德国的加密货币许可证

在德国，加密货币业务由联邦金融监管局（BaFin）授权，其作用是通过执行相关立法来监督德国金融市场，从而维护其稳定性和完整性。该机构不断审查金融市场的新参与者或现有提供商的新业务模式，以确定它们是否需要监管法的授权。

德国是金融行动特别工作组（FATF）的成员，该工作组是全球领先的洗钱和恐怖主义融资监管机构，旨在为加密货币企业的客户和合作伙伴提高透明度和安全性。这意味着任何基于加密货币的经济活动获得德国联邦金融监管局（BaFin）的授权都会给该企业带来非常高的可信度，从而吸引新的投资者。

德国的加密货币许可证

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包装 «公司 & 德国的加密货币许可证» 包括：

准备公司文件
在德国注册公司
国家公司注册费
户籍所在地
公司文件
协助存入公司股本
所需股本证明
注册 VASP 合格董事
公司可靠所有者的证明
业务计划的修改和修改
将商业计划翻译成德语
修订合格的 IT 级别
协助准备高质量的 IT 证明
协助防止洗钱和恐怖主义融资

索取报价

加密项目法律服务

1,500 欧元

在德国获得加密货币许可证的现成公司	更多信息

以下活动需要来自 BaFin 的加密授权：

提供加密货币投资建议
加密货币挖矿
加密货币与法定货币的兑换，反之亦然
将加密货币兑换成另一种类型的加密货币
托管钱包服务
首次代币发行 (ICO)
证券型代币发行 (STO)
首次交换发行 (IEO)
代表客户存储法定货币以供后续兑换加密货币
从一个客户电子钱包到另一个客户电子钱包的加密货币交易
提供加密货币贷款
加密货币资金和投资
用加密货币赌博

如果您在德国从事上述一项以上的经济活动，您将需要为每一项活动获得授权，因为它们也受到不同立法的约束。就许可证类型而言，决定因素是预期的商业模式以及计划的产品和服务的法律和实际设计。 BaFin 会单独检查每个加密业务，以确定业务模式是否需要授权，如果需要，授权的类型和范围。 BaFin 许可框架是欧盟首个此类许可框架，它允许多种许可组合，例如以 Coinbase 为例，加密货币托管和交易。

德国当局认可以下标志，这些标志也决定了法律的适用和许可要求：

- 加密货币代币——一种支付或价值存储手段，充当与第三方或市场进行交易的去中心化虚拟货币；他们受银行法监管，因此需要许可证
- 证券型代币——获取发行人未来利润、利息或某些控制权（例如投票、投资决策）的手段；他们受到银行法和证券法的监管
- 实用代币 – 无权付款，但与代金券类似，它们可以访问特定 DLT 平台上提供的某些产品或服务（不过它们可以在二级市场上交易，因此可以产生利润）；由于其自身特点，它们并未受到金融市场立法的严格监管

德国的加密立法

在德国运营的加密货币业务须遵守一般立法，该立法的适用取决于所使用的加密货币的具体特征。然而，为了应对加密货币业务的快速增长，一些法律法案已经被修改以将加密资产纳入其中。

在德国，以下立法适用于加密货币业务：

德国银行法承认加密资产为金融工具。加密资产被定义为一种价值的数字表示形式，未经中央银行或公共机构发行或担保，不被视为法定货币，但基于协议或实际做法仍被自然人接受。或法人作为交换或支付手段或用于投资目的，并可以通过电子方式转让、存储和交易。值得注意的是，在某些情况下，加密资产也可能属于不同类别的金融工具，这就是为什么在决定适用哪些立法时，必须根据具体情况考虑每个加密业务。我们Regulated United Europe (RUE) 的团队已做好充分准备，帮助您解决复杂的监管问题。

除了国家立法之外，德国加密货币企业还应该了解欧盟层面的监管动态。 2022 年，经济和货币事务委员会批准了加密资产市场 (MiCA)，供欧洲议会全体会议和欧盟成员国投票，这是为世界其他地区制定标准的最重要的立法文件之一。 MiCA 的法规应于 2023 年初至 2024 年底之前生效，并将协调与防止滥用加密资产相关的法规，并鼓励基于 DLT 的创新的发展。

MiCA 正在引入以下变化：

加密货币企业有义务在其企业网站上发布与环境影响相关的信息（例如能源消耗水平）并向国家当局报告，为减少加密货币的高碳足迹做出贡献</ 李>
稳定币的监管将由欧洲银行管理局 (EBA) 负责执行，例如按照 1:1 的比例建立足够的流动性储备，部分以存款的形式进行，这将允许发行人随时免费向每个稳定币持有者提出索赔
欧洲银行管理局 (EBA) 将维护公共登记册，并对被归类为不合规加密资产服务提供商 (CASP) 的加密企业进行强化的反洗钱/打击资助恐怖主义检查

除了上述变化外，试点 DLT 市场基础设施法规 (PDMIR) 计划于 2023 年 3 月生效，为加密资产的交易和结算提供法律框架，这些加密资产被归类为市场中的金融工具。金融工具指令 2 (MiFID 2)。它将为加密货币企业提供尝试基于 DLT 的交易设施和金融工具结算系统的机会。它还将提供运营联合交易和结算设施的机会。

有关反洗钱和反恐融资的要求

反洗钱/打击资助恐怖主义法规由 BaFin 反洗钱部门执行。为了遵守法规，每个加密货币公司都必须制定能够检测可疑交易的内部程序。这些程序应保护加密货币公司的声誉和财务实力，并通过结合使用预防措施确保业务关系和交易的透明度，从而保证整个金融市场的完整性和稳定性。

预防洗钱的第一个重要支柱是风险管理。每个加密货币公司都应该有与业务类型和范围相对应的风险管理功能。它包括风险分析流程和内部风险措施。如果风险管理职能考虑到公司的所有经济活动（包括个人风险），并对内部反洗钱程序进行定期评估，那么风险管理职能就是有效的。风险分析有助于确定和评估有关洗钱和恐怖主义融资的风险，必须明确记录并定期审查以确定是否有必要进行更新。考虑到加密技术的新颖性和复杂性以及加密活动固有的不同程度的匿名性，必须关注产品风险。

反洗钱/打击资助恐怖主义的另一个重要支柱是客户尽职调查流程。加密货币公司必须确定缔约方以及代表其行事的人（如适用）、受益所有人、业务关系的目的和预期性质，并确定缔约方或受益所有人是否为政治公众人物。风险管理流程将有助于决定是满足简化的尽职调查要求还是增强的尽职调查要求。

持续监控业务关系或交易并报告是加密货币公司的重要职责。重要的是要确保相关文件和信息及时更新，符合内部政策和法律要求。这些措施可以追溯现金流并识别可疑的商业交易。如果发现此类交易，加密货币公司必须立即向中央海关管理局的金融情报部门报告。洗钱活动由适当的国家检察官办公室在区域一级进行起诉。调查由国家刑事调查办公室和当地警察进行。

加密货币业务的一般要求

尽管加密货币许可证有多种类型，但许多要求通常适用于每个寻求在德国运营的加密货币企业。它们主要与适用于整个金融市场的反洗钱/打击资助恐怖主义法规有关，无论业务模式如何。其他适用的立法根据加密资产的特征和商业模式而有所不同。如果预期的经济活动包括符合 MiFID II 的金融工具，则加密授权流程可能基于授权法规 (EU) 2017/194，而不是德国银行法。如果您不确定如何确定哪些德国和欧盟法律适用于您的特定加密项目，我们Regulated United Europe (RUE) 的团队将很乐意以个性化的方式提供说明。您现在可以请求安排会议。

如果一家公司从事多种不同的加密货币相关经济活动，则每项活动都需要获得 BaFin 的单独授权。如果公司作为有组织的市场或多边贸易体系的成员或参与者开展自己的业务，或者可以直接以电子方式进入交易场所，或者拥有商品衍生品、排放配额或排放配额衍生品，则这也适用。如果授权的加密货币托管人出售自己的金融工具，也需要获得 BaFin 的新授权，除非这已经被归类为开展银行业务或提供金融服务。

要考虑获得加密货币许可证，每个申请人都必须提交附有以下内容的申请：

所需初始资本证明
前三年可行的业务计划
有关公司董事的信息，包括证明其可靠性、专业适合性以及投入足够时间履行职责的能力
表明该机构与其他自然人或者其他公司存在密切联系的事实陈述
如果该机构持有大量股权，则需要提供持有人的详细信息、持股金额以及评估这些所有者或法律代表或个人责任合伙人的可靠性所需的信息
如果这些持有人必须准备年度账目，则需要准备最近三个财政年度的年度账目以及独立审计师的审计报告
如果这些所有者属于一个集团，请提供有关集团结构的信息，如果要编制此类账目，还需提供过去三个财政年度的合并集团账目以及独立审计师的审计报告
行政或监督机构成员的详细信息，以及评估其可靠性、专业知识以及投入足够时间履行职责的能力所需的信息

商业计划必须包含以下信息：

计划交易的性质
机构的组织架构，明确集团内的母公司、金融控股公司和混合型金融控股公司
预期的内部控制程序和政策
对已实施的 IT 系统的全面描述

值得注意的是，德语是 BaFin 的官方语言。如果有意提交其他语言的文件，必须事先与 BaFin 讨论并达成一致。否则，如果您需要经过认证的翻译，我们的团队将很乐意为您提供帮助。

德国的加密货币监管

考虑期	最长 6 个月	监管年费	高达 500,000 欧元
注明申请费	10,750 欧元	本地工作人员	必填
所需股本	125,000 欧元	实体办公室	必填
企业所得税	15.83%	会计审计	否

加密货币托管业务的加密货币许可证

截至 2020 年 1 月，根据德国银行法，加密价值（即加密资产）被视为金融工具，在德国提供加密托管服务需要获得 BaFin 的许可。加密货币交易所也受到加密货币作为金融工具分类的影响。不仅当加密货币托管人位于德国并为居住在德国的客户提供服务时，而且当加密货币托管人位于德国但为居住在国外的人提供服务时也需要获得许可证。此外，位于德国境外的加密货币托管人向居住在德国的法人和自然人提供服务，也需要获得加密货币托管许可证。有权提供加密货币托管业务的受监管公司名单可以在BaFin的公司数据库。

根据德国银行法，加密托管被定义为保管、管理或存储加密值或用于为他人持有、存储或传输加密值的私人加密密钥。加密货币价值被定义为尚未由任何中央银行或公共机构发行或担保的价值的数字表示，并且不具有法定货币的地位，但仍被自然人或法人接受作为交换手段或支付或用于投资目的，并且可以电子方式转移、存储和交易。加密货币和加密证券属于加密价值的定义范围。该定义不包括电子货币。

加密货币托管人的关键要求：

初始资本至少为 125,000 欧元
董事必须可靠，并具备遵守法规所需的所有必要专业资格和能力
根据 MaRisk 要求进行健全的风险管理，包括合规和审计职能、向监管机构报告的流程，以及符合 IT 法规的基础设施和政策
任命一名审计师，负责审计年度财务报表，并监控风险管理、薪酬和 IT 安全的健全性和有效性
根据德国反洗钱法建立风险管理体系，以防止洗钱和恐怖主义融资
任命反洗钱官员
准备风险分析并制定内部安全措施
必须根据 AML/CFT 要求检查员工的可靠性并接受培训

加密货币托管许可证并非基于欧盟立法，这意味着加密货币托管企业不得利用欧盟境内的通行机会。获得欧洲经济区其他成员国的许可证并不意味着他们就可以自动在德国运营。此外，在德国授予的许可证不能取代在其他欧盟国家的本地注册。

加密证券注册

根据德国银行法，加密货币证券注册是一项需要授权的金融服务，并须遵守有关商业组织和业务行为的要求。本质上，加密证券受德国电子证券法监管。

德国电子证券法于 2021 年 6 月生效，允许通过进入电子证券登记册来发行证券，而无需发行实体证书。根据该法案，加密货币证券注册被定义为金融服务。通过在加密证券登记簿中输入而发行的电子证券被称为加密证券。该加密证券登记册可以在分布式账本技术（DLT）系统的基础上运行，用于电子证券的初始发行。从法律角度来看，电子证券只有进入登记册后才存在。

电子证券的转让通常将继续受《德国民法典》条款的管辖。加密证券登记册应有助于创建安全、去中心化的数据库，这些数据库也旨在记录证券交易。此外，立法者还采用了一项选项，以促进通过该法规引入加密基金，加密基金被定义为通过加密证券登记册发行的单位证书。此类法规将由联邦司法和消费者保护部以及联邦财政部发布。

BaFin 被授权保存加密货币证券登记册，旨在加强对投资者的保护，确保市场活动透明、顺畅，并保证市场诚信。维护寄存器的过程可能会自动化并基于算法。 BaFin 还将在 Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht 网站< /a> 仅供参考，不产生任何法律效力。当通知数量达到一定水平时，将为加密货币证券发行人建立与 BaFin 的电子界面。这将是发行人提交所需信息的方式，其中包括发行人的名称、注册机构实体、加密证券进入加密证券登记册的日期以及对加密证券所做的更改。

加密货币证券登记机构有必要定义一个责任人，该责任人是根据德国电子证券法可以作为法人实体处理的一方，称为登记机构实体。在加密证券登记处，这是发行人指定为登记机构实体的人，负责确保这方面的清晰度。如果注册机构不明确，发行人本身将被视为注册机构，并因此成为遵守相同监管要求的责任人。获得授权后，注册机构可以设立加密证券登记册，其目的是注册加密证券。该许可证无法获得通行证，因为它与欧盟立法不协调。

德国的加密货币许可流程

加密授权申请将提交给 BaFin，由其处理所有许可程序。当局仅接受附有所有必需文件的完整申请。如果尚未提供所需的信息或文件，则应提供理由以及预计提交日期。获得授权后，每个申请人通常有义务支付 10,750 欧元的费用。如果申请被拒绝以及撤回授权申请，也将收取费用。暂停授权程序也可能会收取费用，因为它也需要管理资源。

申请人提交完整的申请后，BaFin 必须在六个月内通知申请人是否批准或拒绝授权。然而，授权过程的持续时间取决于具体情况，并在很大程度上取决于申请人商业模式的复杂性以及所提交文件的质量和完整性。

如果在申请准备过程中出现与监管立法相关的问题，并且这些问题的答案被认为可能对授予此授权至关重要，申请人可以联系 BaFin 或其德意志联邦银行地区办事处。在获得适当授权之前，严禁开始运营。

申请必须由授权代表加密货币公司的人员签署，并且可以根据《德国行政程序法》第 3a 节的要求以数字方式提交，即只有使用合格的电子签名进行签名。如果相关法律规定不要求提交原件或手写签名，则可以以简单的数字格式提交文件和声明。以数字方式提交的文档应始终通过安全通信渠道（例如 PGP 或 S/MIME 加密电子邮件）发送。

年度监管费用是根据 Bafin 在适用的监管框架内提供的单独归属公共服务确定的，并且根据监管业务的复杂程度，最高可达 500,000 欧元。

优点

司法管辖区的声誉和全球认可

所有加密货币交易均受欧盟法律监管

德国是世界第四大创新国家

德国市场人口超过8200万

在德国开设一家加密货币公司

一般来说，德国公司的设立和运营受公司法管辖。德国最受欢迎的合法企业结构之一是有限责任公司 (GmbH)，其成立需要长达三周的时间，并受《有限责任公司法》监管。

虽然许多企业可以在公司注册过程中开始运营，但大多数加密货币公司不被允许这样做，因为它们首先需要根据适用的法律获得适当的许可证。如前所述，它通常涉及遵守 AML/CFT 法律，并必须满足诸如建立基于风险的内部方法、客户尽职调查和了解你的客户政策等要求，否则加密货币公司将没有资格获得执照。

在德国开设加密货币公司的关键步骤：

准备所有必需的文件（所有者和董事的护照副本、商业计划、公司章程等） – 我们的团队可以协助您准备，包括认证翻译和公证
选择企业的宗旨和名称
注册当地办事处
任命合适的董事，其中一名必须是本地董事（对于某些业务模式，一名董事就足够了）
转让所需的初始股本
向商业登记法院提交经过公证的申请，该法院将在商业登记处登记公司，并向相关机构通报公司成立的情况
向 BaFin 申请加密货币许可证

出于税收目的，加密货币被视为私人资产，这意味着一定的纳税义务。例如，持有至少一年的加密货币有资格获得 25% 的资本收益津贴。然而，无论加密货币的特征如何，加密货币公司都有义务缴纳大部分一般税款，包括标准企业所得税，其税率为 15.83%。标准增值税为 19%，但加密货币免征增值税，而其他类型的代币可能需要缴纳增值税。在税务报告方面，公司必须披露所有相关事实，尤其是与外国公司交易有关的事实。

德国公司须遵守德国公认会计准则和国际财务报告准则。大中型公司的年度财务报表由独立审计师审计。员工少于50人的小公司，资产价值不超过6磨坊。欧元，年营业额高达12磨坊。欧元不需要审计。

如果您决心在具有全球最高标准的司法管辖区获得加密货币许可证，并以此方式建立可持续的加密货币业务，受监管的联合欧洲 (RUE)</ 的高素质和经验丰富的顾问 strong> 将很高兴为您提供必要的知识，帮助您铺平成功之路。我们非常了解并密切关注德国的加密货币相关立法，因此可以指导您完成建立公司和获得加密货币许可证的过程。此外，我们非常乐意协助您进行财务会计和税务优化。立即预约个性化咨询，开启您在加密行业的新旅程。

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