MiCA en Lituanie

Exigences réglementaires lituaniennes pour les cryptomonnaies selon MiCA & TRF

L’avenir du secteur des cryptomonnaies en Lituanie

À partir de fin 2024, le règlement de l’Union européenne n° 2023/1114 relatif aux marchés des crypto-actifs (MiCA) s’appliquera en Lituanie, marquant le point de départ de la transition vers une nouvelle étape dans le développement de la finance numérique. Ce texte réglementaire impose des exigences strictes en matière de transparence des opérations, de gestion des risques, de protection des consommateurs et de responsabilité des prestataires de services cryptographiques. À ce titre, un débat actif a lieu en Lituanie pour déterminer si le pays peut profiter de cette opportunité pour consolider son statut en tant qu’acteur clé sur la scène européenne et, potentiellement, mondiale des cryptomonnaies.

Selon les experts, la redistribution actuelle de l’influence dans le système financier international offre à la Lituanie une opportunité unique. Comme le note Mykolas Majauskas, président de l’Organisation de l’Économie Crypto, dans un contexte de changement mondial accompagné d’un affaiblissement du contrôle centralisé, la Lituanie peut contribuer à la formation d’une nouvelle architecture des marchés financiers. Cela diffère fondamentalement de son rôle dans l’après-guerre, lorsque des institutions financières traditionnelles telles que le FMI, la Banque mondiale et les banques centrales modernes ont été établies.

Opportunités stratégiques pour la Lituanie

• Changement global : La Lituanie peut tirer parti des évolutions des dynamiques de pouvoir financier international.
• Rôle d’architecte : Potentiel d’influencer l’architecture future de la finance décentralisée.
• Changement d’ère : Éloignement des institutions financières centralisées de l’après-guerre.

Un exemple de présence progressive sur le marché des cryptomonnaies est l’activité des plus grandes plateformes internationales. Selon Majauskas, le chiffre d’affaires de Binance est comparable à celui de la Bourse de New York, et ses opérations en Lituanie génèrent d’importants revenus fiscaux : au cours des neuf premiers mois de 2023, le budget du pays a reçu environ 25 millions d’euros de taxes provenant de cette seule plateforme. La présence de tels acteurs renforce la position de la Lituanie en tant que juridiction prometteuse dans le secteur des actifs numériques. Le succès de la Lituanie dans le domaine des cryptomonnaies est dû non pas à une stratégie étatique ciblée, mais à une combinaison de circonstances externes. La migration massive des entreprises crypto vers le pays a commencé après le durcissement de la législation en Estonie voisine, qui avait auparavant servi de hub informel pour le secteur crypto mais a ensuite introduit des règles strictes, repoussant une partie importante des acteurs. Il est ainsi estimé qu’environ 300 prestataires de services crypto sont aujourd’hui enregistrés en Lituanie, principalement en raison de la « relocalisation » de structures existantes.

Ce contexte crée une situation duale : d’une part, une base significative d’entreprises actives en crypto s’est formée dans le pays, mais d’autre part, il n’existait pas de stratégie étatique claire à long terme pour les attirer et les réguler. Avec l’introduction de MiCA, la situation change radicalement. L’État dispose désormais d’un véritable outil pour contrôler les activités des entreprises opérant en Lituanie, y compris l’obligation d’obtenir une licence conforme aux standards européens.

Il est temps pour la Lituanie de transformer son avantage temporaire en position compétitive durable. Cela nécessitera non seulement la mise en œuvre de MiCA, mais aussi le développement d’un cadre réglementaire national supplémentaire combinant sécurité juridique et conditions favorables pour les entreprises innovantes. L’accent doit être mis sur les mécanismes de régulation LBC/FT, les procédures de diligence raisonnable et l’interaction institutionnelle entre autorités de licence et acteurs du marché.

L’équipe Regulated United Europe est prête à accompagner les projets crypto opérant en Lituanie ou planifiant d’entrer sur le marché européen à toutes les étapes de l’adaptation aux nouvelles exigences MiCA : de l’analyse de conformité et de la préparation de la documentation à l’obtention de la licence et à la mise en œuvre de mécanismes de contrôle interne conformément aux standards européens.

MiCA comme outil de transformation systémique du marché crypto en Lituanie

La communauté d’experts s’accorde à dire que, jusqu’à présent, le marché des actifs crypto en Lituanie et dans l’ensemble de l’Union européenne a fonctionné sous une réglementation fragmentée et, en termes de structure et de mécanismes de contrôle, ressemblait à un marché « sauvage » avec un haut degré de tolérance.

Malgré l’existence de règles communes, par exemple dans le domaine de la lutte contre le blanchiment d’argent (LBC), la supervision réelle de nombreux acteurs du marché crypto restait superficielle.

Avec l’adoption et la mise en œuvre du règlement MiCA, cette situation change radicalement. Le nouveau régime réglementaire prévoit non seulement la légalisation des cryptomonnaies en tant qu’instruments d’investissement, mais renforce également considérablement les exigences pour les opérateurs. Il souligne la nécessité de limiter l’accès au marché aux participants répondant aux standards les plus élevés de fiabilité et de transparence, tels que les institutions de crédit, de paiement et de monnaie électronique licenciées, gérées par des personnes professionnelles et dignes de confiance.

La cryptomonnaie est un actif à haut risque, tant pour les investisseurs privés qu’au niveau macroéconomique. Cela indique que les institutions internationales, y compris celles chargées de la lutte contre le blanchiment d’argent, ont officiellement reconnu les crypto-actifs comme un instrument à haut risque. Cette reconnaissance a jeté les bases de nouvelles règles visant à prévenir les abus et à accroître la confiance dans le secteur des actifs numériques.

L’une des innovations les plus importantes de MiCA est que la cryptomonnaie sera enfin intégrée au système financier comme un objet réglementaire reconnu, aux côtés des actions, obligations et fonds. Cela signifie que les investissements en actifs numériques ne seront plus perçus comme des activités spéculatives à la périphérie du système, mais acquerront une légitimité institutionnelle. Dans le même temps, comme le note Govina, il ne s’agit pas d’une garantie complète de sécurité, mais d’une capacité à évaluer la probabilité de stabilité et de sécurité de ces investissements dans un cadre réglementaire clairement défini.

L’équipe de Regulated United Europe est prête à fournir un soutien complet aux entreprises de cryptomonnaie qui s’adaptent aux nouvelles réalités de MiCA, y compris la préparation à l’octroi de licences, l’élaboration de politiques internes AML/CTF et la mise en œuvre de structures efficaces de gestion des actifs clients et des risques.

Réglementations MiCA en Lituanie

MiCA introduit non seulement des normes fondamentalement nouvelles pour le secteur des services crypto, mais également des exigences complètes pour les organisations souhaitant maintenir leur présence sur le marché. Celles-ci incluent la mise en œuvre obligatoire de politiques internes sur la prévention du blanchiment d’argent, la protection des actifs des clients, la gouvernance d’entreprise, ainsi que des contrôles internes et rapports renforcés. Ces mesures visent à institutionnaliser le secteur, le transformant d’un segment risqué et fragmenté en une partie pleinement intégrée de l’infrastructure financière réglementée.

L’établissement de règles claires et d’obligations appropriées signalera aux institutions financières traditionnelles — banques, EMI et organisations de paiement — que le marché des actifs numériques tend vers un état « civilisé ». Cela augmentera la confiance dans les services crypto et créera des conditions pour une coopération durable entre les prestataires de services crypto et les institutions travaillant avec les devises fiduciaires. Sans cette synergie, l’industrie ne peut pas fonctionner correctement, car, en fin de compte, les utilisateurs doivent pouvoir convertir leurs actifs en monnaies traditionnelles contrôlées par les institutions financières classiques.

Cependant, la mise en œuvre des nouvelles exigences en Lituanie est accompagnée de restrictions significatives, principalement liées au calendrier strict de la période de transition. Bien que le règlement MiCA permette aux États membres de l’UE de fixer une période de transition pouvant aller jusqu’à 18 mois, la Lituanie a opté pour une approche stricte — les prestataires existants doivent demander une licence avant le 1er juin 2025, ne laissant que cinq mois pour préparer et soumettre la documentation.

La Lituanie est maintenant confrontée à un choix stratégique : soit le pays devient un centre régional pour la finance numérique, soit il rate le coche, cédant le leadership à des juridictions plus flexibles. Cependant, les actions de la Banque de Lituanie indiquent que sa priorité est le contrôle plutôt que le développement. L’autorité de supervision financière a déclaré qu’elle était prête à traiter les demandes, qu’elle dispose des ressources humaines nécessaires et qu’elle entend n’octroyer des licences qu’aux entreprises matures et bien gérées. Néanmoins, des doutes raisonnables subsistent quant à la possibilité d’examiner des dizaines, voire des centaines de demandes dans un délai aussi court.

Le problème principal ne réside pas seulement dans la forte demande de licences et la charge de travail des consultants. La difficulté clé réside dans le manque de personnel qualifié nécessaire pour satisfaire aux exigences de MiCA. Par exemple, chaque entreprise doit constituer un conseil d’administration d’au moins trois membres ayant une bonne réputation, une expérience pertinente et la capacité de superviser la direction. De plus, des spécialistes en AML/CTF, contrôle interne et conformité sont nécessaires, et le marché fait face à une pénurie aiguë de telles ressources. Cela exerce une pression supplémentaire sur les entreprises qui tentent d’adapter leurs processus, de mener leurs opérations et de préparer la demande de licence simultanément.

La stratégie choisie reflète le souhait de l’État d’assurer une régulation cohérente et stricte. En même temps, elle exprime des doutes quant à la capacité de la Banque de Lituanie à effectuer un examen objectif de même la moitié des quelque 300 entreprises crypto actives dans les mois restants. Même si certaines entreprises ne postulent pas, la charge pesant sur le régulateur sera sans précédent. Cela pourrait affecter à la fois la qualité de la prise de décision et le climat d’investissement dans le secteur.

Face à des délais serrés, des exigences élevées et une pression institutionnelle, les acteurs du marché se tournent de plus en plus vers des consultants professionnels pour obtenir un soutien. L’équipe Regulated United Europe fournit un soutien complet pour MiCA : de la préparation des documents et la sélection du personnel de direction à la mise en œuvre des procédures de contrôle interne et la communication avec la Banque de Lituanie. Notre expérience et nos ressources nous permettent d’assurer la conformité à toutes les exigences et de compléter le processus de licence en Lituanie dans les délais impartis.

Selon plusieurs experts, la stratégie réglementaire actuelle de la Lituanie envers l’industrie crypto est un signal clair que le pays rejette consciemment le rôle de hub international de la cryptomonnaie. Comme le souligne un analyste financier, les autorités lituaniennes ne se sont jamais positionnées comme des promoteurs du développement du secteur de la cryptomonnaie. L’objectif a toujours été de soutenir la fintech — solutions financières innovantes — à l’exception des crypto-monnaies, qui sont restées en marge de cette agenda.

Dans ce contexte, une question fondamentale se pose : la Lituanie a-t-elle l’intention de prolonger la période de transition de MiCA et de conserver les participants existants du marché, tout en créant des conditions favorables pour attirer de nouveaux acteurs internationaux ? Ou l’État a-t-il choisi une voie de retenue, priorisant le contrôle sur la croissance ?

Le défi concerne moins les entreprises crypto que les agences gouvernementales. Les grands fournisseurs internationaux disposent des ressources financières nécessaires pour payer des consultants, constituer des équipes de conformité et réussir le processus de licence. Cependant, la Banque de Lituanie et les autres agences pourront-elles traiter efficacement et rapidement des dizaines de demandes dans la période limitée de cinq mois ? Les entreprises internationales passeront-elles le filtre, tandis que les start-ups locales prometteuses ne le feront pas ?

Historiquement, les institutions publiques lituaniennes, y compris le ministère des Finances, la Présidence et le ministère de l’Économie, ont été activement impliquées dans l’établissement du pays comme hub fintech. La Banque de Lituanie, malgré son rôle traditionnellement de supervision, a également participé à ce processus. Aujourd’hui, cependant, la situation évolue : la coordination institutionnelle s’affaiblit et la Banque de Lituanie se retrouve effectivement seule en première ligne pour la mise en œuvre de MiCA. Parallèlement, d’autres autorités affichent des priorités différentes et la responsabilité de l’avenir du marché devient floue.

La Lituanie a très probablement choisi une stratégie plus sûre et à court terme : limiter les risques par une sélection stricte. Compte tenu de la nature mondiale des services crypto et du potentiel de scandales accompagnés d’accusations envers les politiciens et autorités de supervision, les autorités cherchent à minimiser les dommages réputationnels potentiels. Cela conduit à une approche conservatrice : mieux vaut restreindre le secteur que d’affronter des échecs médiatisés.

Néanmoins, la question clé reste celle de la volonté politique. L’État est-il prêt à reconnaître que la régulation n’est pas une garantie de sécurité complète, mais plutôt un système de gestion des risques résiduels ? Les dirigeants politiques sont-ils capables de donner aux autorités de supervision un mandat pour agir activement et de manière responsable dans des conditions d’incertitude et de risque de faillite, normales pour toute industrie en développement ?

La solution peut et doit être pragmatique. Un modèle d’évaluation efficace devrait prendre en compte non seulement les risques, mais aussi les bénéfices économiques potentiels des activités des entreprises crypto. Le potentiel est clair : les grandes plateformes internationales telles que Binance génèrent des contributions importantes à l’économie via les taxes, l’emploi, les loyers et les contrats avec des avocats et spécialistes locaux. Ces chiffres peuvent être quantifiés et comparés aux coûts de supervision de l’État — une telle analyse coûts-bénéfices aidera à prendre une décision éclairée.

Si une entreprise prévoit d’embaucher un seul employé en Lituanie et d’effectuer toutes ses opérations principales à l’étranger, un tel modèle peut ne pas avoir de sens pour le pays. Cependant, si la présence de l’entreprise apporte des bénéfices économiques significatifs, l’État peut raisonnablement accepter le risque réglementaire, sachant qu’il s’agit d’un investissement dans le développement d’une nouvelle industrie.

Dans ces circonstances, l’équipe Regulated United Europe est un partenaire clé pour les entreprises souhaitant maintenir leur présence en Lituanie. Nous fournissons un soutien juridique et opérationnel complet pour l’obtention d’une licence MiCA, y compris l’analyse de faisabilité économique, l’assistance dans le choix de conseillers qualifiés, l’élaboration de politiques AML/CTF et l’interaction avec les autorités de supervision.

Restrictions de la période de transition MiCA : position de la Banque de Lituanie

La Banque de Lituanie a officiellement confirmé que la période de transition prévue par le règlement de l’Union européenne 2023/1114 sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) s’applique sur le territoire de la République de Lituanie avec des restrictions importantes.

Les acteurs du marché des cryptomonnaies et les prestataires de services concernés doivent se conformer strictement au cadre juridique applicable, tant au niveau national qu’européen.

Conformément aux dispositions transitoires reconnues par le droit lituanien, les prestataires de services crypto inscrits au registre lituanien des personnes morales sont autorisés à poursuivre leurs activités exclusivement en Lituanie. L’enregistrement national ne confère pas automatiquement le droit de fournir des services dans d’autres pays de l’UE. Pour les activités transfrontalières, une licence complète MiCA et l’obtention de l’autorisation correspondante sont nécessaires.

Il convient également de noter qu’à partir du 30 juin 2024, les dispositions clés de MiCA régissant l’émission, l’offre publique et la négociation secondaire de tokens adossés à des actifs (ART) et de tokens de monnaie électronique (EMT) entreront en vigueur. Les prestataires de services crypto sont interdits d’offrir ces tokens aux clients s’ils ne respectent pas les exigences de MiCA. Le non-respect de ces règles constitue une infraction à la loi et peut entraîner des responsabilités administratives ou pénales.

Le 17 janvier 2025, l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a publié un avis spécial soulignant l’inadmissibilité de fournir des services relatifs aux ART et EMT non conformes à MiCA. L’ESMA recommande également fortement que les prestataires informent les investisseurs des risques associés à ces instruments et prennent des mesures pour retirer les tokens non conformes du marché ou les convertir en actifs conformes.

Bien que le règlement MiCA lui-même s’applique à partir du 30 décembre 2024, la Lituanie, comme plusieurs autres États membres de l’UE, a mis en place un régime transitoire. Il est mis en œuvre sur la base de la loi lituanienne sur les marchés des crypto-actifs, qui offre une opportunité temporaire aux opérateurs déjà enregistrés en Lituanie de poursuivre leurs activités jusqu’au 1er juin 2025. Cependant, la poursuite de la fourniture de services après cette date ne sera possible qu’en cas de délivrance d’une licence MiCA conformément à la procédure établie.

L’équipe juridique de Regulated United Europe fournit un soutien complet à toutes les étapes de la préparation à la licence en Lituanie, y compris l’analyse de la conformité du modèle commercial aux exigences de MiCA, la préparation de la documentation, l’interaction avec les autorités de supervision et l’assistance post-licence.

La stratégie réglementaire de la Banque de Lituanie : comment le pays façonne son approche du marché des cryptomonnaies

Ces dernières années, les cryptomonnaies ont acquis une place solide dans l’architecture du marché financier mondial, et leur régulation est devenue une tâche clé pour les autorités de supervision du monde entier.

En tant qu’État membre de l’Union européenne, la Lituanie adapte activement ses mécanismes réglementaires aux réalités d’une industrie en rapide évolution, tout en s’efforçant d’assurer la stabilité du système financier et de protéger les intérêts des investisseurs.

La Banque de Lituanie, qui agit à la fois comme banque centrale et principal régulateur financier, a commencé à développer un cadre réglementaire pour le marché des cryptomonnaies avant même l’introduction de la législation européenne, en mettant l’accent sur le respect des principes de transparence, de responsabilité et de prévention des abus. Cependant, une question fondamentale se pose aujourd’hui : dans quelle mesure cette approche favorise-t-elle l’innovation dans le domaine des actifs virtuels ou, au contraire, sert-elle de frein à l’écosystème crypto dans le pays ?

Avec l’adoption du règlement (UE) n° 2023/1114 du Parlement européen et du Conseil sur les marchés des crypto-actifs (MiCA), entré en vigueur le 30 décembre 2024, le régulateur lituanien a intensifié ses efforts pour créer un environnement réglementaire conforme aux normes de l’UE. Parmi les priorités figure le passage d’un contrôle fragmenté à une régulation complète couvrant l’émission de crypto-actifs, leur offre publique, le marché secondaire et les activités des prestataires travaillant avec des actifs numériques.

L’interprétation et la mise en œuvre pratique de MiCA en Lituanie revêtent une importance particulière. La Banque de Lituanie s’est engagée à garantir l’adaptation en temps voulu du cadre juridique national en intégrant les dispositions de MiCA dans la loi sur les marchés des crypto-actifs. Parallèlement, l’approche du régulateur lituanien est conservatrice : le pays a fixé l’une des périodes de transition les plus courtes de l’UE — jusqu’au 1er juin 2025 — ce qui oblige les acteurs du marché existants à se préparer de toute urgence à l’obtention d’une licence dans les nouvelles conditions.

D’une part, cette approche renforce la confiance dans la juridiction et confirme la volonté de l’État d’assurer une supervision financière fiable. D’autre part, elle suscite des inquiétudes chez les entreprises quant à l’accessibilité de l’environnement réglementaire et au temps disponible pour une adaptation complète. Certains acteurs du secteur estiment qu’une réglementation excessive pourrait réduire l’attractivité du pays pour les projets crypto internationaux.

Cependant, dans un contexte de pression croissante de la communauté internationale sur les questions de LBC/FT, cybersécurité et protection des consommateurs, la position de la Banque de Lituanie reflète l’orientation générale de l’Union européenne : la légalisation des activités liées aux cryptomonnaies est acceptable, mais uniquement dans le strict respect des exigences réglementaires.

L’approche de la Banque de Lituanie affecte non seulement le marché national, mais aussi les décisions des investisseurs internationaux envisageant la Lituanie comme point d’entrée potentiel sur le marché européen des actifs numériques. Dans ce contexte, les questions liées à l’application de la loi, à la rapidité du traitement des demandes de licence et à l’interaction entre le régulateur et les acteurs du marché sont particulièrement pertinentes.

Dans un contexte d’intérêt croissant pour les actifs numériques, la régulation des cryptomonnaies en Lituanie devient un élément clé du développement durable du secteur financier. Dans le cadre de l’entrée en vigueur du règlement (UE) n° 2023/1114 sur les marchés des crypto-actifs, la Lituanie renforce les mesures juridiques et institutionnelles pour garantir la transparence, le contrôle des opérations et la protection des investisseurs. Cela exige que les acteurs du marché aient une compréhension claire de l’environnement réglementaire et soient prêts à s’adapter aux nouvelles modalités de fonctionnement.

La position de la Banque de Lituanie sur les cryptomonnaies reste prudente et pragmatique. Depuis 2014, le régulateur met régulièrement en garde contre les risques associés aux transactions en actifs virtuels, sans interdire leur utilisation. Les cryptomonnaies ne sont pas reconnues officiellement comme monnaie légale, et les institutions financières sont interdites de participation directe aux transactions les impliquant. Parallèlement, le développement de la technologie blockchain en tant qu’infrastructure de base est encouragé, considérée comme un élément important de l’innovation dans le secteur financier. Le respect des principes de bonne conduite et des règles de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme demeure une condition clé.

Des exigences strictes s’appliquent aux entreprises travaillant avec les cryptomonnaies. Les sociétés doivent s’enregistrer et obtenir une licence auprès du Service d’investigation des crimes financiers (FNTT), mettre en œuvre des procédures KYC et AML, et assurer un reporting interne approprié. Ces mesures visent à minimiser les abus, garantir la transparence financière et prévenir l’utilisation d’actifs numériques à des fins illégales.

En matière fiscale, l’approche de la Lituanie est cohérente avec les principes de neutralité et de proportionnalité fiscales. Les revenus issus des transactions en cryptomonnaies sont soumis à l’impôt sur le revenu, en particulier si le revenu annuel dépasse le seuil établi de 20 000 €. Les personnes morales doivent payer l’impôt sur les sociétés au taux de 15 %, les paiements en cryptomonnaies étant considérés comme une forme de rémunération et soumis aux cotisations sociales et à l’impôt sur le revenu correspondants.

Une attention particulière est portée à l’harmonisation de la législation lituanienne avec le droit de l’Union européenne. Le MiCA adopté introduit un régime juridique uniforme pour tous les États membres de l’UE et élargit considérablement la liste des exigences obligatoires pour les prestataires de services crypto. Ces changements concernent l’émission de tokens, les services de portefeuille, l’offre publique d’actifs et les activités des plateformes d’échange crypto. Le règlement prévoit des normes élevées de gouvernance d’entreprise, des exigences de capital minimum et la séparation obligatoire des fonds des clients. En Lituanie, la période de transition est fixée jusqu’au 1er juin 2025, ce qui oblige les entreprises à se préparer à l’obtention d’une licence et à restructurer leurs processus internes en temps voulu.

Ainsi, la Lituanie adopte une position prudente mais cohérente en matière de régulation des cryptomonnaies. Le secteur des actifs numériques est perçu comme une zone à haut risque, mais aussi comme une source d’opportunités technologiques. L’État s’engage à créer un environnement juridique stable dans lequel les participants de bonne foi peuvent opérer sur un pied d’égalité et les intérêts des consommateurs sont protégés de manière fiable.

Au cours des dernières années, le paysage réglementaire de la Lituanie pour les cryptomonnaies a connu des changements significatifs. Des exigences plus strictes en matière d’identification des clients, une surveillance accrue par le Service d’enquête sur les crimes financiers (FNTT) et l’harmonisation ultérieure de la législation avec les normes européennes ont fait partie d’une transformation systémique. En 2023, des mécanismes AML/KYC renforcés ont été introduits, exigeant des prestataires de services crypto qu’ils effectuent des vérifications complètes des clients et assurent la transparence des flux financiers. Le FNTT s’est vu attribuer des pouvoirs élargis de supervision et d’inspection, augmentant ainsi la pression réglementaire sur les acteurs du marché.

En 2024, des exigences supplémentaires en matière de licence sont entrées en vigueur, obligeant toutes les entreprises de cryptomonnaies existantes non seulement à renouveler leur enregistrement, mais aussi à confirmer qu’elles disposent d’un modèle économique durable, à démontrer leur conformité aux exigences de capital et à prouver l’intégrité de leurs principaux dirigeants. Ces dispositions sont devenues une sorte de filtre, séparant les acteurs matures des structures non systémiques.

Le point culminant du processus a été la mise en œuvre du règlement MiCA (Markets in Crypto-Assets), qui deviendra obligatoire dans toute l’Union européenne à partir de 2025. Ce texte réglementaire introduit des règles uniformes dans le domaine des cryptomonnaies, couvrant des aspects tels que la délivrance de licences aux prestataires, la gestion des projets de stablecoins, la protection des consommateurs et la prévention de la manipulation du marché et du délit d’initié. Les entreprises opérant en Lituanie se préparent déjà à une refonte complète de leurs procédures pour tenir compte des nouvelles obligations. Pour les investisseurs, MiCA signifie une plus grande transparence, la formalisation des risques et des garanties de bonne conduite de la part des prestataires.

Parallèlement, les cryptomonnaies restent légales en Lituanie mais sont strictement réglementées. Les particuliers sont libres d’investir, d’acquérir et de détenir des actifs numériques sans besoin de permis spéciaux. Cependant, les revenus perçus doivent être déclarés et sont soumis à l’impôt sur le revenu. La vigilance des régulateurs implique que les transactions importantes font l’objet d’une surveillance renforcée, notamment en ce qui concerne l’origine des fonds.

Des difficultés peuvent surgir lors des interactions avec les institutions financières traditionnelles. Les banques en Lituanie adoptent une position conservatrice et restreignent souvent les transactions liées aux plateformes d’échange de cryptomonnaies, ainsi que le refus d’ouvrir des comptes de règlement pour les entreprises du secteur. Ces restrictions, liées aux exigences AML et aux risques réputationnels, obligent de nombreux acteurs à se tourner vers des partenaires financiers étrangers et des systèmes de paiement alternatifs.

Du point de vue des affaires, l’utilisation des cryptomonnaies en Lituanie est possible mais assortie d’obligations : les entreprises doivent déclarer les revenus perçus en actifs numériques, calculer l’impôt sur le revenu et les transactions en cryptomonnaies sont considérées comme du troc plutôt que comme un paiement. Les plateformes d’échange et les prestataires de services de garde doivent obtenir des licences, mettre en œuvre des politiques de conformité, réaliser des audits internes et signaler les transactions suspectes au FNTT.

L’avenir de l’industrie crypto en Lituanie sera largement déterminé par l’équilibre entre régulation et innovation. L’impact de MiCA, ainsi que d’éventuelles innovations fiscales visant à renforcer le contrôle des actifs numériques, pourrait accroître la pression sur les participants. Parallèlement, les banques centrales s’impliquent davantage dans la conception des monnaies numériques. La Banque de Lituanie a déjà mené une expérimentation avec LBCoin et participe aux discussions européennes sur l’euro numérique.

L’éventuelle introduction des CBDC pourrait modifier la structure des solutions de paiement, mais il est peu probable qu’elle remplace les cryptomonnaies décentralisées. Dans ce contexte de changements, les entreprises souhaitant opérer légalement sur les marchés des cryptomonnaies lituaniens et européens doivent s’adapter aux nouvelles exigences à l’avance.

L’équipe Regulated United Europe fournit un soutien juridique complet pour l’obtention d’une licence MiCA, la planification fiscale, le contrôle interne, la conformité AML/CTF et l’engagement stratégique avec les institutions financières. Nous veillerons à ce que votre entreprise soit prête pour la nouvelle phase de régulation et minimiserons les risques liés à la transition vers un modèle d’application paneuropéen dans le secteur des actifs virtuels.

MiCA en Lituanie – documents requis pour la demande

À partir de 2025, toutes les entreprises fournissant des services liés aux actifs crypto en Lituanie devront obtenir une licence ou une autorisation auprès de la Banque de Lituanie. Cela est dû à l’entrée en vigueur du règlement européen n° 2023/1114 (MiCAR), qui modifie radicalement le fonctionnement des prestataires de services crypto sur le marché européen. La Lituanie a établi une période de transition de six mois pendant laquelle les prestataires doivent compléter le processus d’adaptation, soumettre les documents et obtenir l’autorisation appropriée. Selon le régulateur, environ 500 entreprises opèrent actuellement dans ce secteur dans le pays, mais seules celles qui envisagent de poursuivre leurs activités après le 1er juin 2025 devront obtenir une licence.

Les entreprises soumises à la nouvelle réglementation seront classées en deux groupes : celles exemptées de l’obligation de licence et celles pour lesquelles une licence est obligatoire. Des exceptions sont prévues pour certaines catégories d’institutions financières, telles que les banques, les sociétés d’investissement, les gestionnaires de fonds, les opérateurs de plateformes d’infrastructure et les établissements de monnaie électronique. Malgré l’absence d’obligation de licence, ces organisations doivent soumettre une demande et fournir à la Banque de Lituanie un ensemble complet de documents, incluant un programme d’activités, les procédures de contrôle interne, les procédures TIC, les politiques de gestion des risques, les documents AML/CTF et les mécanismes de ségrégation des actifs des clients.

Les demandes de cette catégorie seront examinées dans un délai de 40 à 60 jours ouvrables. Les entreprises ne relevant pas des exemptions doivent passer par une procédure de licence complète. Le demandeur doit confirmer qu’il dispose d’une adresse légale dans un pays de l’UE et s’assurer qu’au moins un de ses administrateurs réside dans l’UE.

Une licence ne sera pas accordée sans preuve de conformité aux exigences minimales de capital autorisé (entre 50 000 € et 150 000 € selon le type de services fournis), une structure organisationnelle transparente, une gouvernance d’entreprise solide et des systèmes de contrôle interne.

Les critères d’évaluation des demandes seront identiques à ceux appliqués aux autres institutions financières. Les demandeurs doivent disposer d’une équipe de direction compétente, ayant une réputation impeccable, les compétences professionnelles nécessaires et une expérience prouvée pour exercer efficacement leurs fonctions. Les investisseurs cherchant à acquérir plus de 25 % du capital autorisé d’un CASP doivent notifier la Commission pour la coordination de la protection des installations d’importance nationale.

Pour obtenir une licence, les entreprises doivent soumettre un ensemble étendu de documents, comprenant leurs statuts, leur plan d’affaires, des prévisions financières sur trois ans, les procédures de gestion des risques, les mesures de protection des actifs clients, les politiques de réclamation et de comptabilité, ainsi que les spécifications techniques de leur infrastructure informatique. Toutes les informations soumises sont examinées minutieusement dans un délai de 65 jours ouvrables. Si nécessaire, la Banque de Lituanie peut demander des clarifications ou des documents supplémentaires et suspendre la période d’examen jusqu’à leur fourniture.

Les raisons de refus de licence peuvent inclure un manque de contrôle et de gestion efficaces, une structure de propriété opaque, des mécanismes de lutte contre le blanchiment des capitaux faibles, une faible capitalisation et une réputation négative des actionnaires ou des dirigeants, y compris des condamnations pénales ou un manque de qualifications. Chacun de ces facteurs peut être considéré comme une menace pour la stabilité financière de l’entreprise et constituer un motif de refus.

Compte tenu de l’ampleur de la réforme et de la complexité de la procédure, il est fortement recommandé à tous les CASP existants et potentiels en Lituanie de commencer dès maintenant les préparatifs. Il est nécessaire de réaliser un audit préalable de la structure de l’entreprise, de vérifier la conformité des personnes clés aux exigences, d’évaluer la préparation des systèmes informatiques, d’élaborer des politiques internes et de réserver un capital suffisant. En tenant compte des pratiques habituelles du régulateur, qui prévoient des demandes et clarifications supplémentaires, il est conseillé de prévoir au moins six mois pour le processus de licence.

Il est déjà clair que les prestataires de services d’actifs crypto devront soumettre les documents suivants à l’autorité compétente, avec leur demande de licence pour fournir des services d’actifs crypto :

a) un programme d’activités décrivant les types de services d’actifs crypto que le prestataire de services d’actifs crypto prévoit de fournir, y compris des informations sur le lieu et la manière dont ces services seront proposés sur le marché ;

b) des preuves que le prestataire de services d’actifs crypto respecte les mesures de sécurité prudentielles spécifiées dans le règlement MiCA ;

c) une description de la structure organisationnelle et des mesures de contrôle interne du prestataire de services d’actifs crypto ;

d) des preuves que les membres de l’organe de direction du prestataire de services d’actifs crypto ont une réputation suffisamment bonne et possèdent les connaissances, compétences et expériences appropriées pour gérer le prestataire de services ;

e) des informations sur l’identité et la taille des participations des actionnaires, directs ou indirects, détenant une participation qualifiée dans le prestataire de services d’actifs crypto, ainsi que des preuves que ces personnes ont une réputation suffisamment bonne ;

f) une description des mécanismes, stratégies et procédures de contrôle interne du prestataire de services d’actifs crypto pour identifier, évaluer et gérer les risques, y compris les risques de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme ;

g) un plan de continuité des activités ;

h) la documentation technique des systèmes informatiques et des mesures de sécurité, ainsi que leur description en langage non technique ;

i) une description de la procédure de séparation des actifs crypto et des fonds des clients ;

j) une description des procédures de traitement des plaintes du prestataire de services d’actifs crypto ;

q) des informations sur les types d’actifs crypto auxquels le service d’actifs crypto se rapportera.

Informations supplémentaires requises pour obtenir une licence d’exploitation conformément à MiCA

Selon le type de services d’actifs crypto fournis, les informations supplémentaires suivantes seront demandées :

a) si le prestataire de services d’actifs crypto prévoit de fournir la garde et l’administration des actifs crypto pour le compte de clients : une description de la politique de garde et d’administration ;

b) si le prestataire de services d’actifs crypto prévoit d’administrer une plateforme de négociation d’actifs crypto : une description des règles d’administration de la plateforme de négociation, ainsi que la procédure et le système de détection des abus de marché ;

c) si le prestataire de services d’actifs crypto prévoit d’échanger des actifs crypto contre de l’argent ou d’autres actifs crypto : une description de la politique de négociation non discriminatoire régissant les relations avec les clients, ainsi qu’une description de la méthodologie de détermination du prix des actifs crypto que le prestataire propose d’échanger contre de l’argent ou d’autres actifs crypto ;

d) si le prestataire de services d’actifs crypto prévoit d’exécuter des ordres relatifs aux actifs crypto pour le compte de tiers : une description de la politique d’exécution ;

e) si le prestataire de services d’actifs crypto prévoit de fournir des services de conseil ou de gestion de portefeuille pour des actifs crypto, des preuves que les personnes fournissant des recommandations ou gérant des portefeuilles au nom du prestataire possèdent les connaissances et l’expérience nécessaires pour accomplir leurs fonctions ;

f) si le prestataire de services d’actifs crypto prévoit de fournir des services de transfert d’actifs crypto pour le compte de clients, des informations sur la manière dont ces services de transfert seront assurés.

Le Regulated United Europe fournit un soutien professionnel aux entreprises soumises à la licence en vertu de MiCAR. Nous offrons un soutien juridique complet, y compris l’analyse stratégique de la structure de l’entreprise, la préparation de l’ensemble des documents, l’accompagnement dans les interactions avec la Banque de Lituanie et la minimisation des risques à toutes les étapes de l’obtention d’une licence. Commencez les préparatifs dès maintenant et votre entreprise sera prête pour les nouvelles règles sans perdre de temps ni de position concurrentielle sur le marché européen des services crypto.

Le Seimas lituanien décidera de prolonger la validité des licences des entreprises crypto jusqu’à fin 2025

La Lituanie continue d’examiner son approche de la délivrance de licences aux entreprises fournissant des services liés aux actifs crypto. Le Seimas envisage des amendements à la Loi sur les marchés d’actifs crypto, qui prolongeraient la période de transition jusqu’à fin 2025. Actuellement, les réglementations fixent la date limite pour le dépôt des demandes de licence au 1er juin 2025. L’initiative de prolongation a été soutenue par 69 députés, avec deux abstentions et aucun vote contre la mesure proposée. L’examen final des amendements est prévu pour le 29 avril.

L’initiative a été proposée par Algirdas Sisas, président de la Commission du budget et des finances. Il a souligné que la Lituanie avait initialement choisi la période minimale autorisée par MiCA pour obtenir les licences – six mois – tandis que d’autres États membres de l’UE avaient utilisé les options prévues par le règlement pour prolonger la période de transition à un an ou même 18 mois. Selon M. Sisas, cette extension donnera aux acteurs du marché un temps supplémentaire pour se conformer aux nouvelles exigences et soumettre les documents, et permettra aux autorités de supervision d’évaluer les demandes reçues de manière approfondie.

La Banque de Lituanie a confirmé que 23 entreprises ont jusqu’à présent demandé des licences, dont 14 sont actuellement en cours d’examen. Aucune licence n’a encore été délivrée. Cette situation est due à la nécessité d’une évaluation juridique et opérationnelle approfondie des demandeurs, notamment au regard des exigences du règlement européen sur les marchés d’actifs crypto, entré en vigueur dans l’UE le 30 décembre 2024.

Les projets d’amendements ont été formulés après des consultations entre une commission parlementaire, des représentants de la Banque de Lituanie et des participants au secteur des crypto-monnaies. Agnė Kazlauskienė, responsable du département des licences de la Banque de Lituanie, a indiqué que les demandes étaient reçues depuis fin 2024, avec 22 demandes soumises à ce jour, représentant plus de 20 % du nombre d’entreprises réellement actives sur le marché lituanien. Bien qu’il y ait formellement environ 400 entités légales enregistrées comme fournissant des services liés aux crypto-monnaies, la Banque de Lituanie estime que pas plus de 120 sont effectivement opérationnelles.

Le gouverneur de la Banque de Lituanie, Gediminas Šimkus, a souligné qu’aucune licence n’a encore été délivrée, car tous les documents soumis nécessitent une analyse détaillée. À cet égard, la Banque de Lituanie a soutenu l’initiative de prolongation de la période de transition, ce qui garantira une meilleure supervision et évitera une pression administrative inutile sur le secteur.

Si les amendements sont approuvés, à partir du 1er janvier 2026, les entreprises n’ayant pas obtenu de licence conformément aux dispositions perdront le droit de fournir des services. De cette manière, la Lituanie reste engagée dans le cadre réglementaire paneuropéen, tout en faisant preuve de flexibilité et en s’adaptant aux dynamiques réelles du marché et aux capacités opérationnelles des entreprises crypto et du régulateur.

Le Regulated United Europe est prêt à fournir un soutien complet dans le processus de licence MiCA en Lituanie. Nous offrons un accompagnement juridique et opérationnel aux entreprises souhaitant continuer à opérer légalement dans l’UE, y compris la préparation des documents, la communication avec le régulateur et la mise en œuvre des procédures internes conformes aux standards européens.

Dans un contexte d’intérêt actif des investisseurs internationaux pour le marché lituanien des services de crypto-monnaies et afin d’assurer la mise en œuvre fluide des dispositions du règlement européen 2023/1114 sur les marchés d’actifs crypto (MiCA), la Commission du budget et des finances du Seimas a tenu une discussion ouverte avec les principaux acteurs gouvernementaux et du marché. La discussion a réuni des représentants du ministère des Finances, de la Banque de Lituanie, du Service d’enquête sur la criminalité financière (FNTT), ainsi que des délégués d’associations professionnelles et des acteurs du secteur des crypto-monnaies.

L’attention s’est portée sur la question de la période de transition limitée. Conformément à MiCA, tous les prestataires de services travaillant avec des actifs crypto doivent obtenir une licence de la Banque de Lituanie au plus tard le 1er juin 2025. À cette date, les demandeurs doivent soumettre tous les documents requis par le règlement européen. Selon la Banque de Lituanie elle-même, plus de 400 entreprises sont actuellement enregistrées dans le pays comme opérant formellement dans le secteur crypto, dont environ 120 sont réellement actives. Malgré cela, seules 22 organisations ont demandé une licence, la plupart des autres étant encore en phase de préparation.

Comme indiqué lors de la réunion de la commission, la période de cinq mois allouée pour l’octroi de licences à compter de l’entrée en vigueur de la loi est excessivement courte et ne correspond pas à la pratique des autres pays de l’UE, où la période de transition varie de 6 à 18 mois. Des délais aussi stricts pourraient représenter des risques pour la stabilité du secteur : suspension de l’activité d’investissement, fuite des talents et possible relocalisation des entreprises vers des juridictions à réglementation plus favorable.

Les acteurs du marché présents à la discussion ont noté que le secteur des crypto-monnaies apporte déjà des retours économiques significatifs à l’État. Rien que pour la période 2023-2024, les recettes fiscales totales provenant des entreprises opérant dans ce segment se sont élevées à environ 90 millions d’euros. Les cinq plus grands acteurs du marché représentaient plus d’un tiers de ce montant. Les représentants du secteur ont souligné que le développement ultérieur n’est possible qu’avec une stabilité juridique conforme aux normes internationales et une prévisibilité de la part des autorités de régulation.

Algirdas Sisas, président de la Commission du budget et des finances, a confirmé que la réglementation est nécessaire, mais a également souligné l’importance de mesures administratives proportionnées et de la flexibilité dans le processus de transition. Il a insisté sur le fait qu’un environnement réglementaire transparent, conforme aux standards de l’UE, contribuerait à renforcer la confiance des investisseurs et des acteurs du marché eux-mêmes.

Une position similaire a été exprimée par le président de la Crypto Economy Organisation, Mykolas Majauskas. Il a souligné que l’obtention d’une licence dans le cadre de MiCA constitue une étape inévitable dans le développement du secteur, garantissant des conditions de concurrence équitables au niveau de l’UE et renforçant la fiabilité globale de l’infrastructure. Cependant, il a précisé que la transition devait être structurée de manière à éviter des chocs soudains, à maintenir la viabilité des entreprises existantes et à assurer des avantages concurrentiels pour la Lituanie en tant que potentiel leader dans la régulation de l’industrie de la crypto-monnaie.

À la suite de cette discussion, il a été décidé que le Comité du budget et des finances enregistrerait les modifications pertinentes de la législation actuelle, prolongeant la période de transition jusqu’à la fin de 2025. Cette mesure permettra à la fois aux participants du marché et au régulateur, la Banque de Lituanie, de se préparer pleinement à la mise en œuvre du nouveau régime et d’assurer une évaluation appropriée des demandes.

L’introduction de MiCA offre à la Lituanie l’opportunité de s’imposer parmi les principales juridictions européennes dans le domaine des actifs numériques. Cependant, cela nécessite une approche équilibrée combinant sécurité juridique, protection des consommateurs et soutien au développement durable des entreprises technologiques.

L’équipe Regulated United Europe accompagne les entreprises de crypto-monnaies à toutes les étapes de leurs interactions avec les régulateurs : de l’analyse juridique et de la préparation des documents à la stratégie de délivrance de licences conformément à MiCA. Nous garantissons non seulement la conformité légale, mais aussi l’intégration efficace de votre entreprise dans le nouvel environnement réglementaire de l’UE.