تاریخچه فارکس

منشأ فارکس به چندین رویداد تاریخی که در قرن بیستم رخ داده‌اند، مربوط می‌شود. بازار فارکس به توافق چندین کشور با نظام سرمایه‌داری ایجاد شد. بعدها تعداد کشورهای عضو تغییر کرد.

ظهور فارکس نتیجه طبیعی تکامل سیستم اقتصادی جهانی است. این یک ابزار مالی است که نه توسط معامله‌گران فردی بلکه توسط ده‌ها دولت ارائه می‌شود. برای اطمینان از این موضوع، وکلای Regulated United Europe قصد دارند یک مرور کوتاه به تاریخ داشته و تمام پیش‌نیازهای ظهور فارکس از اولین ارزها تا زمان حاضر را دنبال کنند.

فارکس به چه معناست (فارکس)

فارکس (از انگلیسی Foreign Exchange – «تبادلات ارزی») بازار جهانی تبادل ارزهای بین‌بانکی با قیمت‌های آزاد است.

در معنای محدودتر، فارکس می‌تواند ابزاری برای تجارت سفته‌بازی ارز از طریق تامین‌کنندگان نقدینگی و بروکرها/مراکز معاملاتی نامیده شود.

در مجموع، طبق تعریف فارکس – بازاری با حضور تبادل بین‌بانکی و معاملات ارزی با قیمت‌های آزاد است.

به زبان ساده، فارکس ابزاری برای خرید و فروش آزاد ارزهاست. شرکت‌کنندگان جفت‌های ارزی را معامله می‌کنند، یک ارز را برای ارز دیگر خریداری کرده و امیدوارند از تفاوت نرخ ارز سود ببرند. اولین ارز در جفت پایه نامیده می‌شود و دومین ارز – نقل قول شده.

تمام معاملات در پلتفرم‌های خاصی انجام می‌شود که ابزارهای کنترل آن‌ها عمومی نیستند، بلکه بازار هستند.

تاریخ بازار فارکس نمونه‌ای از مسیر طولانی و سخت از اقدام اجباری برای نجات اقتصاد جهانی از فروپاشی تا پلتفرم‌های آنلاین برای سرمایه‌گذاری و کسب درآمد است.

بازار فارکس به صورت 24 ساعت در روز باز است و معمولاً به چهار جلسه تقسیم می‌شود:

1. سیدنی
2. توکیو
3. لندن
4. نیویورک

ساعات معاملاتی فارکس:

• نیویورک از 13:00 تا 22:00 GMT
• لندن از 08:00 – 17:00 GMT
• توکیو از 00:00 – 09:00 GMT
• سیدنی از 22:00 – 07:00 GMT

با توجه به تفاوت زمانی، ساعاتی وجود دارد که جلسات همپوشانی دارند. به دلیل کار تقریباً مداوم، فارکس از بازار بورس فعال‌تر است و معاملات به زمان‌بندی یک بورس محدود نمی‌شود.

بنیان‌گذاران بازار فارکس

تولد بازار فارکس نتیجه بسیاری از فرآیندهای تاریخی است. بنابراین، نمی‌توان گفت که منشأ فارکس به بنیان‌گذار خاصی مرتبط است. با این حال، یک نام وجود دارد و آن رئیس‌جمهور 37ام ایالات متحده، ریچارد نیکسون است.

نیکسون تصمیم به لغو استاندارد طلا یا تبدیل دلار به طلا گرفت. با تصمیم او بود که تاریخ توسعه بازار فارکس به عنوان یک پلتفرم مستقل آغاز شد.

در تاریخ 15 اوت 1971، توافقنامه اسمیتسونیان، تبدیل آزاد دلار به طلا را لغو کرد. به دنبال این رویدادها، نرخ‌های ارز تمام ارزها ناپایدار شده و به شناوری آزاد رفت. بدین ترتیب، تجارت ارز متولد شد. نرخ ارز دیگر به معادل طلا وابسته نبود.

تقاضای واقعی بازار برای یک ارز خاص همه چیز را تعیین می‌کرد. برای قانونی و شفاف کردن تبادل ارز، بازار ارزی جداگانه‌ای به نام «فارکس» (بازار تبادل ارز) ایجاد شد.

با امضای توافقنامه اسمیتسونیان، که امکان ارائه نقل قول‌هایی تا 4.5% برای جفت‌ها با دلار و تا 9% بدون دلار را تعیین کرد، سیستم ارزی برتون وودز دیگر مربوط نبوده و به جای آن، سیستم جامائیکا جایگزین شد.

پس از شروع نوسانات طلا و ارزها، تجارت ارز به نوعی از تجارت تبدیل شد، زیرا وابستگی به تقاضا پدیدار شد. این تقاضا عمدتاً از عملکرد اقتصادی کشورها ناشی می‌شد. نتیجه این که هرچه رشد اقتصادی پایدارتر باشد، نقل قول‌ها بر روی پول ملی بالاتر است.

سیستم جامائیکا نقص‌هایی داشت که دو نفر در سال 1975 تصمیم به رفع آن‌ها گرفتند: صدراعظم آلمان هلموت اشمیت و رئیس‌جمهور فرانسه ژیسکاردستن.

آن‌ها سران تعدادی از کشورهای اقتصادی پیشرفته را به بحث درباره مسائل از طریق اجلاس دعوت کردند. پس از چندین اجلاس، به‌ویژه در رامبویی، هیئت‌های نمایندگی سیستم جدید ارزی بین‌المللی را تهیه کردند. طبق این سیستم، تبادل ارز باید توسط بازار ارز یا فارکس تنظیم شود.

تاریخ توسعه بازار فارکس

فارکس یکی از بازارهای مالی است که در تاریخ بیشترین تغییرات را داشته است.

در حالی که قبل از دهه 1990 تنها مؤسسات مالی بزرگ به بازار ارز دسترسی داشتند، اکنون این بازار برای تمام سرمایه‌گذاران باز است.

در این بازار الکترونیکی غیرمتمرکز، ارزهای جهانی به صورت 24 ساعته معامله می‌شوند. و تاریخ آن با ظهور اولین پول‌ها آغاز می‌شود.

معاملات ارزی در زمان‌های باستان

قبل از دوران قرون وسطی، پول به ندرت خارج از قلمروهای فردی استفاده می‌شد. اما از قرن دهم، تجارت فعال نه تنها بین کشورهای مختلف اروپا، بلکه بین قاره‌ها آغاز شد. فرهنگ‌ها و بنابراین ارزها شروع به ملاقات کردند. نیاز به تبادل معادل وجود داشت. از این لحظه، تاریخ ظهور فارکس به عنوان یک مفهوم آغاز می‌شود. به منظور تسهیل پرداخت‌ها بین کشورها، در سال 1291، فلورانس منشورهای تبادل را ایجاد کرد. آن‌ها نرخ‌های تبادل و نرخ‌های بهره را تعیین کردند و به بانکداران خصوصی مانند خانواده مدیچی اجازه فعالیت دادند.

در آن زمان در ایتالیا Monte dei Paschi – قدیمی‌ترین بانک جهان وجود داشت. هدف تنها آن تسهیل معاملات ارزی بود.

ظهور بازارهای مالی در اروپا

در قرن 16، تاریخ روابط ارزی با چندین رویداد مهم مرتبط است. به‌ویژه، آمستردام اولین بازار ارزی اروپایی را ایجاد کرد. توانایی تجارت آزادانه پول به تثبیت ارزهای ملی اروپایی کمک کرد. بنابراین، پس از آمستردام، مزایده‌ها در سراسر اروپا آغاز شد.

در آن زمان، بازار ارز شروع به شکل‌گیری مدرن خود کرد. نرخ‌های ارز بسته به تراز تجاری کشورها تغییر می‌کرد و نتیجه آن اولین تجار بودند که از تفاوت نرخ ارز سود می‌بردند.

در سال 1572، اولین محدودیت‌های قانونی ظهور کرد. دارندگان گواهینامه‌های تبادل دیگر به طور مستقیم با صرافی‌ها کار نکردند و شروع به استفاده از بروکرهای خاص کردند. این‌ها نمونه‌های اولیه بروکرهای مدرن هستند.

تاریخ توسعه بازار فارکس در دوران معاصر

تا قرن 19، واحد پول واحدی وجود نداشت. پوند بریتانیا موقعیت خوبی داشت – بسیاری از بانک‌های خارجی در انگلستان مستقر شدند که به اولین مرکز مالی جهان تبدیل شد. بنابراین، در دنیای قدیم، تبادل‌ها عمدتاً با پوند بریتانیا انجام می‌شد. با این حال، معتبرترین ارز ذخیره هنوز طلا محسوب می‌شود.

در واقع، تمام ارزها به طلا تبدیل می‌شدند. هر بانک مرکزی موظف بود تبدیل‌پذیری ارز خود به ذخایر طلا را تضمین کند. این به نام «استاندارد طلا» شناخته شد. با توجه به مقدار نسبتاً کم پول، پیوند به طلا نتیجه خوبی داد. نرخ‌های ارز بین سال‌های 1879 تا 1914 نوسان داشتند، اما به طور کلی پایدار بودند.

جنگ جهانی اول استاندارد طلا را به پایان رساند

کشورها مبالغ زیادی را برای تأمین مالی جنگ هزینه کردند و شروع به چاپ پول بیشتر از ذخایر خارجی خود کردند. تورم به سرعت افزایش یافت و در نهایت کشورها مجبور شدند تبدیل‌پذیری ارزهای خود به طلا را متوقف کنند. اما تاریخ تکرار شد و در سال 1925، بریتانیا دوباره استاندارد طلا را پذیرفت.

دولت آلبیون سیاست‌های پولی سختی را برای بازگشت به برابری پیش از جنگ اتخاذ کرد. تقویت پوند در برابر طلا منجر به کاهش تورم در اقتصاد بریتانیا و رشد بعدی شد. با الهام از موفقیت همسایگان خود، استاندارد طلا به زودی توسط فرانسه (1928) نیز دوباره احیا شد. پس از بهبود از جنگ، اقتصاد جهانی به سرعت شروع به رشد کرد و دوباره نواقص پیوند ارزها به طلا را آشکار کرد.

آزادسازی حجم زیادی از پول بدون طلا باعث بحران اقتصادی دیگری در سال 1929 شد و سیستم استاندارد طلا دوباره سقوط کرد.

در سال 1931، استاندارد طلا توسط بریتانیا، آلمان و ژاپن کنار گذاشته شد. در سال 1933، ایالات متحده این کار را انجام داده و دلار را به میزان 40% در مقایسه با طلا کاهش داد. فرانسه در سال 1936 تبدیل‌پذیری فرانک به طلا را رد کرد. جهان دوباره به واحدهای پولی مستقل تقسیم شد.

توافقات برتون وودز و سیستم مالی بین‌المللی

تاریخ ایجاد بازار فارکس در شکل مدرن خود در آستانه پایان جنگ جهانی دوم آغاز می‌شود.

در تابستان 1944، شهر برتون وودز در ایالات متحده میزبان بیش از هفتصد نماینده از ائتلاف ضد آلمان بود. نتیجه کنفرانس به شرح زیر بود:

• نرخ‌های تبادل ثابت شدند؛
• ارز ذخیره – دلار ایالات متحده که استاندارد طلا را تغییر داده بود؛
• تاسیس سه سازمان برای نظارت بر روابط اقتصادی و مالی بین‌المللی.

توافقات برتون وودز به تصویب رسید و 44 کشور در آن شرکت کردند.

این اولین سیستم پولی بین‌المللی بود. مأموریت آن کنترل نوسانات نرخ ارز و بازیابی ثبات اقتصادی بود. به‌ویژه، توافق‌نامه مقرر کرد که تنها دلار بتواند با نرخ ثابت 35 دلار به ازای هر اونس به طلا تبدیل شود.

در آن زمان، ایالات متحده 75% از ذخایر طلای جهان را در اختیار داشت. دلار به یک ارز ذخیره جهانی تبدیل شد و نرخ‌های ارز دیگر ارزها ثابت و به دلار پیوست شدند. سازمانی موقت، صندوق بین‌المللی پول، در سال 1947 برای تنظیم سیستم جدید تأسیس شد.

تأثیرات توافق‌نامه برتون وودز همچنین شامل توسعه صندوق بین‌المللی پول (IMF) و آغاز شکل‌گیری بانک جهانی و سازمان تجارت جهانی (WTO) بود.

این سیستم به کاهش ذخایر طلای آمریکا منجر شد که تأمین وجوه ذخیره برای کشورهای خارجی را غیرممکن کرد. برای حل این مشکل، ریچارد نیکسون در 15 سپتامبر 1971 فرمانی صادر کرد تا تبادل دلار برای طلا پایان یابد.

تولد بازار آزاد ارز

با این حال، این وضعیت مدت زیادی دوام نیاورد. افزایش هزینه‌های داخلی و به‌دنبال آن افزایش عرضه پول مشکلاتی برای دلار آمریکا ایجاد کرد.

تا اوایل دهه 1970، خزانه‌داری ایالات متحده ذخایر طلای کافی برای پوشش تمام دلارهایی که بانک‌های مرکزی خارجی در اختیار داشتند، نداشت.

در نهایت، در 15 اوت 1971، رئیس‌جمهور ایالات متحده ریچارد نیکسون به‌طور قطعی با استاندارد طلا قطع رابطه کرد و به جهان اعلام کرد که ایالات متحده دیگر طلا را برای دلارها مبادله نخواهد کرد.

این موضوع به شکل توافق‌نامه‌ای به نام پیمان اسمیتسونیان مستند شد. بدین ترتیب، تاریخ اخیر بازار ارز فارکس آغاز شد.

در سال 1972، پیمان بازل «مارپیچ ارزی اروپایی» (European Currency Snake) را تأسیس کرد، توافقی برای هماهنگ‌سازی اقدامات کشورهای عضو اتحادیه اروپا در مدیریت نوسانات ارزی این کشورها نسبت به یکدیگر.

در سال 1973، سیستم ارزی بین‌المللی به نرخ تبادل شناور تغییر یافت. بازار فارکس به‌تدریج به شکلی که امروز می‌شناسیم تکامل یافت.

سیستم پولی برتون وودز فروپاشید و در ژانویه 1976، جامائیکا شرایط نهایی انتقال به سیستم پولی بین‌المللی مدرن را که در آن نرخ‌های ارز بر اساس تقاضای بازار تعیین می‌شود، تکمیل کرد (سیستم پولی جامائیکا).

بازار ارز آزاد شد. دیگر قوانینی برای نرخ‌های تبادل بین ارزها وجود نداشت؛ طلا وضعیت ذخیره‌ای خود را از دست داد و کشورها می‌توانستند سیستم نرخ تبادل شناور را پذیرفته و سه سیستم نرخ تبادل ظهور کردند:

• دلارسازی: زمانی که یک کشور تصمیم می‌گیرد از ارز کشور دیگر به‌جای ارز خود استفاده کند.
• نرخ ثابت: کشوری تصمیم می‌گیرد ارز خود را به‌طور دائمی به ارز دیگری پیوند دهد.
• نرخ متغیر: نرخ تبادل به‌طور آزاد بر اساس تقاضا و عرضه بازار نوسان می‌کند.

در سال 1979، سیستم پولی اروپایی تأسیس شد و استاندارد پولی مشترکی (پیش‌درآمد یورو) برقرار گردید. توافق‌نامه بیان کرد که بانک‌های مرکزی متعهد به حفظ نرخ‌های تبادل خود در محدوده +/- 2.5 درصد از نرخ تبادل مرکزی شدند.

لحظه مهمی در تاریخ بازار ارز، کاهش ارزش دلار در سال 1985 تحت فشار گروه پنج (ایالات متحده، ژاپن، آلمان، بریتانیا و فرانسه) بود.

در سال 1985، وزیران دارایی و رؤسای بانک‌های مرکزی پیشرفته‌ترین اقتصادها (فرانسه، آلمان، ژاپن، بریتانیا و ایالات متحده) در نیویورک ملاقات کردند تا توافقی را برای بهبود کارایی اقتصادی بازارهای ارزی تهیه کنند.

در جلسه‌ای که در هتل «پلازا» برگزار شد، برخی تغییرات مربوط به اقتصاد کشورهای فردی و همچنین اقتصاد جهانی به‌طور کلی تأیید شد.

مهم‌ترین نتیجه «توافقات پلازا» این است که به بانک‌های مرکزی قدرت تنظیم نرخ‌های تبادل داده شد.

1. از یک طرف، نرخ‌های تبادل همچنان عمدتاً توسط تقاضا و عرضه بازار تعیین می‌شد.
2. اما از طرف دیگر، بانک‌های مرکزی توانستند «دست نامرئی بازار» را هدایت کنند تا از بی‌ثباتی جهانی بازار جلوگیری کنند.

تکامل فارکس و ورود سرمایه‌گذاران خرده‌فروش به بازار

در سال 1990، جریان‌های سرمایه بین کشورها به‌واسطه تکنولوژی‌های جدید افزایش یافت. بازار فارکس که پیش‌تر محدود به مؤسسات مالی بزرگ بود، اکنون در دسترس معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فردی قرار گرفت که ابزارهایی برای سفته‌بازی ارزی دریافت کردند.

در سال 1992، جهان شاهد چندین بحران مرتبط با سفته‌بازی ارزی بود. چهارشنبه سیاه (1992) بهترین مثال است.

بنیادگذار جورج سوروس موقعیت کوتاه 10 میلیارد پوندی باز کرد و روی سقوط این ارز شرط بست. بانک انگلستان مجبور شد پوند را از سیستم پولی اروپایی خارج کند. سود شخصی جورج سوروس از این معامله به یک میلیارد دلار تخمین زده شد.

از سال 1995، معامله‌گران قادر بودند ارزها را به‌صورت لحظه‌ای از طریق اینترنت معامله کنند. و در سال 2002، رشد انفجاری تجارت ارز آغاز شد.

در حال حاضر، فارکس بزرگ‌ترین بازار مالی جهان است، از نظر حجم معاملات روزانه با گردش مالی روزانه بیش از 5.1 تریلیون دلار.

فارکس امروز

امروز فارکس یک بازار جهانی غیرمتمرکز برای تجارت ارز است. هر ساله آستانه ورود کاهش می‌یابد. اگر پیش‌تر باید فقط به دانش و مهارت‌های خود تکیه می‌کردید یا به مدیریت حرفه‌ای روی می‌آوردید، امروز یک معامله‌گر می‌تواند به مشاوران تجاری خودکار، هوش مصنوعی، شبکه‌ها اعتماد کند.

آسان‌تر شدن ورود به بازار تا حد زیادی به دلیل افزایش تعداد پلتفرم‌ها و خدمات برای تجارت ارز است. در درجه اول، این پیشرفت‌های تکنولوژیکی هستند که هزینه‌های تجاری را کاهش داده، سرعت معاملات را افزایش داده و شفافیت (باز کردن هش‌ها، بایگانی‌های دیجیتال عمومی و غیره) را افزایش داده‌اند.

وضعیت قانونی و حفاظت

در کنار بهبودهای فنی، چارچوب قانونی نیز در حال بهبود است. در 10 سال گذشته، محدودیت‌های نظارتی مختلفی برای فارکس، به‌ویژه توسط مقامات اروپایی، توسعه یافته است.

به‌ویژه، ناظران تدابیر سخت‌گیرانه‌تری برای اطمینان از سلامت معاملات بین بروکر و معامله‌گر معرفی کرده‌اند. سیستم جریمه‌ها معرفی شده است.

امروزه، بروکرهای فارکس موظف به تضمین امنیت وجوه مشتریان، پیروی از رویه‌های سختگیرانه برای مقابله با پولشویی و تضمین اجرای دقیق سفارشات مشتریان هستند.

نتیجه‌گیری

فارکس بزرگ‌ترین بازار مالی در جهان است. این یک ابزار تجاری بسیار نوسان‌پذیر است و ویژگی‌های منحصر به فردی همچون وجود اهرم اعتباری و کارکرد 24 ساعت در 5 روز هفته، آن را برای سرمایه‌گذاری بسیار جذاب می‌کند.

اگر می‌خواهید مجوز فارکس دریافت کرده و پلتفرم خود را ثبت کنید، تیم ما از Regulated United Europe خوشحال خواهد شد که به شما در ثبت شرکت و درخواست مجوز در مناسب‌ترین حوزه قضایی کمک کند. با توجه به مشاوران حقوقی، کارشناسان مالیاتی و حسابداران باتجربه، فرآیند دریافت مجوز فارکس برای شما ساده و شفاف خواهد بود. همین حالا با ما تماس بگیرید تا مشاوره فردی دریافت کرده و پروژه خود را آغاز کنید.