MiCA in Litauen

Litauens Krypto-Regulatorische Anforderungen unter MiCA & TRF

Die Zukunft des Kryptowährungssektors in Litauen

Ab Ende 2024 gilt in Litauen die Verordnung (EU) Nr. 2023/1114 über Märkte für Kryptowerte (MiCA) und markiert damit den Beginn einer neuen Entwicklungsphase im digitalen Finanzwesen. Dieser Rechtsakt führt strenge Anforderungen an Transparenz, Risikomanagement, Verbraucherschutz und die Verantwortung von Krypto-Dienstleistern ein. In diesem Zusammenhang wird in Litauen intensiv diskutiert, ob das Land diesen Moment nutzen kann, um seinen Status als einer der Schlüsselakteure auf der europäischen und möglicherweise globalen Krypto-Landkarte zu festigen.

Laut Experten verschafft die derzeitige Umverteilung von Einfluss im internationalen Finanzsystem Litauen ein einzigartiges Zeitfenster. Wie Mykolas Majauskas, Präsident der Crypto Economy Organisation, betont, kann Litauen in einem globalen Wandel mit geschwächter zentralisierter Kontrolle zur Gestaltung einer neuen Finanzmarktarchitektur beitragen. Dies unterscheidet sich grundlegend von seiner Rolle in der Nachkriegszeit, als traditionelle Institutionen wie der IWF, die Weltbank und moderne Zentralbanken gegründet wurden.

Strategische Chancen für Litauen

• Globaler Wandel: Litauen kann von Veränderungen in den internationalen Finanzmacht-Dynamiken profitieren.
• Architektenrolle: Potenzial, die zukünftige Architektur der dezentralisierten Finanzen mitzugestalten.
• Ärawechsel: Abkehr von den nachkriegszeitlich geprägten zentralisierten Finanzinstitutionen.

Ein Beispiel für die progressive Präsenz im Kryptowährungsmarkt ist die Aktivität der größten internationalen Plattformen. Nach Angaben von Majauskas ist der Umsatz von Binance mit dem der New Yorker Börse vergleichbar, und seine Aktivitäten in Litauen generieren erhebliche fiskalische Erträge: Allein in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 flossen etwa 25 Millionen Euro an Steuern aus dieser Kryptobörse in den Staatshaushalt. Die Präsenz solcher Akteure stärkt Litauens Position als vielversprechende Jurisdiktion im Bereich digitaler Vermögenswerte. Litauens Erfolg im Bereich Kryptowährungen ist weniger auf eine gezielte staatliche Strategie zurückzuführen als vielmehr auf eine Kombination externer Umstände. Die Massenmigration von Krypto-Unternehmen ins Land begann nach der Verschärfung der Gesetzgebung im benachbarten Estland, das zuvor als informeller Hub für den Kryptosektor fungierte, dann aber strenge Regeln einführte und damit einen Großteil der Akteure vertrieb. Infolgedessen sind heute schätzungsweise rund 300 Krypto-Dienstleister in Litauen registriert, hauptsächlich durch die „Verlagerung“ bestehender Strukturen.

Dieser Kontext schafft eine doppelte Situation: Einerseits hat sich eine bedeutende Basis von kryptoaktiven Unternehmen im Land gebildet, andererseits gab es bisher keine klare langfristige staatliche Strategie zu deren Anwerbung und Regulierung. Mit der Einführung von MiCA ändert sich die Lage grundlegend. Der Staat erhält ein wirksames Instrument zur Kontrolle der in Litauen tätigen Unternehmen, einschließlich der Pflicht zur Erlangung einer Lizenz nach europäischen Standards.

Jetzt ist es an der Zeit, dass Litauen seinen temporären Vorteil in eine nachhaltige Wettbewerbsposition verwandelt. Dazu bedarf es nicht nur der Umsetzung von MiCA, sondern auch der Entwicklung eines zusätzlichen regulatorischen Rahmens auf nationaler Ebene, der Rechtssicherheit mit günstigen Bedingungen für innovative Unternehmen verbindet. Der Schwerpunkt sollte auf AML/CTF-Regulierungsmechanismen, Due-Diligence-Verfahren und der institutionellen Zusammenarbeit zwischen Lizenzierungsbehörden und Marktteilnehmern liegen.

Das Team von Regulated United Europe ist bereit, Krypto-Projekte, die in Litauen tätig sind oder den Eintritt in den EU-Markt planen, in allen Phasen der Anpassung an die neuen MiCA-Anforderungen zu unterstützen: von der Compliance-Analyse und Dokumentationserstellung bis hin zur Lizenzierung und Implementierung interner Kontrollmechanismen nach europäischen Standards.

MiCA als Instrument für die systemische Transformation des Kryptomarkts in Litauen

Die Fachgemeinschaft ist sich einig, dass der Kryptomarkt in Litauen und in der gesamten Europäischen Union bisher unter fragmentierter Regulierung operierte und hinsichtlich Struktur und Kontrollmechanismen einem „wilden“ Markt mit hoher Toleranz ähnelte.

Trotz der Existenz gemeinsamer Regeln, zum Beispiel im Bereich der Geldwäschebekämpfung (AML), blieb die tatsächliche Aufsicht über viele Kryptomarktteilnehmer oberflächlich.

Mit der Verabschiedung und Umsetzung der MiCA-Verordnung ändert sich diese Situation grundlegend. Das neue Regulierungsregime sieht nicht nur die Legalisierung von Kryptowährungen als Anlageinstrument vor, sondern verschärft auch die Anforderungen an die Betreiber erheblich. Es betont die Notwendigkeit, den Marktzugang auf Teilnehmer zu beschränken, die die höchsten Standards an Zuverlässigkeit und Transparenz erfüllen – wie lizenzierte Kreditinstitute, Zahlungs- und E-Geld-Institute, die von professionellen und vertrauenswürdigen Personen geführt werden.

Kryptowährung ist sowohl für Privatanleger als auch auf Makroebene ein Hochrisiko-Asset. Internationale Institutionen, einschließlich jener, die für die Bekämpfung von Geldwäsche zuständig sind, haben Krypto-Assets offiziell als Hochrisikoinstrument anerkannt. Diese Anerkennung hat die Grundlage für die Entwicklung neuer Regeln gelegt, die darauf abzielen, Missbrauch zu verhindern und das Vertrauen im Bereich digitaler Vermögenswerte zu stärken.

Eine der wichtigsten Neuerungen von MiCA ist, dass Kryptowährungen endlich als anerkanntes Regulierungsobjekt in das Finanzsystem integriert werden – neben Aktien, Anleihen und Fonds. Das bedeutet, dass Investitionen in digitale Vermögenswerte nicht länger als spekulative Aktivitäten am Rande des Systems wahrgenommen werden, sondern institutionelle Legitimität erlangen. Gleichzeitig ist dies, wie Govina feststellt, keine vollständige Sicherheitsgarantie, sondern vielmehr die Möglichkeit, die Stabilität und Sicherheit solcher Investitionen innerhalb eines klar definierten regulatorischen Rahmens einzuschätzen.

Das Team von Regulated United Europe ist bereit, Kryptowährungsunternehmen umfassend bei der Anpassung an die neuen Realitäten von MiCA zu unterstützen, einschließlich der Vorbereitung auf die Lizenzierung, der Entwicklung interner AML/CTF-Politiken und der Implementierung wirksamer Strukturen für Kundenvermögens- und Risikomanagement.

MiCA-Regulierung in Litauen

MiCA führt nicht nur grundlegend neue Standards im Kryptodienstleistungssektor ein, sondern auch umfassende Anforderungen an Organisationen, die ihre Marktpräsenz beibehalten wollen. Dazu gehören die verpflichtende Einführung interner Richtlinien zur Geldwäscheprävention, zum Schutz von Kundenvermögen, zur Unternehmensführung sowie verstärkte interne Kontrollen und Berichterstattung. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, den Sektor zu institutionalisieren und ihn von einem riskanten, fragmentierten Segment in einen vollwertigen Teil der regulierten Finanzinfrastruktur zu transformieren.

Die Einführung klarer Regeln und entsprechender Verpflichtungen signalisiert traditionellen Finanzinstitutionen — Banken, E-Geld-Institute und Zahlungsorganisationen —, dass sich der Markt für digitale Vermögenswerte in Richtung eines zivilisierten Zustands bewegt. Dies wird das Vertrauen in Krypto-Dienstleistungen stärken und Bedingungen für eine nachhaltige Zusammenarbeit zwischen Krypto-Dienstleistern und Institutionen schaffen, die mit Fiat-Währungen arbeiten. Ohne diese Synergie, so wird betont, könne die Branche nicht ordnungsgemäß funktionieren, da Nutzer letztlich ihre Vermögenswerte in traditionelle Währungen umwandeln müssen, die von traditionellen Finanzinstitutionen kontrolliert werden.

Die Umsetzung der neuen Anforderungen in Litauen geht jedoch mit erheblichen Einschränkungen einher, insbesondere mit einem engen Zeitrahmen für die Übergangsfrist. Obwohl die MiCA-Verordnung den EU-Mitgliedstaaten erlaubt, eine Übergangsfrist von bis zu 18 Monaten festzulegen, hat Litauen einen strikten Ansatz gewählt — bestehende Dienstleister müssen bis zum 1. Juni 2025 eine Lizenz beantragen, was nur fünf Monate für die Vorbereitung und Einreichung der Unterlagen lässt.

Litauen steht nun vor einer strategischen Wahl: Entweder entwickelt sich das Land zu einem regionalen Zentrum für digitale Finanzen, oder es verpasst die Gelegenheit und überlässt die Führungsrolle flexibleren Jurisdiktionen. Die Handlungen der Bank von Litauen zeigen jedoch, dass ihre Priorität Kontrolle und nicht Entwicklung ist. Die Finanzaufsichtsbehörde hat erklärt, dass sie bereit sei, Anträge zu bearbeiten, über die notwendigen Personalressourcen verfüge und nur reifen, gut geführten Unternehmen Lizenzen erteilen wolle. Dennoch bestehen berechtigte Zweifel, ob es möglich sein wird, Dutzende, wenn nicht Hunderte von Anträgen in so kurzer Zeit zu prüfen.

Das Hauptproblem ist nicht nur die hohe Nachfrage nach Lizenzen und die Arbeitsbelastung der Berater. Die zentrale Schwierigkeit liegt im Mangel an qualifiziertem Personal, das erforderlich ist, um die MiCA-Anforderungen zu erfüllen. Beispielsweise muss jedes Unternehmen einen Vorstand von mindestens drei Mitgliedern mit gutem Ruf, relevanter Erfahrung und der Fähigkeit zur Aufsicht bilden. Darüber hinaus werden Spezialisten für AML/CTF, interne Kontrolle und Compliance benötigt, und der Markt leidet unter einem akuten Mangel an solchen Ressourcen. Dies setzt Unternehmen, die gleichzeitig ihre Prozesse anpassen, ihre Geschäfte betreiben und sich auf die Lizenzierung vorbereiten müssen, zusätzlich unter Druck.

Die gewählte Strategie spiegelt den Wunsch des Staates nach konsistenter und strenger Regulierung wider. Gleichzeitig bestehen Zweifel daran, dass die Bank von Litauen in der Lage sein wird, in den verbleibenden Monaten auch nur die Hälfte der rund 300 aktiven Krypto-Unternehmen objektiv zu prüfen. Selbst wenn einige Unternehmen keinen Antrag stellen, wird die Belastung für die Aufsichtsbehörde beispiellos sein. Dies könnte sowohl die Qualität der Entscheidungsfindung als auch das Investitionsklima im Sektor beeinträchtigen.

Angesichts enger Fristen, hoher Anforderungen und institutionellen Drucks wenden sich Marktteilnehmer zunehmend an professionelle Berater. Das Team von Regulated United Europe bietet umfassende Unterstützung bei MiCA: von der Dokumentenvorbereitung und Auswahl von Führungspersonal bis hin zur Implementierung interner Kontrollverfahren und der Kommunikation mit der Bank von Litauen. Unsere Erfahrung und Ressourcen ermöglichen es uns, die Einhaltung aller Anforderungen sicherzustellen und den Lizenzierungsprozess in Litauen innerhalb des festgelegten Zeitrahmens abzuschließen.

Nach Ansicht zahlreicher Experten ist Litauens aktuelle Regulierungsstrategie gegenüber der Kryptoindustrie ein klares Signal, dass das Land bewusst auf die Rolle eines internationalen Krypto-Hubs verzichtet. Wie ein Finanzanalyst betont, haben die litauischen Behörden sich nie als Befürworter der Entwicklung des Kryptowährungssektors positioniert. Ziel war stets die Unterstützung von Fintech — innovativen Finanztechnologielösungen — mit Ausnahme von Krypto, das am Rande dieser Agenda verblieben ist.

Vor diesem Hintergrund stellt sich die grundlegende Frage: Beabsichtigt Litauen, die MiCA-Übergangsfrist zu verlängern und bestehende Marktteilnehmer zu halten, während gleichzeitig günstige Bedingungen für die Gewinnung neuer internationaler Akteure geschaffen werden? Oder hat der Staat einen restriktiven Kurs gewählt, der Kontrolle über Wachstum stellt?

Die Herausforderung liegt weniger bei den Krypto-Unternehmen als vielmehr bei den staatlichen Institutionen. Große internationale Anbieter verfügen über die finanziellen Ressourcen, um Berater zu bezahlen, Compliance-Teams zusammenzustellen und den Lizenzierungsprozess erfolgreich zu durchlaufen. Doch wie schnell und effizient werden die Bank von Litauen und andere Behörden in der Lage sein, Dutzende von Anträgen innerhalb des begrenzten Zeitraums von fünf Monaten zu bearbeiten? Werden internationale Unternehmen den Filter bestehen, während vielversprechende lokale Start-ups dies nicht tun?

Historisch gesehen waren litauische Staatsinstitutionen, darunter das Finanzministerium, das Präsidialamt und das Wirtschaftsministerium, aktiv an der Positionierung des Landes als Fintech-Hub beteiligt. Auch die Bank von Litauen war trotz ihrer traditionell aufsichtsrechtlichen Rolle in diesen Prozess eingebunden. Heute jedoch verändert sich die Situation: Die institutionelle Koordination nimmt ab, und die Bank von Litauen steht faktisch allein an der Spitze der MiCA-Umsetzung. Gleichzeitig zeigen andere Behörden unterschiedliche Prioritäten, und die Verantwortung für die Zukunft des Marktes wird zunehmend unklar.

Litauen hat höchstwahrscheinlich eine sicherere und kurzfristigere Strategie gewählt: Risikominimierung durch strenge Auswahl. Angesichts der globalen Natur von Krypto-Dienstleistungen und des Potenzials für Skandale mit Vorwürfen gegen Politiker und Aufsichtsbehörden möchten die Behörden potenzielle Reputationsschäden minimieren. Dies führt zu einem konservativen Ansatz: den Sektor lieber einschränken, als mit aufsehenerregenden Misserfolgen konfrontiert zu werden.

Dennoch bleibt die zentrale Frage die der politischen Willenskraft. Ist der Staat bereit anzuerkennen, dass Regulierung keine vollständige Sicherheitsgarantie ist, sondern vielmehr ein System zum Management verbleibender Risiken? Sind politische Führungskräfte in der Lage, den Aufsichtsbehörden ein Mandat zu erteilen, aktiv und verantwortungsbewusst unter Bedingungen von Unsicherheit und Insolvenzrisiken zu arbeiten, die in jeder sich entwickelnden Branche normal sind?

Die Lösung kann und sollte pragmatisch sein. Ein effektives Bewertungsmodell sollte nicht nur die Risiken, sondern auch die potenziellen wirtschaftlichen Vorteile der Aktivitäten von Krypto-Unternehmen berücksichtigen. Das Potenzial ist klar: Große internationale Börsen wie Binance leisten erhebliche Beiträge zur Wirtschaft durch Steuern, Beschäftigung, Mieten und Verträge mit lokalen Anwälten und Spezialisten. Diese Zahlen können in Kennziffern ausgedrückt und mit den staatlichen Aufsichtskosten verglichen werden — eine solche Kosten-Nutzen-Analyse hilft, eine fundierte Entscheidung zu treffen.

Wenn ein Unternehmen nur plant, in Litauen einen einzigen Mitarbeiter einzustellen und alle Hauptaktivitäten außerhalb des Landes auszuführen, ergibt ein solches Modell für das Land möglicherweise keinen Sinn. Wenn die Präsenz des Unternehmens jedoch erhebliche wirtschaftliche Vorteile bringt, kann der Staat das regulatorische Risiko vernünftigerweise akzeptieren, im Wissen, dass es sich um eine Investition in die Entwicklung einer neuen Branche handelt.

Unter diesen Umständen ist das Team von Regulated United Europe ein Schlüsselpartner für Unternehmen, die ihre Präsenz in Litauen beibehalten möchten. Wir bieten umfassende rechtliche und operative Unterstützung bei der Erlangung einer MiCA-Lizenz, einschließlich wirtschaftlicher Machbarkeitsanalysen, Unterstützung bei der Auswahl qualifizierter Berater, Entwicklung von AML/CTF-Politiken und Interaktion mit Aufsichtsbehörden.

Beschränkungen der MiCA-Übergangsfrist: Position der Bank von Litauen

Die Bank von Litauen hat offiziell bestätigt, dass die in der Verordnung (EU) 2023/1114 über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) vorgesehene Übergangsfrist im Hoheitsgebiet der Republik Litauen mit erheblichen Einschränkungen gilt.

Teilnehmer des Kryptowährungsmarktes und relevante Dienstleister müssen strikt die geltenden Rechtsvorschriften sowohl auf nationaler als auch auf europäischer Ebene einhalten.

Gemäß den von litauischem Recht anerkannten Übergangsbestimmungen sind Krypto-Dienstleister, die im litauischen Register juristischer Personen eingetragen sind, berechtigt, ihre Tätigkeit ausschließlich in Litauen fortzusetzen. Eine nationale Registrierung verleiht nicht automatisch das Recht, Dienstleistungen in anderen EU-Ländern anzubieten. Für grenzüberschreitende Tätigkeiten sind eine vollständige Lizenzierung nach MiCA und die Erlangung der entsprechenden Genehmigung erforderlich.

Es ist ebenfalls zu beachten, dass ab dem 30. Juni 2024 zentrale Bestimmungen der MiCA in Kraft treten, die die Emission, das öffentliche Angebot und den Sekundärhandel von vermögenswertgestützten Token (ART) und elektronischen Geld-Token (EMT) regeln. Kryptodienstleister dürfen solche Token ihren Kunden nicht anbieten, wenn sie nicht den MiCA-Anforderungen entsprechen. Die Nichteinhaltung dieser Regeln stellt einen Gesetzesverstoß dar und kann zu administrativer oder strafrechtlicher Haftung führen.

Am 17. Januar 2025 veröffentlichte die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) eine Sondermitteilung, in der sie die Unzulässigkeit der Erbringung von Dienstleistungen in Bezug auf ART und EMT, die nicht MiCA-konform sind, hervorhob. ESMA empfiehlt den Anbietern zudem ausdrücklich, sicherzustellen, dass Anleger über die Risiken solcher Instrumente informiert werden und Maßnahmen zur Markt­bereinigung nicht konformer Token oder deren Umwandlung in regelkonforme Vermögenswerte zu ergreifen.

Obwohl die MiCA-Verordnung selbst ab dem 30. Dezember 2024 gilt, hat Litauen – wie eine Reihe anderer EU-Mitgliedstaaten – ein Übergangsregime eingeführt. Dieses wird auf Grundlage des litauischen Gesetzes über Krypto-Asset-Märkte umgesetzt, das eine vorübergehende Möglichkeit für bereits in Litauen registrierte Betreiber vorsieht, ihre Tätigkeit bis zum 1. Juni 2025 fortzusetzen. Die weitere Erbringung von Dienstleistungen nach diesem Datum wird jedoch nur möglich sein, wenn eine MiCA-Lizenz gemäß dem festgelegten Verfahren erteilt wurde.

Das Rechtsteam von Regulated United Europe bietet umfassende Unterstützung in allen Phasen der Vorbereitung auf die Lizenzierung in Litauen, einschließlich Analyse der MiCA-Konformität des Geschäftsmodells, Erstellung von Dokumentationen, Interaktion mit Aufsichtsbehörden und Unterstützung nach der Lizenzvergabe.

Die Regulierungsstrategie der Bank von Litauen: Wie das Land seinen Ansatz für den Kryptowährungsmarkt gestaltet

In den letzten Jahren haben Kryptowährungen einen festen Platz in der globalen Finanzmarktarchitektur erlangt, und ihre Regulierung ist zu einer Schlüsselaufgabe für Aufsichtsbehörden weltweit geworden.

Als Mitgliedstaat der Europäischen Union passt Litauen seine Regulierungsmechanismen aktiv an die Realitäten einer sich rasant entwickelnden Branche an und strebt gleichzeitig an, die Stabilität des Finanzsystems zu gewährleisten und die Interessen der Anleger zu schützen.

Die Bank von Litauen, die als Zentralbank und oberste Finanzaufsichtsbehörde fungiert, begann bereits vor der Einführung der europäischen Gesetzgebung mit der Entwicklung eines regulatorischen Rahmens für den Kryptomarkt, wobei der Schwerpunkt auf den Prinzipien Transparenz, Rechenschaftspflicht und Missbrauchsvermeidung lag. Heute stellt sich jedoch die grundlegende Frage: Inwieweit fördert dieser Ansatz Innovationen im Bereich virtueller Vermögenswerte oder wirkt im Gegenteil als Hemmnis für das Krypto-Ökosystem im Land?

Mit der Verabschiedung der Verordnung (EU) Nr. 2023/1114 des Europäischen Parlaments und des Rates über Märkte für Krypto-Assets (MiCA), die am 30. Dezember 2024 in Kraft trat, hat der litauische Regulierer seine Bemühungen verstärkt, ein regulatorisches Umfeld zu schaffen, das den EU-Standards entspricht. Zu den Prioritäten gehört der Übergang von fragmentierter Kontrolle hin zu einer umfassenden Regulierung, die die Emission von Krypto-Assets, deren öffentliches Angebot, den Sekundärmarkt sowie die Tätigkeit von Dienstleistern mit digitalen Vermögenswerten umfasst.

Die Auslegung und praktische Umsetzung von MiCA in Litauen ist von besonderer Bedeutung. Die Bank von Litauen hat sich verpflichtet, die rechtzeitige Anpassung des nationalen Rechtsrahmens sicherzustellen, indem die Bestimmungen von MiCA in das Gesetz über Krypto-Asset-Märkte aufgenommen werden. Gleichzeitig verfolgt die litauische Aufsicht einen konservativen Ansatz: Das Land hat eine der kürzesten Übergangsfristen in der EU – bis zum 1. Juni 2025 – festgelegt, was von den bestehenden Marktteilnehmern eine dringende Vorbereitung auf die Lizenzierung unter den neuen Bedingungen erfordert.

Einerseits stärkt dieser Ansatz das Vertrauen in die Jurisdiktion und bestätigt die Bereitschaft des Staates, eine verlässliche Finanzaufsicht zu gewährleisten. Andererseits weckt er bei Unternehmen Bedenken hinsichtlich der Zugänglichkeit des regulatorischen Umfelds und der Frage, ob genügend Zeit für eine umfassende Anpassung bleibt. Einige Branchenvertreter sind der Ansicht, dass eine übermäßige Regulierung die Attraktivität des Landes als Standort für internationale Krypto-Projekte verringern könnte.

Doch angesichts des wachsenden Drucks der internationalen Gemeinschaft in den Bereichen AML/CTF, Cybersicherheit und Verbraucherschutz spiegelt die Haltung der Bank von Litauen die allgemeine Richtung der Europäischen Union wider: Die Legalisierung von Kryptowährungsaktivitäten ist akzeptabel – jedoch nur bei strikter Einhaltung der regulatorischen Anforderungen.

Der Ansatz der Bank von Litauen beeinflusst nicht nur den Binnenmarkt, sondern auch die Entscheidungen internationaler Investoren, die Litauen als potenziellen Eintrittspunkt in den europäischen Markt für digitale Vermögenswerte betrachten. In diesem Zusammenhang sind Fragen der Rechtsdurchsetzung, der Geschwindigkeit der Lizenzbearbeitung und der Interaktion zwischen Aufsichtsbehörden und Marktteilnehmern besonders relevant.

Vor dem Hintergrund des rasch wachsenden Interesses an digitalen Vermögenswerten wird die Kryptowährungsregulierung in Litauen zu einem Schlüsselelement für die nachhaltige Entwicklung des Finanzsektors. Mit dem Inkrafttreten der EU-weiten Verordnung (EU) Nr. 2023/1114 über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) verstärkt Litauen seine rechtlichen und institutionellen Maßnahmen, um Transparenz, Kontrolle der Geschäftsvorgänge und Anlegerschutz zu gewährleisten. Dies erfordert von den Marktteilnehmern ein klares Verständnis des regulatorischen Umfelds und die Bereitschaft, sich an die neuen Arbeitsweisen anzupassen.

Die Haltung der Bank von Litauen zu Kryptowährungen bleibt vorsichtig und pragmatisch. Seit 2014 warnt die Aufsichtsbehörde konsequent vor den Risiken im Zusammenhang mit Transaktionen mit virtuellen Vermögenswerten, ohne deren Nutzung zu verbieten. Kryptowährungen sind nicht offiziell als gesetzliches Zahlungsmittel anerkannt, und Finanzinstitute dürfen nicht direkt an Transaktionen mit ihnen teilnehmen. Gleichzeitig wird die Entwicklung der Blockchain-Technologie als grundlegende Infrastruktur gefördert, da sie als wichtiger Bestandteil der Innovation im Finanzsektor gilt. Die Einhaltung der Prinzipien guten Verhaltens sowie der Vorschriften zur Geldwäschebekämpfung und Terrorismusfinanzierung bleibt eine zentrale Voraussetzung.

Strenge Anforderungen gelten für Unternehmen, die mit Kryptowährungen arbeiten. Unternehmen müssen sich registrieren und eine Lizenz bei der Finanzkriminaluntersuchungsbehörde (FNTT) beantragen, KYC- und AML-Verfahren implementieren und eine ordnungsgemäße interne Berichterstattung sicherstellen. Diese Maßnahmen sollen Missbrauch minimieren, finanzielle Transparenz gewährleisten und die Nutzung digitaler Vermögenswerte für illegale Aktivitäten verhindern.

In steuerlicher Hinsicht entspricht der Ansatz Litauens den Prinzipien der steuerlichen Neutralität und Verhältnismäßigkeit. Einnahmen aus Kryptowährungstransaktionen unterliegen der Einkommensteuer, insbesondere wenn das Jahreseinkommen die festgelegte Schwelle von 20.000 € übersteigt. Juristische Personen sind verpflichtet, eine Körperschaftsteuer von 15 % zu zahlen, wobei Zahlungen in Kryptowährungen als Form von Gehalt behandelt und den entsprechenden Sozialversicherungs- und Einkommenssteuern unterworfen werden.

Besonderes Augenmerk wird auf die Harmonisierung der litauischen Gesetzgebung mit dem EU-Recht gelegt. Die verabschiedete MiCA führt ein einheitliches Rechtsregime für alle EU-Mitgliedstaaten ein und erweitert die Liste der zwingenden Anforderungen an Krypto-Dienstleister erheblich. Diese Änderungen betreffen die Ausgabe von Token, Wallet-Dienste, öffentliche Angebote von Vermögenswerten sowie die Tätigkeit von Krypto-Börsen. Die Verordnung sieht hohe Standards der Unternehmensführung, Mindestkapitalanforderungen und die obligatorische Trennung von Kundengeldern vor. In Litauen ist eine Übergangsfrist bis zum 1. Juni 2025 vorgesehen, die Unternehmen verpflichtet, sich rechtzeitig auf die Lizenzierung vorzubereiten und ihre internen Prozesse umzustrukturieren.

Damit nimmt Litauen eine vorsichtige, aber konsequente Haltung zur Regulierung von Kryptowährungen ein. Der Sektor digitaler Vermögenswerte wird als Hochrisikobereich, aber auch als Quelle technologischer Chancen wahrgenommen. Der Staat ist bestrebt, ein stabiles rechtliches Umfeld zu schaffen, in dem redliche Marktteilnehmer unter gleichen Bedingungen agieren können und die Interessen der Verbraucher zuverlässig geschützt sind.

In den letzten Jahren hat sich die regulatorische Landschaft für Kryptowährungen in Litauen erheblich verändert. Verschärfte Anforderungen an die Kundenidentifizierung, verstärkte Aufsicht durch den Finanzermittlungsdienst (FNTT) und die anschließende Harmonisierung der Gesetzgebung mit europäischen Standards waren Teil einer systemischen Transformation. Im Jahr 2023 wurden strengere AML/KYC-Mechanismen eingeführt, die Krypto-Dienstleister verpflichten, umfassende Kundenprüfungen durchzuführen und die Transparenz von Finanzströmen sicherzustellen. Der FNTT wurden erweiterte Aufsichts- und Kontrollbefugnisse eingeräumt, was den regulatorischen Druck auf Marktteilnehmer erhöhte.

2024 traten zusätzliche Lizenzanforderungen in Kraft, die von allen bestehenden Krypto-Unternehmen verlangten, nicht nur ihre Registrierung zu erneuern, sondern auch nachzuweisen, dass sie ein tragfähiges Geschäftsmodell besitzen, Kapitalanforderungen erfüllen und die Integrität ihrer Führungskräfte gewährleisten. Diese Bestimmungen wirkten wie ein Filter, der gereifte Akteure von nicht-systemischen Strukturen trennt.

Der Höhepunkt des Prozesses war die Umsetzung der MiCA-Verordnung (Markets in Crypto-Assets), die ab 2025 in der gesamten EU verbindlich wird. Dieses Regelwerk führt einheitliche Vorschriften im Bereich der Kryptowährungen ein und deckt Themen wie die Lizenzierung von Anbietern, das Management von Stablecoin-Projekten, den Verbraucherschutz sowie die Verhinderung von Marktmanipulation und Insiderhandel ab. In Litauen bereiten sich Unternehmen bereits jetzt auf eine umfassende Überarbeitung ihrer Verfahren vor, um die neuen Verpflichtungen einzuhalten. Für Investoren bedeutet MiCA mehr Transparenz, eine Formalisierung von Risiken und Garantien für korrektes Verhalten seitens der Anbieter.

Gleichzeitig bleiben Kryptowährungen in Litauen legal, werden jedoch streng reguliert. Privatpersonen können digitale Vermögenswerte frei investieren, erwerben und halten, ohne besondere Genehmigungen zu benötigen. Einnahmen unterliegen jedoch der obligatorischen Deklaration und Besteuerung im Rahmen der Einkommenssteuer. Die Wachsamkeit der Aufsichtsbehörden bedeutet, dass große Transaktionen einer verstärkten Kontrolle unterliegen, insbesondere im Hinblick auf die Herkunft der Gelder.

Schwierigkeiten können bei der Zusammenarbeit mit traditionellen Finanzinstituten entstehen. Banken in Litauen nehmen eine konservative Haltung ein und beschränken häufig Transaktionen im Zusammenhang mit Krypto-Börsen oder verweigern die Eröffnung von Konten für Krypto-Unternehmen. Diese Beschränkungen, bedingt durch AML-Anforderungen und Reputationsrisiken, zwingen viele Marktteilnehmer dazu, auf ausländische Finanzpartner und alternative Zahlungssysteme auszuweichen.

Aus unternehmerischer Sicht ist die Nutzung von Kryptowährungen in Litauen möglich, geht jedoch mit Pflichten einher: Unternehmen müssen Einkünfte aus digitalen Vermögenswerten deklarieren, Einkommensteuer berechnen, und Transaktionen mit Kryptowährungen werden als Tauschgeschäfte und nicht als Zahlungen behandelt. Börsen und Verwahrstellen müssen Lizenzen einholen, Compliance-Politiken umsetzen, interne Audits durchführen und verdächtige Transaktionen an den FNTT melden.

Die Zukunft der Kryptoindustrie in Litauen wird weitgehend vom Gleichgewicht zwischen Regulierung und Innovation bestimmt. Der Einfluss von MiCA sowie mögliche steuerliche Neuerungen zur Stärkung der fiskalischen Kontrolle über digitale Vermögenswerte könnten den Druck auf die Marktteilnehmer erhöhen. Gleichzeitig engagieren sich Zentralbanken zunehmend in der Entwicklung digitaler Währungen. Die Bank von Litauen hat bereits mit LBCoin ein Experiment durchgeführt und nimmt an der europäischen Diskussion über den digitalen Euro teil.

Die mögliche Einführung von CBDCs könnte die Struktur von Zahlungslösungen verändern, wird jedoch dezentralisierte Kryptowährungen kaum ersetzen. Vor dem Hintergrund dieser Veränderungen müssen Unternehmen, die legal auf dem litauischen und europäischen Kryptomarkt tätig sein wollen, sich im Voraus an die neuen Anforderungen anpassen.

Das Team von Regulated United Europe bietet umfassende rechtliche Unterstützung bei der MiCA-Lizenzierung, Steuerplanung, interner Kontrolle, AML/CTF-Compliance und strategischer Zusammenarbeit mit Finanzinstituten. Wir stellen sicher, dass Ihr Unternehmen für die neue Phase der Regulierung bereit ist und die mit dem Übergang zu einem gesamteuropäischen Durchsetzungsmodell im Bereich virtueller Vermögenswerte verbundenen Risiken minimiert werden.

MiCA in Litauen – erforderliche Unterlagen für den Antrag

Ab 2025 sind alle Unternehmen, die in Litauen Dienstleistungen im Zusammenhang mit Krypto-Assets erbringen, verpflichtet, eine Lizenz oder Genehmigung von der Bank von Litauen einzuholen. Grund dafür ist das Inkrafttreten der EU-Verordnung Nr. 2023/1114 (MiCAR), die die Funktionsweise von Krypto-Dienstleistern auf dem europäischen Markt grundlegend verändert. Litauen hat eine sechsmonatige Übergangsfrist festgelegt, in der die Anbieter den Anpassungsprozess abschließen, Unterlagen einreichen und die entsprechende Genehmigung erhalten müssen. Nach Angaben der Aufsichtsbehörde sind derzeit rund 500 Unternehmen in diesem Sektor tätig, aber nur diejenigen, die ihre Tätigkeit nach dem 1. Juni 2025 fortsetzen wollen, benötigen eine Lizenz.