に通報できる内部告発システムの存在が重要です。申請者は、欧州委員会が定める技術基準に従った記録保持・文書保管手順を説明し、方針と手順の有効性を監視・定期的にレビューするシステムの存在を示す必要があります。

経営陣は内部統制機能から定期報告を受け、これらの機能の独立性および直接報告権を確認できる必要があります。申請書には、プロセスの安定性を確保するICTシステム、制御ツール、バックアップソリ

ューション、および市場リスクがある場合の市場乱用防止策を記載します。

また、外部監査人の指名有無、連絡先、会計方針および報告期間の説明も必要です。

利害衝突管理は特に重要です。申請書には、MiCA第72条に従った利害衝突の特定、防止および開示手順を記載した方針のコピーを添付する必要があります。文書は、申請者の活動規模と性質を考慮し、報酬制度が会社と顧客の利益の間に衝突を生じさせないことを保証するものでなければなりません。また、方針の有効性を監視する制御システム、利害衝突事例の記録、解決状況および顧客への開示状況の記録も説明する必要があります。

この包括的な情報により、主管当局は申請者が堅牢な企業統治体制を確立し、独立した内部統制機能を有し、利害衝突を防止・解決する効果的な措置を講じていることを確認でき、MiCAライセンス発行の前提条件を満たしていることがわかります。

5) 事業継続計画

この計画は申請書の必須部分であり、主要システムやインフラに障害が発生しても会社が通常業務を維持できる能力を示すものです。

記載内容には、規則（EU）2023/1114の要件に適合していること、定期的に更新・実地でテストされていることを確認する必要があります。計画書には、ITシステム障害、天災、サイバーセキュリティインシデントなどの予期せぬ事態に対応して事業を維持する行動が示されている必要があります。

重要機能を第三者サービスプロバイダーにアウトソーシングしている場合、サービス品質の急激な低下や提供終了時の事業継続方法を明記する必要があります。また、主要従業員や意思決定者の喪失時の行動計画を記載し、必要に応じて主要サービスプロバイダーの所在地域での政治リスクも評価します。

このような計画を提出することで、規制当局は会社が潜在的な危機に備え、顧客信頼および事業の安定性を維持しつつ、障害の影響を最小化できることを確認できます。

6) マネーロンダリング・テロ資金供与防止（AML/CFT）措置

MiCAライセンスを申請する会社は、指令（EU）2015/849および規則（EU）2023/1113に従った有効なAML/CFT体制を有していることを確認する必要があります。

申請書には、リスクの特定・評価から始まるAML/CFTリスク管理アプローチを記載する必要があります。顧客基盤の性質、提供サービスの種類、流通チャネル、地域別業務に関連する固有リスクおよび残留リスクの分析も必要です。

規制当局は、組織が既に実施している、または実施予定の具体的措置を確認したいと考えています：リスク評価手順、KYCおよび顧客デューデリジェンス手順、疑わしい取引の特定および適時の監督当局への報告手順。内部方針と手順は、事業規模、モデルの複雑さ、提供サービスの範囲、固有リスクレベルに見合ったものであることを示す必要があります。

申請者はAML/CFT遵守担当者を指定し、その資格・経験を確認する必要があります。これらの手順を実施するために割り当てられた人的・財務的資源も説明し、スタッフが暗号資産特有のリスクに関する研修を含む定期的なAML研修を受けていることを確認する必要があります。

申請書には、内部AML/CFT方針、手順、システムのコピー、および有効性レビューの頻度やレビュー担当部門に関する情報を添付する必要があります。

これにより、規制当局は会社がマネーロンダリング・テロ資金供与対策義務を遵守し、悪用リスクを最小化し、暗号資産関連サービス提供時にEU法に従う準備ができていることを確認できます。

7) 経営陣メンバーの身元確認、評判確認および資格評価

申請会社は、経営陣各メンバーの身元、ビジネス上の評判、資格、職務に十分な時間を割く意欲を確認する詳細情報を提供する必要があります。

申請書には各メンバーの氏名、生年月日・出生地、過去10年間の現住所および以前の住所、国籍、国民識別番号、身分証明書のコピーを含む完全な個人情報を記載する必要があります。また、現職または予定職の内容（執行または非執行）、任期開始日、主要職務責任も明示する必要があります。

会社は、経営陣各メンバーの履歴書（CV）を提出する必要があります。履歴書には学歴、職業訓練、過去10年間の職務経験、所属組織、役職、職務内容の詳細、および金融サービス、暗号資産、デジタル技術、サイバーセキュリティ、イノベーション分野での経験を含める必要があります。推薦状や照会先の連絡先、無欠の評判を証明する公式文書も添付する必要があります。

重要な部分として、前科の有無、現在進行中の刑事・行政調査、懲戒処分、破産手続き、ライセンスの取り消しまたは拒否、専門組織からの追放、政府や規制当局による評判評価に関する情報も含める必要があります。

申請者は、経営陣およびその直系家族の財務上または非財務上の利益で、利害衝突を生じる可能性のあるもの（グループ資本への参加、ローンの存在、提供された保証、法的紛争など）を開示する必要があります。重大な利害衝突が特定された場合は、内部利害衝突方針に従い、それを排除または軽減するための措置を説明する必要があります。

規制当局には、経営陣各メンバーが会社業務に充てる予定時間の情報を提供する必要があります：月および年間の最小勤務時間、保有する他の役職（執行・非執行）の一覧、勤務する企業の規模、資産量、従業員数、委員会参加や議長職などの追加責任の一覧。

申請書には、経営陣各メンバーの個別適格性評価の結果、および取締役会の集合的適格性評価を添付する必要があります。経営陣の構成がMiCA要件に適合していることを確認する報告書や文書も含める必要があります。評判や役職保持に支障がないことを証明する公式文書・証明書は、申請提出の3か月以内に発行されたものでなければなりません。

この情報を提供することで、規制当局は会社の経営陣が必要な知識、経験、評判を有し、規則（EU）2023/1114に従って暗号資産サービスプロバイダーを効果的に管理できることを確認できます。

8) 株主および重要保有者に関する情報

MiCAライセンス申請には、株主または重要保有者の完全な情報を開示する必要があります。これにより、規制当局は彼らの誠実性、財務健全性、経営への影響力を評価できます。

申請者は、資本および持株比率の分布を示す企業および持株構造の詳細な組織図を提出する必要があります。図には、すべての株主および重要保有者を特定し、その識別情報を含める必要があります。

直接または間接の重要保有者ごとに、委任規則（EU）2025/414第1–4条で指定された文書および情報を提出する必要があります。また、これらの株主によって、あるいはその推薦により任命される経営陣メンバーで、会社の経営に関与する者を明示する必要があります。

各株主が引き受けた株式の数および種類、額面、払込済みまたは払込予定のプレミアム、担保権、質権、その他の権利関係、およびその権利が設定された相手方を明示する必要があります。

さらに、委任規則（EU）2025/414第6条（b,d,e項）および第8条に規定された情報、株主の評判、資金の出所、財務透明性を確認する文書も提供する必要があります。

この情報により、主管当局は会社の所有者がMiCA要件を遵守し、健全な経営にリスクをもたらさず、申請者の財務安定性を支援できることを確認できます。

9) ICTシステムおよびサイバーセキュリティ対策

MiCAライセンスを申請する会社は、規則（EU）2022/2554（DORA）および規則（EU）2016/679（GDPR）の要件を満たす信頼性のあるITインフラおよびサイバーセキュリティ体制を有していることを確認する必要があります。申請書にはICTシステムおよびDLTインフラ（使用する場合）の技術文書、データの回復力、完全性、機密性を確保するセキュリティ対策の説明を含める必要があります。

規制当局には、会社のリスク管理システムの一環としてICTリスク管理アーキテクチャを説明し、使用されるシステム、プロトコル、ツールを明示する必要があります。データ保護、可用性、真正性を確保し、DORAおよびGDPRの遵守を確保する方針と手順の説明も求められます。

会社内部および外部サプライヤーが提供するすべての重要ICTサービスをリスト化し、プロバイダーの特定、所在地、アウトソーシング関係の説明、MiCA第73条およびDORA第V章の遵守を確認する契約書のコピーを提供する必要があります。

重要な部分として、インシデント管理手順、サイバーセキュリティ対策、攻撃対応計画、災害復旧計画の説明があります。外部監査やペネトレーションテストが実施されている場合は、結果やサイバーセキュリティレポートを添付する必要があります。監査では、組織および物理的セキュリティ、ソフトウェア開発ライフサイクル、脆弱性スキャン、重要ICT資産構成の評価、ブラック・グレー・ホワイトボックステストが行われていることが望ましいです。

スマートコントラクトを使用または開発する場合、サイバーセキュリティの観点からソースコードの概要も添付する必要があります。また、ICTシステムやDLTインフラの過去の監査結果や実施済みセキュリティ対策の情報も提供する必要があります。

最後に、規制当局が技術文書を分析せずともICTインフラの信頼性やサイバーセキュリティ体制を理解できるように、これらすべての対策について非技術的な簡潔な説明を提供する必要があります。

10) 暗号資産および顧客資金の分別管理と安全な保管

暗号資産や顧客資金（電子マネートークンを除く）の保管サービスを提供する会社は、MiCAライセンス申請書に、顧客資産の分別管理および保護手順の詳細な説明を提出する必要があります。

文書には、顧客資金や暗号資産が会社の自己資金に使用されないことを保証する方法を説明し、顧客資産が保管されるウォレットが会社のウォレットと分離されていること、複数顧客の資産を含むオムニバス口座を使用しても個別に特定可能であることを確認する必要があります。

暗号鍵の管理および保護システムに特に注意が払われ、鍵の生成・保管手順、マルチシグの使用、機密性および改ざん防止措置の説明も必要です。

顧客資金の処理手順も記載する必要があります：受領翌営業日までに中央銀行または信用機関の口座に入金され、会社の自己資金と分離して保管されること。中央銀行への預金予定がない場合は、信用機関の選定基準、分散方針、決定見直しの頻度を開示する必要があります。

申請書には、顧客に対して資産保護メカニズムの説明（分別管理の原則、資金保管方針、セキュリティ手順）を簡潔で理解しやすい形式で提供する方法も含める必要があります。

この情報により、申請者がMiCA第70条を遵守し、顧客財産権を保護し、会社の財務困難や破産時にも損失リスクを最小化する能力が確認されます。

11) 苦情処理手順

会社は顧客の苦情を透明かつ効果的に処理する体制を有していることを確認する必要があります。申請書には、苦情処理に割り当てられた人的・技術的リソース、責任者の特定、教育・職業訓練・経験の概要を記載する必要があります。

申請者は、MiCA第71条第5項に基づき欧州委員会が定めた技術基準に沿った手順を遵守し、顧客が無料で苦情を提出できる機会を持つことを示す必要があります。顧客にこの機会を知らせる方法（ウェブサイトやその他のデジタルチャネルへの情報掲載）も記載する必要があります。

苦情の記録手順、検討・調査・回答の期限、顧客への法的救済手段の通知方法、苦情処理の主要な手順、決定の通知方法・形式も説明する必要があります。

この説明により、規制当局は申請者が顧客権利を適切に保護し、透明性のある運営を行い、紛争を迅速に解決する体制を有していることを確認できます。これは暗号資産サービスプロバイダーに対する信頼の重要な要素です。

12) 保管および管理方針

暗号資産の保管および管理方針は、規則（EU）2023/1114第62条第2項(m)に基づき申請者が提出する書類パッケージの必須要素です。顧客に代わり暗号資産の保管・管理サービスを提供する予定の会社は、提供する保管ソリューションの詳細、保管タイプ、標準サービス契約書のコピー、および規則第75条第1項および第3項に従って顧客に伝えられる保管方針の概要を監督当局に提出する必要があります。

申請者は内部の保管および管理方針を提出する必要があり、暗号資産またはアクセス手段の保管・管理に関連する運用・ICTリスクを特定する必要があります。方針には、規則第75条第8項の要件遵守手順・措置の説明、内部統制およびリスク管理システムの説明（保管機能のアウトソーシングに関する規定を含む）、顧客権利行使を保証する手順、および暗号資産またはアクセス手段の返還を保証する手順を含める必要があります。

さらに、暗号資産およびアクセス手段の識別メカニズム、損失リスクを最小化する措置の説明も必要です。保管・管理サービスを第三者にアウトソーシングする場合は、アウトソーサーの身元、規則第59条・第60条に基づく地位、委託された機能の説明、委託先および再委託先の一覧、委託に伴う利害衝突の可能性を提供する必要があります。委託機能の監督・管理体制の説明も必要です。

このアプローチにより、規制当局は申請者が顧客権利・利益を高水準で保護し、保管プロセスを適切に組織し、運用および技術リスクを管理し、欧州規制要件を遵守できる能力を評価できます。

13) 取引プラットフォーム運営規則および市場乱用防止

暗号資産取引プラットフォームを運営する予定の申請者は、規則（EU）2023/1114第62条第2項(n)に従い、プラットフォームの運営規則および市場乱用防止メカニズムの詳細を監督当局に提出する必要があります。提出資料には、暗号資産の取引参加ルール、顧客確認手続（指令（EU）2015/849に従う）、取引から除外される暗号資産カテゴリとその理由の説明が含まれる必要があります。取引参加に関連する方針、手順、手数料、会員条件、割引および関連規定も開示する必要があります。

申請者は、注文の執行規則、キャンセル手順、キャンセル取引の市場参加者への通知メカニズムを明示する必要があります。暗号資産の取引適格性評価に使用される手順・方法、および規則第76条遵守のためのシステム・体制も説明する必要があります。提出文書には、入札価格・売却価格、市場深度データ、成立した取引の価格、数量、時刻の公開手順も含め、取引プロセスの透明性を確保します。

手数料構造の正当性および規則第76条第13項への適合確認も必要です。また、すべての注文データの保存システム・手順、監督当局への注文簿および取引情報アクセス手段も説明する必要があります。取引清算に関しては、最終清算が分散型台帳内で行われるか否か、清算開始・完了の期間、資金および暗号資産の可用性確認方法、取引データ確認手順、清算確定時点も示す必要があります。

市場乱用を検知、防止、報告するための方針、手順、技術システムの説明に特に注意を払う必要があります。説明部分に加えて、申請者は取引プラットフォームの運営規則および操作や市場の健全性を損なう行為を防止するための内部手順のコピーを監督当局に提出する必要があります。

14) 暗号資産と現金または他の暗号資産の交換

暗号資産を現金または他の暗号資産と交換する予定の申請者は、規則（EU）2023/1114第62条第2項(o)に従い、規則第77条第1項に基づき策定された商業方針の詳細を監督当局に提出する必要があります。さらに、交換対象の暗号資産の価格決定方法を開示し、市場取引量および該当資産のボラティリティをどのように考慮して計算しているかを説明する必要があります。この開示により、規制当局は価格設定の透明性、顧客利益の保護、暗号資産交換における適正な業務慣行への遵守状況を評価できます。

15) 執行方針

顧客の暗号資産注文を執行する予定の会社は、規則（EU）2023/1114第62条第2項(p)に従い、執行プロセスを組織する主要原則と手順を反映した独自の執行方針を監督当局に提出する必要があります。方針には、注文が発注または執行される前に顧客が執行条件に同意していることを確認する手順を含める必要があります。注文執行に利用する暗号資産取引プラットフォームのリストおよび規則第78条第6項に基づき形成された執行場所選定基準も提出する必要があります。

文書には、各暗号資産の取引に使用するプラットフォームと、特定のプラットフォームに注文を送信することによる財務上・非財務上の利益がないことの確認が含まれます。顧客に最良の結果を提供するため、価格、コスト、執行・清算速度および確率、注文サイズや性質、暗号資産の保管条件などを考慮する方法も説明する必要があります。

プラットフォーム外で注文を執行する意図を顧客に通知する手順と事前同意取得のメカニズムを開示し、顧客の特定指示が最良の結果達成能力に影響を与える可能性があることを通知する方法を説明する必要があります。執行方針には、執行場所の選定手順、使用する執行戦略、執行品質分析方法、顧客にとって最適と考えられる結果を確保するための内部統制メカニズムも含まれます。

さらに、従業員による顧客注文情報の不正利用防止措置、顧客への執行方針情報開示および重要変更通知の手順、監督当局の要求に応じて規則第78条の要件遵守を確認するための準備状況も説明する必要があります。

16) 暗号資産に関する助言提供またはポートフォリオ管理

暗号資産に関する助言提供やポートフォリオ管理を行う予定の申請者は、規則（EU）2023/1114第62条第2項(q)に従い、規則第81条第7項の遵守を確保するための措置の詳細を監督当局に提出する必要があります。提出資料には、助言提供やポートフォリオ管理に従事する従業員の知識・経験を効果的に監視・評価・維持するためのメカニズム、内部方針および手順の理解・適用を確保する措置が含まれる必要があります。

さらに、助言提供やポートフォリオ管理に従事する従業員の年間の専門能力開発・研修に割り当てる人員および財務リソースの量も明示する必要があります。文書には、従業員の能力を監視・評価し、申請者を代表して助言を行う者が国の基準に従って必要な知識と資格を有し、規則第81条第1項に基づき顧客の適合性を評価できることを確認するメカニズムも記載する必要があります。

この情報により、規制当局は、組織が助言提供や暗号資産管理時に高い専門性と顧客保護遵守を維持するための十分な手順を備えていることを確認できます。

17) 送金サービス

顧客に代わり暗号資産送金サービスを提供する予定の申請者は、規則（EU）2023/1114第62条第2項(r)に従い、対象となる暗号資産の種類および規則第82条の遵守を確保するための詳細な措置を監督当局に提供する必要があります。提出情報には、送金実行におけるリスクの迅速かつ効果的な排除を目的とした技術的・人的資源および手順、潜在的な運用障害やサイバー脅威への対応メカニズムも含める必要があります。

保険契約がある場合は、その内容を説明し、サイバーセキュリティインシデントによる顧客暗号資産への損害の補償範囲を明示する必要があります。さらに、顧客が暗号資産送金サービス提供時に適用される内部方針、手順、契約について理解・透明性を確保する方法も説明する必要があります。

MiCA申請の審査

規則（EU）2023/1114（MiCA）に基づくライセンス申請は、EU内で暗号資産サービスを提供する企業の統一基準を確保するための形式化された手続きです。規則（EU）2025/306は、書類提出の統一フォームおよび手順、申請者と主管当局間のやり取りの手順を定めています。申請提出後、主管当局は受領確認を行い、提出情報の完全性確認を開始します。MiCA規則第63条第2項に従い、確認期限は申請書受領および手数料支払い日から25営業日を超えてはなりません。欠陥や必須情報の不足がある場合、規制当局は申請者に修正・補足を求めます。修正・補足されたデータは定められた期限内に提出する必要があり、審査期間は受領日から再スタートします。

提出書類の言語にも特に注意が必要です。申請が行われる国の民事訴訟法第16条第1項に従い、すべての資料は該当管轄の公用語で作成されなければなりません。このルールは、申請書本文だけでなく、活動計画、内部方針、財務報告書その他の添付資料にも適用されます。したがって、MiCAライセンス申請の成功には、形式手続きの遵守、手数料の適時支払い、書類の正確な作成、および言語要件の遵守が求められます。これらの条件を踏まえて申請を準備することで、規制当局とのやり取りがより予測可能になり、情報完全性確認の段階での遅延リスクが最小化されます。