ترخيص العملات المشفرة لمركز دبي للسلع المتعددة

DMCC هي اختصار لـ Dubai Multi Commodities Centre (مركز دبي للسلع المتعددة)، وهي منطقة اقتصادية حرة في دبي، الإمارات العربية المتحدة، مكلفة بتجارة السلع والخدمات. تعتبر واحدة من أكبر المناطق الاقتصادية الحرة وأسرعها نمواً في العالم، حيث تدمج التجارة الدولية والمشاريع.

تأسست DMCC في عام 2002 لتوفير أفضل مكان لتداول العديد من أنواع السلع مثل الذهب والماس والشاي وغيرها. تقدم المنطقة مجموعة من المزايا التجارية: حوافز ضريبية، والسماح بالملكية الأجنبية الكاملة للشركة، دون الحاجة إلى شريك محلي، وبنية تحتية وخدمات حديثة.

بالإضافة إلى ذلك، تمتلك DMCC خدمات وتقنيات متطورة، بما في ذلك تكنولوجيا المعلومات وسلسلة الكتل. بفضل موقعها الجيد وبنيتها التحتية التجارية المتطورة، تجذب المنطقة العديد من الشركات الدولية التي تسعى إلى إنشاء قاعدة لها في الشرق الأوسط.

لوائح DMCC VASP 2025

قامت حكومة دبي بتمكين أول هيئة تنظيمية مستقلة في العالم للأصول الافتراضية، والتي وفرت إطارًا قانونيًا كاملًا رائدًا عالميًا للتشريعات واللوائح والقواعد التكميلية. VARA هي هيئة أنشئت في مارس 2022 لتنظيم والإشراف والموافقة على سوق الأصول الافتراضية في جميع أنحاء إمارة دبي، بما في ذلك المناطق الخاصة النامية والمناطق الاقتصادية الحرة، باستثناء مركز دبي المالي العالمي.

بموجب لوائح الأصول الافتراضية والأنشطة ذات الصلة لعام 2023، يشمل نظام الترخيص الخاص بـ VARA مجموعة واسعة من خدمات الأصول الافتراضية، بما في ذلك: تقديم المشورة؛ أنشطة الوساطة والتداول؛ توفير حفظ الأصول؛ معاملات الصرف؛ المساعدة في الإقراض والاقتراض؛ إدارة الاستثمار وخدمات الاستثمار؛ تنفيذ عمليات تحويل الأموال وخدمات التسوية. VARA هي اختصار لـ Virtual Assets Regulatory Authority (هيئة تنظيم الأصول الافتراضية).

تأسست هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) في دبي بولاية الإشراف على قطاع الأصول الافتراضية. وتشمل أهدافها الرئيسية تمكين المشاركين في السوق، وزيادة الوعي بالمنتجات والمعاملات في هذا المجال، وتعزيز الابتكار في الصناعة. تنفذ هذه الهيئة التنظيم والإشراف في جميع مناطق دبي لجميع أنواع الأنشطة المتعلقة بالأصول الافتراضية، وتدعي أنها أول هيئة تنظيمية عالمية مخصصة لهذا المجال في العالم.

تتعاون الهيئة بشكل وثيق مع دائرة الاقتصاد والسياحة في دبي وهيئة المناطق الحرة في دبي (FZA) لوضع معايير عالية لحماية المستهلك والأمن داخل دبي القارية ومناطقها الحرة. هذا التعاون هو الذي يطور اقتصاد ومالية هذه الإمارة.

قانون دبي رقم 4 لعام 2022

يتضمن القانون المتعلق بتنظيم الأصول الافتراضية في إمارة دبي تعريفات وتسميات تتعلق بالأصول الافتراضية تمت صياغتها في شكل واسع وقابل للتكيف بهدف الاستجابة للتغيرات في التكنولوجيا وسوق الأصول الافتراضية نفسه. وبالتالي، لأغراض قانون الأصول الافتراضية في دبي (VARA)، تم تعريف الأصل الافتراضي على أنه: ”تمثيل رقمي للقيمة يمكن تداوله أو تحويله أو استخدامه رقمياً لأغراض الدفع أو الاستثمار، ويشمل الرمز الافتراضي وكذلك أي تمثيل رقمي آخر للقيمة يتم تعيينه كأصل افتراضي“. بدوره، يعرّف الرمز الافتراضي على أنه تمثيل رقمي لمجموعة من الحقوق المتاحة للعرض والبيع في شكل رقمي من خلال منصة الأصول الافتراضية.

توسع هذه التعريفات نطاق اختصاص قانون الأصول الافتراضية ليشمل مجالات تتجاوز الأنشطة الخاضعة للتنظيم التقليدي – مثل تداول العملات المشفرة – وستسمح لقانون الأصول الافتراضية بوضع قواعد محددة تتعلق بمجموعة واسعة من الأصول الافتراضية عند إنشائها، مثل NFTs ورموز المنفعة.

عملية الترخيص

وفقًا للقانون، يتعين على أي لاعب يرغب في تشغيل أصول افتراضية في دبي الحصول على ترخيص كمزود خدمات أصول افتراضية. تتضمن العملية المؤدية إلى الترخيص ما يلي:

• الموافقة المبدئية من خلال تقديم طلب مع الإفصاحات المقدمة من VARA، بما في ذلك الوثائق المطلوبة مثل خطة العمل ومعلومات عن المالكين المستفيدين وإدارة كبار الموظفين ودفع رسوم الطلب.
• الحصول على الموافقة النهائية والترخيص من VASP بعد الترخيص الداخلي وإعداد عمليات الشركة، بما في ذلك الوثائق الإضافية التي تطلبها VARA.

من المتوقع أن تتعاون الشركات بشكل كامل مع VARA من خلال الرد على جميع استفساراتها والتنسيق مع مسؤول الترخيص المخصص للمتقدم لإنشاء علاقة جيدة منذ المراحل الأولى من العملية. بمجرد استيفاء جميع متطلبات VARA، سيتم إصدار ترخيص VASP للشركة، والذي يسمح لها بممارسة أعمالها وفقًا للإذن الممنوح واللوائح المحددة، قابل للتجديد سنويًا مع دفع رسوم الإشراف السنوية.

يجب أن تكون الشركة مدرجة أيضًا في سجل دائرة الاقتصاد والسياحة في دبي أو المنطقة الحرة المختصة، بحيث تكون عملياتها متوافقة تمامًا مع جميع القواعد والتوجيهات الصادرة عن VARA لضمان استمرار الامتثال لمتطلبات الترخيص.

DIFC – مركز دبي المالي الدولي

مركز دبي المالي الدولي هو الحي المالي الرئيسي في دبي، الإمارات العربية المتحدة؛ وقد تم إنشاؤه بهدف تطوير الاقتصادات في المنطقة من خلال توفير خدمات مالية على المستوى الدولي. منذ تأسيسه في عام 2004، اكتسب مركز دبي المالي الدولي ثقة المؤسسات المالية الدولية من خلال تطبيق مبادئ القانون الإنجليزي في نظامه القانوني و/أو قضايا المحاكم، مما يضمن إطارًا قانونيًا سليمًا وشفافًا.

تشمل المزايا البارزة عدم وجود قيود على الملكية الأجنبية، والإعفاء الكامل من ضريبة الدخل لمدة تصل إلى 50 عامًا، وإعادة رأس المال والأرباح بالكامل دون أي قيود. كل هذا خلق مناخًا تجاريًا مثاليًا للغاية.

يضم مركز دبي المالي العالمي المقرات الرئيسية للعديد من البنوك الدولية وصناديق الاستثمار وشركات التأمين وإعادة التأمين ومؤسسات مالية مختلفة. يعمل هذا المركز المالي بنشاط على تطوير مجالات مثل التكنولوجيا المالية والتمويل الإسلامي والاستثمار وإدارة الأصول، مما يجعله أحد المراكز المالية الرئيسية ليس فقط في الشرق الأوسط بل في جميع أنحاء العالم.

قانون الأصول الرقمية رقم 2 لعام 2024

في 8 مارس 2024، وبصرف النظر عن النظام التنظيمي المعمول به في دبي، سن مركز دبي المالي الدولي قانون الأصول الرقمية رقم 2 لعام 2024. وبذلك، يحدد القانون الطبيعة القانونية للأصول الرقمية وتنظيم مراقبة هذه الأصول ونقلها والتصرف فيها من قبل أصحاب المصلحة. ووفقًا للمادة 8، فإن ”الأصل الرقمي“ يعني كيانًا افتراضيًا موجودًا من خلال البرامج والبيانات التي تولدها شبكة، ولا يرتبط بأي شخص أو نظام قانوني معين، ولا يمكن نسخه واستخدامه أكثر من مرة واحدة من قبل مجموعة محددة مسبقًا من الأشخاص.

وتؤكد المادة 9 على أن الأصل الرقمي هو ملكية غير ملموسة، وتقدم تعريفًا للسيطرة على الأصل الرقمي وكيفية نقل ملكيته. وهذا يوضح الطبيعة القانونية للأصول الرقمية ويسمح بتنظيم مناسب للتطورات التكنولوجية الحديثة، بما في ذلك blockchain ودفاتر الأستاذ الموزعة.

ومع ذلك، لا يمكن إصدار الخدمات المالية المتعلقة بالأصول الرقمية داخل مركز دبي المالي العالمي إلا من قبل الكيانات التي حصلت على ترخيص من هيئة دبي للخدمات المالية. ويتطلب ذلك مراجعة أولية غير رسمية وتقديم طلب مع خطة عمل تنظيمية كاملة، والتسجيل في سجل شركة مركز دبي المالي العالمي، وفتح حساب مصرفي، وإثبات رأس المال ومساحة المكتب.

وبالتالي، فإن المراجعة التفصيلية لطلب هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) ستستغرق 90-120 يومًا. ويتم تقديم الملاحظات الأولية حول هذا الطلب في غضون أسبوعين. ويجب متابعة ذلك بجدية مع الالتزام بالإرشادات والجداول الزمنية لأن التأخير قد يحدث على أي مستوى. وعند استيفاء المتطلبات بشكل مرضٍ، تمنح هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) ترخيصًا لشركة الأصول الرقمية لبدء عملها.

هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA)

هيئة الأوراق المالية والسلع الإماراتية هي الهيئة التنظيمية الرئيسية في النظام المالي لدولة الإمارات العربية المتحدة. تركز الأنشطة الرئيسية لهيئة الأوراق المالية والسلع على الإشراف على أسواق الأوراق المالية والسلع في دولة الإمارات العربية المتحدة ومراقبتها، إلى جانب تنظيم جميع أنواع المعاملات المتعلقة بالأوراق المالية، فضلاً عن أنشطة الاستثمار. تأسست هيئة الأوراق المالية والسلع لضمان الشفافية والاستقرار في الأسواق المالية؛ علاوة على ذلك، فهي مسؤولة عن حماية مصالح المستثمرين وإنفاذ جميع القوانين واللوائح ذات الصلة.

وتشمل المهام الرئيسية الأخرى لهيئة الأوراق المالية والبضائع الإماراتية الترخيص، يليها الإشراف الروتيني على المؤسسات المالية التي تقوم بأنشطة مثل الوساطة وإدارة الأصول والاستشارات الاستثمارية. وتراقب الهيئة السلامة المالية للمؤسسات وأنشطة السوق ومتابعة المتطلبات القانونية والتنظيمية.

كما تشارك هيئة الأوراق المالية والبضائع الإماراتية في صياغة تشريعات جديدة بهدف تحسين مناخ الاستثمار في الدولة. من المفترض أن يتم تنسيق وتوحيد المعايير التنظيمية مع الهيئات التنظيمية الدولية والإقليمية الأخرى بهدف دمج الإمارات العربية المتحدة في النظام الاقتصادي العالمي لتعزيز مكانتها كمركز مالي دولي.

قامت هيئة الأوراق المالية والسلع الإماراتية (SCA) بتصنيف الأصول الافتراضية إلى نطاقين واسعين. سيكون لكل منهما نهج مختلف فيما يتعلق باللوائح والأطر التنظيمية. وفي هذا الصدد:

• الأصول الافتراضية لأغراض الاستثمار: تخضع لتنظيم هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA). وهذه هي مجموعة الأصول الافتراضية التي تُستخدم بشكل أساسي لأغراض الاستثمار أو نمو الاستثمار.
• الأصول الافتراضية المستخدمة للدفع: تخضع لتنظيم البنك المركزي الإماراتي، إلا في حالة موافقة البنك المركزي فقط على استخدام هذه الأصول في منصات الاستثمار في الأصول الافتراضية.

تُعفى الأنواع التالية من الأصول والأنشطة من لوائح هيئة الأوراق المالية والسلع:

• الأوراق المالية الرقمية ومشتقات السلع الرقمية: تخضع هذه الأدوات لسلطات تنظيمية أخرى أو أطر قانونية أخرى.
• رموز الخدمة و NFTs، التي لا تستخدم كاستثمارات.
• عملية تطوير أو نشر أو استخدام البرامج لأغراض التعدين أو إنشاء أو استخراج الأصول الافتراضية.
• برامج الولاء: لا تعتبر هذه البرامج عادةً أصولاً افتراضية عند استخدامها للاستثمار أو الدفع.
• الاستثمار أو الدفع باستخدام أصول افتراضية تحدد قيمتها هيئة السوق المالية: قد يتم تصنيفها وتنظيمها بشكل خاص من قبل هيئة السوق المالية.

بالإضافة إلى ذلك، أصدرت هيئة السوق المالية أيضًا لوائح لتكملة التشريعات الحالية لدولة الإمارات العربية المتحدة بشأن الأصول الافتراضية من خلال قرار مجلس الوزراء رقم 111 لعام 2022، وقواعد هيئة السوق المالية 13/RM لعام 2021، وقرار هيئة السوق المالية رقم 26 (رئيس) لعام 2023. ستنطبق هذه اللوائح على جميع مقدمي خدمات الأصول الافتراضية في الإمارات العربية المتحدة، باستثناء المشغلين في المناطق الحرة المالية مثل مركز دبي المالي العالمي وسوق أبوظبي العالمي. سيكون الغرض الرئيسي هو تعزيز الإطار القانوني لحماية مصالح المشاركين في السوق وتحفيز التطوير المبتكر للصناعة.

الناتج المحلي الإجمالي لدولة الإمارات العربية المتحدة

تنظيم دبي للأصول الافتراضية

لا يزال النظام التنظيمي للأصول الافتراضية في طور التطور، حيث تسعى الحكومة إلى ترسيخ مكانة دبي كمركز إقليمي ودولي رائد للأصول الافتراضية والخدمات ذات الصلة. بعد مرور عامين على إنشائها، حققت هيئة الأصول الافتراضية (VARA) نجاحًا ملحوظًا في زيادة الوعي بمزايا دبي كقاعدة لمعاملات الأصول الافتراضية، لا سيما في تقنيات السجلات الموزعة وسلسلة الكتل.

كان الإطار القانوني لدبي داعمًا بشكل عام للابتكار في مجال الأصول الافتراضية، حيث مزج بين الموقف الإيجابي العام تجاه التقنيات الجديدة والمعايير التنظيمية الصارمة، وبالتالي أصبح أحد أكثر الولايات القضائية جاذبية لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) عندما يتعلق الأمر بالتسجيل ومواصلة العمل في هذه المنطقة. إن حقيقة أن مركز دبي المالي العالمي (DIFC) قد اعتمد أيضًا قانون الأصول الرقمية يعزز بالتأكيد طموح دبي في التحسين المستمر وتطوير إطار قانوني يمكنه مواكبة عالم الأصول الرقمية سريع التغير.

تقدم إرشادات VARA المنشورة مؤشراً على المجالات التي يجب على مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) إثبات استمرار امتثالهم للوائح التنظيمية فيها حتى بعد الحصول على الترخيص. قد تتعلق هذه المجالات بالكفاءة التشغيلية والمرونة والشفافية والسلوك المهني وحماية الأصول الافتراضية التي تمتلكها كل شركة والحفاظ عليها. علاوة على ذلك، تولي الإرشادات اهتماماً لحماية حقوق العملاء والانضباط في الالتزام باللوائح والوصول إلى الخدمات. يتم تطبيق مجموعة التدابير من أجل الحفاظ على أعلى المعايير الممكنة في الصناعة لحماية المشاركين في السوق.

حفظ الأصول الافتراضية في دبي

تركز دبي بشكل كبير على أمن حفظ الأصول الافتراضية، وقد تم تمثيل ذلك في المبادئ التوجيهية التنظيمية أيضًا. تنص المبادئ على ضرورة اتباع معايير عالية من العناية الواجبة في تقييم الأصول بناءً على عوامل مثل ظروف السوق الحالية وحجم الأصول وتقلبها. كما ينصب التركيز على جعل التقنيات والبروتوكولات المطبقة شفافة، واستخدام الحلول التقنية بفعالية، وتقييم المخاطر المرتبطة باستخدام الأصول الافتراضية.

تشير محاولات تنظيم حفظ الأصول الافتراضية إلى ثلاثة أنواع عامة من اتفاقيات الحفظ:

1. محفظة الحفظ: في هذه الحالة، تتحمل السلطة المرخصة المسؤولية الكاملة عن أصول العميل وعملية اتخاذ القرار المتعلقة بحفظ الأصول وإدارتها.
2. محفظة الحفظ الخارجية: في هذه الحالة، ستنقل السلطة المرخصة جميع عمليات الحفظ إلى منظمات خارجية، مما سيمكن من استخدام خدمات محددة مع ميزات أمان متزايدة للأصول.
3. محفظة غير حفظية: في هذا النموذج، يحتفظ العميل بحيازة مستقلة لأصوله بمساعدة جميع أنواع المحافظ، مثل محافظ الأجهزة والمحافظ المحمولة ومحافظ سطح المكتب. سيمكن شكل الحفظ هذا العملاء من إدارة الوصول إلى أصولهم بأنفسهم، ودمج المزيد من المسؤولية الشخصية، وبالتالي إدارة المخاطر بشكل أفضل.

تتناول الأحكام الطويلة الأخرى في المبادئ التوجيهية جوانب أخرى من أنشطة الأصول الافتراضية، مثل تلك المتعلقة بالتزامات الوسطاء والتجار والمستشارين الماليين ومديري المحافظ. وستكون هذه هي الطريقة لتهيئة بيئات مواتية وآمنة لجميع المشاركين في سوق الأصول الافتراضية، مع التركيز على المسؤولية والاحترافية في إدارة الأصول الرقمية وحفظها.

إجراءات الحصول على ترخيص VASP في دبي

عملية الحصول على ترخيص مزود خدمات الأصول الافتراضية منهجية للغاية في دبي، ويجب توخي الحذر فيما يتعلق بالالتزام باللوائح التنظيمية. وفيما يلي وصف أكثر تفصيلاً لكل مرحلة من مراحل العملية: هناك مرحلة الموافقة الأولية، أو باختصار، IA.

نموذج الطلب

يجب على مقدم الطلب تقديم طلب الإفصاح الأولي إلى DET أو إلى إدارة أي من المناطق الحرة في دبي باستثناء DIFC. يتضمن ذلك تقديم خطة عمل ومعلومات تتعلق بالملكية الفعلية للكيان.

المستندات الداعمة

عند تقديم النموذج، قد تكون هناك حاجة إلى مستندات أخرى لتكملة المعلومات الواردة في النموذج عند الحاجة.

الموافقة الأولية (IA)

يتعين على مقدم الطلب دفع الرسوم الأولية، والتي عادة ما تكون 50٪ من رسوم الترخيص. سيتم منح مقدم الطلب الموافقة الأولية المعروفة باسم IA، والتي ستسمح للشركة بالفعل بالمضي قدماً في التأسيس القانوني. بمجرد أن يدفع مقدم الطلب الرسوم ويقدم المستندات اللازمة، يتم منحه الموافقة الأولية، والتي تسمح للشركة بالمضي قدماً في التأسيس القانوني وإنهاء الإجراءات التشغيلية. في هذه المرحلة، لا تزال الشركة غير مصرح لها ببدء أنشطة الأصول الافتراضية.

الخطوة 2: ترخيص VARA

التقديم المسبق وإعداد الوثائق: بمجرد الحصول على الموافقة الأولية (IA)، سيتعين على المتقدمين إعداد وتقديم مجموعة من الوثائق الإضافية إلى VARA. وتشمل هذه الوثائق السياسات والإجراءات المتعلقة بحوكمة الشركات وإدارة المخاطر والحلول التكنولوجية، من بين أمور أخرى، التي تطلبها VARA.

تلقي ردود الفعل من VARA

ستنظر VARA في الوثائق المقدمة وستدعو إلى عقد اجتماعات متابعة واتخاذ إجراءات متابعة وتقديم وثائق إضافية.

دفع الرسوم المتبقية

يدفع مقدم الطلب رسوم الترخيص ورسوم الإشراف للسنة الأولى.

ترخيص VARA

إذا استوفى مقدم الطلب جميع المتطلبات ودفع، بالإضافة إلى ذلك، جميع الرسوم المقررة والمصاريف الأخرى، يتم منحه ترخيص VARA بموجب شروط تشغيل محددة، إذا لزم الأمر. وهذا يتطلب تجهيز كل شيء بالتفصيل واتباع الإجراءات التي حددتها الجهات التنظيمية، مما يسمح بالحصول على ترخيص للعمل في صناعة الأصول الافتراضية بنجاح.