Licence Crypto DMCC

DMCC signifie Dubai Multi Commodities Centre, une zone économique libre située à Dubaï, aux Émirats arabes unis, chargée du commerce des biens et des services. Elle est considérée comme l’une des zones économiques libres les plus importantes et les plus dynamiques au monde, intégrant le commerce international et les entreprises.

Le DMCC a été créé en 2002 afin d’offrir le meilleur endroit pour le commerce de nombreux types de matières premières telles que l’or, les diamants, le thé, entre autres. La zone offre un ensemble d’avantages commerciaux : incitations fiscales, possibilité pour les étrangers de détenir la totalité du capital de la société, sans obligation d’avoir un partenaire local, infrastructures et services de pointe.

En outre, le DMCC dispose d’un service et d’une technologie de pointe, notamment en matière d’informatique et de blockchain. Grâce à son emplacement idéal et à ses infrastructures commerciales bien développées, la zone attire de nombreuses entreprises internationales qui cherchent à s’implanter au Moyen-Orient.

Règlement VASP 2025 de la DMCC

Le gouvernement de Dubaï a habilité la première autorité de régulation autonome au monde des actifs virtuels, qui a fourni un cadre juridique complet de premier plan au niveau mondial en matière de législation, de réglementation et de règles supplémentaires. La VARA est une autorité créée en mars 2022 pour réglementer, superviser et approuver le marché des actifs virtuels dans l’émirat de Dubaï, y compris les zones spéciales de développement et les zones économiques libres, à l’exception du DIFC.

En vertu de la réglementation de 2023 sur les actifs virtuels et les activités connexes, le régime d’octroi de licences de la VARA couvre un large éventail de services liés aux actifs virtuels : conseil, activités de courtage, conservation d’actifs, opérations de change, assistance en matière de prêts et d’emprunts, gestion d’investissements et services d’investissement, mise en œuvre d’opérations de transfert de fonds et services de règlement. VARA signifie « Virtual Assets Regulatory Authority » (autorité de régulation des actifs virtuels).

La Virtual Assets Regulatory Authority, VARA, a été créée à Dubaï avec pour mission de superviser le secteur des actifs virtuels. Ses principaux objectifs sont de responsabiliser les acteurs du marché, de mieux faire connaître les produits et les transactions dans ce domaine et de favoriser l’innovation dans ce secteur. Cette autorité assure la réglementation et la supervision dans toutes les zones de Dubaï pour tous les types d’activités liées aux actifs virtuels, et se présente comme le premier organisme mondial dédié à la réglementation dans ce domaine.

L’Autorité coopère étroitement avec le Département de l’économie et du tourisme de Dubaï et l’Autorité des zones franches de Dubaï (FZA) afin d’introduire des normes élevées en matière de protection et de sécurité des consommateurs sur le continent de Dubaï et dans ses zones franches. C’est cette coopération qui permet de développer l’économie et les finances de cet émirat.

Loi n° 4 de 2022 de Dubaï

La loi relative à la réglementation des actifs virtuels dans l’émirat de Dubaï comprend des définitions et des dénominations relatives aux actifs virtuels, rédigées dans un format large et adaptatif afin de répondre aux évolutions technologiques et au marché des actifs virtuels lui-même. Ainsi, aux fins de la VARA, un actif virtuel a été défini comme « une représentation numérique de valeur qui peut être échangée, transférée ou utilisée à des fins de paiement ou d’investissement, et qui comprend un jeton virtuel ainsi que toute autre représentation numérique de valeur désignée comme un actif virtuel ». À son tour, elle définit un jeton virtuel comme une représentation numérique d’un ensemble de droits disponibles à l’offre et à la vente sous forme numérique via une plateforme d’actifs virtuels.

Ces définitions étendent la compétence de la VARA à des domaines qui dépassent les activités traditionnellement réglementées, telles que le commerce de cryptomonnaies, et permettront à la VARA d’élaborer des règles spécifiques concernant un large éventail d’actifs virtuels lorsqu’ils seront créés, tels que les NFT et les jetons utilitaires.

Processus d’octroi de licence

Conformément à la loi, tout acteur souhaitant exploiter des actifs virtuels à Dubaï doit obtenir une licence en tant que fournisseur de services d’actifs virtuels. Le processus menant à l’octroi de la licence comprend les étapes suivantes :

• Une approbation préliminaire par le biais d’une demande accompagnée des informations fournies par la VARA, y compris les documents requis tels que le plan d’affaires, les informations sur les bénéficiaires effectifs et la direction, et le paiement des frais de demande.
• L’obtention de l’approbation finale et de la licence de la VASP après l’octroi de la licence et la mise en place des activités de l’entreprise, y compris les documents supplémentaires requis par la VARA.

Les entreprises sont tenues de coopérer pleinement avec la VARA en répondant à toutes ses demandes et en assurant la liaison avec l’agent chargé de délivrer les licences attribué au demandeur afin d’établir une bonne relation dès les premières étapes du processus. Une fois toutes les exigences de la VARA satisfaites, une licence VASP sera délivrée à l’entreprise, lui permettant d’exercer ses activités conformément à l’autorisation accordée et à la réglementation en vigueur. Cette licence est renouvelable chaque année moyennant le paiement d’une redevance annuelle de supervision.

La société doit également être inscrite au registre du ministère de l’Économie et du Tourisme de Dubaï ou de la zone franche compétente, afin que son fonctionnement soit en totale conformité avec toutes les règles et directives promulguées par la VARA afin de garantir le respect continu des exigences en matière d’octroi de licence.

DIFC – Centre financier international de Dubaï

Le DIFC est le principal quartier financier de Dubaï, aux Émirats arabes unis ; il a été créé dans le but de développer les économies de la région en fournissant des services financiers au niveau international. Depuis sa création en 2004, le DIFC a gagné la confiance des institutions financières internationales grâce à l’application des principes du droit anglais dans son système juridique et/ou ses affaires judiciaires, garantissant ainsi un cadre juridique solide et transparent.

Parmi les principaux avantages, citons l’absence de restriction sur la propriété étrangère, l’exonération totale de l’impôt sur le revenu pendant 50 ans et le rapatriement intégral des capitaux et des bénéfices sans aucune restriction. Tout cela a créé un climat commercial très favorable.

Le DIFC abrite les sièges sociaux de nombreuses banques internationales, fonds d’investissement, compagnies d’assurance et de réassurance, ainsi que diverses institutions financières. Ce centre financier développe activement des domaines tels que la fintech, la finance islamique, l’investissement et la gestion d’actifs, ce qui en fait l’un des principaux centres financiers non seulement au Moyen-Orient, mais aussi dans le monde entier.

Loi n° 2 de 2024 sur les actifs numériques

Le 8 mars 2024, indépendamment du régime réglementaire établi à Dubaï, le Centre financier international de Dubaï a promulgué la loi n° 2 de 2024 sur les actifs numériques. Elle définit ainsi la nature juridique des actifs numériques et la réglementation de leur contrôle, de leur transfert et de leur cession par les parties prenantes. Ainsi, selon l’article 8, un « actif numérique » désigne une entité virtuelle qui existe grâce à un logiciel et à des données générées par un réseau, qui n’est rattachée à aucune personne ou système juridique donné, et qui ne peut être copiée et utilisée plus d’une fois par un groupe de personnes prédéterminé.

L’article 9 souligne qu’un actif numérique est un bien immatériel et fournit la définition du contrôle d’un actif numérique et la manière dont la propriété est transférée. Cela clarifie la nature juridique des actifs numériques et permet une réglementation adéquate des récentes évolutions technologiques, notamment la blockchain et les registres distribués.

Toutefois, les services financiers liés aux actifs numériques ne peuvent être fournis au sein du DIFC que par les entités ayant obtenu une licence auprès de la DFSA. Cela nécessite un examen informel préliminaire et une demande accompagnée d’un plan d’affaires réglementaire complet, l’enregistrement auprès du registre des sociétés du DIFC, l’ouverture d’un compte bancaire et la preuve du capital et de l’espace de bureau.

L’examen approfondi de la demande auprès de la DFSA prendrait donc entre 90 et 120 jours. Un premier retour d’information à ce sujet est fourni dans un délai de deux semaines. Il convient de suivre scrupuleusement les directives et les délais, car des retards peuvent survenir à n’importe quel niveau. Lorsque les conditions requises sont remplies de manière satisfaisante, la DFSA accorde une licence à une entreprise d’actifs numériques pour qu’elle puisse commencer ses activités.

SCA (Autorité des valeurs mobilières et des matières premières)

L’Autorité des valeurs mobilières et des matières premières des Émirats arabes unis est le principal organisme de réglementation du système financier des Émirats arabes unis. Les principales activités de la SCA consistent à superviser et à contrôler les marchés des valeurs mobilières et des matières premières des Émirats arabes unis, ainsi qu’à réglementer tous les types de transactions liées aux valeurs mobilières et aux activités d’investissement. La SCA a été créée pour apporter transparence et stabilité aux marchés financiers. Elle est également chargée de protéger les intérêts des investisseurs et de faire respecter toutes les lois et réglementations applicables.

Parmi les autres fonctions principales de la SCA figurent l’octroi de licences, suivi de la supervision régulière des institutions financières qui exercent des activités telles que le courtage, la gestion d’actifs et le conseil en investissement. L’Autorité veille à la solidité financière des organisations, aux activités du marché et au respect des exigences légales et réglementaires.

En outre, la SCA participe à l’élaboration de nouvelles législations en vue d’améliorer le climat d’investissement dans le pays. Cette harmonisation et cette unification des normes réglementaires doivent être réalisées en collaboration avec d’autres organismes de réglementation internationaux et régionaux dans le but d’intégrer les Émirats arabes unis dans le système économique mondial afin de renforcer leur statut de centre financier international.

L’Autorité des marchés financiers des Émirats arabes unis (SCA) a classé les actifs virtuels en deux grandes catégories. Chacune d’entre elles fera l’objet d’une approche différente en matière de réglementation et de cadre réglementaire. À cet égard :

• Actifs virtuels à des fins d’investissement : réglementés par la SCA. Il s’agit de la catégorie d’actifs virtuels qui sont principalement utilisés à des fins d’investissement ou de croissance des investissements.
• Actifs virtuels utilisés pour le paiement : ceux-ci sont réglementés par la Banque centrale des Émirats arabes unis, sauf lorsque ces actifs ont été approuvés uniquement par la Banque centrale pour être utilisés dans des plateformes d’investissement en actifs virtuels.

Les types d’actifs et d’activités suivants sont exemptés des réglementations de la SCA :

• Titres numériques et dérivés de matières premières numériques : ces instruments relèvent d’autres autorités réglementaires ou d’autres cadres juridiques.
• Les jetons de service et les NFT, qui ne sont pas destinés à être utilisés comme investissements.
• Le fait de développer, de déployer ou d’utiliser des logiciels à des fins d’extraction, de création ou d’extraction d’actifs virtuels.
• Les programmes de fidélité : ceux-ci ne sont généralement pas considérés comme des actifs virtuels lorsqu’ils sont utilisés à des fins d’investissement ou de paiement.
• Investir ou payer avec des actifs virtuels dont la valeur est déterminée par la SCA : ceux-ci peuvent être spécialement classés et réglementés par la SCA.

En outre, la SCA a également publié des réglementations visant à compléter la législation existante des Émirats arabes unis sur les actifs virtuels par le biais de la résolution n° 111 du Cabinet de 2022, du règlement n° 13/RM de la SCA de 2021 et de la décision n° 26 (président) de la SCA de 2023. Ces réglementations s’appliqueraient à tous les PSVA aux Émirats arabes unis, à l’exception des opérateurs des zones franches financières telles que le DIFC et l’ADGM. L’objectif principal sera de renforcer le cadre juridique pour la protection des intérêts des acteurs du marché et de stimuler le développement innovant du secteur.

PIB des Émirats arabes unis

RÉGLEMENTATION DE DUBAÏ EN MATIÈRE D’ACTIFS VIRTUELS

Le régime réglementaire applicable aux actifs virtuels est encore en pleine évolution, le gouvernement cherchant à faire de Dubaï le premier centre régional et international pour les actifs virtuels et les services connexes. Deux ans après sa création, la VARA a remporté un succès remarquable en sensibilisant le public aux avantages de Dubaï en tant que base pour les transactions d’actifs virtuels, en particulier dans les technologies de registres distribués et de chaînes de blocs.

Le cadre juridique de Dubaï a généralement favorisé l’innovation dans le domaine des actifs virtuels, alliant une attitude globalement favorable aux nouvelles technologies à des normes réglementaires strictes, devenant ainsi l’une des juridictions les plus attractives pour les VASP en matière d’enregistrement et d’exploitation dans cette région. Le fait que le DIFC ait également adopté une loi sur les actifs numériques renforce certainement l’ambition de Dubaï d’améliorer et de développer en permanence un cadre juridique capable de suivre le rythme d’un monde en rapide évolution dans le domaine des actifs numériques.

Les lignes directrices publiées par la VARA donnent une indication des domaines dans lesquels les VASP doivent démontrer leur conformité réglementaire continue, même après l’octroi d’une licence. Ces domaines peuvent concerner l’efficacité opérationnelle, la flexibilité, la transparence, la conduite professionnelle, ainsi que la protection et la préservation des actifs virtuels de chaque entreprise. En outre, elles accordent une attention particulière à la protection des droits des clients, au respect des réglementations et à l’accès aux services. L’ensemble de mesures vise à maintenir les normes les plus élevées possibles au sein du secteur pour la protection des acteurs du marché.

Conservation des actifs virtuels à Dubaï

Dubaï accorde une grande importance à la sécurité de la conservation des actifs virtuels, ce qui se reflète également dans les lignes directrices réglementaires. Les principes ont inculqué que des normes élevées de diligence raisonnable doivent être respectées dans l’évaluation des actifs en fonction de facteurs tels que les conditions actuelles du marché, le volume et la volatilité de l’actif. L’accent est également mis sur la transparence des technologies et des protocoles appliqués, l’utilisation efficace des solutions technologiques et l’évaluation des risques associés à l’utilisation des actifs virtuels.

Les tentatives de réglementation de la conservation des actifs virtuels font référence à trois types généraux d’accords de conservation :

1. Portefeuille de conservation : dans ce cas, l’autorité agréée assume l’entière responsabilité des actifs des clients et du processus décisionnel lié à la conservation et à la gestion des actifs.
2. Portefeuille de conservation externalisé : dans ce cas, l’autorité agréée transfère toutes les opérations de conservation à des organisations externes, ce qui permet d’utiliser des services spécifiques offrant des fonctionnalités de sécurité accrues pour les actifs.
3. Portefeuille non dépositaire : dans ce modèle, le client conserve la possession autonome de ses actifs à l’aide de toutes sortes de portefeuilles, tels que des portefeuilles matériels, mobiles et de bureau. Une forme de conservation comme celle-ci permettrait aux clients de gérer eux-mêmes l’accès à leurs avoirs, d’intégrer une plus grande responsabilité personnelle et, par conséquent, de mieux gérer les risques.

D’autres dispositions longues des lignes directrices traitent d’autres aspects des activités liées aux actifs virtuels, tels que ceux liés aux obligations des courtiers, des négociants, des conseillers financiers et des gestionnaires de portefeuille. Cela permettra de créer des environnements favorables et sûrs pour tous les participants au marché des actifs virtuels, en mettant l’accent sur la responsabilité et le professionnalisme dans la gestion et la conservation des actifs numériques.

La procédure d’obtention d’une licence VASP à Dubaï

Le processus d’obtention de la licence de prestataire de services d’actifs virtuels est assez systématique à Dubaï, et il convient d’être prudent en matière de conformité réglementaire. Voici une description plus détaillée de chaque étape du processus : il y a une phase d’approbation initiale, ou IA en abrégé.

Formulaire de demande

Le demandeur doit soumettre une demande de divulgation initiale au DET ou à la direction de l’une des zones franches de Dubaï, à l’exception du DIFC. Cela implique de soumettre un plan d’affaires et des informations concernant la propriété effective de l’entité.

Documents justificatifs

Au moment de la soumission du formulaire, d’autres documents peuvent être exigés pour compléter les informations fournies dans le formulaire, si nécessaire.

Approbation initiale (IA)

Le demandeur doit payer les frais initiaux, qui correspondent généralement à 50 % des frais de licence. Le demandeur se verra accorder une approbation initiale, appelée IA, qui permettra à l’entreprise de procéder à sa constitution légale. Une fois que le demandeur a payé les frais et soumis les documents nécessaires, il obtient l’approbation initiale, qui permet à l’entreprise de procéder à sa constitution légale et de finaliser sa mise en place opérationnelle. À ce stade, l’entreprise n’est pas encore autorisée à commencer ses activités liées aux actifs virtuels.

Étape 2 : Licence VARA

Pré-soumission et préparation des documents : une fois l’IA accordée, les demandeurs devront préparer et soumettre une série de documents supplémentaires à la VARA. Il s’agit notamment des politiques et procédures relatives à la gouvernance d’entreprise, à la gestion des risques, aux solutions technologiques, entre autres, qui sont exigées par la VARA.

Réception des commentaires de la VARA

La VARA examinera les documents soumis et demandera des réunions de suivi, des mesures de suivi et des documents supplémentaires.

Paiement des frais restants

Le demandeur paie les frais de licence et les frais de supervision pour la première année.

Licence VARA

Si un demandeur remplit toutes les conditions requises et paie, en outre, tous les frais prescrits et autres charges, il se voit accorder une licence VARA dans des conditions d’exploitation spécifiques, si nécessaire. Cela implique de tout préparer en détail et de suivre les procédures établies par les régulateurs, ce qui permet d’obtenir une licence pour opérer avec succès dans le secteur des actifs virtuels.