MiCA – مقررات پارلمان اروپا و شورای اتحادیه اروپا، قوانین یکنواختی را معرفی می‌کند که بر اساس آن تمامی شرکت‌های مرتبط با دارایی‌های دیجیتال در قلمرو تمامی کشورهای اتحادیه اروپا فعالیت خواهند کرد. انتظار می‌رود که با اجرایی شدن این مقررات، ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های دیجیتال (از جمله ارزهای رمزنگاری شده) ملزم به رعایت مجموعه‌ای از قوانین شوند.

توکنیزاسیون

برای کسب و کارها، توکنیزاسیون اغلب به صدور توکن و رویه‌های فنی محدود می‌شود. در اصل، این یک فرآیند جایگزینی است: یک شیء توکنیزه شده در محیط دیجیتال نماد خود (توکن) را به دست می‌آورد که حرکت آن نماد حرکت خود شیء است. اوراق بهادار کلاسیک (چک‌ها، سهام، اوراق قرضه) بر اساس همین ایده تسهیل مبادله از طریق انتقال یک سند بر اساس دارایی خاص ساخته شده‌اند. تمامی مقررات بازار رمزنگاری به “باز کردن” توکن برمی‌گردد: ناظران می‌خواهند خود دارایی اساسی را ببینند و یک سیستم از الزامات را بر اساس آن ایجاد کنند.

وبینار اروپای متحد تنظیم شده: مروری بر قوانین رمزنگاری در سال 2024

MiCA چیست؟

محیط نظارتی بلاکچین در سال گذشته توسط رویدادهای متضاد دچار تغییرات شد: از یک سو، محدودیت‌های شدید در زمینه استخراج و گردش در چین، و از سوی دیگر، به رسمیت شناختن بیت‌کوین به عنوان ابزار رسمی پرداخت در السالوادور. در مقابل، اتحادیه اروپا به سوی ایجاد محیطی جدید برای تنظیم بازار رمزنگاری حرکت می‌کند. در سپتامبر 2020، کمیسیون اروپا پیش‌نویس مقررات بازار دارایی‌های رمزنگاری را منتشر کرد. MiCA قرار است چارچوب نظارتی جامع و ثابتی برای دارایی‌های رمزنگاری ارائه دهد که به ابزارهای مالی مرتبط نیستند، مانند توکن‌های استیک (ART)، توکن‌های پول الکترونیکی (EMT) و توکن‌های کاربردی.

MiCA شامل بسیاری از مقررات الزامی است: الزامات برای وایت پیپر، مواردی که انتشار وایت پیپر ضروری نیست، مقرراتی که از خریداران دارایی‌ها حفاظت می‌کند و غیره. اما در این مرحله (فوریه 2023)، نسخه نهایی این مقررات همچنان در حال بحث، تکمیل و اظهار نظر است. این سند باید مورد توجه قرار گیرد زیرا به وضوح مسیر توسعه رویکرد اروپایی به ارزهای دیجیتال را نشان می‌دهد، اما در این مرحله نباید بدون دو دقیقه پذیرفته شده در نظر گرفته شود.

MiCA چه چیزی را تنظیم خواهد کرد؟

این مقررات دسته‌های زیر را معرفی می‌کند: تعریف کلی از دارایی رمزنگاری (یک بیان دیجیتالی از ارزش یا حقوقی که می‌توان آن را الکترونیکی انتقال و ذخیره کرد، با استفاده از فناوری‌های ثبت توزیع شده یا فناوری‌های مشابه) و به طور جداگانه اشکال زیر از دارایی‌های رمزنگاری را که انتظار می‌رود در حوزه آن قرار گیرند، برجسته می‌کند:

صدور ART MiCA مشمول الزامات بیشتری است: تنها نهادهای حقوقی که در اتحادیه اروپا تأسیس شده‌اند می‌توانند صدور را انجام دهند (دو استثناء: مقدار صدور بیش از 5,000,000 یورو نباشد یا پیشنهاد فقط به سرمایه‌گذاران واجد شرایط ارسال شود)، تأیید اجباری صدور، استانداردهای دیگر تولید وایت پیپر، الزام ناشر به حفظ ذخایر، از جمله سرمایه‌گذاری ذخایر دارایی تنها در ابزارهای مالی بسیار نقدشونده با حداقل ریسک بازار و اعتباری، افشای ماهانه.

NFT (توکن‌های غیر قابل تعویض)، توکن‌های غیر قابل جایگزینی، نیز تحت تعریف دارایی رمزنگاری MiCA قرار می‌گیرند، اما آنها در گروه استثناء قرار دارند و نیازی به انتشار وایت پیپر ندارند.

MiCA چه چیزی را تنظیم نخواهد کرد؟

مستقیماً بلاکچین یا فناوری ثبت توزیع شده که اساس دارایی‌های رمزنگاری است؛
فرآیند استخراج؛
به اصطلاح CBDC (ارز دیجیتال بانک مرکزی) – ارزهای دیجیتال رسمی دولت که در حال حاضر در هر کشور به طور مستقل مورد مذاکره و/یا توسعه هستند؛
ابزارهای مالی (شامل اوراق بهادار به شکل توکن‌های امنیتی)، تصدیق‌پذیری، پول الکترونیکی و هر چیزی که تحت دامنه تنظیمات خاص قرار می‌گیرد (MiFID II، دستورالعمل پول الکترونیکی و غیره)

MiFID II چیست و به چه چیزی اعمال می‌شود؟

بازارها و ابزارهای مالی از جمله حوزه‌های بسیار کنترل شده توسط دولت هستند. این ضروری است تا از شرکت‌کنندگان در بازار محافظت کرده و پایداری مالی را تضمین کند. در این مورد، تنظیمات نه تنها زمانی اعمال می‌شود که ابزار مالی پیشنهادی به عنوان «اوراق بهادار» یا «مشتق» طبقه‌بندی شود. بلکه زمانی که ماهیت ابزار با توصیف ابزار مالی سازگار باشد نیز اعمال خواهد شد. این شامل توکن‌های امنیتی است که اغلب توسط آزمون هووی، حمله اطلاعاتی و دعاوی حقوقی استفاده می‌شوند. نقطه تلاقی بین تنظیمات مالی و بازار رمزنگاری، توضیحات ESMA است که نشان داد دارایی‌های رمزنگاری ممکن است توسط MiFID تنظیم شوند و نیازمندی‌های انتشار چشم‌انداز و مجوز شرکت‌های مرتبط را داشته باشند.

به عنوان مثال، تجمیع سرمایه برای سرمایه‌گذاری مجدد داستان متداولی برای پروژه‌های رمزنگاری می‌شود که از دیدگاه تنظیمی ممکن است به خوبی تحت تعریف سرمایه‌گذاری جمعی قرار گیرد — سازمانی که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از شرکت‌کنندگان را تجمیع کرده، با هدف سرمایه‌گذاری برای تولید درآمد کلی و توزیع آن به سرمایه‌گذاران؛ چنین سرمایه‌گذارانی روزانه اختیار یا کنترل بر سازمان ندارند.

پیشنهاد چنین محصولی تحت نظارت تنظیم‌گر قرار می‌گیرد و مشمول نیازمندی‌های افشا و چشم‌انداز می‌شود (مگر اینکه پروژه تحت فهرست معافیت‌ها قرار گیرد).

چه کسی اجرای MiCA را نظارت خواهد کرد؟

نظارت بر سازمان‌هایی که تحت MiCA قرار می‌گیرند توسط:

به طور کلی، مقامات ملی در کشورهای عضو اتحادیه اروپا که در آنجا واقع شده‌اند.
برای توکن‌های مبتنی بر دارایی (ART) — سازمان بانکداری اروپایی (EBA)
برای توکن‌های پول الکترونیکی، هم ملی و هم EBA.

MiCA چه کسی را تنظیم خواهد کرد؟

MiCA افراد دخیل در انتشار و ارائه خدمات مربوط به دارایی‌های رمزنگاری شده را که در اتحادیه اروپا مستقر هستند، تحت تأثیر قرار خواهد داد. همچنین افرادی را که خارج از اتحادیه اروپا قرار دارند، اما با این حال، سرمایه جذب می‌کنند یا به مشتریان اتحادیه اروپا خدمات ارائه می‌دهند، به طور مساوی تحت تأثیر قرار می‌دهد. این اصل از هدف محافظت از مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران اتحادیه اروپا ناشی می‌شود.

برای MiCA، دو موضوع محوری می‌شود:

1) صادرکننده دارایی‌های رمزنگاری (issuer of crypto-assets) یک نهاد قانونی است که هر نوع دارایی‌های رمزنگاری را ارائه می‌دهد یا تلاش می‌کند چنین دارایی‌هایی را به پلتفرم معاملاتی وارد کند.

صادرکنندگان موظفند:

به صورت (الزامی – شخص حقوقی)،
در انتشار وایت‌پیپر (تدوین، اطلاع‌رسانی به مرجع نظارتی ملی، انتشار – مگر زمانی که انتشار تحت معافیت قرار گیرد، برای جزئیات بیشتر در مورد استانداردهای وایت‌پیپر)،
با استانداردها مطابقت داشته باشند (عمل صادقانه، منصفانه و حرفه‌ای؛ ارتباط صادقانه با دارندگان دارایی‌های رمزنگاری، واضح و بدون گمراهی؛ جلوگیری، شناسایی، تنظیم و افشای هر گونه تضاد منافع که ممکن است ایجاد شود؛ حفظ همه سیستم‌ها و پروتکل‌های امنیتی دسترسی خود مطابق با استانداردهای مربوطه اتحادیه اروپا.)

2) ارائه‌دهنده خدمات در حوزه دارایی‌های رمزنگاری (ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های مجازی، VASP) – هر شخصی که شغل یا کسب و کار او ارائه یک یا چند خدمت دارایی‌های رمزنگاری به اشخاص ثالث به صورت حرفه‌ای باشد;

خدمات شامل فعالیت‌های زیر می‌شود:

(الف) ذخیره‌سازی و مدیریت دارایی‌های رمزنگاری به نمایندگی از اشخاص ثالث؛

(ب) ارائه یک پلتفرم معاملاتی برای دارایی‌های رمزنگاری؛

(ج) تبادل دارایی‌های رمزنگاری با ارز فیات، که یک ارز قانونی است؛ (د) تبادل دارایی‌های رمزنگاری با دیگر دارایی‌های رمزنگاری؛

(ه) اجرای دستورات برای معاملات دارایی‌های رمزنگاری به نمایندگی از اشخاص ثالث؛ (و) محل دارایی‌های رمزنگاری؛

(ز) دریافت و ارسال دستورات برای معاملات دارایی‌های رمزنگاری به نمایندگی از اشخاص ثالث؛ (ح) ارائه مشاوره در مورد دارایی‌های رمزنگاری.

پیوست 4 به MiCA حداقل نیازهای سرمایه برای VASP را فراهم می‌کند، که به سه دسته تقسیم می‌شوند:

الزامات وایت پیپر

ماده ۵ الزامات محتوای وایت پیپر را که به تفصیل در پیوست ۱ قانون آمده است، مشخص می‌کند:

توصیف دقیق صادرکننده و معرفی شرکت‌کنندگان اصلی دخیل در توسعه و توسعه پروژه؛
اطلاعات دقیق در مورد پروژه، نوع دارایی‌های رمزنگاری که به صورت عمومی عرضه خواهند شد یا برای آن‌ها مجوز تجارت درخواست می‌شود، دلایلی که دارایی‌های رمزنگاری به صورت عمومی عرضه خواهند شد یا چرا مجوز تجارت و استفاده برنامه‌ریزی شده از ارز فیات یا دیگر دارایی‌های رمزنگاری جمع‌آوری‌شده از طریق عرضه عمومی درخواست می‌شود؛
جزئیات عرضه عمومی (تعداد دارایی‌های رمزنگاری در انتشار، قیمت انتشار و شرایط اشتراک)؛
توصیف دقیق حقوق و تعهدات مربوط به دارایی‌های رمزنگاری و رویه‌ها و شرایط اعمال آن حقوق؛
اطلاعات در مورد فناوری زیربنایی و استانداردهای توکن صادر شده؛
توصیف دقیق خطرات مرتبط با صادرکننده، خود دارایی‌ها، عرضه عمومی و فروش؛

علاوه بر این، MiCA درج اطلاعات زیر را الزامی می‌کند:

«صادرکننده دارایی‌های رمزنگاری به طور کامل مسئول محتوای این “وایت پیپر” است. این مستندات فنی در مورد دارایی‌های رمزنگاری توسط مرجع صلاحیت‌دار هیچ یک از کشورهای عضو اتحادیه اروپا بررسی یا تأیید نشده است»؛
هیچ ادعایی برای ارزش آینده دارایی‌های رمزنگاری وجود ندارد اگر صادرکننده این دارایی‌های رمزنگاری نتواند چنین ارزش آینده‌ای را تضمین کند؛
آمارهای دولتی در مورد درستی داده‌ها درج شده است؛
در ابتدا یک خلاصه که اطلاعات اساسی در مورد عرضه دارایی‌های رمزنگاری را به زبان کوتاه و غیر فنی ارائه می‌دهد.

ماهیت تنظیم وایت پیپر بسیار شبیه به تنظیم انتشار اوراق بهادار و تعهدات افشای صادرکنندگان است. همین امر در مورد فهرست استثناها صدق می‌کند، زمانی که تدوین و انتشار یک وایت پیپر اختیاری می‌شود:

(الف) دارایی‌های رمزنگاری به صورت رایگان عرضه می‌شوند (هیچ ارائه دارایی‌های رمزنگاری در ازای اطلاعات شخصی وارد شده وجود ندارد)؛

(ب) دارایی‌های رمزنگاری به طور خودکار از طریق استخراج به عنوان پاداش برای نگهداری DLT یا تأیید تراکنش‌ها ایجاد می‌شوند؛

(ج) دارایی‌های رمزنگاری منحصر به فرد هستند و نمی‌توانند با دیگر دارایی‌های رمزنگاری جایگزین شوند (منحصر به فرد و غیرقابل جایگزین)؛

(د) دارایی‌های رمزنگاری به کمتر از ۱۵۰ شخص حقیقی یا حقوقی در هر کشور عضو ارائه می‌شوند اگر چنین اشخاصی به نمایندگی از خود عمل کنند؛

(ه) در طی ۱۲ ماه، ملاحظات کلی عرضه عمومی دارایی‌های رمزنگاری در اتحادیه از ۱،۰۰۰،۰۰۰ یورو یا معادل آن فراتر نمی‌رود؛

(و) عرضه عمومی دارایی‌های رمزنگاری به سرمایه‌گذاران واجد شرایط اختصاص دارد، و دارایی‌های رمزنگاری فقط می‌توانند به این سرمایه‌گذاران واجد شرایط تعلق داشته باشند.

صادرکنندگان موظف خواهند بود حداقل ۲۰ روز کاری قبل از انتشار، مرجع نظارتی ملی را از وجود WP مطلع کنند، همچنین فهرستی از کشورهای اتحادیه اروپا که قصد دارند دارایی‌های رمزنگاری خود را برای فروش عمومی ارائه دهند، ارائه دهند. در این مورد، این رویه اطلاع‌رسانی فقط به توکن‌های غیر مرتبط با ART یا EMT اعمال می‌شود، که برای آن‌ها رویه مجوز لازم است (صادرکننده باید از مرجع صلاحیت‌دار درخواست مجوز کند). همچنین MiCA الزامات محتوای جداگانه‌ای برای وایت پیپر برای ART تنظیم می‌کند (پیوست ۲).

مقررات MiCA در اتحادیه اروپا چگونه مقررات MiCA بازار اروپایی شرکت های VASP را تغییر می دهد

اطلاعات عمومی

اتحادیه اروپا در حال بررسی قانونی است که بازار دارایی‌های رمزنگاری شده – MiCA را تنظیم می‌کند.
MiCA بر تمام ارزهای دیجیتالی که نمی‌توانند به ابزارهای مالی نسبت داده شوند، CBDC، از جمله استیکبلاک کوین‌ها، تأثیر خواهد گذاشت.
پیشنهاد شده است که سه دسته ویژه از دارایی‌های رمزنگاری شده: کاربردی، ART، EMT را متمایز کنند.
برای پروژه‌های کریپتویی که تحت تعریف ابزار مالی قرار می‌گیرند، لازم است که با الزامات تنظیم بازارهای سرمایه، به ویژه مقررات افشای اطلاعات، ثبت مسائل، مطابقت با MiFID II، همخوانی داشته باشند.
الزامات برای افرادی که در گردش دارایی‌های رمزنگاری شده دخیل هستند وجود دارد. – الزامات دقیق برای محتوای وایت پیپر.
حالت‌های جداگانه‌ای برای ART و EMT ایجاد شده است.
وضعیت هنوز در حال بررسی است، اما اگر تصویب شود، پروژه‌های کریپتویی مجبور به ارائه یک حوزه دیگر از تطابق خواهند بود.

تغییرات فعلی در تنظیم بازار کریپتو در اتحادیه اروپا: زمینه MiCA

با وجود چنین توسعه سریعی و اهمیت فزاینده بازار کریپتو، اتحادیه اروپا هنوز یک رژیم نظارتی واحد نداشته است. اگرچه برخی از کشورهای عضو اتحادیه اروپا مجموعه‌های قوانین خود را برای تنظیم بازارهای ارزهای دیجیتال تحت AMLD5 6 ایجاد کرده‌اند، اما بسیار متفاوت هستند. در نتیجه، بین کشورهای اتحادیه اروپا هیچ تنظیم واحدی وجود ندارد و هیچ حفاظت واحدی از مصرف‌کنندگان نیست.

بنابراین، هدف اصلی MiCA ایجاد یک مجموعه قوانین واحد در اتحادیه اروپا برای برخورد با دارایی‌های رمزنگاری شده است که شامل ارائه خدمات مربوطه و تنظیم محصولات می‌شود. همچنین شامل تدابیری برای جلوگیری از سوء استفاده در بازار و جنبه‌های حفاظت از مصرف‌کننده با توجه به مشتریان ارائه‌دهندگان دارایی‌های رمزنگاری (VASP) می‌شود.

برای دستیابی به این اهداف، MiCA باید به تمام افراد، نهادها و شرکت‌های دیگر که دارایی‌های رمزنگاری شده را صادر می‌کنند، به صورت عمومی برای معامله عرضه می‌کنند یا خدمات دیگری مرتبط با دارایی‌های رمزنگاری ارائه می‌دهند، اعمال شود. در اصل، هر فعالیت عمومی مرتبط با دارایی‌های رمزنگاری شده تحت رژیم جدید MiCA در اتحادیه اروپا قرار می‌گیرد.

ارزهای دیجیتالی که منحصر به فرد و غیر قابل تعویض هستند، مانند NTF، تحت MiCA مستثنی هستند. با این حال، بحث ادامه خواهد داشت زیرا NFT‌های پیشنهادی توسط سری‌های بزرگ احتمالاً قابل تعویض هستند و بنابراین، در صورت وجود آستانه تنظیم کم مربوطه، NFT‌ها نیز ممکن است تحت MiCA قرار گیرند.

تنظیم بازارهای ارزهای دیجیتال در اروپا: مقررات MICA

با معرفی رژیم MiCA در اتحادیه اروپا، اساساً سه نوع دارایی رمزنگاری تعریف خواهد شد. این‌ها توکن‌های مبتنی بر ارزش (ART)، توکن‌های پول الکترونیکی (EMT) و ارزهای دیجیتالی هستند که توکن‌های وابسته به ارزش و پول الکترونیکی نیستند.

بنابراین، توکن‌های پول الکترونیکی ارزهای دیجیتالی هستند که باید با ارجاع به ارز رسمی ارزش ثابتی داشته باشند (این ارز رسمی کشور است، که توسط بانک مرکزی یا مرجع پولی دیگر صادر شده است). در مقابل، توکن‌های وابسته به ارزش آن‌هایی هستند که توکن‌های پول الکترونیکی نیستند و با ارجاع به هر ارزش دیگری، یک حق یا ترکیبی از آن‌ها، از جمله یک یا چند ارز، ارزش ثابتی دارند.

برای تنظیم بازار کریپتو در اتحادیه اروپا، مقررات MiCA الزامات را در زمینه‌های زیر تنظیم می‌کند:

پیشنهاد عمومی؛
دسترسی به بازار؛
محتوا و فرم وایت پیپر، سندی مشابه با دفترچه فروش، و انتشار آن؛
تعهدات گزارش‌دهی و گزارش‌دهی به نهادهای نظارتی؛
تعهدات بازخرید صادرکننده.

در مورد توکن‌های وابسته به ارزش و توکن‌های پول الکترونیکی، الزامات اضافی در زمینه‌های زیر وجود دارد:

سرمایه‌گذاری صادرکننده؛
دارایی‌های ذخیره؛
الزامات مدیریت برای صادرکننده؛
تعهدات اطلاعاتی گسترده به مقامات نظارتی.

کشورهای اتحادیه اروپا با بیشترین تعداد کاربران ارزهای دیجیتال

کشور	تعداد کاربران ارزهای دیجیتال
آلمان	5,000,000
فرانسه	3,000,000
ایتالیا	1,500,000
اسپانیا	1,500,000
لهستان	1,200,000
هلند	500,000
رومانی	300,000
پرتغال	280,000
جمهوری چک	200,000
بلژیک	170,000

تنظیم خدمات ارزهای دیجیتال

علاوه بر تنظیم بازارهای کریپتو در اروپا، MiCA ارائه خدمات ارزهای دیجیتال را نیز تنظیم می‌کند. با توجه به تعاریف MiFID، MiCA خدمات زیر را تنظیم می‌کند:

ذخیره و مدیریت دارایی‌های رمزنگاری برای مشتریان.
کنترل پلتفرم کریپتو.
تبادل ارزهای دیجیتال با فیات/ارز دیجیتال دیگر.
اجرای دستورات مربوط به دارایی‌های مجازی برای مشتریان.
انتقال دارایی‌های رمزنگاری به دیگران.
پذیرش و انتقال دستورات برای دارایی‌های مجازی از طرف ثالث.
ارائه خدمات مدیریت پرتفوی.

تعجب‌آور نیست که بانک‌های تنظیم‌شده، ارائه‌دهندگان خدمات مالی، سپرده‌گذاری‌های مرکزی اوراق بهادار، اپراتورهای بازار معاملاتی، موسسات پول الکترونیکی و مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری که قبلاً تنظیم شده‌اند، نیازی به مجوز ارزهای دیجیتال جدید ندارند، اگر بخواهند خدمات ارزهای دیجیتال مذکور را به اندازه‌ای که با مجوز قبلی ارائه داده‌اند، ارائه دهند. برای دریافت مجوز ارزهای دیجیتال در اتحادیه اروپا، فقط باید به صورت پیش‌فرض به تنظیم‌کننده کشور اطلاع دهند. الزام به مجوز جدید از ماده ۵۳ MiCA فقط برای شرکت‌هایی اعمال می‌شود که هنوز مجوز ندارند و فقط می‌خواهند خدمات مرتبط با دارایی‌های رمزنگاری را ارائه دهند. الزامات VASPها برای دریافت مجوز با الزامات FSPها در داخل WpIG قابل مقایسه است.

اطلاعاتی که باید ارائه شود شامل، اما نه محدود به: برنامه تجاری دقیق، اطلاعات سرمایه، مستندات قرارداد مدیریت، اطلاعات مالک، اثبات صلاحیت مدیران، توضیحات کنترل‌های داخلی و تحلیل ریسک. ویژگی MiCA زمانبندی پردازش برای مقامات است. طبق ماده ۵۵ MiCA، مقام مسئول باید ظرف ۵ روز کاری از دریافت درخواست، به صورت کتبی دریافت آن را تأیید کند. مقام مسئول باید ظرف ۲۵ روز از دریافت درخواست، کامل بودن آن را بررسی کند. پس از تأیید کامل بودن، مقام مسئول ۴۰ روز برای تصمیم‌گیری مستدل در مورد صدور یا عدم صدور مجوز و ۵ روز دیگر برای گزارش آن دارد.

احکام انتقالی برای ارائه دهندگان خدمات رمزنگاری

اگر به دریافت مجوز به عنوان ارائه‌دهنده دارایی‌های مجازی علاقه‌مند هستید، باید در نظر داشته باشید که قوانین انتقالی خاصی برای ارائه‌دهندگان خدمات رمزنگاری که در زمان اجرای MiCA دارای مجوز در یک کشور عضو هستند، وجود دارد.

طبق مقررات MiCA، ارائه‌دهندگان خدمات رمزنگاری که قبل از اجرای MiCA خدمات خود را مطابق با قوانین ملی مربوطه ارائه کرده‌اند، می‌توانند تا ۱۸ ماه پس از اجرای مقررات به این کار ادامه دهند. ماده ۱۲۳، بند ۳، MiCA همچنین برای ثبت ساده‌شده ارائه‌دهندگان خدمات رمزنگاری در اتحادیه اروپا برای تأمین‌کنندگان فعال فعلی پیش‌بینی شده است. در یک روش خلاصه.

مقامات صلاحیت‌دار باید فقط بررسی کنند که آیا ارائه‌دهنده چنین خدماتی به تعهدات و التزامات عمومی در خصوص ارائه خدمات رمزنگاری خاص پایبند بوده است یا خیر.

همچنین باید ذکر شود که گذرنامه اروپایی، یعنی حق VASP برای ارائه خدمات، مشروط به ثبت در یک کشور دیگر اتحادیه اروپا، سریع‌تر از MiFID خواهد بود. ماده ۵۸ MiCA حداکثر دوره ۱۵ روز را پیش‌بینی می‌کند که طی آن مقامات ملی کشور باید اطلاعات گذرنامه را به کشور گیرنده ظرف ۱۰ روز کاری ارسال کنند و VASP می‌تواند پس از دریافت اطلاعیه، اما نه دیرتر از ۱۵ روز پس از ارائه به مقامات کشور مبدأ، اقدام کند.

باید ذکر شود که مؤسسات اعتباری CRR و مؤسسات اوراق بهادار که هم‌اکنون تحت نظارت هستند نیز باید برای تکمیل گذرنامه موجود خود درخواست کنند. درخواست باید حداقل ۴۰ روز قبل از شروع به کار به مقامات کشور محل اقامت/ثبت‌نام ارائه شود.

خدمات مشتری محور / درخواست معکوس

همان‌طور که گفتیم، مقررات MiCA شرکت‌های رمزنگاری را ملزم می‌کند تا نزد مقامات ملی ثبت‌نام کنند و مجوز مناسب را دریافت کنند. بسیاری از شرکت‌های مستقر در کشورهای ثالث می‌پرسند آیا مقررات MiCA برای آن‌ها نیز قابل اعمال است. اگر آن‌ها بخواهند به مشتریان در اتحادیه اروپا خدمات ارائه دهند، باید با این رژیم سازگار باشند، حضور فیزیکی در اتحادیه اروپا ایجاد کنند و مجوز دریافت کنند. تنها استثناء زمانی است که خدمات صرفاً به درخواست مشتری ارائه شود که به آن درخواست معکوس یا خدمات غیرفعال نیز می‌گویند.

طبق مقررات فوق، الزامات ثبت‌نام در صورتی که خدمات به درخواست مشتری مستقر یا مقیم در اتحادیه ارائه شود، قابل اعمال نیست. تفاوت جدید با MiFID این است که MiCA در حال حاضر مقررات مفصلی در مورد درخواست معکوس دارد. بر اساس این، شرکت مستقر در کشور ثالث فقط می‌تواند خدماتی را که به‌طور خاص درخواست شده ارائه دهد. سایر خدمات اضافی مجاز نیستند.

جمعیت کشورهای اتحادیه اروپا ۲۰۲۴

کشور	جمعیت (۲۰۲۴)
اتحادیه اروپا	۴۴۸,۳۸۷,۸۷۳
آلمان	۸۳,۲۹۴,۶۳۳
فرانسه	۶۸,۰۷۰,۶۹۷
ایتالیا	۵۸,۸۷۰,۷۶۲
اسپانیا	۴۸,۰۵۹,۷۷۷
لهستان	۴۱,۰۲۶,۰۶۷
رومانی	۱۹,۰۵۱,۵۶۲
هلند	۱۷,۶۱۸,۲۹۹
بلژیک	۱۱,۷۵۴,۰۰۴
سوئد	۱۰,۶۱۲,۰۸۶
جمهوری چک	۱۰,۸۲۷,۵۲۹
یونان	۱۰,۳۴۱,۲۷۷
پرتغال	۱۰,۲۴۷,۶۰۵
مجارستان	۹,۵۹۷,۰۸۵
اتریش	۸,۹۵۸,۹۶۰
بلغارستان	۶,۶۸۷,۷۱۷
دانمارک	۵,۹۱۰,۹۱۳
اسلواکی	۵,۷۹۵,۱۹۹
فنلاند	۵,۵۴۵,۴۷۵
ایرلند	۵,۰۵۶,۹۳۵
کرواسی	۳,۸۵۰,۸۹۴
لیتوانی	۲,۷۱۸,۳۵۲
اسلوونی	۲,۱۱۹,۶۷۵
لتونی	۱,۸۳۰,۲۱۱
استونی	۱,۳۷۳,۱۰۱
قبرس	۱,۲۶۰,۱۳۸
لوکزامبورگ	۶۵۴,۷۶۸
مالتا	۵۴۲,۰۵۱

مقررات MiCA ۲۰۲۴

مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) در اروپا یکی از اجزای کلیدی استراتژی اتحادیه اروپا برای معرفی و تنظیم مالیات‌های دیجیتال، از جمله ارزهای دیجیتال و دیگر دارایی‌های کریپتو است. این مقررات هدف دارند تا شفافیت قانونی و حفاظت از سرمایه‌گذاران را برقرار کنند، در حالی که نوآوری و ثبات در بخش دارایی‌های کریپتو را ترویج می‌دهند.

آنچه که مقررات MiCA شامل می‌شود

MiCA هدف دارد مجموعه‌ای هماهنگ از مقررات را برای دارایی‌های کریپتو در اتحادیه اروپا ارائه دهد تا ارائه‌دهندگان خدمات در بازارهای دارایی‌های کریپتو را تنظیم و مجوز دهد و حفاظت از مصرف‌کنندگان را تضمین کند. این مقررات شامل انواع مختلف دارایی‌ها، از جمله استیبل‌کوین‌ها و سایر انواع ارزهای دیجیتال است و هدف آن‌ها تضمین شفافیت، پیشگیری از کلاهبرداری، پولشویی و تأمین مالی تروریسم و همچنین ترویج توسعه پایدار صنعت کریپتو است. مقررات MiCA هر کشور عضو را ملزم می‌کند تا یک نهاد نظارتی را برای تضمین تطابق با مقررات تعیین کند.

زمان اجرایی شدن مقررات MiCA

در تاریخ ۹ ژوئن ۲۰۲۳، اتحادیه اروپا به طور رسمی از آغاز اجرایی شدن مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) خبر داد که آغاز دوره جدیدی در تنظیم دارایی‌های دیجیتال در اتحادیه اروپا است. از ۲۰ ژوئن ۲۰۲۳، این مقررات شروع به اجرای خود خواهد کرد و معرفی تدریجی قوانین را پیش‌بینی می‌کند: اولین سری از مقررات در تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۴ فعال خواهد شد و به دنبال آن یک موج دوم مقررات که برای ۳۰ دسامبر ۲۰۲۴ برنامه‌ریزی شده است. MiCA به عنوان یک چارچوب نظارتی جامع برای حاکمیت صنعت ارزهای دیجیتال در اتحادیه اروپا در نظر گرفته شده است.

طبق ماده ۱۴۳(۳) MiCA، شرکت‌های ارز دیجیتال با ثبت محلی مجاز به ارائه خدمات خود تا تاریخ ۳۰ دسامبر ۲۰۲۴ هستند و می‌توانند تا ۱ ژوئیه ۲۰۲۶ (دوره “انتقال”) یا تا زمانی که مجوز انجام فعالیت‌های ارز دیجیتال تحت MiCA به آن‌ها اعطا یا رد شود، به فعالیت خود ادامه دهند، که از هر کدام زودتر باشد.

تا تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۴، هر کشور عضو اتحادیه اروپا باید به کمیسیون اروپا و ESMA اطلاع دهد که آیا از گزینه انتقال استفاده خواهند کرد یا آن را برای کشور خود کوتاه خواهند کرد. به عنوان مثال، اسپانیا می‌خواهد دوره انتقال را به ۱ ژانویه ۲۰۲۶ کاهش دهد.

شرکت‌هایی که در زمینه دارایی‌های مجازی فعالیت می‌کنند و قبل از ۳۰ دسامبر ۲۰۲۴ ثبت محلی گرفته‌اند، در طول دوره انتقال تمام مزایای ثبت محلی را دریافت خواهند کرد.

کدام شرکت‌ها تحت تأثیر مقررات MiCA قرار خواهند گرفت

بازارهای دارایی‌های کریپتو به طیف وسیعی از شرکت‌کنندگان در بازار دارایی‌های کریپتو می‌پردازد، از جمله:

صرافی‌های ارز دیجیتال: این شرکت‌ها باید مجوز مناسب را کسب کرده و به استانداردهای AML/CFT (مقابله با پولشویی/مقابله با تأمین مالی تروریسم) پایبند باشند.
نگهدارندگان دارایی‌های کریپتو (کیف‌های دیجیتال): نگهدارندگان دارایی‌های کریپتو نیز تحت مقررات MiCA هستند و باید سطح بالایی از حفاظت از وجوه مشتریان را ارائه دهند.
ناشران استیبل‌کوین‌ها: شرکت‌هایی که استیبل‌کوین منتشر می‌کنند با الزامات سرمایه و عملیاتی اضافی مواجه هستند.
دیگر شرکت‌کنندگان در بازار دارایی‌های کریپتو: شامل پلتفرم‌های ICO (عرضه اولیه سکه) که اکنون باید به برخی الزامات شفافیت و حفاظت از سرمایه‌گذاران پایبند باشند.

مقررات MiCA قدمی مهم در ایجاد محیطی امن و پایدار برای تجارت و استفاده از دارایی‌های کریپتو در اروپا است، در حالی که از مصرف‌کنندگان محافظت می‌کند و نوآوری را در این صنعت سریع‌الرشد ترویج می‌دهد.

مقرره (EU) ۲۰۲۳/۱۱۱۴ قدمی استراتژیک از سوی اتحادیه اروپا به سمت ادغام دارایی‌های کریپتو در فضای مالی تنظیم‌شده، با ارائه شفافیت قانونی برای اپراتورهای بازار و حفاظت از مصرف‌کنندگان. این مقرره الزامات مجوز، امنیت عملیاتی و شفافیت استاندارد را برای ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های کریپتو معرفی می‌کند و اهمیت نوآوری و رقابت منصفانه را در حالی که استانداردهای بالای حفاظت از سرمایه‌گذاران و تاب‌آوری بازار را حفظ می‌کند، برجسته می‌کند.

مفاد کلیدی بازارهای دارایی‌های کریپتو

مقررات MiCA دارایی‌های کریپتو را به سه دسته اصلی تقسیم می‌کند:

توکن‌های پول الکترونیکی (EMTs)، که معادل دیجیتال ارزهای فیات هستند و با ضمانت‌های بانک‌های مرکزی یا مؤسسات مالی پشتیبانی می‌شوند.
توکن‌های مرتبط با دارایی (ARTs) که با پیوند به دارایی‌ها یا حقوق دیگر ارزش خود را حفظ می‌کنند، از جمله استیبل‌کوین‌های چند ارزی و دیگر کالاهای قابل معامله.
توکن‌های خدماتی، که به عنوان EMT یا ART دسته‌بندی نمی‌شوند و دسترسی به خدمات یا محصولات خاصی را بدون ارزش مالی مستقیم فراهم می‌کنند.

چه کسانی تحت تأثیر مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو قرار می‌گیرند

مقررات MiCA برای سازمان‌هایی که در زمینه صدور یا ارائه خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو فعالیت می‌کنند، از جمله صرافی‌های کریپتو، ارائه‌دهندگان کیف پول و آغازگران ICO، الزامی است. این مقررات همچنین شامل سازمان‌هایی است که دارایی‌های کریپتو را به نمایندگی از مشتریان نگهداری می‌کنند.

مسئولیت‌های جدید تحت مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو

دارایی‌های کریپتو نیاز به مجوز ویژه و ثبت‌نام با سازمان اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA) دارند که فعالیت را تنظیم می‌کند. این مجوز در تمام کشورهای عضو اتحادیه اروپا معتبر است و فعالیت‌های تجاری در سراسر اتحادیه را تسهیل می‌کند.

شرکت‌های کریپتو باید سیاست‌ها و رویه‌های داخلی را برای اطمینان از تطابق با مقررات، از جمله برنامه‌های تداوم کسب‌وکار، مدیریت ریسک و رسیدگی به شکایات، توسعه و پیاده‌سازی کنند. همچنین باید اقداماتی برای حفاظت از حقوق مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران، از جمله اجرای رویه‌های AML/KYC، انجام دهند.

در ادامه این مقاله، وکلای Regulated United Europe به بررسی آغاز اجرای مقررات MiCA در کشورهای مختلف اتحادیه اروپا خواهند پرداخت.

مقررات MiCA در لیتوانی ۲۰۲۴

درک مقررات MiCA در لیتوانی: مرور استراتژیک برای شرکت‌های کریپتو

با ادامه ظهور لیتوانی به عنوان یک مرکز پرجنب‌وجوش برای نوآوری‌های فین‌تک و بلاک‌چین، معرفی مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) توسعه‌ای محوری برای نهادهای فعال در بخش کریپتو به حساب می‌آید. این قانون در سطح اتحادیه اروپا هدف دارد تا رویه‌های نظارتی را در سراسر کشورهای عضو استاندارد کند و چارچوبی شفاف‌تر و هماهنگ‌تر برای فعالیت‌های دارایی‌های کریپتو ارائه دهد. برای کسب‌وکارهای لیتوانیایی در حوزه کریپتو، درک و آماده‌سازی برای MiCA برای رعایت مقررات، ثبات بازار و حفاظت از مصرف‌کنندگان بسیار مهم است.

جدول زمانی برای پیاده‌سازی

چارچوب نظارتی MiCA به صورت مرحله‌ای اجرا خواهد شد و پیش‌بینی می‌شود که پیاده‌سازی کامل آن تا سال ۲۰۲۴ انجام شود. این رویکرد مرحله‌ای به کسب‌وکارهای کریپتو در لیتوانی زمان می‌دهد تا عملیات خود را با الزامات جدید نظارتی هماهنگ کنند و انتقالی بدون مشکل داشته باشند. تاریخ‌ها و مراحل دقیق برای پیاده‌سازی از طریق مقامات نظارتی لیتوانی اطلاع‌رسانی خواهد شد و شرکت‌ها را با زمانبندی‌های خاص برای رعایت مقررات آگاه خواهد کرد.

تعهدات رعایت مقررات برای کسب‌وکارهای کریپتو

پیروی از مقررات MiCA نیازمند تنظیمات جامع در بخش‌های مختلف عملیاتی کسب‌وکارهای کریپتو است. شرکت‌های لیتوانیایی باید به‌طور فعال درک و اجرای اقدامات لازم را انجام دهند:

الزامات مجوزدهی: محور اصلی MiCA الزام به دریافت مجوز مناسب برای ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های کریپتو (CASPs) است. این شامل نشان دادن پایبندی به استانداردهای عملیاتی سختگیرانه، از جمله مدیریت، مدیریت ریسک و حفاظت از دارایی‌های مشتریان است.
مقاومت عملیاتی: شرکت‌ها ملزم به ایجاد رویه‌های مستحکم برای مدیریت ریسک‌های عملیاتی هستند. این شامل دفاع‌های سایبری، حفاظت از داده‌ها و تاب‌آوری سیستم‌های فنی برای اطمینان از ارائه خدمات بدون وقفه است.
شفافیت و تجارت منصفانه: MiCA بر لزوم ارتباط واضح و صادقانه با مصرف‌کنندگان تأکید دارد. این شامل افشای دقیق درباره ماهیت دارایی‌های کریپتو، خطرات مرتبط با تجارت و سرمایه‌گذاری و هزینه‌های مربوط به خدمات ارائه‌شده است.
اقدامات ضد سوءاستفاده از بازار: برای حفظ یکپارچگی بازار، شرکت‌ها باید سیستم‌هایی برای پیشگیری از معاملات داخلی، دستکاری بازار و دیگر اقدامات غیراخلاقی پیاده‌سازی کنند. این شامل نظارت بر تراکنش‌ها و گزارش فعالیت‌های مشکوک به مقامات نظارتی لیتوانی است.
حفاظت از مصرف‌کنندگان: یکی از ارکان MiCA حفاظت از سرمایه‌گذاران و کاربران است. کسب‌وکارهای کریپتو ملزم به تفکیک وجوه مشتریان، ایجاد رویه‌های واضح برای رسیدگی به شکایات و اطمینان از اطلاع‌رسانی مناسب به کاربران درباره سرمایه‌گذاری‌هایشان هستند.

ناوبری در فضای نظارتی

برای کسب‌وکارهای کریپتو در لیتوانی، پیروی از مقررات MiCA شامل چالش‌ها و فرصت‌هاست. رعایت مقررات نه تنها مشروعیت و ثبات بازار کریپتو را تقویت می‌کند بلکه شرکت‌ها را به عنوان بازیگران قابل اعتماد و معتبر در نظر مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران معرفی می‌کند. تعامل با نهادهای نظارتی محلی، به‌روز بودن با به‌روزرسانی‌های پیاده‌سازی و اتخاذ بهترین شیوه‌ها گام‌های اساسی در این مسیر هستند.

نتیجه‌گیری

مقررات MiCA دورانی جدید برای صنعت کریپتو در لیتوانی و در سطح اتحادیه اروپا را رقم می‌زند. با ترویج محیطی تنظیم‌شده، امن و شفاف، MiCA هدف دارد تا اعتبار بازار کریپتو را تقویت کرده، از مصرف‌کنندگان محافظت کند و نوآوری را تشویق نماید. کسب‌وکارهای کریپتو در لیتوانی که به طور فعال به این مقررات تطبیق یابند، در موقعیت خوبی برای موفقیت در چشم‌انداز در حال تحول دارایی‌های دیجیتال قرار خواهند گرفت و رعایت مقررات را به عنوان مزیت استراتژیک خود بهره‌برداری خواهند کرد. دولت لیتوانی در مرحله فعال آمادگی برای اجرای مقررات MiCA است که از ۳۰ دسامبر ۲۰۲۴ در تمام اتحادیه اروپا به‌طور مؤثر خواهد بود. شایان ذکر است که این مقررات شامل یک دوره انتقال تا ۱ ژوئیه ۲۰۲۶ است که زمان‌بندی برای ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو به منظور تطبیق با الزامات جدید را فراهم می‌کند. با این حال، خطرات قابل توجهی که شامل پولشویی، تأمین مالی تروریسم، دور زدن تحریم‌های بین‌المللی و کلاهبرداری در این زمینه است، ضرورت شروع آماده‌سازی و اجرای مقررات در لیتوانی را برجسته می‌کند. بنابراین، پیشنهاد می‌شود که استفاده از دوره انتقال در کشور ما متوقف شده و اجرای الزامات مقررات MiCA زودتر از ۳۰ دسامبر ۲۰۲۴ آغاز شود. علاوه بر این، توصیه می‌شود که نهادهای نظارتی فعالیت‌های آمادگی را پیش از ورود به اجرایی شدن این مقررات آغاز کنند.
این تغییر بزرگی است: فعالیت‌های ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو، همان‌طور که سایر شرکت‌کنندگان در بازار مالی نیز تحت نظارت قرار خواهند گرفت و استانداردهای جدیدی برای حفاظت از مصرف‌کنندگان ایجاد خواهد شد. این تغییرات در سطح کل جامعه اروپا به اجرا در خواهند آمد. بانک لیتوانی مسئول صدور مجوزها به شرکت‌های فعال در بازار کریپتو خواهد بود و به همراه FNTT، نظارت بر آنها در زمینه پیشگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریسم را انجام خواهد داد.

مقررات MiCA در اتریش ۲۰۲۴

مقررات MiCA در اتریش: دورانی جدید برای صنعت کریپتو

معرفی مقررات بازار دارایی‌های کریپتو (MiCA) در اتحادیه اروپا فصل جدیدی در مدیریت دارایی‌های دیجیتال را باز می‌کند و اتریش، به عنوان بخشی از اتحادیه اروپا، در حال آماده‌سازی برای تطبیق فعال این مقررات است. MiCA هدف دارد تا رویکرد نظارتی یکپارچه‌ای را برای دارایی‌های کریپتو ایجاد کرده، حفاظت از سرمایه‌گذاران را تضمین کند و ثبات و شفافیت بازار را حفظ نماید. برای شرکت‌های کریپتو که در اتریش فعالیت می‌کنند، درک و رعایت این الزامات جدید عنصر کلیدی برای عملیات موفق است.

جدول زمانی برای اجرای مقررات

انتظار می‌رود که اجرای کامل مقررات MiCA از سال ۲۰۲۴ آغاز شود، پس از یک دوره انتقالی که به شرکت‌ها فرصت می‌دهد تا عملیات خود را به قوانین جدید تطبیق دهند. این جدول زمانی زمان کافی را برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو در اتریش فراهم می‌کند تا فرآیندهای جاری خود را ارزیابی کرده و تغییرات لازم را برای رعایت مقررات MiCA اعمال کنند.

الزامات به شرکت‌ها

مقررات MiCA الزامات زیادی را بر شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو تحمیل می‌کند، از جمله:

مجوزدهی و ثبت‌نام: شرکت‌هایی که خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو ارائه می‌دهند باید مجوز مناسب را دریافت کنند یا با مقامات نظارتی ثبت‌نام نمایند. این الزام تضمین می‌کند که فعالیت‌های شرکت‌ها استانداردهای ایمنی و شفافیت را رعایت کند.
مقاومت عملیاتی: برای حفاظت از مشتریان و اطمینان از قابلیت اطمینان خدمات، شرکت‌ها باید استانداردهای بالایی در مدیریت ریسک، امنیت سایبری و حفاظت از داده‌ها توسعه داده و حفظ کنند.
شفافیت و شیوه‌های خوب: MiCA از شرکت‌ها می‌خواهد که اطلاعات کاملی درباره خدمات خود ارائه دهند، از جمله افشای خطرات مربوط به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو و ساختار هزینه‌های آن.
حفاظت از مصرف‌کننده: یکی از جنبه‌های مهم MiCA حفاظت از مصرف‌کنندگان است، از جمله اقداماتی برای اطمینان از شفافیت تراکنش‌ها و دسترسی به راهکارها در صورت بروز اختلافات.
پیشگیری از سوءاستفاده از بازار: شرکت‌ها باید مکانیسم‌هایی برای پیشگیری از تقلب، دستکاری بازار و دیگر شیوه‌های سوءاستفاده پیاده‌سازی کنند.

نتیجه‌گیری

برای شرکت‌های کریپتو در اتریش، تطبیق با مقررات MiCA تنها یک الزام قانونی نیست، بلکه فرصتی برای افزایش اعتماد مشتریان و سرمایه‌گذاران نیز به شمار می‌آید. شفافیت، امنیت و ثباتی که این مقررات فراهم می‌کند، به ایجاد محیطی سالم و منصفانه برای تجارت کمک می‌کند. اجرای مقررات MiCA در اتریش افق‌های جدیدی را برای نوآوری و رشد در صنعت کریپتو باز می‌کند و اهمیت رعایت استانداردهای جهانی در فناوری مالی را برجسته می‌سازد.

مقررات MiCA در بلژیک ۲۰۲۴

مقررات MiCA در بلژیک: حرکت به سمت شفافیت و امنیت در صنعت کریپتو

مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) گام مهمی به سوی ایجاد قوانین یکسان برای بخش کریپتوکارنسی در اتحادیه اروپا است و بلژیک، به عنوان یکی از اعضای فعال اتحادیه اروپا، در حال آماده‌سازی برای اجرای این مقررات است. این مقررات هدف دارد تا ثبات، امنیت و شفافیت بازار را تضمین کند، از سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان محافظت نماید و از پولشویی و تأمین مالی تروریسم از طریق دارایی‌های کریپتو جلوگیری کند.

تاریخ‌های کلیدی و زمانبندی‌ها

انتظار می‌رود که مقررات MiCA در سال ۲۰۲۴ به مرحله اجرا درآید و زمان کافی را برای شرکت‌های فعال در صنعت کریپتو فراهم کند تا با الزامات جدید تطبیق یابند. این دوره انتقالی برای اطمینان از انتقال بدون مشکل به چشم‌انداز جدید نظارتی بدون تأثیر منفی بر عملیات جاری بسیار حیاتی است.

الزامات به شرکت‌ها

طبق مقررات MiCA، شرکت‌های دارایی‌های کریپتو که در بلژیک فعالیت می‌کنند باید با تعدادی از الزامات مطابقت داشته باشند، از جمله:

مجوزدهی و ثبت‌نام: شرکت‌ها باید برای ارائه خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو، مجوز مناسب یا ثبت‌نام با مقامات نظارتی مربوطه را دریافت کنند.
رعایت قوانین AML/CFT: شرکت‌ها باید سیستم‌های AML/CFT خود را تقویت کرده و اطمینان حاصل کنند که نظارت دقیق بر مشتریان و تراکنش‌ها را انجام می‌دهند.
حفاظت از مصرف‌کننده: اطمینان از شفافیت اطلاعات محصولات، از جمله خطرات، هزینه‌ها و شرایط استفاده از دارایی‌های کریپتو و ایجاد رویه‌های واضح برای رسیدگی به شکایات اهمیت دارد.
مقاومت عملیاتی: سیستم‌ها و رویه‌ها باید برای تضمین سطح بالایی از امنیت و قابلیت اطمینان عملیات، از جمله اقدامات امنیت سایبری، توسعه یافته و حفظ شوند.
شفافیت و ارتباط با ریسک: شرکت‌ها موظفند مصرف‌کنندگان را از تمامی خطرات احتمالی مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو مطلع کنند و صداقت و شفافیت را در ارتباطات تبلیغاتی خود تضمین کنند.

نتیجه‌گیری

اجرای مقررات MiCA در بلژیک لحظه‌ای کلیدی برای صنعت کریپتو است و چارچوبی برای توسعه یک بازار دارایی‌های کریپتو امن و شفاف فراهم می‌آورد. برای شرکت‌های فعال در این حوزه، نه تنها رعایت الزامات جدید اهمیت دارد، بلکه باید آنها را فرصتی برای افزایش اعتماد و مشروعیت در نظر بگیرند. تطبیق با MiCA نیازمند رویکرد استراتژیک و برنامه‌ریزی دقیق است که در نهایت به رشد پایدار و نوآوری در اکوسیستم کریپتوکارنسی بلژیک کمک می‌کند.

مقررات MiCA در بلغارستان ۲۰۲۴

اجرای مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) یک نقطه عطف برای بخش کریپتوکارنسی در بلغارستان است. به عنوان بخشی از تلاش‌های گسترده اتحادیه اروپا برای ایجاد یک محیط استاندارد و امن برای تجارت و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو، MiCA هدف دارد تا شفافیت، حفاظت از سرمایه‌گذاران و ثبات بازار را تضمین کند. برای شرکت‌های کریپتوکارنسی بلغارستان، این مقررات استانداردها و الزامات جدیدی را تعیین می‌کند.

زمان ورود به اجرا

انتظار می‌رود که MiCA از سال ۲۰۲۴ به مرحله اجرا درآید و به شرکت‌ها دوره‌ای انتقالی برای تطبیق با قوانین جدید ارائه دهد. این دوره به کسب‌وکارهای بلغاری فعال در بخش دارایی‌های کریپتو این امکان را می‌دهد که برای رعایت کامل الزامات مقرراتی که برای فعالیت در اتحادیه اروپا لازم است، آماده شوند.

الزامات کلیدی برای شرکت‌ها

مجوزدهی و ثبت‌نام: تمام شرکت‌هایی که خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو ارائه می‌دهند، موظف به طی کردن فرآیند مجوزدهی یا ثبت‌نام با مقامات نظارتی مربوطه خواهند بود. این امر مشروعیت عملیات آنها را مطابق با استانداردهای اروپایی تضمین خواهد کرد.
رعایت قوانین AML/CFT: شرکت‌ها باید سیستم‌های خود را برای جلوگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریسم تقویت کرده و نظارت دقیق بر مشتریان و تراکنش‌ها را انجام دهند.
حفاظت از مصرف‌کننده: MiCA بر لزوم اطمینان از شفافیت اطلاعات درباره محصولات و خدمات ارائه شده به مصرف‌کنندگان و ایجاد رویه‌های واضح برای رسیدگی به شکایات و اختلافات تأکید می‌کند.
شفافیت و شیوه‌های خوب: شرکت‌ها باید اطلاعات کامل و واضحی درباره خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو، از جمله زیان‌های احتمالی و هزینه‌ها ارائه دهند.
مقاومت عملیاتی: پیاده‌سازی سیستم‌های مدیریت ریسک و امنیت سایبری قوی برای اطمینان از ثبات عملیات و حفاظت از داده‌های مشتریان.

نتیجه‌گیری

مقررات MiCA چالش‌های زیادی را برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو در بلغارستان به همراه دارد، اما در عین حال فرصت‌هایی برای توسعه در یک محیط امن و نظارت شده فراهم می‌کند. تطبیق با این الزامات جدید نیازمند برنامه‌ریزی دقیق و اجرای مکانیسم‌های مناسب حاکمیت و کنترل است. در بلندمدت، رعایت MiCA نه تنها اعتماد به صنعت کریپتو در بلغارستان را افزایش می‌دهد، بلکه توسعه پایدار آن در بازار اروپایی را نیز تضمین خواهد کرد.

مقررات MiCA در کرواسی ۲۰۲۴

اجرای مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) یک قدم مهم برای اتحادیه اروپا به طور کلی و کرواسی به طور خاص است. این مقررات نمایانگر تلاش‌های اتحادیه اروپا برای ایجاد رویکردی هماهنگ در تنظیم قوانین کریپتوکارنسی است که هدف آن حفاظت از سرمایه‌گذاران، حفظ ثبات بازار و جلوگیری از جرایم مالی می‌باشد.

زمانبندی و ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که الزامات کامل MiCA در سال ۲۰۲۴ به مرحله اجرا درآید و به شرکت‌های فعال در صنعت کریپتو در کرواسی زمان کافی برای تطبیق و رعایت الزامات نظارتی جدید ارائه دهد. این دوره نیاز به تحلیل عمیق رویه‌های عملیاتی فعلی و در صورت لزوم، تنظیم آنها بر اساس چشم‌انداز نظارتی جدید را به همراه دارد.

الزامات کلیدی برای شرکت‌ها

مجوزدهی و ثبت‌نام: شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو موظف به دریافت مجوز یا ثبت‌نام با نهاد نظارتی ملی خواهند بود. این امر شفافیت فعالیت‌های آنها را تضمین کرده و حفاظت از مصرف‌کنندگان را ترویج می‌کند.
رعایت قوانین AML/CFT: یک جنبه مهم از MiCA تقویت اقدامات ضدپولشویی (AML) و مقابله با تأمین مالی تروریسم (CFT) است. شرکت‌ها باید سیستم‌های موثری برای شناسایی و تایید مشتریان و نظارت بر تراکنش‌ها پیاده‌سازی کنند.
حفاظت از مصرف‌کننده: این مقررات نیازمند آن است که شرکت‌ها سطح بالایی از شفافیت را در مورد محصولات و خدمات دارایی‌های کریپتو ارائه دهند، از جمله ارتباط روشن در مورد خطرات و هزینه‌های احتمالی.
مقاومت عملیاتی: شرکت‌ها باید توانایی خود را در مدیریت ریسک‌های عملیاتی، از جمله امنیت سایبری و حفاظت از داده‌ها، برای جلوگیری از آسیب به دارایی‌های مشتریان نشان دهند.
گزارش‌دهی و شفافیت: MiCA الزامات گزارش‌دهی منظم و شفافیت را بر عهده شرکت‌ها می‌گذارد تا به ایجاد اعتماد و ثبات در بازار کمک کند.

نتیجه‌گیری

برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو در کرواسی، تطبیق با مقررات MiCA هم چالشی و هم فرصتی است. از یک طرف، نیاز به مرور و احتمالاً اصلاح رویه‌ها و سیاست‌های داخلی وجود دارد. از طرف دیگر، رعایت MiCA می‌تواند به افزایش اعتماد به صنعت کریپتو، تضمین حفاظت از سرمایه‌گذاران و حفظ ثبات بازار مالی کمک کند.

اجرای MiCA در کرواسی روند کلی اروپایی به سمت تنظیم قوی‌تر کریپتوکارنسی را نشان می‌دهد و فرصت منحصر به فردی برای شرکت‌ها به منظور تثبیت خود به عنوان پیشگامان در خدمات مالی نوآورانه، در محیطی شفاف و عادلانه فراهم می‌آورد.

مقررات MiCA در قبرس ۲۰۲۴

با توجه به توسعه سریع مالی دیجیتال و بازار کریپتوکارنسی، اتحادیه اروپا مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) را تصویب کرده است که هدف آن ایجاد یک رویکرد نظارتی مشترک در تمامی کشورهای عضو، از جمله قبرس است. این مقررات پایه‌گذار شفافیت، امنیت و ثبات در صنعت کریپتو خواهد بود و در عین حال حقوق مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران را محافظت خواهد کرد.

فصل ۱: مرور کلی بر MiCA MiCA مجموعه‌ای از اقدامات است که برای تنظیم فعالیت‌های مرتبط با دارایی‌های کریپتو، از جمله پلتفرم‌های تبادل، کیف‌های ذخیره‌سازی و پیشنهادات ICO/STO طراحی شده است. اهداف اصلی MiCA افزایش شفافیت تراکنش‌ها، مبارزه با پولشویی، جلوگیری از کلاهبرداری و حفاظت از مصرف‌کنندگان است.

فصل ۲: ورود به مرحله اجرا و دوره انتقال مقررات MiCA انتظار می‌رود که در سال ۲۰۲۴ به مرحله اجرا درآید و دوره‌ای انتقالی برای شرکت‌های قبرسی فراهم می‌کند تا به الزامات جدید تطبیق یابند. این دوره برای سازمان‌ها مهم است تا فرآیندهای عملیاتی خود را مرور کرده و اطمینان حاصل کنند که با مقررات جدید مطابقت دارند.

فصل ۳: الزامات کلیدی برای شرکت‌ها

مجوزدهی و ثبت‌نام: تمام پلتفرم‌ها و ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو در قبرس موظف به دریافت مجوز یا ثبت‌نام با مقامات نظارتی مربوطه خواهند بود.
رعایت قوانین AML/CFT: شرکت‌ها موظف به پیاده‌سازی سیستم‌های مؤثر برای جلوگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریسم هستند.
حفاظت از مصرف‌کننده: تعهد به ارائه اطلاعات روشن و کامل در مورد محصولات، خدمات و خطرات مرتبط به مصرف‌کنندگان.
گزارش‌دهی و شفافیت: نیاز به گزارش‌دهی دقیق و شفافیت در تمام تراکنش‌ها به مقامات نظارتی و مشتریان.

فصل ۴: تأثیر بر صنعت کریپتو در قبرسمقررات MiCA فرصت منحصر به فردی برای صنعت کریپتو قبرس فراهم می‌آورد تا در یک محیط مشخص و امن توسعه یابد. انتظار می‌رود که این مقررات اعتماد به تراکنش‌های کریپتوکارنسی در جزیره را افزایش دهد و به جذب سرمایه‌گذاران جدید و گسترش بازار کمک کند.

نتیجه‌گیری: پذیرش مقررات MiCA در قبرس گامی مهم به سوی یکپارچه‌سازی اقتصاد کریپتو در سیستم مالی پان-اروپایی است. این امر نه تنها چارچوب قانونی برای تعامل با دارایی‌های کریپتو را تقویت می‌کند، بلکه به ایجاد محیطی امن، شفاف و پایدار برای کریپتوکارنسی کمک کرده و فرصت‌های جدیدی برای رشد و نوآوری فراهم می‌آورد.

مقررات MiCA در جمهوری چک ۲۰۲۴

با توسعه سریع مالی دیجیتال، تنظیم بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) نمایانگر گامی کلیدی به سوی تضمین استانداردهای مشترک حفاظت، شفافیت و ثبات در اتحادیه اروپا است. برای جمهوری چک، که به طور فعال در حال توسعه بخش مالی و صنعت کریپتو خود است، تطبیق با MiCA به یک وظیفه مهم تبدیل شده است که تمایل به ادغام با بازارهای مالی اروپایی و ارائه فضای امن برای سرمایه‌گذاران و کاربران دارایی‌های کریپتو را برجسته می‌کند.

فصل ۱: مرور کلی بر مقررات MiCA MiCA که مقررات جامع است، هدف دارد قوانین را برای فعالیت در بازار دارایی‌های کریپتو در تمامی کشورهای عضو اتحادیه اروپا استانداردسازی کند. MiCA به دنبال تضمین شفافیت در تراکنش‌های دارایی‌های کریپتو، حفاظت از سرمایه‌گذاران، جلوگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریسم، و ترویج نوآوری و ثبات بازار است.

فصل ۲: زمانبندی و دوره انتقال MiCA انتظار می‌رود که در سال ۲۰۲۴ به طور کامل به مرحله اجرا درآید و دوره‌ای انتقالی برای شرکت‌ها فراهم کند تا اطمینان حاصل کنند که به طور کامل با الزامات جدید مطابقت دارند. این دوره به شرکت‌های چکی این امکان را می‌دهد که تطبیقات لازم را در رویه‌های عملیاتی، سیستم‌های مدیریت ریسک و سیاست‌های KYC/AML انجام دهند.

فصل ۳: الزامات فعالیت شرکت‌ها طبق MiCA، شرکت‌های دارایی‌های کریپتو که در جمهوری چک فعالیت می‌کنند، باید با تعدادی از الزامات کلیدی مطابقت داشته باشند:

مجوزدهی و ثبت‌نام: دریافت مجوزهای مناسب برای فعالیت‌های مرتبط با دارایی‌های کریپتو.
رعایت قوانین AML/CFT: تقویت اقدامات برای مقابله با پولشویی و تأمین مالی تروریسم.
حفاظت از مصرف‌کننده: تضمین سطح بالایی از شفافیت و حفاظت از مصرف‌کننده.
گزارش‌دهی و شفافیت: معرفی الزامات گزارش‌دهی دقیق و تضمین شفافیت عملیات.

فصل ۴: تأثیر بر بازار کریپتو در جمهوری چک پذیرش MiCA تأثیر قابل توجهی بر صنعت کریپتو در جمهوری چک خواهد داشت و چارچوبی برای توسعه بازار قانونی و امن دارایی‌های کریپتو ایجاد خواهد کرد. برای شرکت‌ها، این امر انگیزشی برای نوآوری و بهبود کیفیت خدمات خواهد بود. برای سرمایه‌گذاران و کاربران، این مقررات تضمین‌کننده حفاظت و شفافیت تراکنش‌ها خواهد بود.

نتیجه‌گیری: MiCA گام مهمی به سوی بازار دارایی‌های کریپتو هماهنگ و امن در جمهوری چک و کل اتحادیه اروپا است. این مقررات نه تنها اعتماد به مالیات دیجیتال را تقویت می‌کند، بلکه از سرمایه‌گذاران محافظت کرده و توسعه نوآورانه صنعت را تسهیل می‌کند.

مقررات MiCA در دانمارک ۲۰۲۴

مسئله تنظیم کریپتوکارنسی‌ها و دارایی‌های مرتبط اخیراً به دلیل محبوبیت و تأثیر روزافزون دارایی‌های کریپتو در اقتصاد جهانی، به طور فزاینده‌ای مرتبط شده است. این امر به ویژه در اتحادیه اروپا صادق است، جایی که مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) یک قانون پیشگامانه است که هدف آن ایجاد چارچوب نظارتی پان-اروپایی برای دارایی‌های کریپتو است. دانمارک، به عنوان یکی از اعضای اتحادیه اروپا، همچنین مشمول این مقررات است.

جنبه‌های کلیدی MiCA

MiCA شامل طیف وسیعی از شرکت‌کنندگان در بازار کریپتو است، از جمله اشخاص حقیقی و حقوقی که در زمینه انتشار، پیشنهاد عمومی و پذیرش برای معامله دارایی‌های کریپتو و همچنین ارائه خدمات مرتبط فعالیت دارند. این مقررات دارایی‌های کریپتو را به سه دسته اصلی تقسیم می‌کند: توکن‌های مرجع دارایی (ARTs)، توکن‌های پول الکترونیکی (EMTs) و توکن‌های کاربردی، که هر یک مشمول الزامات نظارتی منحصر به فردی برای پیشنهادات عمومی هستند.

الزامات برای شرکت‌ها

شرکت‌های دارایی‌های کریپتو که در دانمارک و سایر نقاط اروپا فعالیت می‌کنند باید با تعدادی از الزامات مطابقت داشته باشند، از جمله داشتن دفتر در یک کشور اتحادیه اروپا، داشتن حداقل یک مدیر مقیم اتحادیه اروپا، پیاده‌سازی سیاست‌ها و رویه‌های ضدپولشویی (AML)، استمرار خدمات و امنیت داده‌ها. همچنین قوانینی برای ارتباطات بازاریابی و پذیرش اقداماتی خاص برای جلوگیری از سوءاستفاده‌های بازار و رسیدگی مناسب به شکایات وجود دارد.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

MiCA انتظار می‌رود که به طور رسمی ۲۰ روز پس از انتشار آن در روزنامه رسمی اتحادیه اروپا، که باید در حدود ژوئن ۲۰۲۳ بوده باشد، به مرحله اجرا درآید. تا ژوئن ۲۰۲۴، سازمان نظارت بر اوراق بهادار و بازارهای اروپا (ESMA)، به همکاری با سازمان نظارت بانکی اروپا (EBA)، باید پیش‌نویس اقدامات تفویضی را تهیه کند. تا دسامبر ۲۰۲۴، قوانین باقی‌مانده MiCA باید به طور کامل در حال اجرا باشند.

اهمیت آمادگی و رعایت

مهم است که توجه داشته باشید که محافظت کامل تحت MiCA در دوره پیاده‌سازی تا ۱ ژوئیه ۲۰۲۶ اعمال نخواهد شد اگر کشورهای عضو از مفاد ناشران پیشین و CASP استفاده کرده باشند.

در کل، MiCA نمایانگر گامی قابل توجه به سوی یکپارچگی و کنترل نظارتی بیشتر بر دارایی‌های کریپتو در اروپا است که مطمئناً تأثیر زیادی بر بازار کریپتوکارنسی و شرکت‌های فعال در این حوزه، از جمله دانمارک، خواهد داشت. این الزامات نیاز به اصلاحات عمیق در فرآیندهای عملیاتی و قانونی برای بسیاری از شرکت‌کنندگان در بازار و فراهم آوردن دسترسی بیشتر به بازارها در سراسر اتحادیه اروپا تحت یک مجوز واحد را دارد.

مهم است که شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو از هرچه زودتر برای برآورده کردن الزامات جدید آماده شوند، با در نظر گرفتن زمانبندی و پیچیدگی‌های مجوزدهی و پروسه‌های صدور مجوز. این شامل تطبیق محصولات، خدمات و فرآیندهای داخلی آنها با چشم‌انداز نظارتی جدید و همچنین افزایش تمرکز بر AML، حفاظت از داده‌ها و مقاومت عملیاتی است.

در کل، MiCA فرصتی منحصر به فرد برای صنعت دارایی‌های کریپتو فراهم می‌آورد تا شفاف‌تر، امن‌تر و در سطح اروپایی شناخته‌شده‌تر شود، اما نیازمند تلاش‌های قابل توجهی برای رعایت استانداردهای جدید است.

مقررات MiCA در استونی ۲۰۲۴

ورود مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) به مرحله اجرا در استونی گامی مهم به سوی تقویت چارچوب قانونی برای صنعت کریپتو در کشور و کل اتحادیه اروپا است. استونی، که به خاطر رویکرد نوآورانه خود به فناوری و کارآفرینی شناخته می‌شود، به طور فعال در حال تطبیق با چشم‌انداز نظارتی جدید ایجاد شده توسط MiCA است.

مقررات اصلی MiCA

MiCA یک مقررات جامع است که هدف آن تضمین شفافیت، ایمنی و پایداری بازار دارایی‌های کریپتو در اتحادیه اروپا است. این مقررات طیف وسیعی از فعالیت‌های مرتبط با دارایی‌های کریپتو را شامل می‌شود، از جمله انتشار، معامله، تبادل و ذخیره‌سازی آنها، و همچنین ارائه خدمات مرتبط.

الزامات برای شرکت‌ها

برای شرکت‌های فعال در بخش دارایی‌های کریپتو در استونی، MiCA تعدادی از الزامات کلیدی را معرفی می‌کند که به موارد زیر مربوط می‌شود:

مجوزدهی و نظارت: شرکت‌ها باید مجوزهای مناسب برای فعالیت کسب کنند، که شامل گذراندن مراحل بررسی و رعایت معیارهای ایمنی و شفافیت تعیین شده است.
سیاست‌های AML/CFT: پیاده‌سازی و اجرای سیاست‌های سختگیرانه برای مقابله با پولشویی و تأمین مالی تروریسم.
حفاظت از داده‌ها و حریم خصوصی: رعایت مقررات مربوط به حفاظت از داده‌ها و حریم خصوصی مشتری.
شفافیت و اطلاعات: وظیفه اطلاع‌رسانی به مشتریان درباره خطرات مرتبط با دارایی‌های کریپتو و ارائه اطلاعات کامل و صادقانه درباره خدمات خود.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که MiCA در استونی بر اساس جدول زمانی پان-اروپایی به مرحله اجرا درآید، که اجرای تدریجی جنبه‌های مختلف مقررات از تاریخ انتشار رسمی آن در روزنامه رسمی اتحادیه اروپا را پیش‌بینی می‌کند. این بدان معناست که اولین عناصر MiCA در آینده نزدیک به مرحله اجرا درخواهند آمد و اجرای کامل مقررات تا پایان سال ۲۰۲۴ مورد انتظار است.

نتیجه‌گیری

پذیرش MiCA در استونی نیاز به بازنگری مدل‌های کسب‌وکار و تطبیق با قوانین جدید برای شرکت‌های محلی و بین‌المللی دارایی‌های کریپتو دارد. این شامل تغییرات در رویه‌ها و سیاست‌های داخلی و همچنین تعامل فعال با نهادهای نظارتی برای تضمین رعایت کامل الزامات MiCA است. در عین حال، ایجاد قوانین و استانداردهای شفاف در بخش دارایی‌های کریپتو به ایجاد بازار پایدارتر و امن‌تر کمک می‌کند که می‌تواند نوآوری و سرمایه‌گذاری‌های بیشتر در این حوزه را تحریک کند.

به طور کلی، MiCA به یک کاتالیزور برای تغییرات قابل توجه در بازار دارایی‌های کریپتو در استونی و فراتر از آن تبدیل می‌شود. آماده‌سازی برای اجرای کامل MiCA نیاز به مطالعه دقیق قوانین جدید و تعامل فعال با نهادهای نظارتی و کارشناسان برای تضمین رعایت کامل دارد. این نه تنها به رعایت قوانین کمک می‌کند بلکه به ایجاد اعتماد مشتریان و سرمایه‌گذاران در بخش کریپتو استونی نیز کمک می‌کند.

مقررات MiCA در فنلاند ۲۰۲۴

علاقه به ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک‌چین در سال‌های اخیر به طور قابل توجهی افزایش یافته است و نیاز به قوانین و استانداردهای یکنواخت برای تنظیم دارایی‌های کریپتو در اتحادیه اروپا را برانگیخته است. مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) پاسخ به این نیاز است و مجموعه‌ای جامع از قوانین را برای حفاظت از سرمایه‌گذاران و تضمین ثبات و شفافیت بازار ارائه می‌دهد. برای فنلاند، کشوری با اقتصاد دیجیتال پیشرفته و استفاده گسترده از فناوری‌های نوآورانه، اجرای MiCA نمایانگر گام مهمی به سوی تقویت موقعیت رهبری خود در مالیات دیجیتال است.

مقررات اصلی MiCA

MiCA طیف وسیعی از جنبه‌های مرتبط با دارایی‌های کریپتو را شامل می‌شود، از جمله انتشار، گردش، ذخیره‌سازی و تبادل آنها. این مقررات هدف دارد استانداردهای یکنواختی برای اپراتورهای بازار کریپتو ایجاد کرده، حفاظت از مصرف‌کننده را تضمین کرده و از جرائم مالی مانند پولشویی و تأمین مالی تروریسم جلوگیری کند.

الزامات برای شرکت‌ها

با معرفی MiCA، شرکت‌های دارایی‌های کریپتو فنلاندی با الزامات جدیدی مواجه خواهند شد، از جمله نیاز به دریافت مجوز برای فعالیت، رعایت استانداردهای AML/CFT، تعهد به حفاظت از داده‌های مشتری و تضمین شفافیت عملیات خود. علاوه بر این، شرکت‌ها باید اطلاعات دقیقی درباره محصولات و خدمات خود ارائه دهند، از جمله خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

MiCA به طور موقت انتظار می‌رود که در فنلاند طبق جدول زمانی تعیین شده توسط اتحادیه اروپا به مرحله اجرا درآید. اولین عناصر مقررات باید در ماه‌های آینده به مرحله اجرا درآیند و اجرای کامل تمام الزامات تا پایان سال ۲۰۲۴ مورد انتظار است. این زمان به شرکت‌ها و نهادهای نظارتی فنلاند فرصت می‌دهد تا برای آماده‌سازی و تطبیق با محیط جدید آماده شوند.

نتیجه‌گیری

اجرای MiCA در فنلاند فرصت‌های جدیدی برای توسعه بخش کریپتو ارائه می‌دهد و قوانین شفاف و منصفانه‌ای برای تمام شرکت‌کنندگان در بازار فراهم می‌آورد. در عین حال، شرکت‌ها با چالش تطبیق با الزامات جدید مواجه هستند که نیاز به بررسی دقیق مقررات و احتمالاً تنظیم فرآیندهای کسب‌وکار دارد. اجرای موفق MiCA به فنلاند این امکان را می‌دهد که محیطی امن‌تر و جذاب‌تر برای سرمایه‌گذاری و استفاده از دارایی‌های کریپتو ایجاد کند و به توسعه بیشتر اقتصاد دیجیتال کشور کمک کند. این زمان برای شرکت‌هاست که گام‌های پیشگیرانه برای تطبیق عملیات خود با الزامات جدید نظارتی بردارند تا مطمئن شوند که استانداردهای بین‌المللی را رعایت کرده و اعتماد مشتریان و شرکاء را جلب کنند. در بلندمدت، MiCA ابزار مهمی برای تضمین ثبات و شفافیت بازار کریپتو است که شرط کلیدی برای توسعه پایدار و ادغام آن در سیستم مالی جهانی است.

مقررات MiCA در فرانسه ۲۰۲۴

ورود مقررات MiCA (بازارهای دارایی‌های کریپتو) به فرانسه نشانه‌ای از انتقال قابل توجه برای بخش کریپتو کشور به یک محیط عملیاتی ساختاریافته و تنظیم‌شده است. این مقررات، که توسط اتحادیه اروپا پیشنهاد شده، هدف دارد استانداردهای هماهنگ برای مدیریت دارایی‌های کریپتو در تمام کشورهای عضو، از جمله فرانسه، ایجاد کند. بررسی جنبه‌های اصلی MiCA و تأثیرات آن بر فضای کریپتو در فرانسه کلید درک جهت‌گیری آینده صنعت در کشور است.

مقررات اصلی MiCA

MiCA برای تضمین شفافیت، ایمنی و پایداری بازار دارایی‌های کریپتو مقررات جامعی را ارائه می‌دهد. این مقررات شامل تمامی جنبه‌های فعالیت‌های مرتبط با دارایی‌های کریپتو، از جمله انتشار، معامله، نگهداری و انتقال است. توجه ویژه‌ای به حفاظت از سرمایه‌گذاران، پیشگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریسم و تقویت یکپارچگی و ثبات بازار مالی شده است.

الزامات برای شرکت‌ها

برای شرکت‌های فرانسوی فعال در حوزه کریپتو، MiCA تعدادی از الزامات اجباری را معرفی می‌کند:

مجوزدهی و ثبت‌نام: شرکت‌ها باید فرآیند مجوزدهی یا ثبت‌نام را برای ارائه خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو طی کنند.
سیاست‌های AML/CFT: سیستم‌ها و رویه‌های کنترلی مؤثر باید به منظور رعایت الزامات AML/CFT پیاده‌سازی و اجرا شوند.
حفاظت از سرمایه‌گذاران: شرکت‌ها موظف به ارائه اطلاعات شفاف و واضح درباره خدمات و محصولات و تمامی خطرات مرتبط هستند.
قابلیت اطمینان عملیاتی: باید سطح بالایی از امنیت و قابلیت اطمینان برای تمامی سیستم‌ها و فناوری‌های مورد استفاده تضمین شود.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که MiCA در فرانسه مطابق با جدول زمانی کلی اتحادیه اروپا به مرحله اجرا درآید. پیش‌بینی شده بود که مقررات اصلی با انتشار رسمی آن در روزنامه رسمی اتحادیه اروپا به مرحله اجرا درآید، که انتظار می‌رفت این امر در سال ۲۰۲۳ اتفاق بیفتد. اجرای کامل تمام جنبه‌های MiCA تا پایان سال ۲۰۲۴ مورد انتظار است.

نتیجه‌گیری

پذیرش MiCA در فرانسه، صنعت کریپتو را با چالش‌ها و فرصت‌های جدیدی مواجه می‌کند. از یک سو، الزامات سختگیرانه‌تر و نیاز به رعایت قوانین ممکن است نیاز به تلاش‌های زیادی از طرف شرکت‌ها برای تطبیق عملیات خود داشته باشد. از سوی دیگر، ایجاد یک استاندارد پان‌اروپایی وعده می‌دهد که اعتماد به بازار دارایی‌های کریپتو را افزایش دهد، حفاظت از سرمایه‌گذاران را بهبود بخشد و نوآوری و رشد در این صنعت در حال تحول سریع را تشویق کند. فرانسه، به عنوان کشوری با زیرساخت مالی توسعه یافته و جامعه کریپتو فعال، می‌تواند از پیاده‌سازی مؤثر MiCA به‌طور قابل توجهی بهره‌مند شود و شفافیت و امنیت در معاملات دارایی‌های کریپتو را در سطح ملی و اروپایی تضمین کند.

برای شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو در فرانسه، اکنون زمان حیاتی برای تحلیل و آمادگی برای تغییرات آینده است. مهم است که الزامات MiCA را به دقت بررسی کرده و برنامه‌ریزی لازم برای سازگاری با تغییرات در عملیات، سیستم‌های مدیریت ریسک و رویه‌های داخلی را آغاز کنند. این نه تنها به جلوگیری از خطرات قانونی و مالی احتمالی کمک می‌کند، بلکه به توسعه پایدار و رشد در محیط نظارتی جدید نیز کمک می‌کند.

در بلندمدت، MiCA فرصت منحصر به فردی را برای شرکت‌های فرانسوی فراهم می‌آورد تا موقعیت خود را در بازار اتحادیه اروپا تقویت کرده، دامنه فعالیت‌های خود را گسترش دهند و به توسعه فضای کریپتو ایمن و نوآورانه کمک کنند. مهم است که تمام ذینفعان، از جمله کسب‌وکارها، نهادهای نظارتی و سرمایه‌گذاران، به‌طور فعال همکاری کنند تا انتقال به چارچوب نظارتی جدید به‌طور روان و کارآمد انجام شود و به صنعت کریپتو در فرانسه و فراتر از آن کمک کند تا به رشد و شکوفایی ادامه دهد.

مقررات MiCA در آلمان ۲۰۲۴

معرفی مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) در آلمان نمایانگر گام مهمی به سوی استانداردسازی و ساده‌سازی بازار ارزهای دیجیتال در اتحادیه اروپا است. طراحی شده برای تضمین شفافیت، امنیت و ثبات در دارایی‌های کریپتو، MiCA الزامات و استانداردهای یکنواختی را برای تمام شرکت‌کنندگان بازار که در کشورهای عضو اتحادیه اروپا، از جمله آلمان، فعالیت می‌کنند، تعیین می‌کند.

مقررات اصلی MiCA

مقررات MiCA طیف وسیعی از جنبه‌های فعالیت‌های دارایی‌های کریپتو را پوشش می‌دهد، از جمله انتشار، معامله، نگهداری و خدمات مرتبط. توجه ویژه‌ای به حفاظت از سرمایه‌گذاران، پیشگیری از پولشویی (AML) و تأمین مالی تروریسم، و تقویت یکپارچگی و نوآوری در بازار می‌شود.

الزامات برای شرکت‌ها

شرکت‌های دارایی‌های کریپتو در آلمان باید با تعدادی از الزامات کلیدی تحت MiCA رعایت کنند:

مجوزدهی و ثبت‌نام: نیاز به دریافت مجوز یا ثبت‌نام مناسب برای ارائه خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو.
سیاست‌های ضد پولشویی: پیاده‌سازی و اجرای رویه‌های سختگیرانه ضد پولشویی و ضد تأمین مالی تروریسم.
حفاظت از مصرف‌کنندگان: تضمین شفافیت اطلاعات در مورد دارایی‌های کریپتو و خطرات مرتبط، و همچنین حفاظت از مصرف‌کنندگان.
امنیت عملیاتی: حفظ استانداردهای امنیتی بالا برای حفاظت از داده‌ها و دارایی‌های مشتریان.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که مقررات MiCA در آلمان پس از اینکه به‌طور رسمی در اتحادیه اروپا به مرحله اجرا درآمد، به کار گرفته شود. طبق برنامه‌های اتحادیه اروپا، MiCA قرار بود در روزنامه رسمی اتحادیه اروپا منتشر شود و سپس به تدریج در طی دو سال اجرایی شود، که به معنای معرفی تدریجی جنبه‌های مختلف مقررات تا پایان سال ۲۰۲۴ است.

نتیجه‌گیری

برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو در آلمان، اجرای MiCA هم چالش و هم فرصت است. از یک سو، این نیاز به تطبیق عملیات شرکت‌ها با الزامات نظارتی جدید دارد که می‌تواند نیازمند تلاش و منابع قابل توجهی باشد. از سوی دیگر، استانداردسازی محیط نظارتی به ساخت اعتماد سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان به ارزهای دیجیتال و فناوری‌های مرتبط کمک می‌کند. اجرای MiCA بستری برای نوآوری و رشد فراهم می‌آورد که به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد تا محصولات و خدمات جدیدی را در چارچوب نظارتی مشخص توسعه دهند.

تطبیق با الزامات MiCA نیازمند آن است که شرکت‌های آلمانی نه تنها سیاست‌ها و رویه‌های داخلی خود را بازنگری کنند، بلکه اقدامات لازم برای حفاظت از مشتریان و تضمین شفافیت عملیات خود را تقویت کنند. این امر ممکن است به تقویت موقعیت آلمان به عنوان یکی از مراکز پیشرو صنعت کریپتو در اروپا و در سطح جهانی کمک کند.

برای تحقق این انتقال، مهم است که تمامی شرکت‌کنندگان بازار – از استارتاپ‌ها تا موسسات مالی بزرگ – به‌طور فعال با یکدیگر و با نهادهای نظارتی همکاری کنند. این کمک خواهد کرد تا ادغام روان مقررات جدید تضمین شود و محیطی مناسب برای توسعه بیشتر اکوسیستم کریپتو در آلمان فراهم گردد.

به‌طور کلی، MiCA فصل جدیدی در تاریخ دارایی‌های کریپتو در آلمان باز می‌کند و چارچوبی برای توسعه پایدار بازار مبتنی بر امنیت، ثبات و نوآوری ارائه می‌دهد. رعایت این استانداردها نه تنها اعتماد به بخش کریپتو را افزایش می‌دهد، بلکه ادغام بیشتر آن در سیستم مالی جهانی را نیز تسهیل می‌کند.

مقررات MiCA در یونان ۲۰۲۴

پس از اجرایی شدن مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) در یونان، تغییرات قابل توجهی برای شرکت‌های فعال در بخش‌های ارز دیجیتال و فناوری بلاکچین به همراه خواهد داشت. معرفی MiCA که ابتکار اتحادیه اروپا است، هدف آن ایجاد رویکرد نظارتی یکپارچه برای مدیریت دارایی‌های کریپتو در تمام کشورهای عضو، از جمله یونان است. این مقررات عصر جدیدی را در مدیریت و نظارت بر بازار ارز دیجیتال رقم می‌زند و حفاظت بیشتر از سرمایه‌گذاران و ثبات بازار مالی را فراهم می‌کند.

جنبه‌های اصلی MiCA و تأثیر آن بر یونان

MiCA الزامات مجوزدهی و عملیاتی استانداردی را برای تمام کسب‌وکارهای دارایی‌های کریپتو در اتحادیه اروپا، از جمله یونان، معرفی می‌کند. جنبه‌های کلیدی شامل:

مجوزدهی و ثبت‌نام: شرکت‌هایی که خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو ارائه می‌دهند، باید فرآیند مجوزدهی یا ثبت‌نام با نهادهای نظارتی مربوطه را طی کنند.
سیاست‌های ضد پولشویی (AML): معرفی اقدامات سختگیرانه ضد پولشویی و مقابله با تأمین مالی تروریسم برای تمام شرکت‌کنندگان در بازار دارایی‌های کریپتو.
حفاظت از مصرف‌کنندگان: افشای اجباری خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو و ارائه اطلاعات شفاف در مورد محصولات و خدمات.
الزامات عملیاتی: ایجاد استانداردهای امنیت و مدیریت ریسک برای تضمین حفاظت از دارایی‌های مشتریان.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که MiCA در یونان با تصویب نهایی و انتشار آن در روزنامه رسمی اتحادیه اروپا به مرحله اجرا درآید. مطابق با جدول زمانی کلی، انتظار می‌رود که مقررات اصلی MiCA در طی دو سال از تاریخ انتشار به مرحله اجرا درآید و به شرکت‌ها زمان کافی برای آماده‌سازی و تطبیق با الزامات جدید داده شود.

نتیجه‌گیری

برای بخش کریپتو یونان، اجرای MiCA به معنای گام مهمی به سوی ادغام در محیط نظارتی پان‌اروپایی است و سطحی از حفاظت و ثبات را مشابه بازارهای مالی سنتی فراهم می‌کند. این نه تنها اعتماد به دارایی‌های کریپتو را در میان سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان افزایش می‌دهد، بلکه به رشد و توسعه بیشتر صنعت کریپتو در یونان نیز کمک می‌کند.

شرکت‌های دارایی‌های کریپتو باید به دقت آماده شوند تا با استانداردهای جدیدی که توسط MiCA تعیین شده، مطابقت پیدا کنند. این نیاز به بازبینی فرآیندهای عملیاتی، سیاست‌ها و سیستم‌های مدیریت ریسک داخلی دارد و همچنین نیازمند تلاش‌های قابل توجه در زمینه آموزش، تطبیق فناوری و شاید بازسازی برخی جنبه‌های عملیات است.

مهم است که موفقیت در تطبیق با MiCA تنها خطرات قانونی و نظارتی بالقوه را کاهش نمی‌دهد، بلکه فرصت‌های جدیدی برای رشد و توسعه در بازار اتحادیه اروپا فراهم می‌آورد. شرکت‌های یونانی می‌توانند از این فرصت استفاده کرده و با رعایت استانداردهای مشترک اروپایی، اعتماد به خدمات خود را در میان مشتریان افزایش دهند و حضور خود را در سطح بین‌المللی گسترش دهند.

در این دوره تحول صنعت کریپتو در یونان، همکاری بین شرکت‌ها و نهادهای نظارتی عامل کلیدی موفقیت خواهد بود. مشارکت فعال در گفتگو و اشتراک دانش کمک خواهد کرد تا نه تنها به الزامات جدید تطبیق پیدا کنید، بلکه محیط نظارتی را که نوآوری و توسعه بازار را پشتیبانی می‌کند، ایجاد کنید.

در نهایت، اجرای MiCA در یونان گامی مهم به سوی ایجاد محیطی امن‌تر، شفاف‌تر و پایدارتر برای دارایی‌های کریپتو است. این نه تنها به حفاظت از سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان کمک می‌کند، بلکه چشم‌اندازهای جدیدی برای رشد و نوآوری در صنعت کریپتو کشور را نیز باز می‌کند.

مقررات MiCA در مجارستان ۲۰۲۴

مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) که توسط اتحادیه اروپا پیشنهاد شده است، نمایانگر گامی مهم به سوی استانداردسازی و نظارت بر معاملات ارز دیجیتال در تمامی کشورهای عضو، از جمله مجارستان است. این مقررات هدف آن است که شفافیت، امنیت و ثبات بازار را تضمین کند و همچنین حقوق مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران در دارایی‌های کریپتو را حفظ نماید.

جنبه‌های اصلی و الزامات

MiCA طیف وسیعی از الزامات را برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو معرفی می‌کند، از جمله:

مجوزدهی و ثبت‌نام: شرکت‌هایی که خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو ارائه می‌دهند، موظف به دریافت مجوز یا ثبت‌نام با نهاد نظارتی مربوطه خواهند بود.
رعایت قوانین AML/CFT: پیاده‌سازی اقدامات سختگیرانه برای پیشگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریسم.
حفاظت از سرمایه‌گذاران: ارائه اطلاعات دقیق و کامل درباره خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو.
امنیت فنی و عملیاتی: تضمین ذخیره‌سازی و انتقال ایمن و مطمئن دارایی‌های کریپتو.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که MiCA پس از تصویب نهایی و انتشار در روزنامه رسمی اتحادیه اروپا به مرحله اجرا درآید و سپس دوره انتقالی برای تطبیق شرکت‌ها با الزامات جدید آغاز شود. اگرچه تاریخ‌های دقیق ممکن است متفاوت باشد، پیش‌بینی می‌شود که مقررات اصلی در طی چند سال پس از ورود رسمی به مرحله اجرا، به‌تدریج به مرحله عمل درآید.

اهمیت برای مجارستان

برای بازار کریپتو مجارستان، معرفی MiCA آغاز دوره جدیدی با تمرکز بیشتر بر حفاظت از سرمایه‌گذاران و ادغام با استانداردهای نظارتی پان‌اروپایی است. این نه تنها به اعتماد و ثبات بازار کمک می‌کند، بلکه فرصت‌های جدیدی برای نوآوری و توسعه صنعت کریپتو در مجارستان ایجاد می‌کند.

شرکت‌های فعال در حوزه دارایی‌های کریپتو در مجارستان باید فرآیندهای عملیاتی، سیاست‌ها و سیستم‌های مدیریت ریسک خود را به‌دقت بازنگری کنند تا مطابقت کامل با مقررات جدید را تضمین نمایند. این نیازمند تلاش‌های قابل توجه در زمینه آموزش، تطبیق فناوری و شاید بازسازی برخی جنبه‌های عملیات است.

نتیجه‌گیری

اجرای مقررات MiCA در مجارستان گام مهمی به سوی ایجاد بازاری شفاف، امن و نوآورانه برای دارایی‌های کریپتو در فضای اقتصادی واحد اروپا است. این هم چالش‌هایی و هم فرصت‌هایی را برای شرکت‌های محلی که به دنبال توسعه صنعت کریپتو در کشور هستند، به همراه دارد. تطبیق موفق با الزامات MiCA نه تنها اعتماد عمومی و سرمایه‌گذاران به دارایی‌های کریپتو را افزایش خواهد داد، بلکه به توسعه پایدار کل صنعت در مجارستان کمک می‌کند. مهم است که شرکت‌های مجارستانی از هم‌اکنون برای تغییرات پیش رو آماده شوند تا از فرصت‌هایی که مقررات جدید ارائه می‌دهد، بیشترین بهره را ببرند.

مقررات MiCA در ایرلند ۲۰۲۴

مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) که توسط اتحادیه اروپا پیشنهاد شده است، بزرگ‌ترین ابتکار استانداردسازی و نظارت بر بازار کریپتو در تاریخ به شمار می‌آید. برای ایرلند، کشوری با بخش فین‌تک پویا و علاقه‌مند به نوآوری در مالیات دیجیتال، اجرای MiCA نقطه عطف مهمی خواهد بود که وعده تقویت چارچوب قانونی برای فعالیت‌های مرتبط با دارایی‌های کریپتو را می‌دهد.

جنبه‌های اصلی و الزامات MiCA

MiCA هدف دارد رویکردی یکپارچه برای نظارت بر دارایی‌های کریپتو در تمام کشورهای عضو اتحادیه اروپا ایجاد کند و الزامات روشنی برای تمام شرکت‌کنندگان بازار تعیین نماید. نکات کلیدی شامل:

مجوزدهی: تمامی شرکت‌هایی که با دارایی‌های کریپتو سر و کار دارند، باید مجوزی برای فعالیت در اتحادیه اروپا دریافت کنند.
شفافیت: ارتقای استانداردهای شفافیت برای حفاظت از سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان.
سیاست‌های ضد پولشویی (AML): تقویت سیاست‌ها و رویه‌ها برای پیشگیری از پولشویی و تأمین مالی تروریسم.
الزامات عملیاتی: تعیین استانداردهایی برای امنیت عملیاتی، مدیریت ریسک و ذخیره‌سازی داده‌ها.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

پس از نهایی شدن، انتظار می‌رود که MiCA به‌تدریج در قوانین کشورهای عضو اتحادیه اروپا، از جمله ایرلند، گنجانده شود. مقررات کلیدی MiCA قرار است در طی چند سال پس از انتشار رسمی آن به مرحله اجرا درآید و به شرکت‌ها زمان کافی برای تطبیق با الزامات جدید داده شود.

تأثیر بر بازار کریپتو ایرلند

برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو در ایرلند، اجرای MiCA هم چالش و هم فرصت است. از یک سو، نیاز به تطبیق با استانداردهای جدید نظارتی مستلزم آن است که شرکت‌ها عملیات خود را بازبینی و تطبیق دهند. از سوی دیگر، استانداردسازی نظارت در سطح اتحادیه اروپا شرایطی را برای بازاری شفاف‌تر و امن‌تر برای دارایی‌های کریپتو فراهم می‌آورد که اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش داده و نوآوری را تقویت می‌کند.

نتیجه‌گیری

اجرای MiCA در ایرلند به ایجاد محیطی پایدار و نظارتی برای تراکنش‌های دارایی‌های کریپتو کمک خواهد کرد که بدون شک تأثیر مثبتی بر بازارهای محلی و اروپایی خواهد داشت. برای شرکت‌هایی که در این حوزه فعالیت می‌کنند، حیاتی است که از هم‌اکنون برای تغییرات آماده شوند تا اطمینان حاصل شود که به‌موقع با الزامات و استانداردهای جدید مطابقت پیدا کنند. در بلندمدت، مقررات MiCA فرصت‌هایی برای رشد و نوآوری فراهم می‌آورد و موقعیت ایرلند را به عنوان یکی از مراکز مهم صنعت کریپتو در اروپا تقویت می‌کند.

مقررات MiCA در ایتالیا ۲۰۲۴

ورود مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) به مرحله اجرا در ایتالیا، انتقال مهمی به سوی رویکردی ساختاریافته‌تر و شفاف‌تر در مدیریت ارزهای دیجیتال و خدمات مرتبط است. به عنوان بخشی از اتحادیه اروپا، ایتالیا در حال آماده‌سازی برای اجرای این مقررات جامع است که هدف آن تضمین حفاظت از سرمایه‌گذاران، پیشگیری از جرم مالی و حفظ ثبات بازار مالی است.

الزامات اساسی MiCA

MiCA تعدادی از الزامات کلیدی را برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو که در ایتالیا فعالیت می‌کنند، معرفی می‌کند، از جمله:

مجوزدهی و ثبت‌نام: دریافت مجوز برای ارائه خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو الزامی است.
سیاست‌های ضد پولشویی (AML): تقویت تدابیر برای مقابله با پولشویی و تأمین مالی تروریسم.
حفاظت از مصرف‌کنندگان: ارائه اطلاعات کامل و شفاف درباره محصولات، خدمات و خطرات مرتبط.
امنیت عملیاتی: پیاده‌سازی تدابیر امنیتی شدید برای حفاظت از داده‌ها و دارایی‌های مشتریان.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که MiCA پس از ورود رسمی به مرحله اجرا در سطح اتحادیه اروپا به مرحله عمل درآید. این انتظار می‌رود پس از نهایی شدن تمامی فرآیندهای تصویب و انتشار، و با دوره‌ای از تطبیق برای شرکت‌ها همراه باشد. مهم است که شرکت‌های ایتالیایی از پیش برای تطبیق با الزامات جدید آماده شوند.

تأثیر بر بازار کریپتو ایتالیا

اجرای MiCA فرصتی برای ایتالیا فراهم می‌آورد تا موقعیت خود را به عنوان یکی از مراکز پیشرو نوآوری کریپتو در اروپا تقویت کند. این مقررات به ایجاد اقلیم سرمایه‌گذاری ایمن‌تر و جذاب‌تر کمک می‌کند و اعتماد در میان سرمایه‌گذاران و کاربران خدمات کریپتو را افزایش می‌دهد.

برای شرکت‌ها، این به معنای تطبیق مدل‌های کسب‌وکار و رویه‌های داخلی خود با استانداردهای تعیین‌شده است. این نیازمند پیاده‌سازی سیستم‌های بهبود یافته مدیریت ریسک، شفافیت بیشتر در عملیات و تقویت تدابیر حفاظت از مشتریان است.

نتیجه‌گیری

مقررات MiCA در ایتالیا صفحه جدیدی در توسعه بازار کریپتو را باز می‌کند، به شرکت‌ها چالش‌هایی برای تطبیق با محیط جدید ارائه می‌دهد و در عین حال چشم‌اندازهایی برای توسعه و رشد فراهم می‌آورد. آمادگی برای ورود MiCA به مرحله اجرا و مشارکت فعال در شکل‌گیری بازار دارایی‌های کریپتو شفاف و امن به شرکت‌های ایتالیایی این امکان را می‌دهد که نه تنها اعتماد مصرف‌کنندگان را جلب کنند، بلکه از فرصت‌های جدیدی که فضای نظارتی واحد اروپا ارائه می‌دهد بهره‌برداری کنند.

اجرای MiCA به تسریع ادغام بیشتر اقتصاد کریپتو در سیستم‌های مالی سنتی کمک خواهد کرد و نوآوری و توسعه پایدار صنعت کریپتو در ایتالیا و فراتر از آن را ترویج می‌دهد. چالش برای شرکت‌ها و تنظیم‌کنندگان این است که انتقال به محیط نظارتی جدید به‌طور روانی انجام شود تا بازار کریپتو به نفع تمام شرکت‌کنندگان در اکوسیستم رونق یابد.

مقررات MiCA در لتونی ۲۰۲۴

معرفی مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) گامی مهم از سوی اتحادیه اروپا به سوی ایجاد قواعد یکپارچه برای صنعت ارزهای دیجیتال، از جمله لتونی است. این مقررات به منظور تضمین سطح بالایی از حفاظت سرمایه‌گذاران، افزایش شفافیت و ثبات بازار و پیشگیری از خطرات پولشویی و تأمین مالی تروریسم طراحی شده است.

جنبه‌های اصلی MiCA

MiCA چندین نکته کلیدی را که شرکت‌های دارایی‌های کریپتو در لتونی باید به آن توجه کنند، ارائه می‌دهد:

مجوزدهی: شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو باید مطابق با الزامات جدید، مجوز دریافت کنند.
پیشگیری از پولشویی: معرفی الزامات سختگیرانه شناسایی و تأیید مشتری برای پیشگیری از جرم مالی.
حفاظت از مصرف‌کننده: ارائه اطلاعات کامل و شفاف درباره خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو.
استانداردهای فنی و عملیاتی: تعیین استانداردهای امنیت و قابلیت اعتماد برای پلتفرم‌های فناوری و سیستم‌های ذخیره‌سازی.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که MiCA در طی چند سال پس از تصویب نهایی و انتشار آن در سطح اتحادیه اروپا به مرحله اجرا درآید. شرکت‌ها در لتونی دوره‌ای برای تطبیق عملیات خود با الزامات جدید خواهند داشت.

تأثیر بر بازار کریپتو لتونی

برای بازار دارایی‌های کریپتو لتونی، اجرای MiCA فرصتی برای ایجاد اعتماد در میان مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران و تحریک نوآوری و رشد در این بخش فراهم می‌آورد. با این حال، این همچنین نیازمند تلاش‌های زیادی از سوی شرکت‌ها برای بازبینی و تطبیق فرآیندها و سیاست‌های کسب‌وکار خود با استانداردهای جدید است.

نتیجه‌گیری

اجرای مقررات MiCA در لتونی گامی کلیدی به سوی توسعه پایدار بخش کریپتو است. این مقررات محیطی شفاف و نظارتی فراهم می‌آورد که نوآوری را ترویج کرده و منافع تمامی شرکت‌کنندگان در بازار را محافظت می‌کند. مهم است که شرکت‌های فعال در این حوزه از هم‌اکنون برای تغییرات پیش رو آماده شوند تا از تطابق به‌موقع با الزامات جدید اطمینان حاصل کنند. این به رشد و توسعه صنعت کریپتو در لتونی و همچنین تقویت موقعیت آن در سطح بین‌المللی به عنوان نمونه‌ای از ادغام موفق فناوری‌های مالی نوآورانه در اقتصاد ملی کمک خواهد کرد.

مقررات MiCA در لوکزامبورگ ۲۰۲۴

ورود مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) به مرحله اجرا، گامی مهم در تلاش‌های اتحادیه اروپا برای ایجاد رویکردی هماهنگ در نظارت بر صنعت ارزهای دیجیتال است. لوکزامبورگ، به عنوان یکی از مراکز مالی پیشرو اروپا، نقش کلیدی در تطبیق و اجرای این مقررات ایفا می‌کند.

جنبه‌های اصلی MiCA

MiCA الزامات یکپارچه‌ای برای مجوزدهی، عملیات و نظارت نظارتی برای شرکت‌های فعال در دارایی‌های کریپتو در لوکزامبورگ و دیگر کشورهای اتحادیه اروپا معرفی می‌کند. جنبه‌های کلیدی شامل:

مجوزدهی و ثبت‌نام: شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو باید مجوزی از مقامات نظارتی مربوطه دریافت کنند.
سیاست‌های ضد پولشویی (AML): تقویت تدابیر برای مقابله با پولشویی و تأمین مالی تروریسم.
حفاظت از سرمایه‌گذاران: ارائه اطلاعات دقیق و شفاف درباره خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو.
امنیت عملیاتی: پیاده‌سازی استانداردهای امنیتی برای حفاظت از داده‌ها و دارایی‌های مشتریان.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که MiCA پس از تصویب رسمی در سطح اتحادیه اروپا در لوکزامبورگ قابل اجرا شود. طبق جدول زمانی فعلی، پیش‌بینی می‌شود که مقررات کلیدی MiCA در سال‌های آینده به مرحله اجرا درآید و به شرکت‌ها زمان کافی برای تطبیق با الزامات جدید داده شود.

تأثیر بر بازار کریپتو لوکزامبورگ

اجرای MiCA انتظار می‌رود موقعیت لوکزامبورگ را به عنوان یک مرکز امن و شفاف برای صنعت کریپتو در اروپا تقویت کند. این نه تنها اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد، بلکه نوآوری و توسعه خدمات ارزهای دیجیتال در کشور را نیز تقویت می‌کند.

نتیجه‌گیری

مهم است که شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو از هم‌اکنون برای ورود MiCA به مرحله اجرا با تحلیل و تطبیق سیاست‌ها و رویه‌های داخلی خود با الزامات جدید آماده شوند. این نه تنها از جریمه‌ها و مجازات‌های احتمالی برای عدم تطابق با مقررات جلوگیری می‌کند، بلکه اعتماد به مشتریان و شرکا را نیز افزایش می‌دهد و توسعه پایدار را در بلندمدت تضمین می‌کند.

اجرای MiCA یک پیشرفت مهم برای کل بازار کریپتو اروپایی، از جمله لوکزامبورگ، به شمار می‌آید. این نیازمند توجه دقیق و آمادگی برای تغییر از سوی شرکت‌های فعال در دارایی‌های کریپتو است. در عین حال، تطبیق موفق با قوانین جدید نه تنها موقعیت شرکت‌ها را در بازار تقویت می‌کند، بلکه به توسعه محیطی نوآورانه و امن برای تجارت و سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو کمک می‌کند.

مقررات MiCA در مالتا ۲۰۲۴

مالتا، که به خاطر نگرش مثبتش به نوآوری در فناوری دیجیتال و ارزهای دیجیتال شناخته می‌شود، در آستانه دوران جدیدی از نظارت بر دارایی‌های کریپتو تحت مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) پیشنهادی اتحادیه اروپا قرار دارد. مقررات MiCA به منظور ایجاد محیطی شفاف، امن و پایدار برای تراکنش‌های دارایی‌های کریپتو در تمامی کشورهای عضو اتحادیه اروپا، از جمله مالتا، طراحی شده است.

الزامات اساسی MiCA

MiCA الزامات یکپارچه‌ای را برای مجوزدهی و عملیات شرکت‌های دارایی‌های کریپتو در سطح اتحادیه اروپا تعیین می‌کند. برای بازار مالتا، این به معنای:

مجوزدهی: شرکت‌های فعال در دارایی‌های کریپتو باید مجوز مناسب را از مقامات نظارتی مالتا دریافت کنند.
تطابق با سیاست‌های AML/CFT: تقویت تدابیر برای مقابله با پولشویی و تأمین مالی تروریسم.
حفاظت از مصرف‌کننده: تضمین شفافیت و ارائه اطلاعات کامل درباره خطرات مرتبط با دارایی‌های کریپتو.
امنیت عملیاتی: پیاده‌سازی تدابیر امنیتی برای حفاظت از داده‌ها و دارایی‌های مشتریان.

زمانبندی برای ورود به مرحله اجرا

انتظار می‌رود که MiCA در مالتا پس از تصویب رسمی در سطح اتحادیه اروپا به مرحله اجرا درآید، که به معنای اعمال تدریجی مقررات در طی چندین سال پس از تصویب نهایی آن است.

تأثیر بر بازار کریپتو مالتا

معرفی MiCA در مالتا نمایانگر گامی مهم به سوی توسعه و مشروعیت بیشتر صنعت کریپتو در جزیره است. این مقررات وعده بهبود شرایط سرمایه‌گذاری را می‌دهد و اعتماد سرمایه‌گذاران و مصرف‌کنندگان به بازار کریپتو را افزایش می‌دهد و همچنین نوآوری و رشد در این بخش را تحریک می‌کند.

نتیجه‌گیری

برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو که در مالتا فعالیت می‌کنند، ورود MiCA به مرحله اجرا به معنای نیاز به تطبیق با استانداردهای جدید تعیین شده توسط مقررات است. این شامل بازبینی مدل‌های کسب‌وکار، سیاست‌ها و رویه‌های داخلی، و همچنین تقویت تدابیر برای حفاظت از داده‌ها و دارایی‌های مشتریان می‌شود. در عین حال، MiCA فرصتی منحصر به فرد برای مالتا فراهم می‌آورد تا اعتبار خود را به عنوان مرکز نوآوری در فناوری‌های ارز دیجیتال و بلاک‌چین تقویت کند، سرمایه‌گذاری جدید جذب کند و به توسعه بخش فناوری کشور کمک کند.

مهم است که شرکت‌های مالتایی از هم‌اکنون به‌طور فعال برای ورود MiCA به مرحله اجرا آماده شوند و تأثیر بالقوه مقررات بر عملیات خود را تحلیل کرده و استراتژی‌هایی برای تطابق با الزامات جدید توسعه دهند. همکاری با تنظیم‌کنندگان، اشتراک‌گذاری تجربیات با سایر شرکت‌کنندگان در بازار و پذیرش بهترین شیوه‌ها عوامل کلیدی موفقیت در این فرآیند خواهند بود.

مقررات MiCA در هلند ۲۰۲۴

مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) در هلند نمایانگر گامی مهم به سوی تقویت نظارت قانونی بر ارزهای دیجیتال در اتحادیه اروپا است. این ابتکار به دنبال ایجاد یک چارچوب نظارتی هماهنگ برای دارایی‌های کریپتو، صادرکنندگان آن‌ها و ارائه‌دهندگان خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو است. معرفی MiCA پاسخ به نیاز روزافزون به حفاظت از سرمایه‌گذاران و تضمین شفافیت در بازار و همچنین مبارزه با پولشویی و تأمین مالی تروریسم است.

ورود به مرحله اجرا و الزامات پایه

مقررات MiCA در ژوئن ۲۰۲۳ به مرحله اجرا درآمد، اما اجرای کامل مفاد آن پس از توسعه و اجرای اقدامات سطح ۲ و ۳ آغاز خواهد شد که پیش‌بینی می‌شود بین ۱۲ تا ۱۸ ماه از تاریخ ورود مقررات به مرحله اجرا به طول بینجامد. این به معنای آن است که اجرای کامل مقررات بین اواخر ۲۰۲۴ و اوایل ۲۰۲۵ انتظار می‌رود.

مهم است که شرکت‌های کریپتو در هلند و سایر کشورهای اتحادیه اروپا الزامات کلیدی MiCA را رعایت کنند:

مجوزدهی و تأیید: تمام ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های کریپتو باید مجوزها و تأییدیه‌های مناسب برای انجام کسب‌وکار خود را دریافت کنند. این امر شامل هر دو گروه شرکت‌های تازه وارد و شرکت‌های مستقر می‌شود.
شفافیت عملیاتی: شرکت‌ها ملزم به ارائه اطلاعات کامل درباره خدمات خود، از جمله خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو و تدابیر حفاظت از سرمایه‌گذاران هستند.
پیشگیری از پولشویی (AML) و مقابله با تأمین مالی تروریسم (CFT): تقویت الزامات AML و CFT یکی از عناصر کلیدی MiCA است. شرکت‌ها باید سیستم‌های مؤثری برای شناسایی و پیشگیری از تراکنش‌های مشکوک پیاده‌سازی کنند.
حفاظت از سرمایه‌گذاران: مقررات به دنبال تقویت حفاظت از سرمایه‌گذاران با بهبود کیفیت اطلاعات موجود برای سرمایه‌گذاران و تضمین یکپارچگی، شفافیت و امنیت تراکنش‌های دارایی‌های کریپتو است.

نتیجه‌گیری

معرفی مقررات MiCA در هلند و در سطح اتحادیه اروپا گامی مهم به سوی ایجاد یک بازار دارایی‌های کریپتو پایدار، شفاف و امن است. شرکت‌های فعال در این حوزه باید به‌دقت برای الزامات جدید آماده شوند تا اطمینان حاصل کنند که مطابق با استانداردهای نظارتی عمل می‌کنند. تطبیق موفق با الزامات MiCA نه تنها اعتماد سرمایه‌گذاران و کاربران را در صنعت کریپتو افزایش می‌دهد، بلکه به توسعه و ادغام بیشتر اقتصاد کریپتو در سیستم‌های مالی سنتی کمک می‌کند.

مقررات MiCA در لهستان ۲۰۲۴

معرفی مقررات MiCA (بازارهای دارایی‌های کریپتو) در لهستان نمایانگر گامی مهم به سوی ایجاد یک چارچوب قانونی یکپارچه برای بخش کریپتو در اتحادیه اروپا است. این ابتکار به دنبال ایجاد یک چارچوب نظارتی هماهنگ برای ارزهای دیجیتال، صادرکنندگان آن‌ها و ارائه‌دهندگان خدمات مرتبط با ارزهای دیجیتال است. معرفی MiCA پاسخی به نیاز روزافزون به حفاظت از سرمایه‌گذاران، تضمین شفافیت در بازار و مقابله با تراکنش‌های مالی غیرقانونی مانند پولشویی و تأمین مالی تروریسم است.

ورود به مرحله اجرا و الزامات پایه

مقررات MiCA در ژوئن ۲۰۲۳ به تصویب رسید، اما اجرای کامل مفاد آن پس از توسعه و اجرای سطوح ۲ و ۳ آغاز خواهد شد که برآورد می‌شود بین ۱۲ تا ۱۸ ماه از تاریخ ورود مقررات به مرحله اجرا به طول بینجامد. این به معنای آن است که اجرای کامل مقررات بین اواخر ۲۰۲۴ و اوایل ۲۰۲۵ انتظار می‌رود.

مهم است که شرکت‌های ارز دیجیتال در لهستان الزامات کلیدی MiCA را رعایت کنند:

مجوزدهی و تأیید: تمام ارائه‌دهندگان خدمات مرتبط با ارزهای دیجیتال باید مجوزها و تأییدیه‌های مناسب را برای فعالیت دریافت کنند. این امر شامل هر دو گروه شرکت‌های تازه وارد و شرکت‌های مستقر می‌شود.
شفافیت عملیاتی: شرکت‌ها ملزم به ارائه اطلاعات کامل درباره خدمات خود، از جمله خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و تدابیر حفاظت از سرمایه‌گذاران هستند.
پیشگیری از پولشویی (AML) و مقابله با تأمین مالی تروریسم (CFT): تقویت الزامات AML و CFT یکی از عناصر کلیدی MiCA است. شرکت‌ها باید سیستم‌های مؤثری برای شناسایی و پیشگیری از تراکنش‌های مشکوک پیاده‌سازی کنند.
حفاظت از سرمایه‌گذاران: مقررات به دنبال تقویت حفاظت از سرمایه‌گذاران با بهبود کیفیت اطلاعات موجود برای سرمایه‌گذاران و تضمین این است که تراکنش‌های ارز دیجیتال منصفانه، شفاف و امن باشند.

نتیجه‌گیری

معرفی مقررات MiCA در لهستان گامی مهم به سوی ایجاد یک بازار ارز دیجیتال پایدار، شفاف و امن است. شرکت‌های فعال در این حوزه باید به‌دقت برای تحقق الزامات جدید آماده شوند تا اطمینان حاصل کنند که مطابق با استانداردهای نظارتی عمل می‌کنند. تطبیق موفق با الزامات MiCA نه تنها اعتماد سرمایه‌گذاران و کاربران را در صنعت کریپتو افزایش می‌دهد، بلکه به توسعه و ادغام بیشتر اقتصاد کریپتو در سیستم‌های مالی سنتی کمک می‌کند.

مقررات MiCA در پرتغال ۲۰۲۴

مقررات بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) نمایانگر گامی مهم در نظارت بر دارایی‌های کریپتو در اتحادیه اروپا، از جمله پرتغال، است. این مقررات به دنبال هماهنگ‌سازی رویکردها به دارایی‌های کریپتو در اتحادیه اروپا با ارائه مجموعه‌ای واضح از قوانین برای شرکت‌های فعال در این حوزه است.

MiCA در تاریخ ۲۹ ژوئن ۲۰۲۳ به مرحله اجرا درآمد و از ۳۰ دسامبر ۲۰۲۴ به‌طور کامل قابل اجرا خواهد بود، با این حال برخی مفاد آن از ۳۰ ژوئن ۲۰۲۴ آغاز خواهد شد. این مقررات شامل طیف گسترده‌ای از دارایی‌های کریپتو، از جمله توکن‌های مرجع دارایی (ART) و توکن‌های پول الکترونیکی (EMT) است و معافیت‌ها و الزامات خاصی برای صادرکنندگان و ارائه‌دهندگان خدمات آن‌ها معرفی می‌کند.

شرکت‌هایی که ART منتشر می‌کنند و مبلغ آن‌ها در یک دوره ۱۲ ماهه بیش از پنج میلیون یورو نباشد و به‌طور انحصاری به سرمایه‌گذاران واجد شرایط اختصاص یابد، از برخی الزامات نظارتی معاف هستند. با این حال، صادرکنندگان EMT باید یا به عنوان یک مؤسسه اعتباری تحت مقررات الزامات سرمایه (CRR) مجوز داشته باشند و یا به عنوان یک مؤسسه پول الکترونیکی تحت دستورالعمل پول الکترونیکی (EMD)، و هیچ مجوز جایگزین تحت MiCA وجود ندارد.

MiCA استانداردهای هماهنگ شده‌ای برای اعتبارسنجی و رفتار تجاری ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های کریپتو (CAS-Providers) معرفی می‌کند و دامنه وسیعی از خدمات دارایی‌های کریپتو را تعریف می‌کند. این خدمات شامل اداره پلتفرم‌های تجارت دارایی‌های کریپتو و ارائه خدمات نگهداری، مبادله و مشاوره است. مقررات نیاز به مجوز برای ارائه این خدمات دارد و الزامات آن شامل رعایت معیارهای قابلیت اطمینان، استانداردهای حکمرانی و تدابیر احتیاطی است.

علاوه بر این، تأثیر MiCA به پیشگیری از پولشویی گسترش می‌یابد. ارائه‌دهندگان خدمات دارایی‌های کریپتو باید با رعایت دستورالعمل ضدپولشویی اتحادیه اروپا (4MLD) و انجام بررسی‌های دقیق مشتری (KYC)، انجام بررسی‌های اضافی بر روی مشتریان از کشورهای پرخطر و رعایت قانون سفر اتحادیه اروپا برای اطمینان از شفافیت دارایی‌های کریپتو، به این موضوع بپردازند.

این مقررات همچنین رشد کسب‌وکار در اتحادیه اروپا را تسهیل می‌کند با اجازه به شرکت‌های مجاز در یک کشور عضو برای فعالیت در سراسر اتحادیه اروپا، فرآیندی که به آن “پاسپورتینگ” گفته می‌شود. این امر نه تنها به گسترش فعالیت‌های تجاری کمک می‌کند، بلکه استاندارد بالایی برای کسب‌وکارهای دارایی‌های کریپتو در اتحادیه اروپا و در سطح جهانی تعیین می‌کند.

برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو، آغاز آماده‌سازی برای اجرای MiCA از طریق درک الزامات جدید و اطمینان از رعایت آنها ضروری است. انتقال به رعایت MiCA شامل درک دقیق از هر دو مقررات جدید و مقررات موجود بازار است.

در پایان، MiCA نمایانگر تلاش جامع اتحادیه اروپا برای تنظیم بازار دارایی‌های کریپتو است که هدف آن بهبود یکپارچگی بازار، حفاظت از مصرف‌کنندگان و ارتقای نوآوری در عین تضمین ثبات مالی است. شرکت‌های فعال در پرتغال و در سراسر اتحادیه اروپا باید با این تغییرات سازگار شوند و از تطابق با استانداردهای نظارتی جدید MiCA اطمینان حاصل کنند.

مقررات MiCA در رومانی ۲۰۲۴

در چارچوب بازار کریپتو که به سرعت در حال توسعه است، رومانی، مانند سایر کشورهای اتحادیه اروپا، در حال آماده‌سازی برای معرفی استاندارد نظارتی جدید، مقررات بازار دارایی‌های کریپتو (MiCA) است که هدف آن ایجاد یک چارچوب قانونی یکپارچه برای دارایی‌های کریپتو در اتحادیه اروپا است. در رومانی، مانند سایر کشورهای اتحادیه اروپا، MiCA در سال‌های آینده به مرحله اجرا درخواهد آمد و چارچوبی را برای حفاظت از سرمایه‌گذاران، تضمین شفافیت بازار و پیشگیری از جرم‌های مالی فراهم خواهد کرد.

جنبه‌های کلیدی MiCA برای بازار رومانی

ورود به مرحله اجرا: پیش‌بینی می‌شود که MiCA در سال ۲۰۲۴ به مرحله اجرا درآید، پس از تأیید نهایی و انتشار در نشریه رسمی اتحادیه اروپا. این به شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو زمان می‌دهد تا با الزامات جدید سازگار شوند.

مجوزدهی و تأیید: بر اساس MiCA، تمام ارائه‌دهندگان خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو ملزم به دریافت مجوز یا تأییدیه برای فعالیت در رومانی خواهند بود. این شامل پلتفرم‌های مبادله، کیف‌پول‌های رمزارز، پلتفرم‌های تجاری و ICOها است.

پیشگیری از پولشویی (AML) و شناسایی مشتری (KYC): MiCA الزامات AML و KYC را با الزام به انجام بررسی‌های دقیق بر روی مشتریان و نظارت بر تراکنش‌ها برای فعالیت‌های مشکوک تقویت می‌کند.

حفاظت از سرمایه‌گذاران: مقررات اقداماتی برای حفاظت از سرمایه‌گذاران از جمله الزامات شفافیت و افشای خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو را فراهم می‌کند.

نظارت و بازرسی: در رومانی، همانند سایر کشورهای اتحادیه اروپا، انتظار می‌رود که تنظیم‌کنندگان ملی نقش کلیدی در نظارت بر رعایت MiCA ایفا کنند. این ممکن است شامل بررسی‌های تطابق، حسابرسی و در صورت لزوم، تحمیل جریمه برای تخلفات باشد.

تأثیر بر بازار رومانی

MiCA فرصت‌های قابل توجهی برای رشد و توسعه فضای کریپتو در رومانی فراهم می‌آورد و اطمینان قانونی را تأمین می‌کند و نوآوری را تشویق می‌کند. در عین حال، شرکت‌ها با چالش سازگاری با الزامات نظارتی جدید مواجه خواهند شد که ممکن است به تلاش و منابع قابل توجهی نیاز داشته باشد، به‌ویژه برای شرکت‌های کوچک و متوسط.

برای اجرای موفق MiCA، شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو در رومانی باید به‌دقت مدل‌های کسب‌وکار، سیاست‌ها و رویه‌های خود را مرور کرده و با الزامات جدید سازگار شوند.

مقررات MiCA در اسلواکی ۲۰۲۴

در سال‌های اخیر، ارزهای دیجیتال و فناوری‌های مرتبط توجه زیادی از سوی سرمایه‌گذاران و تنظیم‌کنندگان در سراسر جهان جلب کرده است. اسلواکی که در تلاش است تا در خط مقدم پیشرفت‌های تکنولوژیکی و امنیت مالی قرار گیرد، از این قاعده مستثنی نبوده است. از این رو، تصمیم به معرفی مقررات MICA (بازارهای دارایی‌های کریپتو) گرفته است که به منظور تقویت شفافیت و امنیت در صنعت ارزهای دیجیتال طراحی شده‌اند. در این مقاله، جنبه‌های کلیدی معرفی مقررات MICA در اسلواکی را بررسی کرده، تأثیر آن‌ها بر کسب‌وکار کریپتو را تعیین کرده و الزامات پیش‌رو برای شرکت‌های فعال در این زمینه را مشخص خواهیم کرد.

ورود به مرحله اجرای مقررات MICA

مقررات MICA بخشی از استراتژی گسترده اتحادیه اروپا برای تنظیم دارایی‌های دیجیتال است و هدف آن حفاظت از سرمایه‌گذاران، تضمین ثبات مالی و حمایت از نوآوری است. در اسلواکی، همانند سایر کشورهای اتحادیه اروپا، پیش‌بینی می‌شود که این مقررات در سال‌های آینده معرفی شوند. اگرچه در زمان نگارش این مطلب تاریخ مشخصی برای اجرای آن‌ها وجود ندارد، اما با توجه به سرعت کنونی قانون‌گذاری در اتحادیه اروپا، انتظار می‌رود که این موضوع به زودی اتفاق بیفتد.

الزامات برای شرکت‌ها

مقررات MICA الزامات متعددی را برای شرکت‌های دارایی‌های کریپتو تعیین می‌کند. این الزامات شامل موارد زیر است:

مجوزدهی و تأیید: شرکت‌هایی که خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو ارائه می‌دهند باید توسط مقامات نظارتی اسلواکی مجوز و تأییدیه دریافت کنند.
شفافیت و افشاء: سازمان‌ها ملزم به ارائه اطلاعات کامل و دقیق درباره محصولات و خدمات خود، از جمله خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو هستند.
پیشگیری از پولشویی (AML): شرکت‌ها باید رویه‌های سخت‌گیرانه‌ای را برای جلوگیری از استفاده از پلتفرم‌هایشان برای پولشویی و تأمین مالی تروریسم پیاده‌سازی کنند.
حفاظت از سرمایه‌گذاران: مقررات به دنبال حفاظت از حقوق و منافع سرمایه‌گذاران است، از جمله تدابیر برای تأمین امنیت دارایی‌های آن‌ها.

تأثیر بر کسب‌وکار کریپتو

معرفی مقررات MICA در اسلواکی تأثیر قابل توجهی بر کسب‌وکار کریپتو خواهد داشت. از یک سو، اعتماد سرمایه‌گذاران و کاربران به صنعت کریپتو را افزایش می‌دهد و سطح بالاتری از حفاظت از منافع آن‌ها را فراهم می‌آورد. از سوی دیگر، شرکت‌ها با نیاز به سازگاری با الزامات نظارتی جدید روبه‌رو خواهند شد که ممکن است به تلاش و منابع قابل توجهی نیاز داشته باشد، به‌ویژه برای شرکت‌های کوچک و متوسط.

نتیجه‌گیری

ورود به مرحله اجرای مقررات MICA در اسلواکی گامی مهم به سوی فضای کریپتو شفاف، امن و نوآورانه است. این نیازمند آن است که شرکت‌ها به مقررات جدید توجه کرده و آماده تطابق با آن‌ها باشند. با رویکرد صحیح، این تغییرات می‌توانند پایه‌گذار توسعه و رونق بیشتر بازار ارز دیجیتال در اسلواکی و فراتر از آن باشند.

مقررات MiCA در اسلوونی ۲۰۲۴

در چارچوب توسعه سریع ارزهای دیجیتال و فناوری‌های بلاک‌چین، اسلوونی، مانند بسیاری از کشورهای دیگر، با نیاز به سازگار کردن قوانین خود با واقعیت‌های جدید اقتصاد دیجیتال مواجه است. در این راستا، توجه ویژه‌ای به تنظیم بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) معطوف شده است که بخش مهمی از استراتژی پان اروپایی برای ایجاد بازار دیجیتال یکپارچه و امن را نمایان می‌کند. در این مقاله، تغییراتی که ورود مقررات MiCA به مرحله اجرا در اسلوونی به همراه خواهد داشت، زمان پیش‌بینی‌شده برای اجرای آن و الزامات اعمال شده بر روی شرکت‌های دارایی‌های کریپتو را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

تاریخ پیش‌بینی‌شده برای ورود به مرحله اجرای مقررات MiCA

مقررات MiCA توسط اتحادیه اروپا توسعه یافته تا شفافیت، امنیت و ثبات بازار دارایی‌های کریپتو را تضمین کند. برای شرکت‌های اسلوونیایی فعال در این بخش، این به معنای نیاز به سازگاری با مقررات جدید است. اگرچه تاریخ دقیقی برای ورود این مقررات به مرحله اجرا هنوز تعیین نشده است، انتظار می‌رود که این موضوع در سال‌های آینده اتفاق بیفتد. مهم است که توجه داشته باشید که فرآیند پیاده‌سازی ممکن است زمان‌بر باشد، زیرا نیاز به آمادگی جامع از سوی مقامات دولتی و کسب‌وکارها دارد.

الزامات برای شرکت‌ها

با معرفی مقررات MiCA، شرکت‌های دارایی‌های کریپتو فعال در اسلوونی باید الزامات پایه زیر را برآورده کنند:

مجوزدهی و تأیید: شرکت‌ها باید مجوزها و تأییدیه‌های مناسب را برای ارائه خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو دریافت کنند.
رعایت اصول AML/CFT: شرکت‌ها ملزم به پیاده‌سازی تدابیری برای مبارزه با پولشویی و تأمین مالی تروریسم هستند، که شامل شناسایی مشتری و نظارت بر تراکنش‌ها می‌شود.
حفاظت از مصرف‌کنندگان: باید افشای واضح و شفاف اطلاعات درباره محصولات و خدمات، از جمله خطرات بالقوه و تدابیر حفاظتی صورت گیرد.
امنیت عملیاتی: شرکت‌ها باید سطح بالایی از امنیت سیستم‌ها و داده‌های خود را نشان دهند، از جمله دفاع در برابر حملات سایبری.

تأثیر بر کسب‌وکار کریپتو در اسلوونی

معرفی مقررات MiCA تأثیر قابل توجهی بر کسب‌وکار کریپتو در اسلوونی خواهد داشت. از یک سو، این مقررات اعتماد به بخش دارایی‌های کریپتو را افزایش داده و با افزایش شفافیت و امنیت، سرمایه‌گذاری را تشویق می‌کند. از سوی دیگر، شرکت‌ها باید با الزامات جدید سازگار شوند که ممکن است نیاز به تلاش‌ها و سرمایه‌گذاری‌های اضافی در زمینه‌های مجوزدهی، امنیت و تطابق داشته باشد.

نتیجه‌گیری

معرفی مقررات MiCA در اسلوونی گامی مهم به سوی ایجاد یک بازار دارایی‌های کریپتو بالغ و امن است. این نه تنها موقعیت اسلوونی را به عنوان یکی از مراکز صنعت کریپتو در اروپا تقویت می‌کند، بلکه منافع شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران را نیز محافظت خواهد کرد. مهم است که تمامی فعالان بازار از حالا برای تغییرات پیش‌رو آماده شوند تا اطمینان حاصل شود که به موقع و به طور مؤثر با قوانین و الزامات جدید تطابق پیدا کنند.

مقررات MiCA در اسپانیا ۲۰۲۴

ارزهای دیجیتال و فناوری‌های بلاک‌چین در سال‌های اخیر تغییرات قابل توجهی را تجربه کرده و به بخش جدایی‌ناپذیر سیستم مالی جهانی تبدیل شده‌اند. اسپانیا، با پیروی از روندهای جهانی و جستجوی نوآوری، به طور فعال در حال کار بر روی اجرای مقررات برای صنعت کریپتو در چارچوب مقررات MICA (بازارهای دارایی‌های کریپتو) است که توسط اتحادیه اروپا توسعه یافته است. این مقررات به منظور استانداردسازی رویکردها در مدیریت و نظارت بر دارایی‌های کریپتو در کشورهای عضو اتحادیه اروپا، از جمله اسپانیا، طراحی شده‌اند. در این مقاله، به بررسی جنبه‌های اصلی مقررات MICA، تأثیر آن‌ها بر کسب‌وکار ارزهای دیجیتال در اسپانیا و الزامات کلیدی برای شرکت‌های فعال در این بخش خواهیم پرداخت.

تاریخ پیش‌بینی‌شده برای ورود به مرحله اجرای مقررات MICA

مقررات MICA بخشی از استراتژی گسترده اتحادیه اروپا برای ایجاد قوانین هماهنگ برای بازار دارایی‌های کریپتو است که به افزایش شفافیت، امنیت و ثبات در این بخش می‌پردازد. پیش‌بینی می‌شود که این مقررات در اسپانیا به مرحله اجرا درآید، به محض اینکه نهایی شده و در سطح اتحادیه اروپا منتشر شوند. اگرچه زمان‌بندی دقیق هنوز مشخص نشده است، انتظار می‌رود که مرحله اجرای فعال در سال‌های آینده آغاز شود.

الزامات برای شرکت‌های فعال در حوزه کریپتو

مقررات MICA تعدادی از الزامات کلیدی را برای شرکت‌های فعال در دارایی‌های کریپتو در اسپانیا معرفی می‌کند، از جمله:

مجوزدهی و تأیید: شرکت‌هایی که خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو ارائه می‌دهند باید مجوز مناسب را از مقامات ملی دریافت کنند.
شفافیت عملیات: نیاز به شفافیت کامل در مورد خدمات و محصولات دارایی‌های کریپتو، از جمله ارتباط واضح خطرات به مشتریان.
رعایت مقررات AML (پیشگیری از پولشویی): معرفی تدابیر دقیق شناسایی مشتری و نظارت بر تراکنش‌ها برای جلوگیری از استفاده از دارایی‌های کریپتو برای مقاصد غیرقانونی.
حفاظت از مصرف‌کننده: ایجاد تدابیری برای حفاظت از حقوق و منافع سرمایه‌گذاران، از جمله از طریق ایجاد مکانیزم‌هایی برای حل و فصل اختلافات و جبران خسارات.

تأثیر بر کسب‌وکار ارزهای دیجیتال در اسپانیا

معرفی مقررات MICA با توجه زیادی از سوی شرکت‌های فعال در صنعت ارزهای دیجیتال و همچنین سرمایه‌گذاران و کاربران دارایی‌های کریپتو مواجه است. از یک سو، این تدابیر اعتماد به بازار ارزهای دیجیتال را افزایش داده و شفافیت و امنیت آن را تقویت کرده و به جذب سرمایه‌گذاری‌های جدید کمک خواهد کرد. از سوی دیگر، شرکت‌ها با تعهدات اضافی برای رعایت الزامات نظارتی مواجه خواهند شد که ممکن است نیاز به تلاش و منابع قابل توجهی داشته باشد.

نتیجه‌گیری

تنظیم مقررات MICA در اسپانیا فصل جدیدی در توسعه صنعت ارزهای دیجیتال باز می‌کند و اهمیت شفافیت، امنیت و مسئولیت را در این زمینه پویا مورد تأکید قرار می‌دهد. برای شرکت‌های اسپانیایی، این نه تنها چالشی بلکه فرصتی برای رشد و نوآوری بیشتر است، در حالی که سطح بالایی از حفاظت و اعتماد از سوی کاربران و سرمایه‌گذاران را نیز تضمین می‌کند.

مقررات MiCA در سوئد ۲۰۲۴

در چارچوب توسعه سریع و ادغام ارزهای دیجیتال در سیستم اقتصادی جهانی، سوئد تعهد خود را به ایجاد محیط نظارتی متعادل و مؤثر نشان داده است. مقررات بازار دارایی‌های کریپتو (MiCA) که توسط اتحادیه اروپا پیشنهاد شده، گامی مهم به سوی ایجاد محیطی شفاف و ایمن برای معامله با ارزهای دیجیتال و محصولات مرتبط به شمار می‌رود. در این مقاله، به بررسی چگونگی و زمان اجرای مقررات MiCA در سوئد و الزامات اعمال شده بر روی شرکت‌های دارایی‌های کریپتو خواهیم پرداخت.

تاریخ پیش‌بینی‌شده برای ورود به مرحله اجرای مقررات MiCA در سوئد

مقررات MiCA که به منظور هماهنگ‌سازی رویکردها در تنظیم دارایی‌های کریپتو در سطح اتحادیه اروپا طراحی شده است، هدف آن اطمینان از سطح بالای حفاظت از سرمایه‌گذاران، یکپارچگی بازار و ثبات مالی است. در سوئد، همانند سایر کشورهای عضو اتحادیه اروپا، پیش‌بینی می‌شود که این مقررات به مرحله اجرا درآید، به محض اینکه نهایی شده و منتشر شوند، که انتظار می‌رود در سال‌های آینده اتفاق بیفتد. این به شرکت‌های دارایی‌های کریپتو زمان کافی برای سازگاری با الزامات جدید خواهد داد.

الزامات برای شرکت‌ها در بخش دارایی‌های کریپتو

با معرفی مقررات MiCA، شرکت‌های ارز دیجیتال در سوئد باید تعدادی از الزامات کلیدی را برآورده کنند:

مجوزدهی و ثبت‌نام: تمامی شرکت‌هایی که خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو ارائه می‌دهند باید فرآیند مجوزدهی و ثبت‌نام را با مقامات نظارتی صلاحیت‌دار در سوئد طی کنند.
رعایت استانداردهای AML/CFT: تشدید تدابیر برای مبارزه با پولشویی و تأمین مالی تروریسم، از جمله الزامات شناسایی مشتریان و نظارت بر تراکنش‌های آن‌ها.
شفافیت و افشاء: تعهد به ارائه اطلاعات کامل و قابل درک به مصرف‌کنندگان درباره خطرات مرتبط با سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کریپتو و همچنین خود شرکت.
حفاظت از مصرف‌کننده: معرفی مکانیزم‌هایی برای حفاظت از سرمایه‌گذاران، از جمله قوانین مربوط به رسیدگی به شکایات و جبران خسارات.

تأثیر بر بازار دارایی‌های کریپتو در سوئد

اجرای مقررات MiCA با توجه زیادی از سوی کسب‌وکار کریپتو سوئدی مواجه است. این تغییرات نه تنها به افزایش اعتماد و حفاظت از سرمایه‌گذاران کمک می‌کند، بلکه شرایطی برای توسعه پایدار بازار ارز دیجیتال فراهم می‌آورد. این به شرکت‌ها انگیزه می‌دهد تا فرآیندهای عملیاتی خود را بهبود بخشیده، راه‌حل‌های تکنولوژیک جدید را پیاده‌سازی کرده و موقعیت خود را هم در سطح داخلی و هم بین‌المللی تقویت کنند.

نتیجه‌گیری

تصویب و ورود به مرحله اجرای مقررات MiCA در سوئد فصل جدیدی در توسعه بازار ارزهای دیجیتال باز می‌کند و اهمیت شفافیت، امنیت و مسئولیت را در این زمینه پویا مورد تأکید قرار می‌دهد. برای شرکت‌های سوئدی، این هم چالشی و هم فرصتی برای رشد و نوآوری بیشتر است، در حالی که سطح بالایی از حفاظت و اعتماد از سوی کاربران و سرمایه‌گذاران را تضمین می‌کند.

کدام کشورها تحت تأثیر مقررات MiCA قرار نمی‌گیرند؟

در عصری که ارزهای دیجیتال از یک حوزه خاص به یک ابزار مالی جهانی تبدیل می‌شوند، نظارت بر این دارایی‌های دیجیتال به عاملی کلیدی در تأثیرگذاری بر توسعه صنعت تبدیل شده است. نظارت بر بازارهای دارایی‌های کریپتو (MiCA) در اتحادیه اروپا یکی از مهم‌ترین گام‌ها به سمت یکپارچه‌سازی چارچوب قانونی برای ارزهای دیجیتال در این منطقه است. با این حال، مهم است که بدانیم تأثیر این مقررات تمام جهان را در بر نمی‌گیرد و برخی حوزه‌های قضائی مانند جزایر کیمن و برمودا از این نظارت مستثنی هستند. در این مقاله، به بررسی چگونگی عدم تأثیر مقررات MiCA بر این مناطق جزیره‌ای و فرصت‌های منحصر به فردی که برای کسب‌وکارها و سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کند، خواهیم پرداخت.

جزایر کیمن و برمودا: واحه‌هایی برای کسب‌وکار ارزهای دیجیتال

جزایر کیمن

جزایر کیمن مدت‌هاست که به عنوان یک مرکز مالی جهانی شناخته شده و محیطی مناسب برای کسب‌وکار و سرمایه‌گذاری بین‌المللی ارائه می‌دهند. از نظر بخش ارزهای دیجیتال، این جزایر تحت نظارت مقررات MiCA اتحادیه اروپا قرار ندارند و به کارآفرینان این امکان را می‌دهند که از یک محیط نظارتی انعطاف‌پذیر و جذاب بهره‌مند شوند. قوانین محلی به حمایت از نوآوری متمرکز است و چارچوبی واضح برای تراکنش‌های دارایی‌های کریپتو فراهم می‌آورد.

برمودا

برمودا نیز در چشم‌انداز مالی جهانی موقعیتی منحصر به فرد دارد. دولت برمودا بر ایجاد یک اکوسیستم مناسب برای ابتکارات بلاک‌چین و پروژه‌های ارز دیجیتال تمرکز دارد. این کشور مقررات خود را برای ارزهای دیجیتال توسعه داده است تا شفافیت و امنیت تراکنش‌های مربوط به دارایی‌های دیجیتال را تضمین کند، در حالی که تحت تأثیر محدودیت‌های وضع شده توسط MiCA قرار ندارد.

مزایا برای کسب‌وکارهای ارز دیجیتال

عدم تأثیر مستقیم مقررات MiCA بر کیمن و برمودا مزایای منحصر به فردی برای شرکت‌های ارز دیجیتال ایجاد می‌کند، از جمله:

انعطاف‌پذیری نظارتی: شرکت‌ها می‌توانند از مقررات لیبرال‌تر بهره‌برداری کنند که به آن‌ها این امکان را می‌دهد که به سرعت به تقاضاهای بازار و نوآوری‌های جدید پاسخ دهند.
جذابیت برای سرمایه‌گذاران بین‌المللی: وضوح قانونی و ثبات در این حوزه‌ها آن‌ها را برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال محیطی امن برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال هستند، جذاب می‌کند.
بهینه‌سازی مالیاتی: هر دو منطقه رژیم‌های مالیاتی مطلوبی را ارائه می‌دهند که می‌تواند بار مالیاتی کلی تراکنش‌های ارز دیجیتال را به طور قابل توجهی کاهش دهد.

نتیجه‌گیری

جزایر کیمن و برمودا به عنوان حوزه‌های قضائی جذاب برای توسعه کسب‌وکار ارزهای دیجیتال نمایان می‌شوند، در حالی که از دامنه مقررات MiCA خارج هستند. چارچوب‌های نظارتی آن‌ها انعطاف‌پذیری، شفافیت و مشوق‌های مالیاتی را ارائه می‌دهند که این جزایر را برای کارآفرینان و سرمایه‌گذاران به دنبال بهره‌برداری از فرصت‌های ارائه شده توسط بازار جهانی ارزهای دیجیتال، ایده‌آل می‌کند. با این حال، مهم است که انتخاب حوزه قضائی با در نظر گرفتن تمام جنبه‌های عملیات و خطرات احتمالی مرتبط با مقررات در مناطق مختلف انجام شود.

نتیجه‌گیری

با انتشار توافق‌نامه‌ای که در مذاکرات سه‌جانبه به دست آمده است، مقررات پان‌اروپایی ارزهای دیجیتال به تدریج ملموس‌تر می‌شود. حتی اگر MiCA هنوز به طور کامل پذیرفته نشده و ESMA و EBA اختیار کامل برای تدوین قوانین جزئی اضافی را داشته باشند، از شرکت‌کنندگان در بازار دعوت می‌شود که نیازهای خود را به طور دقیق مورد بررسی قرار دهند. بنابراین، به شرکت‌هایی که در حال حاضر در این کسب‌وکار فعال هستند و همچنین کسانی که قصد راه‌اندازی یک استارتاپ ارز دیجیتال در اتحادیه اروپا را دارند، توصیه می‌شود که MiCA را در تصمیمات استراتژیک خود در نظر بگیرند.

برای اطلاعات بیشتر و مشاوره دقیق‌تر، لطفاً تماس Regulated United Europe(RUE) بگیرید. شرکت ما به مشتریان در زمینه نظارت بر بازارهای کریپتو در اروپا مشاوره می‌دهد و بنا به درخواست مشتریان، می‌تواند در ثبت شرکت‌های کریپتو در اتحادیه اروپا و تطابق آن‌ها با مقررات جدید پشتیبانی کند.

Milana

مدیر خدمات صدور مجوز

[email protected]

با من تماس بگیر

سوالات متداول

MICA چیست؟

MiCA (بازارهای دارایی های رمزنگاری شده) یک چارچوب قانونی پیشنهادی اتحادیه اروپا است که هدف آن تنظیم بازار دارایی های رمزنگاری شده در اتحادیه اروپا است. این مجموعه قوانین برای اطمینان از حمایت از سرمایه گذار، حفظ یکپارچگی بازار، حمایت از نوآوری و ترویج مالی دیجیتال در بازار واحد طراحی شده است.

جنبه های کلیدی MiCA عبارتند از:

مجوز و نظارت: کسب‌وکارهای دارایی رمزارز باید تحت مجوز و نظارت مقامات نظارتی مربوطه در کشورهای اتحادیه اروپا که در آن فعالیت می‌کنند، باشند.
شفافیت و افشا: ارائه دهندگان خدمات دارایی رمزنگاری موظفند اطلاعات واضح و کاملی را در مورد خطرات مرتبط با محصولات و خدمات خود به کاربران ارائه دهند.
ضد پول شویی (AML): MiCA الزامات سختگیرانه AML و KYC (مشتری خود را بشناسید) برای جلوگیری از استفاده از دارایی های رمزنگاری شده معرفی می کند. برای پولشویی و تامین مالی تروریسم.
محافظت از سرمایه گذار: MiCA اقداماتی را برای محافظت از سرمایه گذاران از جمله از طریق قوانین رفتار و الزامات امنیتی برای نگهداری دارایی های رمزنگاری شده ارائه می دهد.
ثبات بازار: شامل اقداماتی با هدف جلوگیری از سوء استفاده از بازار و تضمین ثبات و شفافیت بازار دارایی‌های دیجیتال است.

MiCA بخشی از استراتژی گسترده تر مالی دیجیتال اتحادیه اروپا است و تلاشی برای ایجاد یک رویکرد نظارتی هماهنگ برای دارایی های رمزنگاری شده است که تجارت و سرمایه گذاری فرامرزی را تسهیل می کند و همچنین نوآوری و رقابت در بازار واحد را تقویت می کند.

توکن سازی: چیست؟

رایج ترین جنبه توکن سازی برای مشاغل، صدور توکن و رویه فنی است. این فرآیند اساساً شامل جایگزینی نماد یک شی با یک نماد دیجیتال (توکن) است که حرکت آن نماد حرکت شی است. چک، سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار سنتی همگی بر اساس همین مفهوم تسهیل مبادله از طریق انتقال اسناد هستند. تعدادی از رگولاتورها تلاش کرده اند تا سیستمی از مقررات را بر اساس دارایی های اساسی در بازار کریپتو توسعه دهند، اما تاکنون موفقیت آمیز نبوده است.

ایده پشت MICA چیست؟

مقررات بلاک چین در سال گذشته توسط رویدادهای قطبی متزلزل شده است: محدودیت های شدید استخراج و گردش مالی در چین و به رسمیت شناختن بیت کوین به عنوان یک روش پرداخت رسمی در السالوادور. یک محیط نظارتی جدید برای ارزهای دیجیتال توسط اتحادیه اروپا در حال ایجاد است. پیش‌نویس مقررات مربوط به بازار دارایی‌های رمزنگاری شده توسط کمیسیون اروپا در سپتامبر 2020 منتشر شد. Stakeblocoin (ART)، توکن‌های پول الکترونیکی (EMT) و توکن‌های ابزار به ابزارهای مالی مرتبط نیستند، بنابراین MiCA یک مقررات نظارتی جامع و سازگار ارائه خواهد کرد. چارچوب

این قانون حاوی مقررات اجباری بسیاری است: مستلزم انتشار اوراق سفید، عدم نیاز به انتشار اوراق سفید، حمایت از خریداران و فروشندگان دارایی و غیره است. اگرچه هنوز در حال بحث، تکمیل و اظهار نظر است، اما نهایی نسخه ارائه هنوز نهایی نشده است (فوریه 2023). از آنجایی که این سند رویکرد اروپایی به ارزهای دیجیتال را ترسیم می کند، باید به آن توجه شود، اما در این زمان، دو دقیقه برای بررسی لازم است.

MICA چه چیزی را تنظیم می کند؟

یک تعریف کلی از دارایی رمزنگاری شده ارائه شده است (بیان الکترونیکی ارزش یا حق که می تواند با استفاده از فناوری های ثبت توزیع شده یا فناوری های مشابه منتقل و ذخیره شود) همراه با شرحی از انواع دارایی های رمزنگاری که در حوزه آن قرار می گیرند:

صدور ART MiCA منوط به افزایش الزامات است: فقط اشخاص حقوقی مستقر در اتحادیه اروپا می توانند این موضوع را صادر کنند (دو استثنا: مبلغ صدور بیش از 5,000,000 یورو نباشد یا پیشنهاد فقط برای سرمایه گذاران واجد شرایط ارسال شود) تأیید اجباری انتشار، سایر استانداردهای تولید کاغذ سفید، تعهد ناشر به حفظ ذخایر، از جمله از طریق سرمایه گذاری دارایی های ذخیره فقط در ابزارهای مالی بسیار نقدشونده با حداقل ریسک بازار و اعتبار، افشای ماهانه.
توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) نیز تحت MiCA دارایی‌های رمزنگاری در نظر گرفته می‌شوند، اما نیازی به کاغذ سفید ندارند و در گروه استثنا قرار می‌گیرند.

چه چیزی تحت پوشش MICA نیست؟

خود دارایی های رمزنگاری یا فناوری رجیستری توزیع شده زیربنایی؛
فرآیند استخراج؛
هر کشور در حال حاضر در حال مذاکره و/یا توسعه CBDC (ارز دیجیتال بانک مرکزی) خود است.
اوراق بهادار، پول الکترونیکی، و هر چیزی که تحت نظارت است (MiFID II، دستورالعمل پول الکترونیکی و غیره) در محدوده ابزارهای مالی (مانند توکن های امنیتی) قرار می گیرد.

MiFID II: چیست؟

دولت کنترل زیادی بر بازار و ابزارهای مالی دارد. برای اطمینان از ثبات مالی، فعالان بازار باید محافظت شوند. مقررات نه تنها در مورد ابزارهای مالی طبقه بندی شده به عنوان اوراق بهادار یا مشتقه اعمال می شود. هر زمان که ماهیت یک ابزار مالی با توصیف آن مطابقت داشته باشد، این قانون اعمال خواهد شد. در تست های Howey، حملات اطلاعاتی و دعاوی قضایی، این نشانه های امنیتی بیشتر مورد استفاده قرار می گیرند. این شفاف سازی ESMA بود که اشاره کرد که دارایی های رمزنگاری ممکن است توسط MiFID تنظیم شوند، دفترچه ها باید منتشر شوند و شرکت هایی باید مجوز داشته باشند که نقطه همگرایی بین مقررات مالی و بازار رمزنگاری را مشخص می کنند.

نظارت بر پروژه به چه کسی سپرده شده است؟

MiCA مسئول نظارت بر سازمان های زیر خواهد بود:

مقامات ملی کشورهای عضو اتحادیه اروپا که در آن مستقر هستند به طور کلی مسئول هستند.
سازمان بانکداری اروپا (EBA) توکن های مبتنی بر دارایی در خارج از کشور (ART)
توکن های ملی و EBA E-Money پذیرفته می شوند.

میکا چه کسی را تنظیم خواهد کرد؟

در اتحادیه اروپا، MiCA بر افرادی که درگیر صدور و ارائه دارایی های رمزنگاری هستند تأثیر می گذارد، اما در خارج از اتحادیه اروپا، کسانی که سرمایه جمع آوری می کنند یا به مشتریان اتحادیه اروپا خدمات ارائه می دهند به همان اندازه تحت تأثیر قرار خواهند گرفت. هدف این اصل حمایت از سرمایه گذاران و مصرف کنندگان در اتحادیه اروپا است.

دو موضوع اصلی برای MiCA وجود دارد:

1) صادرکننده دارایی های رمزنگاری شده (صادرکننده دارایی های رمزنگاری شده) یک شخص حقوقی است که هر نوع دارایی رمزنگاری را ارائه می دهد یا به دنبال پذیرش چنین دارایی های رمزنگاری شده در بستر معاملات است.

2) ارائه دهنده خدمات در حوزه دارایی های رمزنگاری شده (ارائه دهندگان خدمات دارایی مجازی، VASP) - هر شخصی که شغل یا تجارت او ارائه یک یا چند خدمات دارایی رمزنگاری به اشخاص ثالث به صورت حرفه ای است.

چه تغییراتی در راه است؟

اتحادیه اروپا با وجود رشد سریع و اهمیت فزاینده آن، هنوز یک رژیم نظارتی یکپارچه برای بازار کریپتو ندارد. قوانینی که کشورهای عضو اتحادیه اروپا برای تنظیم بازارهای ارزهای دیجیتال ایجاد کرده‌اند، بسیار متفاوت هستند، حتی اگر برخی AMLD56 را پذیرفته باشند. نتیجه این است که کشورهای اتحادیه اروپا یک مقررات واحد و حمایت از مصرف کننده ندارند.

در نتیجه، هدف اصلی MiCA ایجاد مجموعه‌ای از قوانین است که بر مقررات محصولات و خدمات مرتبط با دارایی‌های کریپتو در اتحادیه اروپا نظارت می‌کند. علاوه بر اقدامات ضد سوء استفاده، به مسائل مربوط به حفاظت از مصرف کننده در رابطه با ارائه دهندگان دارایی ارزهای دیجیتال (VASP) نیز می پردازد.

در طول کل فرآیند صدور دارایی های رمزنگاری، عرضه عمومی آنها برای تجارت، یا ارائه سایر خدمات مربوط به دارایی های کریپتو، MiCA باید برای همه افراد، نهادها و سایر شرکت های درگیر در این فعالیت ها اعمال شود. تمام فعالیت‌های عمومی مربوط به دارایی‌های رمزنگاری شده در اتحادیه اروپا مشمول MiCA است.

MICA چه خدمات دیگری را تنظیم می کند؟

علاوه بر تنظیم بازارهای کریپتو در اروپا، MiCA مسئولیت تنظیم ارائه خدمات کریپتو را نیز بر عهده دارد. این خدمات توسط MiCA طبق تعاریف MiFID تنظیم می شوند:

ذخیره سازی و مدیریت دارایی های کریپتو رو به مشتری.
پلتفرم کریپتو را کنترل کنید.
صرافی ارز دیجیتال برای فیات / سایر ارزهای دیجیتال.
سفارش دارایی های مجازی برای مشتریان و اجرای آنها.
انتقال دارایی های رمزنگاری شده به دیگران
سفارش دارایی های مجازی توسط اشخاص ثالث پذیرفته و منتقل می شود.
مدیریت پورتفولیو برای مشتریان

آیا باید چیز دیگری بدانم؟

ارائه‌دهندگان دارایی‌های مجازی که علاقه‌مند به دریافت مجوز هستند، باید در نظر داشته باشند که قوانین انتقالی برای کسانی اعمال می‌شود که در زمان اجرایی شدن MiCA در یکی از کشورهای عضو دارای مجوز هستند.

ارائه‌دهندگان خدمات کریپتو می‌توانند خدمات خود را مطابق با قوانین ملی خود در مدت 18 ماه پس از لازم‌الاجرا شدن MiCA ارائه دهند، اگر قبلاً این کار را انجام داده باشند. مطابق با ماده 123 MiCA، بند 3، ارائه دهندگان خدمات کریپتو نیز ممکن است فرآیند ثبت نام در اتحادیه اروپا را در صورتی که از قبل تامین کننده فعال باشند، ساده کنند. به طور خلاصه خلاصه شده است.

در خارج از اتحادیه اروپا، آیا MICA بر کسب و کار من تأثیر می گذارد؟

علاوه بر ثبت نام و اخذ تاییدیه مناسب از مقامات ملی، شرکت های رمزنگاری ملزم به رعایت مقررات MiCA خواهند بود. در بسیاری از موارد، شرکت های مستقر در کشورهای خارجی می پرسند که آیا مقررات MiCA در مورد آنها اعمال می شود یا خیر. اگر بخواهند در اتحادیه اروپا خدماتی را به مشتریان ارائه دهند، باید از این رژیم پیروی کنند، در اتحادیه اروپا حضور فیزیکی داشته باشند و مجوز بگیرند. خدمات آغاز شده توسط مشتری، همچنین به عنوان درخواست معکوس یا خدمات غیرفعال شناخته می شود، تنها استثنا است.

بدین ترتیب شرایط ثبت نام فوق در مورد خدمات ارائه شده از طرف مشتریانی که در اتحادیه اروپا مستقر هستند یا در آنجا ساکن هستند اعمال نمی شود. مفاد MiCA در مورد درخواست‌های معکوس مفصل است، که در مقایسه با MiFID جدید است. با توجه به این موضوع، یک شرکت واقع در خارج از ایالات متحده تنها در صورت درخواست خاص می تواند خدماتی را ارائه دهد. خدمات اضافی مجاز نیست.

اهداف اصلی MiCA چیست؟

اهداف اصلی نظارتی MiCA (بازارهای دارایی های رمزنگاری شده) شامل حوزه های کلیدی زیر است:

حمایت از سرمایه گذار و مصرف کننده: از سطح بالایی از شفافیت و امنیت برای سرمایه گذاران و کاربران دارایی های رمزنگاری شده، از جمله الزامات افشای شفاف و اقدامات برای مبارزه با تقلب و دستکاری بازار، اطمینان حاصل کنید.
حمایت از نوآوری و ثبات: ترویج توسعه و ادغام فناوری‌های نوآورانه در بخش مالی، در عین حال تضمین ثبات و قابلیت اطمینان بازار دارایی‌های دیجیتال.
قانونی‌سازی بازار دارایی‌های رمزنگاری شده: ایجاد قوانین یکپارچه برای اپراتورها و کسب‌وکارهای دارایی‌های دیجیتال، که به قانونی‌سازی و استانداردسازی بازار در سراسر اتحادیه اروپا کمک می‌کند.
مبارزه با پول شویی (AML) و تامین مالی تروریسم (CFT): ایجاد شناسایی دقیق مشتری (KYC) و الزامات نظارت بر تراکنش برای جلوگیری از استفاده از دارایی های رمزنگاری شده برای پولشویی و تامین مالی تروریسم.
حصول اطمینان از نظارت و انطباق نظارتی: معرفی یک سیستم مجوز و نظارت برای کسب و کارهای دارایی رمزنگاری شده برای اطمینان از انطباق با مقررات و استانداردها.
هماهنگ سازی چارچوب نظارتی در سطح اتحادیه اروپا: استانداردسازی قوانین و مقررات برای دارایی های رمزنگاری شده در تمام کشورهای عضو اتحادیه اروپا، تسهیل فعالیت های فرامرزی و تقویت بازار داخلی.
حمایت از شفافیت و ثبات بازار: اقداماتی را برای تقویت شفافیت بازار دارایی‌های دیجیتال و محافظت از آن در برابر نوسانات و خطرات مرتبط با فقدان مقررات ارائه کنید.
هدف MiCA ایجاد یک محیط نظارتی متعادل و مؤثر است که توسعه و ادغام دارایی‌های رمزنگاری شده در اقتصاد اروپا را ترویج می‌کند و در عین حال خطرات احتمالی را برای سیستم مالی و جامعه به‌طور کلی به حداقل می‌رساند.

کدام کشورها تحت تأثیر MiCA قرار خواهند گرفت؟

مقررات MiCA (بازارهای دارایی های رمزنگاری شده) بر همه کشورهای عضو اتحادیه اروپا (EU) تأثیر می گذارد زیرا برای اعمال در سراسر اتحادیه اروپا طراحی شده است. این بدان معناست که تمامی 27 کشور عضو اتحادیه اروپا ملزم به اجرای و رعایت این مقررات به عنوان بخشی از قوانین ملی خود خواهند بود. در اینجا برخی از کشورهایی که به طور مستقیم تحت تاثیر معرفی MiCA قرار خواهند گرفت، آورده شده است:

آلمان
فرانسه
ایتالیا
اسپانیا
لهستان
هلند
بلژیک
سوئد
دانمارک
فنلاند
کشور پرتغال
اتریش
مجارستان
جمهوری چک
رومانی
بلغارستان
اسلواکی
کرواسی
یونان
لیتوانی
لتونی
استونی
قبرس
لوکزامبورگ
مالت
اسلوونی
ایرلند
علاوه بر کشورهای عضو اتحادیه اروپا، MiCA ممکن است به طور غیرمستقیم بر منطقه اقتصادی اروپا (EEA) از جمله نروژ، ایسلند و لیختن اشتاین نیز تأثیر بگذارد، زیرا این کشورها اغلب قوانین مشابه اتحادیه اروپا را برای اطمینان از سازگاری در استانداردهای نظارتی و یکپارچگی اقتصادی نزدیک در قوانین خود وارد می کنند.

مقررات MiCA گامی مهم به سوی استانداردسازی چارچوب قانونی برای دارایی های رمزنگاری شده در بازار اروپا، ایجاد یک محیط یکسان برای همه فعالان بازار در اتحادیه اروپا و ترویج توسعه بخش مالی دیجیتال امن و شفاف است.

چه کسی تنظیم کننده شرکت های رمزنگاری تحت MiCA خواهد بود؟

بر اساس مقررات MiCA (بازارهای دارایی‌های رمزنگاری شده)، شرکت‌های ارزهای دیجیتال در اتحادیه اروپا توسط ترکیبی از تنظیم‌کننده‌های ملی در کشورهای عضو و در برخی جنبه‌ها، نهادهای نظارتی اروپایی تنظیم خواهند شد. مسئولیت اصلی نظارت و تنظیم شرکت‌های دارایی‌های رمزنگاری شده بر عهده رگولاتورهای ملی کشورهای عضو اتحادیه اروپا خواهد بود. این مقامات مسئول صدور مجوز و نظارت مستقیم بر شرکت‌های ارزهای دیجیتال و اطمینان از انطباق با MiCA خواهند بود.

علاوه بر سطح ملی مقررات، برخی از جنبه های مقررات ممکن است شامل موسسات نظارتی اروپایی مانند سازمان بازارهای اوراق بهادار و اروپا (ESMA) و سازمان بانکداری اروپا (EBA) شود. این نهادها می‌توانند در هماهنگی بین تنظیم‌کننده‌های ملی، تضمین یک رویکرد پاناروپایی برای نظارت و استانداردهای نظارتی برای دارایی‌های رمزنگاری شده، نقش داشته باشند. به عنوان مثال، ESMA ممکن است در تنظیم جنبه‌هایی مانند استانداردهای مبادلات رمزنگاری، اپراتورهای خدمات نگهبانی و سایر فعالان بازار که نیازمند رویکردی فرا اروپایی هستند، دخالت داشته باشد.

بنابراین، مقررات شرکت‌های رمزنگاری تحت MiCA از طریق همکاری بین تنظیم‌کننده‌های ملی هر کشور عضو اتحادیه اروپا و در صورت لزوم، تنظیم‌کننده‌های اروپایی برای اطمینان از یکنواختی و سازگاری استانداردهای نظارتی در سراسر اتحادیه اروپا انجام می‌شود.

MiCA بالاخره در چه سالی اجرایی می شود؟

روند اجرایی شدن مقررات MiCA (بازارها در دارایی های رمزنگاری شده) را می توان به چندین مرحله کلیدی تقسیم کرد که هر یک نقش مهمی در ادغام چارچوب نظارتی جدید در سیستم حقوقی اتحادیه اروپا و اعضای آن ایفا می کند. در اینجا مراحل اصلی این فرآیند آمده است:

توسعه و پیشنهاد
شروع: کمیسیون اروپا بر اساس تجزیه و تحلیل وضعیت فعلی بازار دارایی های رمزنگاری شده و خطرات احتمالی برای سرمایه گذاران و سیستم مالی، پیشنهادی را برای تنظیم MiCA ایجاد و ارائه می کند.
2 بحث و تایید

سه گانه: این پیشنهاد بین سه نهاد کلیدی اتحادیه اروپا - پارلمان اروپا، شورای اتحادیه اروپا و کمیسیون اروپا مورد بحث قرار می گیرد. ممکن است در این دوره اصلاحات و اصلاحاتی در متن اصلی انجام شود.
تصویب: پس از توافق بین این موسسات، پیشنهاد به طور رسمی برای لازم الاجرا شدن تصویب می شود.
انتشار
انتشار رسمی: پس از تصویب، متن مقررات در مجله رسمی اتحادیه اروپا منتشر می شود و آن را از نظر قانونی برای همه کشورهای عضو الزام آور می کند.
دوره انتقال
سازگاری: یک دوره گذار ارائه می شود که طی آن شرکت ها و تنظیم کننده ها باید رویه ها و سیستم های خود را با الزامات جدید تطبیق دهند. این دوره ممکن است متفاوت باشد، اما برای اطمینان از انتقال آرام به انطباق کامل با قوانین جدید ضروری است.
ورود به نیرو
کاربرد: پس از پایان دوره انتقال، مقررات MiCA رسماً لازم الاجرا می شود و کلیه مفاد آن در تمام کشورهای عضو اتحادیه اروپا لازم الاجرا می شود.
نظارت و کاربرد
نظارت نظارتی: مقامات نظارتی ملی کشورهای عضو اتحادیه اروپا، با همکاری نهادهای نظارتی اروپایی، مسئولیت نظارت و اجرای انطباق MiCA توسط شرکت‌ها و خدمات ارزهای دیجیتال را بر عهده می‌گیرند.
این فرآیند منعکس کننده یک رویکرد مشترک برای معرفی ابتکارات نظارتی جدید در سیستم حقوقی اتحادیه اروپا است و تضمین می کند که همه تغییرات به طور کامل مورد بحث، توجیه قانونی و به طور مؤثر در قوانین ملی کشورهای عضو ادغام می شوند. انتظار می رود میکا در نهایت در سال 2025 اجرایی شود.

MiCA دارایی های رمزنگاری شده را به چه دسته هایی دسته بندی می کند؟

MiCA (مقررات بازارهای دارایی های رمزنگاری شده) پیشنهاد اتحادیه اروپا برای تنظیم بازارهای دارایی های رمزنگاری شده برای حمایت از نوآوری و تضمین حمایت از سرمایه گذار، جلوگیری از سوء استفاده از بازار و تضمین ثبات مالی است. MiCA قوانینی را برای انواع مختلف دارایی های رمزنگاری شده و فعالیت های مرتبط در اتحادیه اروپا معرفی می کند.

MiCA دارایی های رمزنگاری شده را به چند دسته طبقه بندی می کند، از جمله:

پول الکترونیک (توکن های پول الکترونیکی یا EMT): دارایی های رمزنگاری شده طراحی شده برای استفاده به عنوان وسیله مبادله و جایگزین دیجیتالی برای ارزهای فیات. این توکن ها به شدت به ارزش یک یا چند ارز مرتبط هستند و می توانند برای پرداخت استفاده شوند.
توکن‌های ارجاع‌شده به دارایی (توکن‌های مرجع دارایی یا ART): اینها دارایی‌های رمزنگاری شده‌ای هستند که ارزش آنها به چندین ارز، کالا یا سایر دارایی‌های رمزنگاری مرتبط است. آنها به گونه ای طراحی شده اند که نوسانات ارزش را به حداقل برسانند و در عین حال ثبات بیشتری در ارزش خود ایجاد کنند.
توکن‌های سودمند (توکن‌های کاربردی): دارایی‌های رمزنگاری شده که حقوق دیجیتالی برای دسترسی به کالا یا خدمات موجود در پلتفرم بلاک چین را اعطا می‌کنند. این توکن‌ها به‌عنوان ارز یا سرمایه‌گذاری استفاده نمی‌شوند، بلکه به‌عنوان وسیله‌ای برای دسترسی به یک عملکرد یا سرویس خاص در نظر گرفته شده‌اند.
دارایی‌های رمزنگاری که در دسته‌های بالا قرار نمی‌گیرند ممکن است شامل اشکال مختلفی از توکن‌ها مانند توکن‌های مدیریتی، توکن‌های درآمد، توکن‌های امنیتی باشند که نشان‌دهنده قراردادهای سرمایه‌گذاری یا منافع مالکیت در دارایی‌ها یا پروژه‌ها هستند.
هدف MiCA ایجاد یک چارچوب قانونی واضح برای تراکنش‌های دارایی‌های رمزنگاری شده در اتحادیه اروپا، تعیین مجوزها و الزامات عملیاتی برای ارائه‌دهندگان خدمات بازار دارایی‌های دیجیتال، و همچنین اقداماتی برای محافظت از مصرف‌کنندگان و جلوگیری از پولشویی است.

الزامات MiCA برای شرکت های تولید کننده ART چیست؟

MiCA (بازارهای دارایی های رمزنگاری شده)
مقررات تعدادی از الزامات را برای شرکت‌هایی که دارایی‌های دارای پشتوانه دارایی (ARTs) منتشر می‌کنند، برای اطمینان از شفافیت، امنیت و ثبات در صنعت دارایی‌های رمزنگاری شده معرفی می‌کند. در اینجا الزامات اصلی برای صادرکنندگان ARTها تحت MiCA آمده است:

مجوز و نظارت: صادرکنندگان ART باید از مقامات ملی صلاحیتدار کشورهای عضو اتحادیه اروپا مجوز بگیرند. این شامل شرح مفصلی از مدل کسب و کار، ساختار مدیریت، قوانین مدیریت ریسک و سایر رویه‌های عملیاتی است.
الزامات سرمایه: برای اطمینان از ثبات مالی و توانایی مقاومت در برابر ضررهای احتمالی، ناشران ART نیاز به داشتن سطح کافی از سرمایه دارند. میزان سرمایه بر اساس حجم و ریسک های مربوط به دارایی های منتشر شده تعیین می شود.
کاغذ سفید: صادرکنندگان باید برای هر ART صادر شده یک کاغذ سفید تهیه و منتشر کنند که حاوی تمام اطلاعات کلیدی در مورد دارایی رمزنگاری شده، از جمله شرح پروژه، حقوق مرتبط با توکن، خطرات، شرایط و ضوابط و اطلاعات مربوط به خود صادرکننده باشد. کاغذ سفید باید قبل از هر معامله ای توسط رگولاتورها تایید شود.
اقدامات در صورت پیش‌فرض: صادرکنندگان ART موظفند در صورت عدم پرداخت به دارندگان توکن، یک برنامه اقدام واضح، از جمله رویه‌هایی برای بازیابی یا مبادله توکن، تهیه کنند.
حفاظت از دارایی: ناشران باید اطمینان حاصل کنند که دارایی های زیربنایی ART به طور ایمن ذخیره و محافظت می شوند تا خطرات از دست دادن یا تقلب را به حداقل برسانند.
مقررات مبارزه با پول شویی (AML) و مقابله با تامین مالی تروریسم (CFT): شرکت هایی که ART صادر می کنند باید الزامات مبارزه با پول شویی و تامین مالی تروریسم، از جمله شناسایی و راستی آزمایی مشتریان خود را رعایت کنند.
شفافیت و گزارش دهی: ناشران موظفند از شفافیت در رابطه با تراکنش های ART اطمینان حاصل کنند و گزارش های منظمی در مورد فعالیت ها، وضعیت مالی و خطرات خود ارائه دهند.
این الزامات برای محافظت از سرمایه گذاران، حفظ یکپارچگی بازار و ارتقای نوآوری در دارایی های رمزنگاری شده در یک محیط قانونی و ایمن طراحی شده است.

الزامات MiCA برای ارائه دهندگان CAS چیست؟

MiCA (مقررات بازارهای دارایی های رمزنگاری شده) الزامات خاصی را برای ارائه دهندگان خدمات بازار دارایی های رمزنگاری شده (CASP ها، ارائه دهندگان خدمات دارایی های رمزنگاری شده) برای اطمینان از حمایت از مصرف کننده، یکپارچگی بازار و جلوگیری از جرایم مالی تعیین می کند. در اینجا الزامات اصلی برای ارائه دهندگان CAS تحت MiCA آمده است:

مجوز و صدور مجوز: ارائه دهندگان خدمات باید از مقامات نظارتی ملی ذیصلاح در کشورهای اتحادیه اروپا که قصد ارائه خدمات خود را دارند مجوز دریافت کنند. این امر مستلزم ارائه اطلاعات دقیق در مورد تجارت آنها، از جمله ساختار مدیریت، طرح های تجاری و اقدامات ضد پولشویی است.
الزامات سرمایه: ارائه دهندگان CAS باید الزامات سرمایه خاصی را برآورده کنند تا اطمینان حاصل شود که می توانند ریسک های عملیاتی را پوشش دهند و از پایداری تجارت خود اطمینان حاصل کنند.
انطباق AML/CFT: ارائه دهندگان خدمات ملزم به اجرای اقدامات AML/CFT از جمله شناسایی و تأیید مشتریان خود، نظارت بر تراکنش ها و گزارش فعالیت های مشکوک هستند.
الزامات ذخیره‌سازی: ارائه‌دهندگان CAS باید ذخیره‌سازی امنی برای دارایی‌های رمزنگاری شده مشتریان فراهم کنند و خطر از دست دادن یا سرقت دارایی را به حداقل برسانند.
قوانین رسیدگی به شکایات: یک روش موثر شکایت مشتری باید ایجاد شود تا اطمینان حاصل شود که اختلافات احتمالی به سرعت و منصفانه حل می شود.
شفافیت و گزارش‌دهی: ارائه‌دهندگان خدمات موظفند اطلاعات واضحی در مورد خطرات مرتبط با دارایی‌های رمزنگاری، شرایط خدمات و هرگونه کارمزد یا هزینه‌های قابل اعمال به مشتریان ارائه دهند.
سیاست‌ها و رویه‌های مدیریت ریسک: ارائه‌دهندگان CAS باید سیاست‌ها و رویه‌های مؤثر مدیریت ریسک را برای شناسایی، ارزیابی و به حداقل رساندن ریسک‌های فعالیت‌های خود ایجاد و حفظ کنند.
این الزامات با هدف ایجاد یک محیط عملیاتی ایمن و شفاف برای ارائه دهندگان خدمات در بازار دارایی های رمزنگاری شده، تضمین سطح بالایی از محافظت از سرمایه گذاران و جلوگیری از استفاده از دارایی های رمزنگاری شده برای اهداف غیرقانونی است.

کدام دارایی های رمزنگاری شده توسط MiCA تنظیم نمی شوند؟

MiCA (مقررات بازارهای دارایی های رمزنگاری شده) یک چارچوب نظارتی جامع اتحادیه اروپا است که برای تنظیم بازار دارایی های رمزنگاری شده طراحی شده است. با این حال، با وجود دامنه گسترده آن، انواع خاصی از دارایی های رمزنگاری شده وجود دارد که تحت مقررات آن قرار نمی گیرند. این دارایی های رمزنگاری شده معمولاً عبارتند از:

مالی غیرمتمرکز (DeFi): در حالی که هدف MiCA تنظیم طیف گسترده ای از دارایی ها و فعالیت های بازار ارزهای دیجیتال است، برخی از جنبه های مالی غیرمتمرکز ممکن است خارج از مقررات آن باقی بمانند، به ویژه اگر به ارائه دهندگان خدمات متمرکز یا صادرکنندگان مرتبط نباشند.
انواع خاصی از توکن‌های ابزار: توکن‌های ابزار، که دسترسی به یک محصول یا خدمات خاص را فراهم می‌کنند و برای اهداف سرمایه‌گذاری استفاده نمی‌شوند، در صورتی که ثبات مالی را تحت تأثیر قرار ندهند یا خطر قابل توجهی برای مصرف‌کنندگان ایجاد نکنند، ممکن است مشمول الزامات MiCA خاصی نباشند.
NFT ها (توکن های غیرقابل تعویض): بسته به نحوه طبقه بندی و استفاده NFT ها، برخی از NFT ها ممکن است تحت MiCA قرار نگیرند این امر به ویژه در مورد NFT هایی که نسخه های دیجیتال دارایی های فیزیکی یا آثار هنری دیجیتال منحصر به فرد هستند که به عنوان مالی استفاده نمی شوند صادق است. سازها
ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین و اتریوم: اگرچه MiCA ارائه دهندگان خدمات مبادله بین ارزهای رمزنگاری شده و ارزهای فیات و همچنین خدمات نگهبانی را تنظیم می کند، خود بیت کوین، اتریوم و ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز مشابه ذاتاً به عنوان دارایی جداگانه تنظیم نمی شوند. با این حال، ارائه دهندگان خدمات مرتبط با این ارزهای دیجیتال مشمول مقررات هستند.
سایر دسته‌بندی‌های خاص دارایی‌ها و فعالیت‌ها: برخی از فعالیت‌های تخصصی یا نوآورانه و دارایی‌هایی که در زمان اجرایی شدن MiCA هنوز به طور کامل تعریف یا شناسایی نشده‌اند نیز ممکن است خارج از محدوده فعلی آن باشند.
MiCA گام مهمی در جهت ایجاد شفافیت قانونی و حمایت از مصرف کننده در بازار دارایی های رمزنگاری شده در اتحادیه اروپا است. با این حال، توسعه فناوری و نوآوری در ارزهای رمزنگاری شده به ایجاد انواع جدیدی از دارایی ها و فعالیت هایی ادامه خواهد داد که ممکن است در آینده نیاز به بررسی و مقررات بیشتری داشته باشد.

چگونه دارایی های رمزنگاری شده به عنوان ابزارهای مالی تحت مقررات MiCA واجد شرایط می شوند؟

تحت MiCA اتحادیه اروپا (بازارهای دارایی های رمزنگاری شده)
مقررات، فرآیند واجد شرایط بودن دارایی‌های رمزنگاری به‌عنوان ابزارهای مالی شامل تعیین اینکه آیا این دارایی‌ها در چارچوب تعاریف موجود ابزارهای مالی تنظیم‌شده در سایر مقررات اتحادیه اروپا، مانند دستورالعمل بازار ابزارهای مالی (MiFID II) قرار دارند یا خیر. در اینجا نکات برجسته فرآیند صلاحیت آمده است:

مقایسه با تعاریف MiFID II: برای تعیین اینکه آیا یک دارایی رمزنگاری یک ابزار مالی است یا خیر، لازم است ویژگی های آن را با تعاریف ابزارهای مالی ارائه شده در MiFID II مقایسه کنید. این شامل سهام، اوراق قرضه، واحدهای مشارکت در صندوق های سرمایه گذاری، اوراق مشتقه و سایر دسته ها می شود.
تجزیه و تحلیل حقوق و تعهدات: یک عنصر کلیدی تجزیه و تحلیل حقوق و تعهداتی است که یک دارایی رمزنگاری شده برای دارندگان خود فراهم می کند. اگر دارایی حقوقی مشابه آنچه که توسط ابزارهای مالی سنتی اعطا می شود (به عنوان مثال حق سهیم شدن در سود شرکت، حق بهره، حق رای یا حق دریافت درآمد ثابت) اعطا کند، ممکن است به عنوان یک ابزار مالی طبقه بندی شود.
بررسی یک جزء سرمایه گذاری: اگر دارایی رمزنگاری شده برای اهداف سرمایه گذاری خریداری شود و انتظار می رود در آینده درآمد ایجاد کند، این ممکن است به صلاحیت آن به عنوان یک ابزار مالی نیز کمک کند.
استثناها و موارد خاص: برخی از دارایی های رمزنگاری که ممکن است عملکردهای خاصی را انجام دهند یا ویژگی های منحصر به فردی داشته باشند، ممکن است حتی پس از تجزیه و تحلیل معیارهای فوق به عنوان ابزار مالی واجد شرایط نباشند. در چنین مواردی، ممکن است نیاز به تجزیه و تحلیل اضافی برای تعیین وضعیت آنها باشد.
مشاوره نظارتی: در صورت وجود ابهامات یا موارد اختلاف، صادرکنندگان دارایی‌های رمزنگاری یا ارائه‌دهندگان خدمات می‌توانند از قانون‌گذاران ملی یا سازمان بازارهای اوراق بهادار و اروپا (ESMA) مشاوره بگیرند تا در مورد صلاحیت یک دارایی خاص توضیح دهند.
نکته مهم این است که MiCA چارچوبی برای تنظیم دارایی‌های رمزنگاری شده که ابزارهای مالی تحت MiFID II نیستند، با هدف پر کردن شکاف‌های موجود در مقررات موجود و تضمین حفاظت از سرمایه‌گذار، شفافیت بازار و جلوگیری از سوء استفاده از بازار ارائه می‌کند.

چگونه سرمایه گذاران تحت مقررات MiCA محافظت می شوند؟

مقررات MiCA (بازارهای دارایی های رمزنگاری شده) پیشنهاد شده توسط اتحادیه اروپا شامل تعدادی از اقدامات با هدف محافظت از سرمایه گذاران دارایی های رمزنگاری شده است. این اقدامات طیف وسیعی از جنبه‌ها، از شفافیت و یکپارچگی بازار تا حمایت مستقیم از حقوق و منافع شرکت‌کنندگان در بازار را در بر می‌گیرد. در اینجا مناطق کلیدی حفاظت از سرمایه گذار تحت MiCA آمده است:

الزامات شفافیت: صادرکنندگان دارایی‌های رمزنگاری شده ملزم به انتشار اوراق سفید با اطلاعات دقیق در مورد پروژه‌های خود هستند، از جمله شرح ریسک‌ها، مدل کسب‌وکار، ساختار قانونی و حقوق و تعهدات دارندگان توکن. این تضمین می کند که سرمایه گذاران به اطلاعات لازم برای اتخاذ تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه دسترسی دارند.
صدور مجوز و نظارت: ارائه دهندگان خدمات دارایی های رمزنگاری شده (CASP) باید دارای مجوز و تحت نظارت تنظیم کننده های ملی باشند. این تضمین می کند که معاملات مطابق با قوانین با هدف حمایت از سرمایه گذار و جلوگیری از تقلب انجام می شود.
اقدامات ضد پول شویی (AML) و مقابله با تامین مالی تروریسم (CFT): CASP ها باید رویه های نظارت بر مبادلات و بررسی مشتری را برای مقابله با پولشویی و تامین مالی تروریسم اجرا کنند که به ایجاد محیط امن تر و شفاف تر برای سرمایه گذاران کمک می کند.
قوانین استیبل کوین ها: استیبل کوین ها، از جمله دارایی های دارای پشتوانه دارایی (ART) و توکن های پول الکترونیکی، دارای سرمایه، ذخیره و تراکنش اضافی هستند. هدف از این کار تضمین ثبات آنها و محافظت از دارندگان توکن در برابر ضرر است.
قوانین عملیات و مدیریت ریسک: CASPها باید از الزامات سختگیرانه ای برای مدیریت ریسک، رسیدگی به شکایات مشتریان و حفاظت از دارایی های مشتری پیروی کنند، که به کاهش ریسک برای سرمایه گذاران کمک می کند.
شفافیت و گزارش‌دهی: الزامات شفافیت و گزارش‌دهی برای همه شرکت‌کنندگان در بازار دارایی‌های رمزنگاری شده وجود دارد و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد اطلاعات به‌روز و قابل اعتمادی در مورد شرایط بازار، معاملات و وضعیت سرمایه‌گذاری‌های خود دریافت کنند.
محافظت در برابر دستکاری بازار و تجارت ناعادلانه: اقداماتی برای جلوگیری از دستکاری بازار و سایر اشکال تجارت ناعادلانه ارائه شده است که هدف آن ایجاد یک محیط معاملاتی منصفانه و عادلانه برای همه شرکت کنندگان است.
MiCA چارچوبی برای محافظت از سرمایه گذاران در بازار دارایی های رمزنگاری شده فراهم می کند و سطح بالایی از شفافیت، ایمنی و امنیت را برای فعالان بازار تضمین می کند. این اعتماد به دارایی های دیجیتال را تقویت می کند و توسعه پایدار آنها را در یک بازار تنظیم شده ترویج می کند.

RUE تیم پشتیبانی مشتری

Milana

“سلام، اگر به دنبال شروع پروژه خود هستید، یا هنوز نگرانی هایی دارید، قطعا می توانید برای کمک جامع با من تماس بگیرید. با من تماس بگیرید و بیایید سرمایه گذاری تجاری شما را شروع کنیم.”

[email protected]

Sheyla

“سلام، من شیلا هستم، آماده کمک به سرمایه گذاری های تجاری شما در اروپا و فراتر از آن هستم. چه در بازارهای بین المللی و چه در جستجوی فرصت ها در خارج از کشور، من راهنمایی و پشتیبانی می کنم. هر موقع خواستی با من تماس بگیر!”

[email protected]

Diana

“سلام، نام من دیانا است و در بسیاری از سوالات به مشتریان کمک می کنم. با من تماس بگیرید تا بتوانم در درخواست شما پشتیبانی کارآمدی را به شما ارائه دهم.”

[email protected]

Polina

“سلام، اسم من پولینا است. من خوشحال خواهم شد که اطلاعات لازم را برای راه اندازی پروژه خود در حوزه انتخابی در اختیار شما قرار دهم - برای اطلاعات بیشتر با من تماس بگیرید!”

[email protected]

با ما تماس بگیرید

در حال حاضر، خدمات اصلی شرکت ما راه حل های قانونی و مطابق با پروژه های فین تک است. دفاتر ما در ویلنیوس، پراگ و ورشو قرار دارند. تیم حقوقی می تواند در تجزیه و تحلیل حقوقی، ساختار پروژه و مقررات قانونی کمک کند.

Company in Lithuania UAB

شماره ثبت: 304377400
تاریخ: 30.08.2016
تلفن: +370 6949 5456
ایمیل: [email protected]
آدرس: Lvovo g. 25 – 702, طبقه 7، ویلنیوس، 09320، لیتوانی

Company in Poland Sp. z o.o

شماره ثبت: 38421992700000
تاریخ: 28.08.2019
ایمیل: [email protected]
آدرس: Twarda 18, طبقه 15، ورشو، 00-824، لهستان

Regulated United Europe OÜ

شماره ثبت: 14153440–
تاریخ: 16.11.2016
تلفن: +372 56 966 260
ایمیل: [email protected]
آدرس: Laeva 2, تالین، 10111، استونی

Company in Czech Republic s.r.o.

شماره ثبت: 08620563
تاریخ: 21.10.2019
تلفن: +420 775 524 175
ایمیل: [email protected]
آدرس: Na Perštýně 342/1, Staré Město, 110 00 پراگ

لطفا درخواست خود را بگذارید

خدمات اصلی

شرایط همکاری

Regulated United Europe

مقررات MICA

توکنیزاسیون

وبینار اروپای متحد تنظیم شده: مروری بر قوانین رمزنگاری در سال 2024

MiCA چیست؟

MiCA چه چیزی را تنظیم خواهد کرد؟

MiCA چه چیزی را تنظیم نخواهد کرد؟

MiFID II چیست و به چه چیزی اعمال می‌شود؟

چه کسی اجرای MiCA را نظارت خواهد کرد؟

MiCA چه کسی را تنظیم خواهد کرد؟

الزامات وایت پیپر

مقررات MiCA در اتحادیه اروپا چگونه مقررات MiCA بازار اروپایی شرکت های VASP را تغییر می دهد

اطلاعات عمومی

تغییرات فعلی در تنظیم بازار کریپتو در اتحادیه اروپا: زمینه MiCA

کشورهای اتحادیه اروپا با بیشترین تعداد کاربران ارزهای دیجیتال

تنظیم خدمات ارزهای دیجیتال

احکام انتقالی برای ارائه دهندگان خدمات رمزنگاری

خدمات مشتری محور / درخواست معکوس

جمعیت کشورهای اتحادیه اروپا ۲۰۲۴

مقررات MiCA ۲۰۲۴

مفاد کلیدی بازارهای دارایی‌های کریپتو

مقررات MiCA در لیتوانی ۲۰۲۴

مقررات MiCA در اتریش ۲۰۲۴

مقررات MiCA در بلژیک ۲۰۲۴

مقررات MiCA در بلغارستان ۲۰۲۴

مقررات MiCA در کرواسی ۲۰۲۴

مقررات MiCA در قبرس ۲۰۲۴

مقررات MiCA در جمهوری چک ۲۰۲۴

مقررات MiCA در دانمارک ۲۰۲۴

مقررات MiCA در استونی ۲۰۲۴

مقررات MiCA در فنلاند ۲۰۲۴

مقررات MiCA در فرانسه ۲۰۲۴

مقررات MiCA در آلمان ۲۰۲۴

مقررات MiCA در یونان ۲۰۲۴

مقررات MiCA در مجارستان ۲۰۲۴

مقررات MiCA در ایرلند ۲۰۲۴

مقررات MiCA در ایتالیا ۲۰۲۴

مقررات MiCA در لتونی ۲۰۲۴

مقررات MiCA در لوکزامبورگ ۲۰۲۴

مقررات MiCA در مالتا ۲۰۲۴

مقررات MiCA در هلند ۲۰۲۴

مقررات MiCA در لهستان ۲۰۲۴

مقررات MiCA در پرتغال ۲۰۲۴

مقررات MiCA در رومانی ۲۰۲۴

مقررات MiCA در اسلواکی ۲۰۲۴

مقررات MiCA در اسلوونی ۲۰۲۴

مقررات MiCA در اسپانیا ۲۰۲۴

مقررات MiCA در سوئد ۲۰۲۴

کدام کشورها تحت تأثیر مقررات MiCA قرار نمی‌گیرند؟

جزایر کیمن و برمودا: واحه‌هایی برای کسب‌وکار ارزهای دیجیتال

نتیجه‌گیری

Milana

سوالات متداول

Related pages

RUE تیم پشتیبانی مشتری

با ما تماس بگیرید

لطفا درخواست خود را بگذارید