马耳他的加密货币许可证

马耳他加密货币公司的税收

从加密货币活动中获得的利润就是公司的利润。 马耳他的加密货币公司的企业利润税为 35％，由被许可人根据提供服务所获得的利润向相关税务机关缴纳。 值得注意的是，根据具体情况可以申请多项免税，从而减少企业应缴税款。 详细了解马耳他加密税。

报告要求

根据 VFAA 法案第 50 (6) 条，获得许可的加密货币公司必须每年至少提供一次外部审计师报告。 MDIA 处理系统审核报告的费用为 3,000 欧元。

年度许可费

马耳他加密货币交易许可证的费用还包括年度监管费。 持有加密货币许可证的公司必须向 MFSA 支付年度监管费，该费用取决于被许可人收到的收入，如下所示：

• 每年监管费为 50,000 欧元，最高限额为 1,000,000 欧元。
• 利润超过 1,000,000 欧元 – 每 1,000,000 欧元利润额外增加 5,000 欧元。

迄今为止，只有不到 20 家公司在马耳他获得了加密货币许可证

马耳他现行立法

VFA 法案为虚拟金融资产（包括 ICO）以及处理这些资产的实体（例如虚拟资产交易所、投资顾问、钱包提供商、经纪人和投资组合经理）提供了一个框架。

马耳他采用了金融工具测试，任何提议在马耳他或从马耳他发行 ICO 的人都必须进行该测试，以确定所创建的资产类型以及适用于 ICO 和代币本身的法律。 如果该资产被定义为“虚拟金融资产”或“VFA”（定义为除金融工具、虚拟代币或电子货币之外用作数字介质、记账单位或储蓄的任何形式的数字记录介质） 将受 VFA 法案监管。

1. 金融工具 – 金融工具的定义符合欧盟金融服务市场指令 (MiFID) 和马耳他投资服务法，而与金融工具相关的活动则受投资服务法监管；
2. 虚拟代币是一种代币，其效用、价值或用途仅限于购买商品或服务，或仅限于发行该代币的注册机构的专有分布式平台，或仅限于有限的分布式网络内。 平台。 虚拟代币通常是服务代币，其唯一的效用和价值是在发布它们的 DLT 平台上购买商品或服务。 与虚拟标记相关的活动不受监管； 最后，
3. 电子货币 – 要被视为电子货币，DLT 资产必须在发行人收到资金后以名义价值发行，并且只能由发行人随时赎回。 它应该用于支付，并且应该被非发行人接受作为支付手段。

如果DLT资产可以转换为另一种DLT，则它将被视为它可以转换成的DLT资产类型。 通常，大多数虚拟资产是虚拟金融资产。

与香港相比，主要区别在于香港目前没有适用于 ICO 或虚拟资产的具体立法。 然而，如果 FSTB 在 2020 年 11 月提议根据香港反洗钱立法向虚拟资产交易所颁发许可证，这种情况将会改变。 此外，香港不同类型的代币之间并无严格区分，除非代币具有安全特性。 否则，所有代币都被视为虚拟商品。

技术说明内容要求

DFA 法案不要求发行人获得许可证或向 MFA 注册，但他们必须发行符合 DFA 法案规定的各种要求的技术文件。 此要求适用于任何提议 (i) 在马耳他境内或从马耳他向公众提供虚拟金融资产或 (ii) 申请在 DLT 交易所交易虚拟金融资产的法人实体。 VFA发行人的定义仅指根据马耳他法律成立的法人实体。 因此，如果发行人希望举办 VFA（即 ICO），则必须在马耳他注册。 如果 DLT 资产被定义为虚拟代币（不受 VFA 监管），则不需要技术文件。 2020年10月，VAIOT宣布其技术文件在MFSA成功注册，成为第一个受VFA法案监管的项目。

发行人责任

VFA发行人有义务遵守发行人的义务，简而言之，这些义务涉及以应有的资格、谨慎和勤勉的方式诚实、认真地开展业务； 投资者关系、利益冲突、投资者保护、管理机制、安全性以及 POD/FT 合规性。

发行人将对因原始 VFA 提案或基于发行人网站官方文件中包含的虚假信息交换 DLT 购买虚拟金融资产而遭受损失的任何人承担赔偿责任。 或广告虚拟金融资产。

这与FCS监管方式类似，FCS行为准则下的投资者保护措施仅适用于传统中介机构的参与，并且由于FCS行为准则不适用于证券发行人，因此行为准则不包含任何义务 。 发行人在典型的证券标记报价中的行为，以确保其营销文件中提供的信息的准确性，以及评估其标记对潜在买家的适用性。 然而，在其官方文件中作出虚假或误导性陈述的发行人可能会因欺诈、盗窃或失实陈述而承担责任。

马耳他加密货币许可证申请

申请VFA许可证的组织必须指定注册的VFA代理人来申请。 外交部可以颁发或拒绝颁发一般性许可证或仅限于向 VFA 提供某些服务的许可证。 授予许可证需要 MFSA 不断确认：

1. 申请人（及其受益所有人、合格所有人、管理委员会成员或管理申请人业务的任何其他人员）适合向 VFA 提供适当的服务，并遵守并遵守要求 《VFA 法》和其他相关法规和规则；
2. 如果申请人是自然人，则该人是马耳他居民；
3. 如果申请人是法人，则该法人是在马耳他成立的，或者根据马耳他法律或公认的司法管辖区设立的，并在马耳他设有分支机构。 其目标应仅限于作为被许可人的活动以及辅助或次要活动的执行，并且不应包括与被许可人的 VFA 的服务不兼容的目的或目标。 不相容的目标或设施包括根据任何马耳他法律（《VFA 法》除外）需要外交部授权的任何活动； 和
4. 其实际活动与 VFA 服务兼容且相关。

许可证可以根据外交部认为适当的任何条件颁发，并且随后可能被撤销或可能施加附加条件。 外交部授予或拒绝许可的决定将基于其保护投资者和公众、保护马耳他声誉、促进创新和竞争以及维护申请人和相关方声誉的目标。

外交部还可以以多种其他理由拒绝颁发许可证，包括如果它认为申请人缺乏健全合理的管理、可靠的行政机制和充分的内部控制或安全机制，或者申请人 与任何人建立关系，使其无法对申请人进行有效监督，或者向申请人授予许可证可能会给投资者、公众、马耳他的声誉以及促进创新或竞争带来风险。

MFSA 可能会因以下原因暂停或吊销许可证：

1. 被许可人不得在许可证颁发之日起 12 个月内向 WFA 提供服务；
2. 如果被许可人被宣布破产、清算或与其债权人达成和解协议或以其他方式清算。 或
3. 应监管许可证颁发的另一主管监管机构的书面要求。

许可证持有者的责任

VFA 法案对被许可人施加了行为标准，包括要求他们公平、公正和专业地行事； 遵守 VFA 法案及任何相关规则和条例； 并对客户负有信托责任。 许可证持有者必须维持高标准的安全访问系统和协议。

防止市场滥用

VFA 法案将内幕交易、市场操纵和非法披露与允许在 VFA 上交易的虚拟金融资产相关的内部信息定为刑事犯罪，无论这些交易是在马耳他境内还是境外进行：

1. 内幕交易 – 故意推荐或鼓励他人参与内幕交易属于犯罪行为。 当一个人掌握内幕信息并自费或由第三方直接或间接使用该信息来获取与该信息相关的虚拟金融资产时，就会发生内幕交易。 当一个人掌握内幕信息，并根据该信息建议或诱使他人收购或处置该信息所涉及的虚拟金融资产，或者另一个人撤销或修改与该信息相关的命令时，也会发生这种情况。 信息相关的虚拟金融资产，
2. 非法披露内幕信息，即某人拥有内幕信息并向任何其他人披露该信息，除非《VFA 法案》以及据此颁布的法规或规则允许披露。 煽动、协助和教唆

或煽动此类犯罪也是犯罪行为。

1. 市场操纵被定义为通过滥用策略操纵或试图操纵虚拟金融资产或基准。

VFA 交易所必须拥有有效的系统、程序和机制来监控和发现市场中的滥用行为，并且必须向 MFSA 报告市场中任何滥用行为的嫌疑。

许可证持有者审核

被许可人需要任命一名审计员，该审计员需要向 MFSA 报告任何可能导致被许可人账户审计报告中严重免责声明或否认的事实或决定，或者可能构成严重违反适用法律或法规的事实或决定。 要求，或被许可人继续经营能力的限制。 审计员还必须向 MFSA 报告与此类被许可人关系密切的任何人员。 如果审计师不知道不这样做的正当理由，审计师必须同时将信息传达给被许可人的董事会。 审计员必须每年向 MFSA 报告被许可人的安全系统和协议。

通过故意误导、虚假或误导性陈述诱导或试图诱导他人签订 VFA 协议的行为属于犯罪行为。 任何人故意阻止他人行使《VFA 法》赋予的权利也将构成犯罪。 VFA 法规定的犯罪行为可处以最高 1500 万欧元的罚款、最高可达因犯罪而避免的利润或损失三倍的罚款，或最高 6 年的监禁，或罚款和监禁 同一时间。 VFA 法还规定了举报洗钱和恐怖主义融资嫌疑的义务。 如果VFA发行人、VFA代理人或被许可人的官员或雇员认为该交易可能与洗钱或恐怖主义融资有关。