케이맨 제도의 암호화폐 규정

케이맨 제도는 경제 서비스 부문과 비즈니스 친화적 환경으로 유명하여, 암호화폐 및 블록체인 분야에서 활동하는 기업들에게 흥미로운 목적지가 되었습니다. 가상 자산 서비스를 제공하는 기업들에게는 가상 자산 서비스 제공자 (VASP) 라이선스 획득이 규제 준수와 신뢰성을 확보하기 위한 중요한 단계입니다. 이 글에서는 케이맨 제도에서 VASP 허가를 얻는 핵심 측면을 개요로 설명합니다.

디지털 통화에 대한 글로벌한 관심의 증가로 인해, 세계적으로 정부와 규제 기관들은 혁신과 안전성 사이의 균형을 맞추는 과제에 대처하고 있습니다. 암호화폐 관련 활동을 위한 프레임워크를 수립하려는 관할 구역 중에서 케이맨 제도가 흥미로운 사례로 돋보입니다.

정부의 입장 및 정의

케이맨 제도는 혁신과 비즈니스 친화적 환경으로 유명한 세계적인 금융 중심지로서, 영국과의 법률적 연계, 세금 중립성, 잘 규제된 금융 서비스 산업, 사회와 정치의 안정성으로 인정받고 있어 전 세계적으로 세련된 투자자와 기관 투자자들에게 특히 매력적입니다.

이러한 특성들로 인해 케이맨 제도는 핀테크 관련 구조물을 구축하기 위한 선호지로 자리매김하고 있습니다. 디지털 자산에 투자하는 펀드 차량, 암호화폐 거래소, 초기 코인 또는 토큰 발행, 또는 탈중앙화된 금융 프로토콜이나 네트워크를 소개하는 것에 상관없이, 해당 관할구역의 평판은 중요합니다.

케이맨 제도 정부는 핀테크 및 디지털 자산 사업 육성의 중요성을 인식하여 케이맨 제도 화폐국 Authority(“CIMA”)와 Cayman Finance 및 Cayman Islands Blockchain Foundation과 같은 업계 기관은 공통 목표를 공유합니다. 그들은 특히 디지털 자산의 맥락에서 최고의 금융 표준과 투명성에 대한 관할권의 약속을 유지하면서 부문 성장을 유치하고 육성하는 것을 목표로 합니다.

2020년 5월, Financial Action Task Force의 국제 표준에 따라 케이맨 제도는 가상 자산 서비스 사업을 감독하고 규제하기 위한 새로운 프레임워크인 2020년 가상자산(서비스 제공업체)법(‘VASP법’). 이 법안은 두 부분으로 나누어 진행됩니다. 첫 번째 단계는 자금세탁 방지 규정 및 VASP 등록에 중점을 두고 있으며, 두 번째 단계에서는 라이센스 및 추가 문제를 다루며 시행을 기다리고 있습니다.
두 번째 단계의 구체적인 시행 날짜는 미정이지만, 새로운 프레임워크는 케이맨 제도의 가상 자산 서비스 사업에 대한 매력을 강화합니다. 이는 유연한 규제적 기반을 제공하여 이 분야에서 활동하는 사람들에게 확신을 줄 뿐만 아니라 국제 표준에 부합합니다.

VASP Act에 따르면 “가상 자산”이란 결제 또는 투자 목적으로 디지털로 거래되거나 전송되는 가치의 디지털 표현을 일반적으로 의미합니다. 특히 가상 통화 및 서비스 제공 기능만을 제공하는 “가상 서비스 토큰”은 제외됩니다.

VASP Act에 대한 명확성을 높이기 위해, 가상 자산 (서비스 제공자) 규정 (VASP 규정)이 2020년 10월에 도입되었습니다. 이러한 규정은 등록 신청 요건, 수수료 세부 정보를 개요로 하며, 가상 자산 발행에 대한 추가 지침을 제공합니다.

암호화폐 규정

VASP 법은 가상 자산 및 암호화폐를 케이맨 제도 내에서 합법적으로 정립하면서 동시에 가상 자산과 관련된 서비스를 제공하는 기업을 규제합니다. 일반적으로 케이맨 제도에서는 가상 자산 자체와 그 내부 목적을 위해 이를 다루는 기관은 특정 규제의 대상이 되지 않습니다.

VASP 법에 따르면 모든 Virtual Asset Service Provider(VASP)는 면허를 획득하거나 CIMA에 등록하거나 면제를 확보하거나 샌드박스 면허를 소유해야 합니다. “VASP”는 사업 활동의 일부로 가상 자산 서비스를 제공하는 케이맨 제도에 설립되거나 등록된 기업을 의미합니다.

VASP 법의 맥락에서 “가상 자산 서비스”는 다음을 포함합니다:

1. 가상 자산과 법정 통화 간 거래
2. 둘 이상의 다른 형태의 환산 가능한 가상 자산 간 거래
3. 가상 자산의 이전
4. 가상 자산 보관 서비스, 가상 자산이나 가상 자산을 통제하는 데 사용되는 관련 도구의 안전 보관 또는 관리
5. 가상 자산 발행이나 가상 자산 판매와 관련된 금융 서비스에 참여 및 제공

언급된 범주에 속하지 않는 암호화폐 및 기타 디지털 자산 사업은 여전히 ​​케이맨 제도의 일반 규정의 적용을 받을 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 디지털 자산을 구체적으로 대상으로 하지 않는 이러한 규정에는 증권투자업법(“ SIBA’),  금융서비스법 및 AML 규정에 대한 자세한 내용은 아래에 설명되어 있습니다.

판매 규정

VASP 법

이전에 설명한 대로, 가상 자산 발행, 가상 자산 발행이나 판매와 관련된 금융 서비스 제공, 가상 자산의 이전과 같은 활동이 다른 당사자를 대신하여 케이맨 제도의 사업으로 수행될 경우 이러한 활동은 가상 자산 서비스에 속할 가능성이 높습니다. 따라서 VASP 법에 따른 CIMA 등록 또는 면허 획득이 필요합니다.

VASP 법에 따르면 가상 자산의 발행은 CIMA의 사전 승인이 필요합니다. 이 경우 발행은 일반 대중에게 법정 통화, 다른 가상 자산 또는 대안적 대가로 새로 발행된 가상 자산의 판매를 의미합니다. “대중”이라는 용어는 VASP 법에서 구체적으로 정의되어 있지 않지만, 넓은 의미로 해석되어야 합니다. VASP 규정은 “사설 판매”(광고되지 않고 제한된 인원에게 개인 계약을 통해 판매되는 것)를 대중 판매와 구분하여 특정 판매를 VASP 법 등록 요건에서 제외할 수 있습니다. 또한 가상 서비스 토큰의 판매 및 대가 없는 이전(예: “에어드랍”)도 이 요건에서 제외됩니다.

직접 발행은 현재 기재된 최대 한계에 따라 적용되며, 이 한계는 작성 시점에 아직 정해지지 않았습니다. 이러한 예외는 하나 이상의 가상 자산 거래 플랫폼 또는 의무 당사자에 의해 중계되는 발행을 포함하는 경우에 적용됩니다. 이 플랫폼은 VASP 법에 따라 면허가 부여되었거나 다른 위험 비용이 비교적 낮은 관할권에서 규제되어야 합니다.

투자 펀드

케이맨 제도에서 투자 펀드로 활동하고 있는 기관이 디지털 자산을 발행하는 경우 개별적인 판단에 따라 개방형 펀드에 대한 상호 펀드 법 또는 폐쇄형 펀드에 대한 개인 펀드 법의 적용 대상이 될 수 있습니다. 이러한 디지털 자산이 자본금 또는 투자 지분을 구성하는 경우 등록 또는 면허가 필요할 수 있습니다. 이 결정은 여러 요소에 따라 달라지며 구체적인 조언이 필요합니다. 예를 들어, 상호 펀드 법에서 “자본금 이익”의 정의는 이제 “이익의 다른 대표”를 포함하여 여러 디지털 자산을 포함할 가능성이 있습니다.

디지털 자산 공간에 투자하는 풀링 차량 또는 전통적인 자산 부문에 대한 투자를 위해 디지털 자산을 구독으로 수락하는 경우 케이맨 제도의 법률 자문을 받아야 합니다.

증권 투자 사업법 (SIBA)

SIBA에 따르면 케이맨 제도에서 설립, 등록 또는 운영되는 엔터티가 디지털 자산의 취득 또는 처분에 대한 거래, 조정, 관리 또는 자문에 참여하는 경우 SIBA의 적용 범위에 속할 수 있습니다. 디지털 자산이 SIBA에 의해 정의된 대로 “증권”인 경우 CIMA로부터의 등록 또는 면허가 필요할 수 있습니다.

특히 “증권”의 정의에는 즉시 또는 향후에 판매, 거래 또는 교환할 수 있는 가상 자산 또는 전통적인 증권 또는 그 파생상품으로 표현되거나 변환될 수 있는 가상 자산이 포함됩니다. 디지털 자산이 이러한 범주에 속하는지 여부를 결정하기 위해서는 사례별 분석이 필요합니다.

케이맨 제도 내의 제공

제공, 판매 또는 발행과 관련된 경우 케이맨 제도 내에서 특정 규제 조항을 고려해야 합니다. 회사법은 케이맨 제도 주식 거래소에 상장되지 않은 면제 기업이 케이맨 제도 대중에게 증권을 제공하는 것을 금지합니다. LLC에 대한 한정적인 법률에도 유사한 금지 조항이 존재합니다. 케이맨 제도 외부에 기반을 둔 기관도 케이맨 제도에서 사업을 영위하지 않도록 주의해야 하며, 이는 케이맨 제도 내에서 “사업을 영위하는 것”으로 간주될 수 있으며, 등록, 면허 요건 및 벌금을 유발할 수 있습니다. “사업을 영위하는 것”에 대한 명시적인 정의가 없으므로 법률 자문을 받는 것이 권장됩니다.

실제로 이러한 제약은 발행인들에게 주로 중대한 문제로 여겨지지 않으며, “대중”의 정의가 특정 기관을 제외하고 있으며, 발행인들은 주로 케이맨 제도 외부 투자자를 대상으로 하고 있습니다.

과세

케이맨 제도 정부는 디지털 자산의 발행, 보유 또는 이전과 관련된 소득세, 상속세, 선물세, 자본 이익세, 법인세, 원천징수세 또는 유사한 세금을 부과하지 않습니다.

스탬프 세는 케이맨 제도에서 실행된 원본 문서에 적용될 수 있으며, 실행 후 케이맨 제도로 가져온 경우에도 적용될 수 있습니다. 그러나 부과되는 금액은 일반적으로 미미합니다.

케이맨 제도에서 설립되거나 등록된 기관은 세금 면제 증명서를 요청할 수 있으며, 상대적으로 적은 요금을 지불하면 됩니다. 이 증명서는 특정 날짜 이후 케이맨 제도에서 제정된 법률이 해당 기관이나 해당 운영에 대해 이익, 소득, 이익, 또는 가치 상승에 대한 어떠한 세금도 부과하지 않음을 확인합니다. 이러한 증명서는 일반적으로 기관 유형에 따라 20년에서 50년까지 유효합니다.

송금법 및 대물세탁 규정

송금법

머니 서비스 법에 따르면 케이맨 제도 내부에서 또는 케이맨 제도로부터 “머니 서비스 사업”을 수행하는 사람은 CIMA로부터 면허를 획득해야 합니다. 이 요건을 준수하지 않는 것은 범죄 행위로 간주됩니다.

“머니 서비스 사업”은 머니 전송 또는 환전과 같은 서비스를 제공하는 것을 포함합니다. 암호화폐 또는 디지털 자산을 거래하는 거래가 포함되는지에 대한 확실한 지침은 없지만, 경우에 따라 법률의 검토가 적용 가능할 수 있습니다. 특히 디지털 자산이 주로 법정 통화 이체나 법정 통화 간 변환을 용이하게 하는 경우, 해당 법률이 관련될 수 있습니다. 따라서 이러한 사업을 설립하려는 개인들은 머니 서비스 법의 적용을 면밀히 검토하고 적절한 전문가의 조언을 구하는 것이 좋습니다.

대물세탁 규정

디지털 자산의 고유한 특성과 의도된 특징은 준수 위험과 실제적인 도전을 야기할 수 있습니다. 신뢰할 수 있는 중앙 대상이 없음, 높은 익명성 및 제한 없는 국경간 이전의 용이성과 같은 요인들은 신중하게 고려되어야 합니다.

이러한 문제를 해결하기 위해 케이맨 제도 당국은 별도의 체제를 설정하는 대신 디지털 자산을 기존의 법적 틀에 통합한 균형 잡힌 접근 방식을 채택했습니다. 이 접근 방식은 잠재적으로 불법 활동에 사용될 가능성을 평가하기 위해 특정 활동과 자산의 특성에 중점을 둡니다.

폭행의 법률, 대물세탁 규정 및 관련 지침(통칭 “AML 법률”)에 따르면 케이맨 제도에서 설립, 등록 또는 기반을 둔 기관들이 “관련 금융 사업”을 수행하는 경우 돈을 세탁하고 테러자금을 조달 및 보고하는 데 필요한 다양한 의무를 준수해야 합니다.

“관련 금융 사업”이라는 용어는 범죄수익법에 정의되어 있으며 가상 자산 서비스 제공(약간 다른 VASP 법과 비교됨)를 포함합니다.

AML 법률의 세부 사항에 대한 심층적인 검토는 본 장의 범위를 벗어나지만, 해당 체제에 속하는 기관들은 일반적으로 다음을 준수해야 합니다:

1. CIMA가 승인한 AML 준수 담당자로 명명된 개인을 지정하여 AML 법률을 준수하고 감독 당국과 협력합니다.
2. 자금 세탁 신고 담당자 및 대리인을 지정하여 비즈니스 내에서 신고 라인을 생성합니다.
3. 상대방의 적절한 식별, 위험 기반 모니터링, 레코드 유지 및 종합적인 직원 교육을 보장하기 위한 절차를 실행합니다.

CIMA는 VASP를 위한 AML 관련 지침을 제공했으며, 가상 자산의 이전을 처리하는 중개인들에 대한 새로운 규정 요건이 도입되었습니다. 실무에서는 효과적인 준수를 위해 전문화된 제3자 공급 업체와 상의하는 것이 권장됩니다.

홍보 및 테스트

샌드박스 라이선스

VASP 법은 혁신적인 기술이나 전달 방법을 활용하는 가상 자산 서비스 또는 기타 핀테크 서비스 제공 업체를 위한 샌드박스 라이선스를 도입했습니다. 이러한 라이선스는 유연성을 제공하여 CIMA가 관련 업무에 대한 추가 요구 사항을 부과하거나 특정 면제를 부여할 수 있습니다.

샌드박스 라이선스는 임시적으로 최대 1년간 유효합니다. 이 기간 동안 CIMA는 미래 비즈니스 규제에 대한 최적의 접근 방식을 평가할 것으로 예상됩니다. 이 평가에는 관련 혁신의 사용을 장려하고 모니터링하기 위한 입법 변경을 고려할 수 있습니다. 자세한 자격 기준은 현재 제공되지 않습니다.

특별 경제 구역

게다가, 케이맨 제도 정부는 해당 관할지에서 핀테크 관련 제품을 개발하려는 사람들에게 특별 경제 구역(SEZ)을 적극적으로 홍보합니다.

SEZ는 케이맨 제도 내에서 물리적 영업을 확립하려는 핀테크 산업의 기업들에게 가속화된 프로세스를 제공합니다. 이는 간소화된, 빠른 및 경제적인 작업 허가 프로세스, 지역 무역 라이선스 및 소유 요건에 대한 우대, 4~6주 내에 운영 가능하게 하는 능력 및 할당된 사무 공간과 같은 다양한 장점을 제공합니다.

케이맨 제도의 다른 혜택과 최근에 업데이트된 지적 재산 법률과 결합되어, SEZ는 핀테크 산업에서 상당한 인기를 얻었습니다. SEZ 내에서 자리를 잡는 블록체인 중심 기업의 수는 계속 증가하고 있습니다.

소유 및 면허 요건

케이맨 제도는 개인이 개인 계정을 위해 디지털 자산을 소유, 보유 또는 거래하는 데 직접 목표를 둔 특정 제한이나 면허 요건을 부과하지 않습니다.

앞서 설명한대로, VASP 법에 따르면 VASP 정의를 충족하는 모든 기관은 CIMA로부터 면허 또는 등록을 획득하거나 면제를 확보하거나 샌드박스 라이선스를 보유해야 합니다. 또한 상기한 대로 상호 평가 및 SIBA와 같은 다른 규제 프레임워크의 적용 가능성을 고려하는 것이 중요합니다.

VASP 법에 따르면 VASP는 자신의 유익한 소유자들이 CIMA로부터 통제 또는 소유를 행사할 적합한 사람으로 승인을 받아야 합니다. 상장 기업을 제외한 경우, VASP에서 10% 이상의 소유 이익 또는 투표 권은 CIMA의 사전 승인 없이 자발적으로 발행되거나 이전될 수 없습니다.

채굴

현재 케이맨 제도는 디지털 자산의 채굴을 규제하거나 금지하지 않으며, VASP 법은 이 활동을 위한 규정이나 금지를 명시적으로 도입하지 않습니다. 그러나 이 지역에서 중요한 채굴 작업을 설립하는 데 실질적인 장벽은 컴퓨팅 장비에 대한 수입 관세와 전력 생산 비용이 비교적 높다는 점입니다. 이러한 과제의 완화 가능성은 재생 에너지 옵션의 증가 및 미래의 저렴한 비용에 영향을 받을 수 있습니다.

보고 요건

VASP 법에 등록되거나 라이선스를 받은 VASP는 다음을 준수해야 합니다:

1. 매년 감사 된 계정을 준비하고 CIMA에 제출합니다.
2. CIMA의 승인을 받아 고위 임원 또는 AML 준수 담당자를 임명합니다.
3. CIMA에게 AML 법률 및 데이터 보호 법률을 준수한다는 특정 통지를 제공하여 가상 자산 서비스 관련 모든 통신의 정확성을 보장합니다.
4. CIMA의 요청에 따라 AML 시스템 및 절차를 감사합니다.
5. 다른 관할구에서의 라이선스 또는 등록, 다른 관할구에서의 사무실 개설 또는 물리적 존재 확립, 또는 가상 자산 서비스에 참여하는 다른 엔티티의 지배적 이익 보유 또는 취득에 관한 CIMA에게 통지합니다.

추가 보고 및 기타 요건이 적용될 수 있으며, 제공되는 가상 자산 서비스의 유형에 따라 다를 수 있습니다. AML 법률의 “관련 금융 사업”을 수행하는 경우, 돈 세탁 또는 기타 범죄 활동의 의심이 제기되면 보고서를 작성하거나 제출해야 할 의무가 발생할 수 있습니다.

Regulated United Europe를 선택하는 이유

케이맨 제도에서 암호화폐 라이센스를 상대적으로 쉽게 획득할 수 있지만, 경험이 풍부하고 고품질의 변호사의 지원을 받는 것이 중요합니다. RUE Law Firm은 이러한 서비스를 전문으로 제공합니다. 우리의 지원으로 여러분은 즉시 합법적인 기반으로 암호화폐 비즈니스를 시작할 수 있습니다. 전문가들은 법적 위험을 포함한 모든 요소를 평가하여 여러분이 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다. 그 후, 우리 팀은 암호화폐 라이센스를 획득하기 위해 효율적으로 작업하여 라이센싱 프로세스의 모든 단계에서 포괄적인 지원을 제공하고 신청 승인 가능성을 높입니다.