Licenza MiCA in Irlanda

Regolamento (UE) 2023/1114 sui mercati delle cripto-attività (MiCA) è diventato un elemento chiave della strategia europea per la finanza digitale e uno strumento essenziale per armonizzare la regolamentazione del settore delle criptovalute. L’Irlanda, seguendo l’indirizzo paneuropeo, ha assegnato alla Banca Centrale d’Irlanda le funzioni di autorità nazionale competente responsabile per l’autorizzazione e la vigilanza dei partecipanti al mercato. Dal 30 giugno 2024, le sue disposizioni hanno iniziato ad applicarsi agli emittenti di token garantiti da attività (ART) e di token di moneta elettronica (EMT), e dal 30 dicembre 2024, a tutti i prestatori di servizi di cripto-attività (CASP).

Il regolamento introduce cambiamenti fondamentali nella procedura di emissione e circolazione delle stablecoin. Gli ART sono definiti come token che mantengono il loro valore essendo ancorati a uno o più asset, mentre gli EMT sono definiti come token garantiti da una singola valuta ufficiale. Per entrambe le categorie è obbligatorio ottenere l’autorizzazione dalla Banca Centrale d’Irlanda, nonché pubblicare documenti ufficiali che rivelino i parametri del token, le sue garanzie e i rischi. Inoltre, particolare attenzione è rivolta agli ART e EMT “significativi”, che, a causa della scala della loro emissione o della natura del loro funzionamento, possono rappresentare un rischio maggiore per il sistema finanziario. La supervisione di questi token è stata trasferita all’Autorità bancaria europea (EBA). In caso di non conformità, tali token sono soggetti a restrizioni o esclusione dal commercio. Oltre agli ART ed EMT, MiCA si applica anche ad altre cripto-attività. Per la loro emissione e ammissione alla circolazione è necessaria la notifica all’autorità competente e la preparazione di un white paper nel formato stabilito. L’emittente è responsabile della completezza e accuratezza delle informazioni. Così, per la prima volta a livello UE, è stato creato un quadro normativo universale per tutte le cripto-attività, con l’eccezione degli strumenti finanziari regolati da MiFID II, dei token non fungibili nella loro forma classica, delle valute digitali delle banche centrali e degli asset emessi da entità governative.

Particolare attenzione è rivolta ai fornitori di servizi cripto. MiCA richiede un’autorizzazione obbligatoria per tutti i CASP, inclusi i servizi di custodia, gli exchange di criptovalute, le piattaforme di scambio, gli operatori di esecuzione degli ordini dei clienti, gli intermediari di collocamento di token, nonché i consulenti e i gestori di portafoglio. Le aziende devono seguire una procedura dettagliata, che comprende l’interazione preliminare con la Banca Centrale, la preparazione di un Key Facts Document che descriva il modello di business, la struttura di gestione, le politiche interne e le misure AML/KYC. In base a questo documento, la Banca Centrale valuta la prontezza del richiedente a presentare una domanda formale. Segue un periodo di 40 giorni per la revisione della domanda completa, durante il quale l’autorità di vigilanza può richiedere ulteriori informazioni, sospendendo il processo per non più di 20 giorni lavorativi. Una volta completata l’analisi, il richiedente riceve una decisione sull’approvazione o sul rifiuto della licenza. Un aspetto importante è l’interazione tra MiCA e la Direttiva sui servizi di pagamento (PSD2). Alcune attività che coinvolgono EMT sono considerate servizi di pagamento che richiedono una licenza separata di istituto di pagamento. Ciò significa che alcune società dovranno ottenere doppie licenze – CASP e PI – o stipulare partnership con fornitori di servizi di pagamento già esistenti. L’Autorità bancaria europea ha raccomandato che le autorità nazionali adottino un approccio flessibile in queste situazioni e riducano al minimo gli oneri amministrativi per le imprese durante il periodo di transizione.

Il regolamento vieta inoltre l’abuso di mercato. Ciò si applica a qualsiasi transazione con cripto-attività, compreso l’insider trading, la divulgazione illecita di informazioni riservate e la manipolazione dei prezzi. In questo modo, MiCA trasferisce al mercato cripto le regole applicabili nei settori finanziari tradizionali, ponendo le basi per la fiducia degli investitori. È stato stabilito un periodo di transizione fino al 29 dicembre 2025 per l’Irlanda. Le aziende registrate come VASP ai sensi della legislazione nazionale possono continuare a operare fino a tale data, ma sono tenute a richiedere una licenza MiCA. Alla fine del periodo di transizione, solo le organizzazioni che rispettano pienamente i nuovi requisiti potranno operare. La Banca Centrale d’Irlanda ha più volte sottolineato nelle sue dichiarazioni pubbliche che vede il proprio ruolo nella creazione di un ambiente normativo che bilanci innovazione e protezione dei consumatori. Le aree chiave di supervisione sono la trasparenza dei modelli di business, l’efficacia delle procedure AML/KYC, la resilienza delle infrastrutture informatiche e la mitigazione dei rischi per gli investitori. Le aziende che intendono operare nel settore cripto irlandese devono tenere presente che il regolatore si aspetta un loro coinvolgimento precoce e una preparazione tempestiva alla licenza.

Così, MiCA in Irlanda forma un quadro normativo prevedibile e rigoroso che avvicina la regolamentazione del mercato delle criptovalute a quella delle istituzioni finanziarie tradizionali. Per le imprese, ciò comporta un aumento dei costi di conformità, ma allo stesso tempo offre l’opportunità di entrare nel mercato unico dell’UE sulla base del passaporto delle licenze. Per gli investitori, crea un ambiente più sicuro e trasparente, che contribuisce a rafforzare la fiducia negli asset digitali e accelera l’istituzionalizzazione del mercato cripto.

Regolamenti MiCA in Irlanda

Nel 2025, l’Irlanda ha modificato in modo significativo il proprio approccio alla regolamentazione del settore delle criptovalute, passando da un semplice regime di registrazione a un sistema completo di licenze ai sensi del Regolamento UE sui mercati delle cripto-attività (MiCA). Questa mossa riflette il desiderio del Paese di garantire un elevato livello di vigilanza, trasparenza e fiducia nelle risorse digitali, consentendo alle imprese di operare nel mercato unico europeo. Dal 2021, l’Irlanda richiede alle società di criptovalute di registrarsi come fornitori di servizi di asset virtuali (VASP). Il requisito principale all’epoca era il rispetto delle regole antiriciclaggio (AML), comprese le procedure KYC e la segnalazione delle transazioni sospette. Tuttavia, dal 30 dicembre 2024 è entrata in vigore una nuova procedura: tutti gli exchange, i broker e i servizi di custodia che lavorano con clienti irlandesi devono ottenere una licenza CASP ai sensi di MiCA. La Banca Centrale d’Irlanda (CBI) ha iniziato ad accettare domande preliminari nella primavera del 2024 per aiutare i partecipanti al mercato a prepararsi ai nuovi requisiti. Allo stesso tempo, l’Irlanda ha ridotto il periodo di transizione da 18 a 12 mesi, fissando come scadenza per l’ottenimento della licenza il 29 dicembre 2025.

Kraken.com è la prima azienda a ricevere una licenza MiCA in Irlanda

L’exchange di criptovalute Kraken ha annunciato di aver ottenuto una licenza per operare nella Repubblica d’Irlanda in conformità al Regolamento (UE) 2023/1114 sui mercati delle cripto-attività (MiCA). Questa decisione del regolatore irlandese rappresenta una tappa importante non solo per l’exchange stesso, ma anche per l’intero mercato degli asset digitali nell’Unione Europea. Ottenere una licenza MiCA significa che Kraken potrà fornire i propri servizi in tutti i 30 paesi dello Spazio Economico Europeo. Ciò consentirà all’azienda di accelerare significativamente la scalabilità del proprio business e di offrire ai clienti europei un servizio unificato, trasparente e regolamentato. È importante notare che, prima dell’entrata in vigore di MiCA, le aziende erano obbligate a ottenere licenze separate in ciascuna giurisdizione, il che creava frammentazione e ulteriori barriere.

Secondo Arun Sethi, co-direttore di Kraken, la licenza rafforza la posizione dell’exchange nel mercato europeo e gli consente di ampliare la propria gamma di prodotti, aumentare la base di clienti istituzionali e retail, e offrire a milioni di utenti nell’UE l’accesso a servizi di criptovaluta sicuri e pienamente regolamentati. Il regolamento MiCA, entrato in vigore nel dicembre 2024, ha stabilito standard uniformi per gli emittenti di token e per i fornitori di servizi di cripto-attività (CASP). Esso definisce requisiti obbligatori per la trasparenza, la protezione dei consumatori, la gestione dei rischi e la supervisione degli operatori. Per le aziende, ottenere una licenza MiCA è un prerequisito per operare legalmente nel mercato europeo. Per gli investitori, ciò garantisce una maggiore fiducia nell’interazione con una piattaforma conforme alle regole paneuropee.

Kraken è diventato il primo exchange internazionale a ricevere una licenza MiCA in Irlanda, sottolineando il ruolo del paese come uno dei principali hub finanziari e tecnologici d’Europa. L’Irlanda sta utilizzando attivamente la propria posizione per attrarre aziende di criptovalute, offrendo condizioni normative chiare e prevedibili. Vale la pena notare che Kraken è tra i primi 10 exchange di criptovalute al mondo per volume di scambi ed è la sesta piattaforma più grande a livello globale. Ottenere una licenza MiCA in Irlanda si aggiunge a una serie di autorizzazioni rilasciate ad altre aziende in Europa: Coinbase ha precedentemente ottenuto una licenza in Lussemburgo e Bybit in Austria. Pertanto, la decisione del regolatore irlandese riguardo a Kraken conferma che il mercato europeo degli asset digitali sta entrando in una nuova fase di istituzionalizzazione. Per i clienti, ciò significa un livello più elevato di protezione e accesso a servizi conformi agli standard europei, e per le imprese significa la possibilità di operare in un unico spazio giuridico e utilizzare il meccanismo del passaporto delle licenze in tutta l’Unione Europea.

Coinbase ha deciso di trasferire la sua licenza MiCA dall’Irlanda al Lussemburgo

L’exchange di criptovalute americano Coinbase ha ufficialmente ottenuto una licenza per fornire servizi ai sensi del Regolamento UE 2023/1114 sui mercati delle cripto-attività (MiCA). L’autorizzazione è stata concessa dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) del Lussemburgo, consentendo all’azienda di offrire servizi di asset digitali in tutti i 27 Stati membri dell’Unione Europea. Allo stesso tempo, Coinbase ha annunciato il trasferimento del proprio hub europeo dall’Irlanda al Lussemburgo, rendendolo la piattaforma principale per il coordinamento delle attività nell’UE. Inizialmente, dal 2023, la sede centrale europea dell’azienda era a Dublino e l’Irlanda era considerata la giurisdizione chiave per la conformità a MiCA. Tuttavia, nel 2025, l’azienda ha cambiato strategia, puntando sul Lussemburgo, che offriva condizioni più favorevoli per la regolamentazione e lo sviluppo del business delle criptovalute. Il CEO di Coinbase, Brian Armstrong, ha sottolineato che l’azienda considera l’Europa come uno dei suoi mercati chiave e MiCA come uno standard normativo importante per il settore. Secondo lui, la scelta del Lussemburgo è stata determinata dalla combinazione di un centro finanziario sviluppato, un sistema giuridico stabile e un approccio completo alla regolamentazione degli asset digitali. Il paese dispone già di diverse leggi specializzate dedicate alla blockchain, creando così un ambiente più strutturato per le aziende di criptovalute rispetto all’Irlanda, dove non esiste ancora una legislazione specifica per il settore.

Nonostante il trasferimento della sede centrale, Coinbase ha dichiarato che continuerà a sviluppare la propria presenza in Irlanda. L’azienda prevede di creare circa 50 nuovi posti di lavoro a Dublino e di mantenere un ufficio lì come parte della sua infrastruttura europea. Daniel Seifert, responsabile della divisione europea di Coinbase, ha osservato che la decisione di spostarsi in Lussemburgo non è legata a carenze della giurisdizione irlandese, ma è guidata dall’attrattiva del Lussemburgo come centro finanziario internazionale. Coinbase è diventato il primo exchange di criptovalute americano a ricevere una licenza MiCA nell’UE, il che gli consente di fornire servizi regolamentati in tutto il mercato unico europeo. Allo stesso tempo, l’azienda è uno dei principali attori del settore, insieme ad altri exchange che hanno già ottenuto autorizzazioni MiCA in diversi paesi europei, come Bybit, OKX e BitGo. La decisione di Coinbase dimostra la crescente competizione tra le giurisdizioni europee per il ruolo di hub leader delle criptovalute e conferma il ruolo strategico di MiCA come base per la regolamentazione degli asset digitali a livello UE.

Tassazione delle criptovalute in Irlanda 2025

La legislazione fiscale irlandese tratta le criptovalute come beni, il che comporta obblighi fiscali a seconda della natura delle transazioni con asset digitali. Si distingue principalmente tra attività di investimento e trading professionale, che determinano la tassazione applicabile. Le transazioni che coinvolgono asset cripto, principalmente vendite a scopo di investimento, sono soggette all’imposta sulle plusvalenze (CGT) con un’aliquota del 33%. Se il reddito supera la soglia minima esente, il profitto è tassato ed è consentito considerare le perdite in conto capitale riportabili, che possono ridurre significativamente l’onere fiscale futuro. L’imposta sulle plusvalenze (CAT) con aliquota simile si applica anche a donazioni e successioni di criptovalute, tenendo conto delle franchigie generali valide per altre forme di proprietà. Se l’attività è classificata come trading professionale di criptovalute (ad esempio, operazioni frequenti, di grande entità e costanti, contabilizzate come attività d’impresa), il profitto è tassato con aliquote sull’imposta sul reddito: a livello societario – 12,5% (corporate tax), e nel caso di un imprenditore individuale – all’aliquota marginale massima fino al 55%.

I seguenti punti sono rilevanti riguardo alla tassazione dei redditi da attività cripto:

• I redditi ricevuti in criptovalute per beni, servizi o bonus sono considerati reddito ordinario e sono soggetti a tassazione alle aliquote applicabili (imposta sul reddito più contributi previdenziali).
• Nello scambio di criptovalute tra loro (ad esempio, BTC per ETH), ogni transazione è considerata un evento di realizzo — è necessario calcolare il valore in euro e registrare il profitto o la perdita.
• Nel mining e nello staking, le ricompense ricevute sono riconosciute come reddito al valore di mercato al momento della ricezione, il che crea una base imponibile per successivi eventi CGT.

L’Agenzia delle Entrate irlandese sottolinea che le transazioni in criptovalute richiedono una contabilità accurata e una chiara definizione della natura dell’attività. Per determinare se un’attività è soggetta a CGT o a imposta sul reddito, vengono utilizzati i cosiddetti Badges of Trade, sviluppati nella giurisprudenza sugli asset tradizionali.

Infine, è importante che i dati sulle transazioni in criptovalute siano conservati correttamente – Revenue richiede che documenti su acquisti, vendite, valore in euro, date, nonché prove di origine e documenti giustificativi siano conservati per almeno sei anni.

Pertanto, è fondamentale per i partecipanti al mercato delle criptovalute in Irlanda:

• distinguere chiaramente tra attività di investimento e di trading,
• mantenere registrazioni rigorose di tutte le transazioni e dei relativi calcoli,
• applicare la corretta strategia fiscale a seconda della natura del reddito.

Ciononostante, l’Irlanda rimane una delle giurisdizioni europee chiave in cui la regolamentazione delle criptovalute combina flessibilità con obblighi fiscali chiari. Nel 2025, l’Agenzia delle Entrate irlandese mantiene un approccio secondo cui le criptovalute sono trattate come beni patrimoniali, e gli obblighi fiscali vengono determinati in base alla natura delle transazioni e alla fonte del reddito.

La vendita di criptovalute è riconosciuta come un evento imponibile ed è soggetta all’Imposta sulle plusvalenze (Capital Gains Tax – CGT) al tasso del 33%, tenendo conto di un’esenzione annuale di €1.270. Tuttavia, l’acquisto di criptovalute in euro e la loro conservazione in portafogli personali non sono soggetti a tassazione. Tutti i costi di acquisizione e le commissioni vengono presi in considerazione nel calcolo della base imponibile.

I redditi ricevuti in criptovaluta da trading, mining, staking o come remunerazione per servizi sono trattati come reddito ordinario. In questo caso, si applicano le aliquote dell’imposta sul reddito: 20% entro la fascia standard e 40% per redditi sopra la soglia. Inoltre, è previsto un contributo sociale universale (USC) fino all’11% e i contributi previdenziali (PRSI) pari di norma al 4% per i lavoratori autonomi.

Particolare attenzione è rivolta alle transazioni che comportano lo scambio di criptovalute con altri asset digitali. Tali operazioni sono riconosciute come vendite e richiedono il calcolo del profitto o della perdita in euro alla data della transazione. Una procedura simile si applica quando si pagano beni e servizi con criptovaluta: al momento del pagamento si verifica un evento imponibile ai fini CGT, e le aziende sono tenute ad applicare l’IVA sui beni o servizi, non sulla criptovaluta stessa.

Le perdite derivanti da transazioni in criptovalute possono essere compensate con plusvalenze nel periodo corrente o in quelli futuri, ma non riducono il reddito ordinario. Nel settore societario, i profitti derivanti dal trading in criptovalute sono soggetti all’imposta sulle società al tasso del 12,5%, i redditi passivi al 25% e alcune tipologie di redditi imponibili al 33%.

La tassazione delle operazioni DeFi occupa un posto particolare nella prassi fiscale. Il conferimento di asset in una liquidity pool è trattato come una vendita dell’asset originario, i rendimenti da staking e farming sono classificati come reddito, e i token ricevuti sono riconosciuti come nuovi asset con una base di costo separata.

L’Agenzia delle Entrate irlandese sottolinea inoltre la necessità di una rigorosa contabilità delle transazioni in criptovaluta. I contribuenti sono obbligati a conservare per almeno sei anni i registri delle date delle transazioni, degli importi in euro alla data, degli indirizzi dei wallet, delle fatture e degli estratti conto degli exchange.

Le scadenze fiscali sono tradizionalmente suddivise in più fasi. La CGT sui profitti realizzati tra gennaio e novembre deve essere versata entro il 15 dicembre dell’anno in corso. La CGT per dicembre va pagata entro il 31 gennaio dell’anno successivo, e la dichiarazione fiscale completa, comprensiva delle transazioni in criptovalute, deve essere presentata entro il 31 ottobre.

Così, nel 2025, il regime fiscale in Irlanda costituisce un sistema equilibrato: da un lato consente a investitori e imprese di beneficiare del mercato europeo delle criptovalute, dall’altro richiede trasparenza, contabilità accurata e puntuale adempimento degli obblighi fiscali. Per i privati ciò significa la necessità di registrare in dettaglio tutte le transazioni, mentre per le imprese comporta la corretta attribuzione dei redditi tra categorie di trading, passivi e plusvalenze.

Aliquote fiscali in Irlanda 2025

Come può Regulated United Europe aiutarti a ottenere una licenza MiCA in Irlanda?

Ottenere una licenza CASP in Irlanda ai sensi del Regolamento (UE) 2023/1114 sui mercati delle cripto-attività (MiCA) è un processo complesso e a più fasi che richiede una preparazione accurata, risorse significative e supporto professionale. La Banca Centrale d’Irlanda ha requisiti elevati in materia di governance aziendale, capitale, procedure interne e protezione dei clienti, e si aspetta che i richiedenti abbiano una profonda comprensione del contesto normativo locale. Regulated United Europe fornisce un supporto completo alle società di criptovalute che intendono ottenere una licenza MiCA in Irlanda. La nostra assistenza copre tutte le fasi chiave, dall’analisi iniziale del modello di business fino all’interazione con il regolatore e al supporto delle società già autorizzate.

Iniziamo valutando il modello di business del cliente e determinando quali tipologie di servizi rientrano nel MiCA. Questo ci consente di identificare in anticipo i potenziali rischi, calcolare i requisiti minimi di capitale e definire la strategia ottimale per la domanda. Il nostro team prepara quindi la documentazione necessaria, comprese le politiche interne AML/KYC, i piani di gestione del rischio, le procedure di cybersecurity e le descrizioni dei meccanismi di protezione degli asset dei clienti.

Particolare attenzione viene rivolta alla preparazione del management e delle figure chiave. La Banca Centrale d’Irlanda richiede l’idoneità professionale e l’integrità dei dirigenti CASP, perciò aiutiamo i nostri clienti a soddisfare tali criteri formando un consiglio di amministrazione e un management in linea con le aspettative del regolatore. Durante la fase di domanda, Regulated United Europe supporta il cliente in tutte le comunicazioni con la Banca Centrale d’Irlanda, chiarisce i commenti del regolatore e prepara le risposte alle richieste. Questo approccio riduce al minimo la probabilità di rigetto e accelera il processo di revisione.

Il nostro lavoro non si limita all’ottenimento della licenza. Forniamo anche consulenza sulla conformità MiCA dopo l’autorizzazione, inclusa la redazione dei report periodici, l’aggiornamento delle politiche interne e la preparazione a ispezioni e revisioni di vigilanza. Scegliendo l’Irlanda per ottenere una licenza CASP, le società ottengono un vantaggio strategico: l’accesso al mercato unico europeo tramite il passporting. Collaborare con Regulated United Europe rende questo processo complesso gestibile e prevedibile, offrendo ai clienti fiducia nell’esito e stabilità aziendale a lungo termine.